股票中的隨機(jī)優(yōu)勢(shì)(已修改)
2025-05-28 08:58 本頁(yè)面
【正文】 7 / 7第五章 隨機(jī)優(yōu)勢(shì)Stochastic Dominance本章主要參考文獻(xiàn): 174, 135, 93 Bawa, S D a research bibliography, M S , 1982, 698712167。 Markowitz 模型記： : 投資于i種股票的資金份額, : 投資于i種股票的每元資金的回收率。若 = 1則 (, ,…，)稱為有價(jià)證券混合(portfolio mixes).顯見(jiàn)總收益 Y 為： Y = 由于Ri是隨機(jī)變量，(y)，概率密度函數(shù)為f(y),則有價(jià)證券的Markowitz模型為： MAX{E(Y) = E()} (1)s. t. (2) = 1 (3)Markowitz模型的含義：對(duì)給定的風(fēng)險(xiǎn)水平V,即(2)式，選擇有價(jià)證券混合，使之有最大的期望收益。該模型的解稱為有效EV有價(jià)證券混合. 167。 優(yōu)勢(shì)原則(Dominance Principle)一、最簡(jiǎn)單的優(yōu)勢(shì)原則：(強(qiáng)隨機(jī)優(yōu)勢(shì))
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