淺析組合無形資產(chǎn)(已修改)
2025-05-28 06:17 本頁面
【正文】 論組合無形資產(chǎn)——商譽價值的確認與分割信息分類：理論前沿加入時間：2002年2月17日20:32文章出處：財務(wù)與會計文章作者：湯湘希無形資產(chǎn)的理論與實務(wù)是經(jīng)濟學(xué)、會計學(xué)以及資產(chǎn)評估學(xué)等學(xué)科研究中的難題之一，其中，關(guān)于商譽的價值確認與計量則是這道難題的焦點。尤其是在企業(yè)間發(fā)生兼并、合并、出售等產(chǎn)權(quán)變更時，這一問題就顯得更加突出。筆者認為，解決這一難題的根本途徑在于重新界定商譽的性質(zhì)，并對其價值進行合理分割?！ ∫?、商譽研究過程中存在的問題 自1895年英國首次將商譽運用于司法實踐以來，國際社會對商譽的性質(zhì)、影響因素、價值確認以及商譽的會計處理等方面的研究取得了一定的成果。在商譽研究的成果中，國內(nèi)外的共識主要體現(xiàn)在商譽的性質(zhì)上。大家一致認為，商譽是企業(yè)獲取超額收益能力的價值表示。即只要企業(yè)具有獲取超額收益的能力，就應(yīng)該確認和計量商譽。并以公司總價值與其凈資產(chǎn)公允價值之間的差額（簡稱差額論），或以預(yù)計的未來超額收益和預(yù)計的持續(xù)期限，按照一定的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)來計量商譽的價值（簡稱折現(xiàn)論或評估論）。雖然這一研究成果在一定程度上較好地解決了商譽的價值計量問題，但更深層次的問題則仍然未能很好地解決，如企業(yè)獲取超額收益的能力從何而來？能否將企業(yè)所有產(chǎn)生超額收益的因素均作為商譽的組成要素？其價值計量方法中，即使是以過去業(yè)已存在的超額收益，但以預(yù)計的持續(xù)期限和預(yù)計的折現(xiàn)率進行計量的結(jié)果，其可靠性有多大？對已確認的商譽價值進行攤銷時，其攤銷年限有的最長不超過40年（美國），有的不超過20年（國際會計準則），有的不超過10年（荷蘭），還有的不超過5年（日本）等等，相差甚遠。那么，商譽攤銷年限確定的依據(jù)又是什么？ 為解決上述問題，筆者認為，重新認識商譽的性質(zhì)，將產(chǎn)生商譽的各種未入賬的隱含因素凸現(xiàn)出來，使之成為具體的可辨認的無形資產(chǎn)的存在形式，并重新構(gòu)造商譽價值的計量方法，以盡量避免人為因素對其價值的影響是至關(guān)重要的?！ 《⑸套u的性質(zhì)——組合無形資產(chǎn) 目前，對商譽產(chǎn)生的性質(zhì)大致形成了三種有代表性的理論：即“好感價值論”、“超額收益價值論”和“總計價賬戶論”。但筆者認為，實際上三者只是研究的側(cè)重點有所不同，它們之間是相互聯(lián)系、相互補充的，均可以統(tǒng)一于超額收益論中，即商譽是企業(yè)擁有的各種未入賬的經(jīng)濟資源或優(yōu)勢所帶來的超額獲利能力的價值體現(xiàn)。這些經(jīng)濟資源或優(yōu)勢包括：優(yōu)秀的管理隊伍；特有的銷售網(wǎng)絡(luò)或組織；競爭對手管理上的弱點；有效的廣告；秘密制造工藝；良好的
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