【正文】 哈爾濱商業(yè)大學畢業(yè)論文股 權(quán) 眾 籌 的 風 險 及 防 范 探 析 學 生 姓 名 賀成武 指 導 教 師 郭建國 專 業(yè) 國際金融 學 院 金融學院 2022 年 6 月 3 日Harbin University of Commerce Graduation ThesisAnalysis of the Risk of equitybased Crowdfunding and its PreventionStudent He Chengwu Supervisor Guo Jianguo Specialty International Finance School School of Finance 202206031 / 34畢 業(yè) 論 文 任 務(wù)姓名：賀成武 學院：金融學院班級：2022 級 1 班 專業(yè)：國際金融畢業(yè)論文題目：股權(quán)眾籌的風險及防范探析立題目的和意義：立題目的：通過分析互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資模式之一的股權(quán)眾籌的產(chǎn)生原因和發(fā)展現(xiàn)狀，探討股權(quán)眾籌融資模式運行存在的風險及其成因，在此基礎(chǔ)上，提出防范股權(quán)眾籌風險的對策建議。立題意義：研究股權(quán)眾籌運行存在的風險及其防范問題是推進金融融資創(chuàng)新機制健康發(fā)展的現(xiàn)實需要，通過對影響股權(quán)眾有效運行的風險進行研究，有助于金融監(jiān)管部門制定支持金融創(chuàng)新的監(jiān)管規(guī)則，以降低股權(quán)眾籌融資風險；有助于強化融資方和中介平臺的自律；有助于保護投資者合法權(quán)益，從而促進股權(quán)眾籌的健康發(fā)展。技術(shù)要求與工作計劃：技術(shù)要求：1．廣泛閱讀與選題有關(guān)的文獻 30 篇以上，英文文獻 5 篇以上結(jié)合畢業(yè)實習充分掌握一手資料，在論文撰寫中運用恰當、貼切。2．運用所學的專業(yè)基礎(chǔ)理論和專業(yè)知識，理論聯(lián)系實際，分析和解決本課題的研究問題。3．在論文撰寫過程中，論證要邏輯嚴密，概念準確，數(shù)據(jù)可靠，結(jié)論正確，符合畢業(yè)論文寫作規(guī)范的各項要求。工作計劃：1．按照確定的選題范圍閱讀有關(guān)股權(quán)眾籌的運行及其面臨的風險方面的相關(guān)中英文文獻。2．根據(jù)所閱讀的有關(guān)股權(quán)眾籌的運行及其面臨的風險方面的文獻，以及論文選題確定的研究范圍的相關(guān)資料，撰寫論文大綱和開題報告，并按指導教師要求修改。3．結(jié)合畢業(yè)實習調(diào)研股權(quán)眾籌的運行帶來的風險及其原因。4．按照開題通過的論文大綱和所收集的一手和二手資料撰寫論文初稿。5．根據(jù)指導教師提出的修改意見修改論文初稿。6．按學校畢業(yè)論文撰寫規(guī)范的要求排版、打印和裝訂。7．準備畢業(yè)論文答辯陳述詞。8．畢業(yè)論文答辯。時間安排： 1．2022 年 10 月 8 日～10 月 15 日：查找資料及初步確定論文選題。2．2022 年 10 月 16 日～11 月 2 日：撰寫論文開題報告。3．2022 年 11 月 3 日：上交開題報告。4．2022 年 11 月 4 日：論文開題。5．2022 年 11 月 5 日～2022 年 5 月 4 日：撰寫論文初稿。6．2022 年 5 月 5 日：論文初稿交給導師修改。7．2022 年 5 月 19 日：論文中期檢查。8．2022 年 5 月 20 日～6 月 1 日：修改論文。9．2022 年 6 月 2 日：上交論文終稿。10．2022 年 6 月 3 日～6 月 8 日：準備論文答辯。11．2022 年 6 月 9 日：論文答辯。指導教師要求：1．嚴格按照與導師溝通后確定的論文選題查閱相關(guān)文獻。2．結(jié)合畢業(yè)實習，收集畢業(yè)論文選題相關(guān)的一手資料。3．按指導教師提出的畢業(yè)論文撰寫的技術(shù)要求、工作計劃和時間安排獨立完成寫作任務(wù)。4．按學院要求時間返校，與指導教師進行面對面修改論文，見面次數(shù)不少于 5 次。5．在畢業(yè)論文撰寫和畢業(yè)實習過程中與指導教師保持聯(lián)系，確保按時、按質(zhì)完成各項工作。6．論文寫作嚴格執(zhí)行《哈爾濱商業(yè)大學本科生畢業(yè)論文撰寫規(guī)范及規(guī)定》的相關(guān)要求。（簽字） 年 月 日教研室主任意見：（簽字） 　 年 月 日院長意見：（簽字） 　 　　　　　　　　　 年 月 日3 / 34畢 業(yè) 論 文 審 閱 評 語一、指導教師評語：指導教師簽字：年 月 日畢 業(yè) 論 文 審 閱 評 語 二、評閱人評語：評閱人簽字：年 月 日5 / 34畢 業(yè) 論 文 答 辯 評 語 及 成 績?nèi)?、答辯委員會評語：四、畢業(yè)論文成績：專業(yè)答辯組負責人簽字：　年　　月　　日五、答辯委員會主任單位： （簽章） 答辯委員會主任職稱： 答辯委員會主任簽字： 年 月 日I / 34摘 要股權(quán)眾籌作為一種新型的融資方式在我國迅速崛起，它打破融資渠道限制、降低融資成本，具有傳統(tǒng)融資方式難以比擬的優(yōu)勢，也有效解決了小微企業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)融資難的問題。股權(quán)眾籌具有推動金融創(chuàng)新、扶持小微初創(chuàng)企業(yè)、激發(fā)全民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的價值。但作為一種新興融資工具，股權(quán)眾籌也存在法律風險、信用風險、知識產(chǎn)權(quán)風險等。需要借鑒國外立法及實踐經(jīng)驗，從完善股權(quán)眾籌相關(guān)立法、建立與完善相關(guān)制度體系兩個方面對其風險加以防范與控制。關(guān)鍵詞：股權(quán)眾籌；風險；投資者；融資者 i / 34AbstractAs a new way of financing, equitybased crowdfunding got a rapid raise in our country. It broke the financing restrictions and reduce financing costs. Equitybased crowdfunding has the advantages which traditional financing cannot matched. In the meantime, it also solves the financing problems of small enterprises effectively. Equitybased crowdfunding has the value in promoting financial innovation, supporting for small enterprises, and stimulating innovation and entrepreneurship of our country. But as a new financing tool, equitybased crowdfunding also has legal risk, credit risk, the risk of intellectual property rights. Thus we need to learn from foreign experience in legislation and practice. We should prevent and control such risks through improve the relevant legislation, and focus on the establishment of relevant institutional system.Key words：Equitybased Crowdfunding。 Risk。 Invenster。 Financiers。 1 / 34目 錄摘 要 ................................................................................................................................IABSTRACT ..........................................................................................................................I1 緒 論 ................................................................................................................................1 研究背景與意義 ..........................................................................................................1 研究背景 ...............................................................................................................1 研究意義 ...............................................................................................................1 研究現(xiàn)狀評述 ..............................................................................................................1 研究現(xiàn)狀 ................................................................................................................1 簡要評價 ................................................................................................................2 研究思路與方法 ..........................................................................................................3 研究思路 ...............................................................................................................3 研究方法 ....................................................................................