風(fēng)險及不確定分析ppt課件(已修改)
2025-05-19 12:03 本頁面
【正文】 第 6章 風(fēng)險及不確定性分析 概述 不確定性，一是指影響工程方案經(jīng)濟(jì)效果的各種因素（比如各種價格）的未來變化帶有不確定性；二是指測算工程方案現(xiàn)金流量時各種數(shù)據(jù)（比如投資額、產(chǎn)量）由于缺乏足夠的信息或測算方法上的誤差，使得方案經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)值帶有不確定性。因此，根據(jù)這些數(shù)據(jù)所得出的經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果就會出現(xiàn)誤差，使得方案經(jīng)濟(jì)效果的實際值可能偏離其預(yù)期值，從而給投資者和經(jīng)營者帶來風(fēng)險。 為了盡量避免決策失誤，就應(yīng)該了解各種不確定因素發(fā)生變化時對投資方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，這就需要進(jìn)行不確定性分析，以估計項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，從而確定項目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。常用的方法有盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析 。 概述 (1) ① 物價的變動。 ② 投資項目生產(chǎn)能力的變化。 ③ 工藝技術(shù)方案和技術(shù)裝備的變更。 ④ 建設(shè)工期，投產(chǎn)期、經(jīng)濟(jì)壽命期的變化。 ⑤ 投資項目資金結(jié)構(gòu)的變化。 ⑥ 利率與匯率的變動。 ⑦ 政策因素的變化與影響。 概述 工程項目的不確定性和風(fēng)險性 (2) 工程投資項目的風(fēng)險性 ① 按風(fēng)險來源劃分自然風(fēng)險和人為風(fēng)險。 自然風(fēng)險是由于自然力的作用，造成財產(chǎn)毀損或人員傷亡。人為風(fēng)險是指由于人的活動而帶來的風(fēng)險。 ② 按風(fēng)險是否可管理劃分有可管理和不可管理風(fēng)險。 可管理的風(fēng)險是指可以預(yù)測，并可采取相應(yīng)措施加以控制的風(fēng)險；反之，則為不可管理的風(fēng)險。 ③ 按風(fēng)險后果的承擔(dān)者劃分有項目業(yè)主風(fēng)險、政府風(fēng)險、承包商風(fēng)險、投資方風(fēng)險、設(shè)計單位風(fēng)險、監(jiān)理單位風(fēng)險、供應(yīng)商風(fēng)險、擔(dān)保方風(fēng)險和保險公司風(fēng)險等。 概述 工程項目的風(fēng)險管理 (1)概念： 風(fēng)險管理 是項目管理組織、機(jī)構(gòu)通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計和風(fēng)險評價，并以此為基礎(chǔ)合理地用多種管理方法、技術(shù)和手段對項目活動涉及的風(fēng)險實行有效的控制，采取主動行動，創(chuàng)造條件，盡量擴(kuò)大風(fēng)險事件的有利結(jié)果，妥善地處理風(fēng)險事故造成的不利后果，以最少的成本保證安全、可靠地實現(xiàn)項目的總目標(biāo)。 (2)項目風(fēng)險管理的 主體 ：是項目管理組織機(jī)構(gòu)，特別是項目經(jīng)理。 (3)項目風(fēng)險管理的 基礎(chǔ) ：是調(diào)查研究、收集資料，必要時還要進(jìn)行實踐或試驗。 (4)項目風(fēng)險管理的 重要內(nèi)容 ：是風(fēng)險識別、風(fēng)險估計和風(fēng)險評價。 狹義的投資風(fēng)險管理是在風(fēng)險分析之后，針對風(fēng)險做出決策。一般有規(guī)劃、控制和監(jiān)督三個階段。 盈虧平衡分析是通過盈虧平衡點分析投資項目成本與收益的平衡關(guān)系的一種方法。 根據(jù)投資項目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品價格和稅金等因素，計算分析產(chǎn)量、成本、盈利三者之間的關(guān)系。 . 線性盈虧平衡分析 (1) 從項目收益方面來看，工業(yè)項目最主要的收入就是產(chǎn)品的銷售收入，在產(chǎn)品價格不變的情況下，可簡單地認(rèn)為：企業(yè)的銷售收入與產(chǎn)品產(chǎn)量 (銷售量 )呈線性關(guān)系， =產(chǎn)品單價 產(chǎn)品產(chǎn)量 (銷售量 ) 用公式表示為 S=QP 式中 S—— P—— Q—— 產(chǎn)品產(chǎn)量 (銷售量 )。 . （ 2） C=Cf+CvQ 式中 C—— 年生產(chǎn)總成本； Cf—— 年固定成本； Cv—— （ 3） R=SC 式中 R—— （ 4） 盈虧平衡點的確定： 在盈虧平衡時， R=SC=0，則有 S=C， PQ= Cf+CvQ 得 vfCPCQ??0 盈虧平衡分析 . 線性盈虧平衡分析 （ 5） 如果產(chǎn)量已定，成本也已知時，則可求得盈虧平衡時的產(chǎn)品單價。
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