【正文】 復(fù)合肥行業(yè)研究報(bào)告復(fù)合肥行業(yè)研究報(bào)告目 錄第一章 復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展的背景 4第一節(jié) 復(fù)合肥行業(yè)簡介 5第二節(jié) 2008——2009宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 9第三節(jié) 2008——2009產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境 14第四節(jié) 復(fù)合肥產(chǎn)品生產(chǎn)分析 16第二章 復(fù)合肥行業(yè)供給狀況分析 23第一節(jié)世界各國化肥復(fù)合率分析 23第二節(jié) 國內(nèi)復(fù)合肥生產(chǎn)能力及變化 24第三節(jié) 復(fù)合肥產(chǎn)量分布 27第四節(jié) 影響供給的主要因素 28第三章 復(fù)合肥產(chǎn)品供給價格分析 28第一節(jié) 復(fù)合肥歷史價格變動綜述 28第二節(jié) 影響復(fù)合肥行業(yè)價格變動的主要因素 30第三節(jié) 金融危機(jī)對復(fù)合肥價格的影響 37第四章 復(fù)合肥行業(yè)需求狀況 38第一節(jié) 總體需求分析 38第二節(jié) 影響復(fù)合肥行業(yè)需求變化的主要因素 40第三節(jié) 復(fù)合肥未來需求預(yù)測 40第五章 復(fù)合肥產(chǎn)品進(jìn)出口分析 40第一節(jié) 行業(yè)出口數(shù)據(jù)分析 40第二節(jié) 行業(yè)出口去向變化 42第三節(jié) 復(fù)合肥進(jìn)口數(shù)據(jù)分析 43第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)口來源變化 45第五節(jié) 2008年復(fù)合肥進(jìn)出口形勢分析 47第六節(jié) 進(jìn)出口發(fā)展趨勢 48第六章 復(fù)合肥行業(yè)競爭格局分析 49第一節(jié) 復(fù)合肥行業(yè)歷史競爭格局綜述 49第二節(jié) 復(fù)合肥行業(yè)競爭態(tài)勢 49第三節(jié) 影響競爭格局的因素 52第四節(jié) 競爭格局的發(fā)展趨勢 52第五節(jié) 主要企業(yè)分析 53第七章 復(fù)合肥上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析 66第一節(jié) 上游產(chǎn)業(yè)分析 66第二節(jié) 下游產(chǎn)業(yè)分析 79第八章 20092010年復(fù)合肥行業(yè)投資機(jī)會分析 91第一節(jié) 復(fù)合肥行業(yè)景氣度分析 91第二節(jié) 我國復(fù)合肥行業(yè)現(xiàn)狀 92第三節(jié) 我國復(fù)合肥業(yè)的進(jìn)入退出壁壘分析 93第四節(jié) 復(fù)合肥發(fā)展的主導(dǎo)驅(qū)動因素分析 94第五節(jié) 20092010 年我國復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會分析 95第九章 20092010年我國復(fù)合肥業(yè)投資風(fēng)險分析 96第一節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險分析 97第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)前景與效益判斷 100第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資建議 107前言2008年是世界經(jīng)濟(jì)增長周期的轉(zhuǎn)折之年，一場由金融海嘯演變成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，以“多米諾骨牌”摧枯拉朽般的速度席卷全球。在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，中國經(jīng)濟(jì)形勢變化很快，經(jīng)濟(jì)增長由上升漸趨下降，不利影響從虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，受國際化肥市場以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，國內(nèi)復(fù)合肥市場經(jīng)歷了快速攀升、趨于穩(wěn)定和慘痛下滑三個階段，可謂是經(jīng)歷了行業(yè)的冬天?？傮w看來，產(chǎn)量下降、出口受阻、進(jìn)口銳減、需求不振是2008年我國化肥市場運(yùn)行的主要特征。而信息的不對稱性、原料市場制約嚴(yán)重、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、市場秩序混亂等是導(dǎo)致去年行業(yè)舉步維艱的主要原因。展望2009年，我國面臨的外部環(huán)境更加嚴(yán)峻，世界經(jīng)濟(jì)面臨衰退的可能性在增大，危機(jī)仍繼續(xù)向縱深發(fā)展，將誘發(fā)新一輪的全球經(jīng)濟(jì)動蕩。在全球經(jīng)濟(jì)前景不樂觀的情況下，中國采取了積極的應(yīng)對政策。不但將貨幣政策及時由從緊轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度寬松，還適時推出4萬億元的刺激內(nèi)需的投資計(jì)劃。復(fù)合肥市場方面，及時出臺降低化肥出口關(guān)稅的政策，對國內(nèi)氮肥和磷肥的淡季出口起到了推動作用，有利于國內(nèi)化肥企業(yè)在目前全球經(jīng)濟(jì)動蕩的大背景下度過難關(guān)。從我國化肥工業(yè)的長期發(fā)展來看，國家支農(nóng)惠農(nóng)政策力度的不斷加強(qiáng)，以及我國“十一五”發(fā)展規(guī)劃的不斷深入，為化肥工業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展機(jī)遇，我國復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)的市場前景依然看好?！　　?009—2010年度中國復(fù)合肥市場研究報(bào)告》的特點(diǎn)在于從復(fù)合肥行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、市場運(yùn)行、競爭格局等多個角度，全面分析了中國化肥的生產(chǎn)、需求、價格、進(jìn)出口、國際市場、政策形勢等幾個方面，深入分析2008年復(fù)合肥市場的總體情況。并通過科學(xué)的分析方法，結(jié)合定性定量分析對2009年復(fù)合肥市場做出判斷，并對復(fù)合肥行業(yè)未來發(fā)展提出對策建議?！　〉谝徽? 復(fù)合肥行業(yè)發(fā)展的背景第一節(jié) 復(fù)合肥行業(yè)簡介—、復(fù)合肥產(chǎn)品特性復(fù)合肥是在一種化肥中，含有氮、磷、鉀三要素中兩種和兩種以上的肥料。含有任何兩種要素的復(fù)合肥料稱二元復(fù)合肥；同時含有三要素的肥料稱為三元復(fù)合肥。復(fù)合肥分為化成復(fù)合肥和混成復(fù)合肥。而混成復(fù)合肥是由兩種和幾種鹽按一定比例混合而成，制成的肥料是混合物?；蓮?fù)合肥和混成復(fù)合肥在肥效上沒有太大的差異。復(fù)混肥是以物理加工制成,氮、磷、鉀三種養(yǎng)分中,至少有兩種標(biāo)明量的肥料。按其總養(yǎng)分含量可分為高濃度(≥40%)、中濃度(≥30%)、低濃度(≥25%)。（一）復(fù)合肥的一般分類：是以尿素、磷銨和氯化鉀為主要原料制成的，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥25%?？勺骰?、追肥，一般畝用量6075公斤，基肥占施肥量的6070%，追肥占3040%。 ：是以尿素、磷銨和氯化鉀為主要原料制成的，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥%.畝用50公斤，每年56月間結(jié)合除草，采用條施或溝施。：是以尿素、磷銨、硫酸鉀和適量的鎂、硼等中微量營養(yǎng)元素為主要原料制成的，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥%.以成年樹畝產(chǎn)量來確定施肥量，一般畝產(chǎn)干茶50、100、150公斤，分別施專用肥70、90、120公斤。按春茶開采前1個月占總用量的50%，春茶采摘后占總用量的25%，秋茶采摘前1520天占總用量的25%來施用。 ：是以尿素、磷銨、硫酸鉀為主要原料，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥36%，一般中等肥力田按50克/株，在煙草移載時開條溝條施。 ： 是以尿素、磷銨、硫酸鉀為主要原料，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥36%，按成齡樹34公斤/株年，樹冠滴水線附近均勻施用，采用環(huán)狀實(shí)施、圈施、條施均可，溝深30CM。：是以尿素、磷銨、硫酸鉀為主要原料，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥35%，瓜果蔬菜按80150公斤/畝茬，其中3060公斤作基肥，5090公斤作追肥。葉菜類蔬菜按60120公斤/畝茬，其中1540公斤作基肥，4080公斤作追肥。 ：是以尿素、磷銨、氯化鉀為主要原料，氮、磷、鉀有效養(yǎng)分含量≥45%，可作基肥、追肥施用，施用量應(yīng)視土壤肥力、作物種類等因素確定。（二）復(fù)合肥的優(yōu)缺點(diǎn)復(fù)合肥優(yōu)點(diǎn)：①養(yǎng)分含量高，主要營養(yǎng)元素多。復(fù)合肥的狀分總量一般比較高，營養(yǎng)元素種類較多，一次施用復(fù)合肥，至少同時可供應(yīng)作物兩種以上的主要營養(yǎng)元素。②副成分少，結(jié)構(gòu)均勻。例如磷酸銨不含任何無用的副成分，其陰、陽離子均為作物吸收的主要營養(yǎng)元素。這種肥料養(yǎng)分分布比較均一，在造成顆粒后與粉狀或結(jié)晶狀的單元肥料相比，結(jié)構(gòu)緊密，養(yǎng)分釋放均勻，肥效穩(wěn)而長。由于副成分少，對土壤不利影響小。③物理性狀好。復(fù)合肥一般多制成顆粒，吸濕性小，不易結(jié)塊，便于貯存和施用，特別便于機(jī)械化施肥。④節(jié)省貯運(yùn)費(fèi)用和包裝材料。由于復(fù)合肥中副成分少，有效成分含量一般比單元肥料高，所以能節(jié)省包裝及貯存運(yùn)輸費(fèi)用。例如，每貯運(yùn)1噸磷酸銨，約等于貯運(yùn)過磷酸鈣及硫酸銨共4噸?！　?復(fù)合肥的缺點(diǎn)：，難以滿足各類土壤和各種作物的需要，被保持和流失的程度不同，因而在施用時間、施肥位置等很難滿足施肥技術(shù)上的要求。(三)復(fù)合肥發(fā)展趨勢目前，復(fù)合肥的發(fā)展具有三大趨勢：第一是多品種專用化。不同作物有不同的專用肥，專用肥是根據(jù)作物生長發(fā)育規(guī)律和吸肥量研制生產(chǎn)的。農(nóng)民在選用復(fù)合肥時，要根據(jù)不同作物選擇相應(yīng)的專用肥。如果不是專用就違背了作物吸肥規(guī)律，使作物的增產(chǎn)潛力得不到發(fā)揮，同時造成某些營養(yǎng)元素浪費(fèi)。第二是多功能藥用化。將農(nóng)藥和化肥結(jié)合到一起，免去藥劑拌種程序，一次施用既能保證作物所需養(yǎng)分又能防治地下害蟲和苗期病害，可起到多重效果。第三是高濃度長效化。隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，高濃度長效化的復(fù)合肥越來越受到農(nóng)民歡迎，這種類型肥料的應(yīng)用減少了施肥用量，方便耕作，免去追肥環(huán)節(jié)，減輕了勞動量，提高了肥料利用率，省工、省力、省時，提質(zhì)增效。二、復(fù)合肥市場特性（一）需求多元化。目前我國農(nóng)民用肥習(xí)慣已從以前大量依靠單一肥料變成氮磷鉀及微量元素肥的平衡施用。特別是近幾年隨著種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)民對科學(xué)種田日益重視，各種配方肥料的使用越來越普及，因此對各種作物的專用肥需求日益增多。　 （二）服務(wù)專業(yè)化。隨著農(nóng)民科學(xué)種田意識不斷增強(qiáng)，復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)的售后服務(wù)不再局限于對短斤缺兩的找差補(bǔ)齊等，而要求化肥生產(chǎn)及銷售企業(yè)對不同季節(jié)、不同作物用不同肥料進(jìn)行幫助和指導(dǎo)，滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的實(shí)際需求?！　。ㄈ╀N售微利化。國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)能快速增長的趨勢，大大超過了國內(nèi)市場對復(fù)合肥需求的要求，出現(xiàn)了供大于求。由于復(fù)合肥受資源限制和銷售價格走低等因素的影響，復(fù)合肥行業(yè)利潤正逐年下滑，據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)提供的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2006年復(fù)合肥全行業(yè)虧損面高達(dá)40%左右。目前，大多數(shù)復(fù)合肥企業(yè)各自為戰(zhàn)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，供應(yīng)量激增，正處于由盲目競爭向核心能力競爭過渡階段。在今后發(fā)展過程中，復(fù)合肥價格還將會在成本線附近徘徊，利潤維持較低水平?！?（四）競爭白熱化。復(fù)合肥產(chǎn)量從2000年的755萬噸，到2005年的1707萬噸，再到2008年的逾5875萬噸，已超過需求總量的30％50％。一連串?dāng)?shù)字表明，近年我國復(fù)合肥已進(jìn)入非理性擴(kuò)張階段，大量復(fù)合肥品牌充斥整個市場，整個產(chǎn)業(yè)的惡性競爭已初現(xiàn)端倪。（五）市場低迷化。金融危機(jī)帶來的全球范圍內(nèi)化肥需求的疲軟，導(dǎo)致復(fù)合肥價格持續(xù)下滑，市場低迷。第二節(jié) 2008——2009宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一、國際宏觀環(huán)境（一）金融危機(jī)加劇 全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化進(jìn)入2008年9月以來，美國金融市場風(fēng)云再起，雷曼兄弟控股公司破產(chǎn)、美洲銀行收購美林集團(tuán)、AIG集團(tuán)陷入危機(jī)，強(qiáng)烈震撼了美國金融市場，并在國際金融市場掀起滔天巨浪，曠日持久的美國次貸危機(jī)轉(zhuǎn)化為嚴(yán)峻的世紀(jì)性金融危機(jī)。目前這場金融危機(jī)仍處于持續(xù)發(fā)展中，巨大的不確定性籠罩全球。同時，這場危機(jī)的影響范圍和影響程度仍是未解之謎。目前，金融危機(jī)已對全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊，2008年世界經(jīng)濟(jì)已明顯放緩，下行風(fēng)險逐步加大，前景更加不確定。2008年，%，為2001年以來最大跌幅。進(jìn)入2009年，全球經(jīng)濟(jì)將持續(xù)同步下行，%，其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將進(jìn)入衰退，而新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體也將出現(xiàn)大幅調(diào)整，風(fēng)險增加。先進(jìn)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)入衰退期2008年先進(jìn)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長降至1%左右，部分國家和地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了衰退；在美國、日本、歐元區(qū)的帶領(lǐng)下，2009年先進(jìn)經(jīng)濟(jì)體將集體進(jìn)入衰退期，IMF預(yù)測其2009年產(chǎn)出將收縮2%。2008年下半年，美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了明顯的加速收縮：GDP增長加速下滑、消費(fèi)者信心指數(shù)處于歷史低位、年末零售銷售創(chuàng)1993年來最大降幅、年末失業(yè)率創(chuàng)出16年來新高、工業(yè)產(chǎn)量則出現(xiàn)了2002年以來的首次萎縮。%； 歐盟委員會公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)11月份的消費(fèi)者信心下跌至15年以來的最低水平；歐元區(qū)12月份制造業(yè)和服務(wù)業(yè)活動正以至少十年來最快的速度下滑；歐元區(qū)12月份零售銷售連續(xù)第七個月下滑；12月份歐元區(qū)零售商連續(xù)第九個月裁員，規(guī)模是四年多以來的最高水平；12月8%的失業(yè)率也是兩年來的新高；11月份，歐元區(qū)工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)下滑，％，％。IMF報(bào)告預(yù)測歐元區(qū)2009年全年經(jīng)濟(jì)下滑2%左右。新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體大幅調(diào)整由于全球貿(mào)易量大幅下降、初級產(chǎn)品價格大幅下跌、國際投、融資大幅收緊等因素影響，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體也將出現(xiàn)大幅調(diào)整，個別國家和地區(qū)將會出現(xiàn)衰退，但總體仍將保持高于全球經(jīng)濟(jì)增長的速度持續(xù)發(fā)展。%，%，%，%的下滑。（二）通脹壓力消除 通縮憂患出現(xiàn)受全球需求下降等因素影響，初級產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅跳水，各國CPI回落，通脹壓力解除。即使存在地緣政治緊張因素，歐佩克也一再減產(chǎn)，但在需求大幅下降和投機(jī)資金撤出的影響下，原油價格已連續(xù)2個多月在每桶30—50美元間徘徊。農(nóng)產(chǎn)品在711月間經(jīng)歷了大幅下滑，12月份出現(xiàn)小幅反彈。各國CPI紛紛回落：%，為1954年以來的最低升幅；我國CPI穩(wěn)步回落至合理區(qū)間，%（見表1）。表1 2008年512月美國、歐元區(qū)、日本CPICPI5月6月7月8月9月10月11月12月美國歐元區(qū)日本中國4雖然通脹壓力解除，但隨著部分國家CPI負(fù)增長、全球信貸緊縮、失業(yè)率走高、消費(fèi)信心下降等因素綜合影響下，新一輪通縮危機(jī)初現(xiàn)端倪。世界主要發(fā)達(dá)國家和一些新興、發(fā)展中國家將可能出現(xiàn)通貨緊縮，這將是經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步升級，使發(fā)展前景的不確定性增大。（三）受金融危機(jī)影響 全球化肥需求下降2008年在全球金融危機(jī)及隨后的經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響下，化肥需求出現(xiàn)了下降，%。其中氮肥用量略有增長，%，%%。經(jīng)過初步估計(jì)，中國化肥用量也有相似變化，%。其中，氮肥3292萬噸，%；磷肥1150萬噸，%；鉀肥575萬噸，%。二、國內(nèi)宏觀環(huán)境（一）受國際金融危機(jī)影響 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢走軟據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步核算顯示，08年全年GDP超過30萬億，比07年增長9%，增幅有較大回落。而且08年中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出高開低走趨勢。一二季度GDP增長率均超過10%，但是三四季度GDP增長率分別回落至9%%。2008年，%。，%。從產(chǎn)業(yè)來看，農(nóng)業(yè)在08年實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量五連增，%。受上半年自然災(zāi)害、生產(chǎn)成本上升和下半年金融危機(jī)的影響，08年工業(yè)生產(chǎn)增速放緩，企業(yè)利潤開始大幅下降。；下半年企業(yè)紛紛降薪、裁員、 減產(chǎn)都說明了國民經(jīng)濟(jì)的下行。（二）CPI,PPI指數(shù)大幅回落　　　　CPI與PPI（三）中央宏觀調(diào)控政策從緊到松 2008年年末中央經(jīng)濟(jì)工作會議把保增長作為明年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù),通過擴(kuò)大內(nèi)需和穩(wěn)定外需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策,防止需求過快下降,還是從央行大幅度降息所折射出的信號,我們都可以看出政府反通貨緊縮的決心。我國政府以調(diào)整出口退稅政策來穩(wěn)定外需,以加大公共投資,增值稅轉(zhuǎn)型,降息等措施來擴(kuò)大內(nèi)需,這些政策不僅通過降低企業(yè)運(yùn)營成本,增加企業(yè)可支配收益來緩解企業(yè)壓力,使企業(yè)能以更有競爭力的價格和更合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)對市場變化,而