【正文】 非公開募集證券投資基金合同非公開募集證券投資基金合同重要提示本基金投資于證券市場，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)包括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對證券市場價(jià)格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于基金份額持有人贖回基金產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過程中產(chǎn)生的積極管理風(fēng)險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)等?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但投資者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者認(rèn)購、申購本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同?；鸸芾砣说倪^往業(yè)績不代表未來業(yè)績。本合同將按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定提請備案，但中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)接受本合同的備案并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)成對基金管理人投資能力和持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對基金財(cái)產(chǎn)安全的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。由于本基金的設(shè)計(jì)安排、管理、運(yùn)作模式而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任，托管人、銷售機(jī)構(gòu)不予承擔(dān)。投資者告知書尊敬的投資者：本基金通過直銷機(jī)構(gòu)（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售。基金投資者認(rèn)購或申購本基金，以人民幣貨幣資金形式交付，在直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購或申購的投資者須將認(rèn)購資金從在中國境內(nèi)開立的自有銀行賬戶劃款至募集賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購或申購的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定繳付資金。募集賬戶由基金管理人委托運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)開立，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。募集賬戶是運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)接受基金管理人委托代為提供基金服務(wù)的專用賬戶，并不代表運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)接受投資者的認(rèn)購或申購資金，也不表明運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。在募集賬戶的使用過程中，除非有足夠的證據(jù)證明是因運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)的原因造成的損失外，基金管理人應(yīng)就其自身操作不當(dāng)?shù)仍蛩斐傻膿p失承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)對于基金管理人的投資運(yùn)作不承擔(dān)任何責(zé)任。募集賬戶信息如下：賬戶名：賬號(hào)：開戶行：本人/機(jī)構(gòu)已認(rèn)真閱讀《投資者告知書》，清楚認(rèn)識(shí)并認(rèn)可關(guān)于募集賬戶的上述告知內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)由此可能導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失?；鹜顿Y者(自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章)：法定代表人或授權(quán)代理人(簽字或蓋章)：日期： 年 月 日風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解非公開募集證券投資基金（以下稱私募基金）投資的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下稱中國證監(jiān)會(huì)）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資。一、了解擬參與的私募基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征私募基金是在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)的基金管理人接受合格投資者委托，與客戶簽訂基金合同而成立的，基金管理人根據(jù)基金合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶管理委托資產(chǎn)，進(jìn)行投資活動(dòng)。參與私募基金投資存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人不承諾投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益。投資者在投資私募基金前，應(yīng)了解私募基金的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取基金管理人對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解?；鸸芾砣斯芾砘鹭?cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)?；鸸芾砣艘罁?jù)基金合同管理基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。二、了解本基金投資的風(fēng)險(xiǎn)本基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：（一）市場風(fēng)險(xiǎn)證券市場價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：政策風(fēng)險(xiǎn)因國家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、證券市場監(jiān)管政策及地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)生變化對投資標(biāo)的產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價(jià)格波動(dòng)，從而影響本基金投資收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。隨經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化?；鹭?cái)產(chǎn)投資于證券市場，收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤?；鹭?cái)產(chǎn)投資于債券和股票時(shí)，其收益水平會(huì)受到利率變化的影響。上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上市公司的經(jīng)營好壞受多種因素影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質(zhì)等，這些都會(huì)導(dǎo)致上市公司的盈利發(fā)生變化。如果基金財(cái)產(chǎn)所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤可能減少，使基金財(cái)產(chǎn)投資收益下降。雖然基金財(cái)產(chǎn)可以通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全規(guī)避。購買力風(fēng)險(xiǎn)基金財(cái)產(chǎn)的收益將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀挠绊懚鴮?dǎo)致購買力下降，從而使基金財(cái)產(chǎn)的實(shí)際收益下降。再投資風(fēng)險(xiǎn)再投資獲得的收益有時(shí)又被稱做利息的利息，這一收益取決于再投資時(shí)的利率水平和再投資的策略。因未來市場利率的變化而引起給定投資策略下再投資率的不確定性為再投資風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（即前面所提到的利率風(fēng)險(xiǎn)）互為消長。具體為當(dāng)利率下降時(shí)，基金財(cái)產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進(jìn)行再投資時(shí)，將獲得比之前較少的收益率。（二）管理風(fēng)險(xiǎn)在基金財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，基金管理人的業(yè)務(wù)資質(zhì)、管理能力、相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及操作能力、人員流動(dòng)性等對基金財(cái)產(chǎn)收益水平有著較大程度的影響，基金管理人的管理和操作失誤可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受到損失?；鸸芾砣俗陨淼墓芾硭?、經(jīng)營狀況以及管理人人員的變化，對基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作也有很大影響，可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失，甚至導(dǎo)致基金終止?；鸸芾砣丝赡苓€同時(shí)進(jìn)行自營投資，雖然基金管理人承諾將在自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間采取有效的隔離措施，但仍然存在自營業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間發(fā)生利益沖突的道德風(fēng)險(xiǎn)。（三）基金管理人行使平倉權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)基金管理人行使基金管理人指令權(quán)時(shí)，為使本基金持有證券滿足基金合同的限制和要求，將采取變現(xiàn)措施乃至進(jìn)行快速平倉，雖然基金管理人將以維護(hù)基金份額持有人最大利益為原則行事，但基金管理人是否能夠進(jìn)行變現(xiàn)或平倉操作以及變現(xiàn)或平倉價(jià)格等均受制于屆時(shí)市場環(huán)境的影響，不排除發(fā)生基金管理人無法進(jìn)行賣出平倉或者賣出或平倉價(jià)格可能低于市場均價(jià)的情形，從而降低基金財(cái)產(chǎn)的收益。為在本基金項(xiàng)下現(xiàn)金資產(chǎn)不足時(shí)支付應(yīng)由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用及稅收、分配基金收益或?yàn)檫M(jìn)行預(yù)警止損操作等原因，基金管理人可能將快速減倉/平倉，但減倉/平倉操作能否順利完成取決于當(dāng)時(shí)的市場狀況，且減倉/平倉價(jià)格可能低于市場均價(jià)，從而降低本基金的收益。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本基金面臨的證券市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：基金財(cái)產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金或變現(xiàn)成本很高，不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的基金份額持有人大額贖回的風(fēng)險(xiǎn)；證券投資中個(gè)券和個(gè)股的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。本基金設(shè)置封閉期。封閉期內(nèi)禁止委托人申購或贖回基金份額。該等安排可能對基金份額持有人自身的流動(dòng)性造成不利影響；本基金封閉期外的每個(gè)開放日可接受開放贖回，如市場出現(xiàn)大幅波動(dòng)且因投資者無法隨時(shí)贖回，存在導(dǎo)致投資者損失進(jìn)一步擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。（五）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理公司、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。（六）相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)基金管理人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)按照我國金融監(jiān)管法律法規(guī)規(guī)定，雖基金管理人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間基金管理人無法繼續(xù)經(jīng)營基金管理業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響?；鹜泄苋私?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)雖基金托管人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間基金托管人無法繼續(xù)從事基金托管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響。基金運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)雖運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間運(yùn)營服務(wù)機(jī)構(gòu)無法繼續(xù)從事基金運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響。證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)須獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券經(jīng)營資格/期貨經(jīng)營資格方可從事證券/期貨業(yè)務(wù)。雖證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營運(yùn)及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)無法繼續(xù)從事證券/期貨業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對基金產(chǎn)生不利影響。（七）提前終止或延期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生基金合同規(guī)定的情形或其他法定情形時(shí)，管理人將按照法律法規(guī)、基金合同以及其他規(guī)定提前終止本基金，可能造成基金份額持有人不能足額取得基金收益。本基金存續(xù)期限到期后，基金管理人和基金托管人協(xié)商一致，可延長本基金存續(xù)期限，可能造成基金份額持有人不能足額取得或不能及時(shí)取得基金收益。（八）其他風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)基金合同，基金管理人可運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券或已投資的證券，雖然基金管理人積極遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則、遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行操作、積極防范利益沖突，但仍可能因基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)從事關(guān)聯(lián)交易被監(jiān)管部門認(rèn)為存在利用輸送、內(nèi)幕交易的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可能影響基金份額持有人的利益。此外，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)從事關(guān)聯(lián)交易時(shí)可能依照相關(guān)法律法規(guī)被限制相關(guān)權(quán)利的行使，進(jìn)而可能影響基金財(cái)產(chǎn)的投資收益。反向交易的風(fēng)險(xiǎn)基金管理人就本基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的投資操作或基金管理人管理的其他基金項(xiàng)下基金管理人就該等基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的投資操作，可能發(fā)生同一基金或不同基金在同一交易日就同一投資對象進(jìn)行方向相反的投資操作（以下簡稱“反向交易”）。本基金或基金管理人管理的其他基金可能對同一證券進(jìn)行一定同向交易和反向交易，從而存在被監(jiān)管部門和證券交易所認(rèn)定為異常交易行為并進(jìn)行檢查、調(diào)查、查詢、限制交易、凍結(jié)或者查封等的可能性。若監(jiān)管部門或證券交易所對單個(gè)基金或同一基金管理人管理的不同基金之間的反向交易進(jìn)行限制，則上述監(jiān)管限制生效時(shí)，即對本基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生效力，從而可能影響本基金財(cái)產(chǎn)的投資收益甚至導(dǎo)致本基金財(cái)產(chǎn)遭受損失?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鹭?cái)產(chǎn)可能與本基金進(jìn)行反向交易，雖然基金管理人積極避免產(chǎn)生利益沖突，但仍可能因基金管理人按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或合同約定對其管理的某只基金進(jìn)行正常操作而損害本基金的利益，進(jìn)而損害本基金份額持有人的利益。本人／本機(jī)構(gòu)作為投資者已【詳閱并充分理解】本風(fēng)險(xiǎn)揭示書及相關(guān)基金合同所提示的風(fēng)險(xiǎn)，并【自愿承擔(dān)】由上述風(fēng)險(xiǎn)引致的全部后果。本人／本機(jī)構(gòu)保證，本人／本機(jī)構(gòu)是【具有完全民事行為能力】的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且【符合】法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于私募證券投資基金的要求，是【合格】投資者。[為充分提示風(fēng)險(xiǎn)，提請投資者將本段抄錄在后。] 投資者抄錄：本人／本機(jī)構(gòu)作為投資者已【 】本風(fēng)險(xiǎn)揭示書及相關(guān)基金合同所提示的風(fēng)險(xiǎn)，并【 】由上述風(fēng)險(xiǎn)引致的全部后果。本人／本機(jī)構(gòu)保證，本人／本機(jī)構(gòu)是【 】的自然人／法人或者依法成立的其他組織，并且【 】法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于私募證券投資基金的要求，是【 】投資者。投資者（自然人）（簽字）：或：投資者（機(jī)構(gòu)）（加蓋公章并由法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人簽字）：日期： 年 月 日本合同當(dāng)事人的基本情況：基金份額持有人: 證件(營業(yè)執(zhí)照)名稱: 證件(營業(yè)執(zhí)照)號(hào)碼: 通訊地址: 郵政編碼: 電話: 傳真: 基金管理人: 法定代表人：辦公地址：郵編：聯(lián)系人： 聯(lián)系電話：傳真：基金托管人： 法定代表人： 辦公地址： 郵編： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 傳真： 目 錄一、前 言 1二、釋 義 2三、聲明與承諾 5四、基金的基本情況 6五、基金份額的初始銷售 7六、基金的成立和備案 9七、基金的申購與贖回 10八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) 10九、基金份額的注冊登記 15十、基金的投資 16十一、基金的財(cái)產(chǎn) 18十二、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行 22十三、交易及清算交收安排 24十四、越權(quán)交易 27十五、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算 28十六、基金的費(fèi)用與稅收 33十七、基金的收益分配 37十八、報(bào)告義務(wù) 38十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示 40二十、基金合同的變更、終止與財(cái)產(chǎn)清算 42二十一、違約責(zé)任 45二十二、爭議處理 46二十三、基金合同的效力 47二十四、其他事項(xiàng) 48一、前 言（一） 訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則訂立本基金合同的目的是為了明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，確?；鹨?guī)范運(yùn)作，保護(hù)當(dāng)事人各方