個人基金投ppt課件(已修改)
2025-05-24 05:25 本頁面
【正文】 第三章 個人基金投資 理財(cái) 艾 民 一、證券投資基金基礎(chǔ)知識 1. 證券投資基金的概念 證券投資基金簡稱“基金”，是指通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，基金管理人（基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。 證券投資基金起源于 1868年的英國，而后興盛于美國，現(xiàn)在已風(fēng)靡于全世界。 在不同的國家，證券投資基金的稱謂有所區(qū)別。英國稱之為“單位信托投資基金”，美國稱為“共同基金”，日本則稱為“證券投資信托基金”。這些不同的稱謂在內(nèi)涵和運(yùn)作上無太大區(qū)別。我國基金的發(fā)展歷史不長，規(guī)范的基金起源于 1998年 3月。 1998年 3月 23，開元、金泰兩只證券投資基金公開發(fā)行上市。 2022年 10月 28日，由全國人大常委會通過的 《 證券投資基金法 》 的頒布與實(shí)施，標(biāo)志著我國基金業(yè)進(jìn)入了一個新的發(fā)展階段。 我國在短短十幾年的時(shí)間內(nèi)，就成功地實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金、從資本市場到貨幣市場、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財(cái)?shù)膸状髿v史性的跨越，走過了發(fā)達(dá)國家?guī)资晟习倌曜哌^的歷程。 目前，證券投資基金在我國已經(jīng)具有相當(dāng)規(guī)模，截至 2022年 6月底， 66家基金管理公司管理的證券投資基金已達(dá) 810只，資產(chǎn)管理規(guī)模 ，成為我國證券市場最重要的機(jī)構(gòu)投資力量和廣大投資者最重要的投資工具之一。 2．證券投資基金的性質(zhì) 根據(jù)證券投資基金的定義，我們可以看出其性質(zhì)主要體現(xiàn)在以下幾個方面： （ 1）證券投資基金是一種集合投資制度 證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式，它通過基金的發(fā)行，從眾多機(jī)構(gòu)和個人投資者那里募集資金，并通過基金管理人進(jìn)行集中的專業(yè)化管理和經(jīng) 營。 （ 2）證券投資基金是一種金融中介機(jī)構(gòu) 證券投資基金存在于投資者與投資對象之間，起著把投資者的貨幣資金轉(zhuǎn)化成金融資產(chǎn)，在金融市場上再投資，以實(shí)現(xiàn)貨幣資產(chǎn)的增值。證券投資基金的管理人對投資者投入的資金負(fù)有經(jīng)營、管理的職責(zé)，而且必須按照規(guī)定確定資金投向，保證投資者的資金安全和收益最大化。 （ 3）證券投資基金是一種證券投資工具 證券投資基金發(fā)行的憑證即基金券（或基金份額、基金單位、受益憑證）與股票、債券一起構(gòu)成有價(jià)證券的三大品種。投資者通過購買基金券完成投資行為，并據(jù)此分享證券投資基金的投資收益，承擔(dān)證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。 （ 1）專家理財(cái) 證券投資基金實(shí)行的是專家管理制度，基金管理公司為證券投資基金配備的投資專家（基金經(jīng)理），一般都具有深厚的投資分析理論功底和一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這些專業(yè)管理人員經(jīng)過專門訓(xùn)練，善于利用基金與金融市場的密切聯(lián)系，用先進(jìn)的技術(shù)手段分析各種信息資料，對金融市場上投資標(biāo)的的價(jià)格變動趨勢做出比較準(zhǔn)確的預(yù)測，從而最大限度地避免投資決策失誤，提高投資成功率。 （ 2）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn) 首先， “不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”是分散投資風(fēng)險(xiǎn)的一個重要法則，然而在資金有限的情況下，同時(shí)投資多種金融產(chǎn)品是不現(xiàn)實(shí)的，對中小投資者來說更是如此。而證券投資基金通過匯集眾多投資者的資金，形成龐大的資產(chǎn)規(guī)模，可以同時(shí)分散投資于多種金融產(chǎn)品，利用不同投資對象之間的互補(bǔ)性，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。 其次， 投資基金管理公司內(nèi)部有一系列規(guī)章制度，可以比較有效地規(guī)范內(nèi)部操作，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。再次， 國家對證券投資基金出臺了一系列法規(guī)，對基金的發(fā)行、上市、托管、管理、收益分配、投資比例等都有具體規(guī)定，從法律上保障了投資者的利益。 （ 3）投資方便，流動性強(qiáng) 首先， 對于那些沒有時(shí)間或者對金融市場不太熟悉，沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來說，只要投資于基金，就可以獲得投資專家在市場信息、投資經(jīng)驗(yàn)、金融知識和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢，從而避免盲目投資帶來的損失。 其次， 證券投資基金最低投資額起點(diǎn)要求較低，可以滿足小額投資者對于證券投資的需求，投資者可根據(jù)自身財(cái)力決定對基金的投資數(shù)量。再次， 證券
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