佐佑后金融危機(jī)下的企業(yè)戰(zhàn)略突圍(已修改)
2025-05-26 18:08 本頁面
【正文】 后金融危機(jī)下的企業(yè)戰(zhàn)略突圍 蔡啟明 博士 Copyright 169。 2022 Ujoy Management Consulting Co.,Ltd. All rights reserved. 南京佑佐 管理咨詢有限公司 2 內(nèi)容提綱 ? 一、金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì) ? 1． 2022美國金融風(fēng)暴的起因 ? 2．金融危機(jī)下的美國經(jīng)濟(jì)態(tài)勢 ? 3．金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì)局面 ? 4．金融危機(jī)下的中國經(jīng)濟(jì)狀況 ? 5．后金融危機(jī)下的國際經(jīng)濟(jì)走勢 ? 二、金融危機(jī)對中國企業(yè)的影響 ? 1．金融危機(jī)對中國企業(yè)的沖擊 ? 2．金融危機(jī)給中國企業(yè)的帶來的機(jī)遇 ? 三、中國企業(yè)的戰(zhàn)略思考 ? 1．越冬企業(yè)的戰(zhàn)略思考 ? 2．中國企業(yè)的戰(zhàn)略抉擇 ? 四、中國企業(yè)的戰(zhàn)略突圍 ? 1．突圍行動(dòng)一 —— 海外技術(shù)抄底 ? 2．突圍行動(dòng)二 —— 整合境外資源 ? 3．突圍行動(dòng)三 —— 出擊絕地人才 ? 4．突圍行動(dòng)四 —— 加注研發(fā)投入 ? 5．突圍行動(dòng)五 —— 廣開市場渠道 ? 6．突圍行動(dòng)六 —— 聚合戰(zhàn)略聯(lián)盟 ? 7．突圍行動(dòng)七 —— 晉階管理內(nèi)核 ? 8．突圍行動(dòng)八 —— 躍升核心能力 3 一、金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì) 1． 2022美國金融風(fēng)暴的起因 2．金融危機(jī)下的美國經(jīng)濟(jì)態(tài)勢 3．金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì)局面 4．金融危機(jī)下的中國經(jīng)濟(jì)狀況 5．后金融危機(jī)下的國際經(jīng)濟(jì)走勢 二、金融危機(jī)對中國企業(yè)的影響 三、中國企業(yè)的戰(zhàn)略思考 四、后金融危機(jī)下中國企業(yè)的戰(zhàn)略突圍 一、金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì) 全面解讀： 世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀與走勢！ 4 1 2022美國金融風(fēng)暴的起因 ：匯豐控股增加次貸準(zhǔn)備金，并發(fā)出可能大幅增加撥備警告； ：新世紀(jì)公司裁員半數(shù)，申請破產(chǎn)保護(hù)； ：標(biāo)普降低次貸等級(jí)，全球金融市場大震蕩； ：美利凱斯特停止貸款業(yè)務(wù)，并將批發(fā)和服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)售給花旗； ：美、加、英、瑞士等幾大央行宣布聯(lián)手救市； ：美林宣布四季度虧損 ：美第四大債券保險(xiǎn)商 FGIC分拆業(yè)務(wù) ：美聯(lián)儲(chǔ)推出一項(xiàng)預(yù)防高風(fēng)險(xiǎn)抵押貸款的新提案 ：美聯(lián)邦住房貸款銀行系統(tǒng)增持 $1000億 MBS :雷曼兄弟破產(chǎn)，美林被收購 ： AIG國有化 ：高盛、大摩變身銀行控股公司 ：美聯(lián)儲(chǔ)拍賣 750億短期貸款 ：美眾議院通過金融救援計(jì)劃 ：道瓊斯四年來首度跌破萬點(diǎn) ：美聯(lián)儲(chǔ)下調(diào)利率 2022 ? 實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑 ? 商品需求暗淡 ? 流動(dòng)性緊缺 ? 金融投資受壓抑 次貸危機(jī)在 06年底苗頭初現(xiàn)， 07年到 08年上半年漸趨嚴(yán)重， 08年下半年全面爆發(fā) 5 1 2022美國金融風(fēng)暴的起因（續(xù)） 寬松的 貨幣政策 多樣的 金融創(chuàng)新 金融全 球化傳導(dǎo) 松懈的 金融監(jiān)管 導(dǎo)致金融危機(jī)的原因可以從四個(gè)方面分析：貨幣政策、金融創(chuàng)新、金融監(jiān)督以及全球化 ?連續(xù)大幅降息造就房地產(chǎn)市場的繁榮； ?連續(xù)大幅加息又致使房貸違約率上升，使房地產(chǎn)泡沫破滅； ?降息加息使得泡沫滋生又破滅； ?大量次貸產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)； ?貸款資產(chǎn)被層層打包、包裝、流通，貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸蔓延至銀行外的金融系統(tǒng)； ?虛擬經(jīng)濟(jì)的高杠桿運(yùn)作使得風(fēng)險(xiǎn)被放大再放大； ?20世紀(jì)引以為豪的金融創(chuàng)新將一滴肥皂水吹成了一個(gè)巨大的泡泡 …… ?美國取消了商業(yè)銀行和投行分離的制度，大量商業(yè)銀行介入金融衍生業(yè)務(wù)； ?美聯(lián)儲(chǔ)的流動(dòng)性注資和大幅降息使得金融機(jī)構(gòu)放松了金融防范； ?評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的無原則信用評(píng)級(jí)助長了風(fēng)險(xiǎn)的流通 ?商業(yè)銀行、投資銀行、對沖基金、保險(xiǎn)公司等幾乎所有金融機(jī)構(gòu)幾乎全部卷入泡沫 ?全球化的金融體系使得美國的金融風(fēng)險(xiǎn)在世界范圍內(nèi)傳播； ?…… 全球金融危機(jī) 6 2 金融危機(jī)下的美國經(jīng)濟(jì)態(tài)勢 ?GDP： 2022年美國 GDP增幅 %，為近十年來最低，第三季度為 %， 09年預(yù)計(jì)將進(jìn)入負(fù)增長； ?股指：從 2022年 10月到 09年 4月，道瓊斯累計(jì)下跌 57%，標(biāo)準(zhǔn)普爾為 47%，納斯達(dá)克為 43%； ?失業(yè)： 2022年 11月非農(nóng)就業(yè)崗位減少 ，失業(yè)率達(dá)到 %，達(dá)到 1994年以來最高紀(jì)錄； ?銀行： 2022年全年 25家銀行倒閉； 2022年截止 4月中旬，又倒閉 23家銀行，接近上年全年數(shù)量； ?破產(chǎn)： 2022年全年申請破產(chǎn)的企業(yè)和個(gè)人總數(shù)近 120萬； ?居所：截止 2022年底，被金融機(jī)構(gòu)收去房產(chǎn)而無家可歸者超過百萬； ?消費(fèi)： 2022年 9月美國汽車銷量劇減 28%，表明美國最大消費(fèi)品市場急轉(zhuǎn)直下； ?房地產(chǎn)：房地產(chǎn)投資占 GDP的比重降至 %，達(dá)到 1991年以來的最低點(diǎn)； 金融危機(jī)導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)全面下滑，損失從金融業(yè)擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響民生 7 3 金融危機(jī)下的世界經(jīng)濟(jì)局面 %%%%%%%%%%%%%%%%%%美國 德國 英國 法國 日本2022年經(jīng)濟(jì)增長率 預(yù)計(jì)2022年經(jīng)濟(jì)增長率（ 3）全球經(jīng)濟(jì)衰退開始蔓延： ?英國：第三季度 GDP環(huán)比下降 %，是自 1992年以來首次萎縮 ?日本：第三季度 GDP環(huán)比下降 %，是自 1992年以來首次萎縮 ?冰島：外債高達(dá) 1380億美元，本幣克朗一周內(nèi)縮水 35%，國家面臨破產(chǎn) ?2022年 8月經(jīng)常性收支赤字達(dá) ，為到 1980年以來最高點(diǎn) ?其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國際的經(jīng)濟(jì)增長都大幅下降； ?國際資本轉(zhuǎn)移，依賴外資投資的國家大部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯緩； （ 2）全球貿(mào)易量銳減，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重影響； ?全球資產(chǎn)價(jià)格下跌，其造成的負(fù)向財(cái)富效應(yīng)使得世界各國，尤其是發(fā)達(dá)國家居民消費(fèi)意愿和消費(fèi)能力顯著下降，直接導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家進(jìn)口萎縮，全球貿(mào)易量銳減 。那些金融市場外資比重較大、經(jīng)濟(jì)增長高度依賴出口且出口結(jié)構(gòu)單一、自身存在比較嚴(yán)重的資產(chǎn)價(jià)格泡沫的發(fā)展中國家將深受其害，譬如部分東歐國家和中亞國家 28002850290029503000305031002022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2022Q1 2022Q220222022年 各季度世界進(jìn)出口貿(mào)易額（ 1）金融資產(chǎn)價(jià)格下降，各國金融資產(chǎn)和外匯儲(chǔ)備縮水 ?全球金融資產(chǎn)價(jià)格下降，導(dǎo)致各國金融資產(chǎn)縮水； ?美元編制，導(dǎo)致各國外匯儲(chǔ)備縮水； 由次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)已經(jīng)發(fā)展為全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，全球經(jīng)濟(jì)下降顯著，發(fā)展滯緩 8 4 金融危機(jī)下的中國經(jīng)濟(jì)狀況 （ 1）面對美元貶值、美國國債和機(jī)構(gòu)債券市值下跌，我國外匯儲(chǔ)備瞬間蒸發(fā)數(shù)千億美元 ,金融市場動(dòng)蕩、金融資產(chǎn)縮水。 ?經(jīng)過多年的積累，中國積累了 2萬億多美元的外匯儲(chǔ)備，成為美國最大的債權(quán)人，但此次金融危機(jī)導(dǎo)致美元貶值、美國國債、機(jī)構(gòu)債券產(chǎn)品市場價(jià)值下跌，另外中國多家上市公司持有美國次貸產(chǎn)品也面臨資產(chǎn)
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