【正文】 2006年全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會(huì)議材料中國汽車行業(yè)研究報(bào)告中國民生銀行二ΟΟ六年八月79 / 83目 錄第一章 汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體情況分析 1第一節(jié) 2005年汽車產(chǎn)銷及效益情況 1一、汽車產(chǎn)銷情況 1二、效益情況 2第二節(jié) 中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 4一、總體發(fā)展情況 4二、汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu) 5三、2006年汽車發(fā)展環(huán)境預(yù)測(cè) 5第三節(jié) 汽車行業(yè)政策變化影響分析 6一、宏觀調(diào)控政策變化及影響 6二、金融政策變化及影響 6三、汽車流通及貿(mào)易政策 6四、環(huán)保節(jié)能政策 8五、《機(jī)動(dòng)車維修管理規(guī)定》 8第二章 汽車行業(yè)市場(chǎng)供需狀況及預(yù)測(cè) 9第一節(jié) 我國汽車行業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)狀況及預(yù)測(cè) 9一、2005年汽車行業(yè)消費(fèi)總量分析 9二、2006年汽車行業(yè)市場(chǎng)需求趨勢(shì)預(yù)測(cè) 13第二節(jié) 我國汽車行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)狀況及預(yù)測(cè) 15一、2005年汽車行業(yè)生產(chǎn)總量分析 15二、2005年汽車行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 16三、2006年汽車行業(yè)生產(chǎn)狀況發(fā)展預(yù)測(cè) 20第三節(jié) 我國汽車行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 21一、2005年汽車進(jìn)出口總量分析 21二、2005年汽車行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)出口結(jié)構(gòu)分析 23三、2005年進(jìn)出口總體形勢(shì)分析 26四、2006年汽車進(jìn)出口變化趨勢(shì)預(yù)測(cè) 27第四節(jié) 汽車行業(yè)產(chǎn)品供需矛盾及價(jià)格變化及預(yù)測(cè) 28一、2005年汽車行業(yè)產(chǎn)品供需矛盾判斷 28二、2005年汽車行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格影響因素及走勢(shì)分析 29三、2006年汽車供需矛盾及價(jià)格變化趨勢(shì)預(yù)測(cè) 33第三章 汽車行業(yè)經(jīng)營狀況分析 35第一節(jié) 中國汽車行業(yè)資產(chǎn)狀況分析 35一、汽車行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 35二、汽車行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長情況分析及預(yù)測(cè) 36三、汽車行業(yè)資產(chǎn)增長情況分析及預(yù)測(cè) 37第二節(jié) 汽車行業(yè)效益情況分析 38一、汽車行業(yè)效益主要影響因素分析 38二、汽車行業(yè)效益水平分析 38第三節(jié) 汽車行業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目投資分析及預(yù)測(cè) 40一、汽車行業(yè)總體投資狀況分析 40二、轎車投資及項(xiàng)目建設(shè)狀況分析及預(yù)測(cè) 41三、其它項(xiàng)目投資及在建擬建狀況分析及預(yù)測(cè) 43第四節(jié) 汽車行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析 44一、汽車企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析 44二、汽車企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析 62三、汽車企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn) 63第四章 汽車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及信貸建議 65第一節(jié) 2006年汽車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 65一、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 66二、政策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 67三、關(guān)聯(lián)行業(yè)變化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 69四、市場(chǎng)供需矛盾風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 70五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 70六、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià) 70第二節(jié) 2006年汽車行業(yè)信貸建議 71一、行業(yè)政策 71二、客戶政策 72三、產(chǎn)品政策 73四、授信方案 77中國汽車行業(yè)研究報(bào)告第一章 汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體情況分析第一節(jié) 2005年汽車產(chǎn)銷及效益情況一、 汽車產(chǎn)銷情況2005年，在國家進(jìn)一步堅(jiān)強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控的環(huán)境下，全國汽車產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，%%。分車型看，商用車出現(xiàn)下滑趨勢(shì)，尤其是重型載貨汽車和半掛牽引車出現(xiàn)大幅下降，%%，%%；中型客車產(chǎn)銷量、輕型客車產(chǎn)銷量，以及中型載貨汽車的銷量也出現(xiàn)下降。乘用車增長較快，%%，其中基本型乘用車、MPV及四輪驅(qū)動(dòng)SUV產(chǎn)銷量增長幅度都在百分之二十一上。見下表：?jiǎn)挝?輛、%車型生產(chǎn)量銷售量2005年2004年同比增長2005年2004年同比增長總計(jì)5,707,6885,070,7655,758,1895,071,648商用車1,776,9701,787,7391,787,0881,800,603貨車1,162,4481,114,9721,163,4431,120,976 重型61,319101,16365,83798,032 中型125,584124,903119,913125,531 輕型751,212696,001754,411699,954 微型224,333192,905223,282197,459客車176,849181,567178,621182,910 大型19,80816,67819,85916,564 中型21,01221,66120,85321,933 輕型136,029143,228137,873144,413貨用非完整車輛290,955304,161297,688306,820 重型109,302155,331113,944156,842 中型71,91376,12874,41178,814 輕型98,89067,60899,21366,249 微型10,8505,09410,1204,915客車非完整車輛90,22890,18890,53190,663 大型8,4658,8999,0848,737 中型41,21144,71741,09245,008 輕型40,55236,57240,35536,918半掛牽引車56,49096,85156,80599,234乘用車3,930,7183,283,0263,971,1013,271,045 基本型2,767,7222,224,5052,787,4162,242,325 MPV155,113118,929155,834109,158 兩驅(qū)SUV99,50197,182155,83495,553四驅(qū)SUV95,81771,96197,04667,256交叉型812,565770,449831,450756,753數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)二、效益情況盡管2005年汽車行業(yè)的產(chǎn)銷量及產(chǎn)值、銷售收入均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，但由于汽車行業(yè)持續(xù)受能源、原材料價(jià)格上漲等因素的影響，全行業(yè)產(chǎn)品銷售成本的增長高于產(chǎn)品銷售收入的增長，增產(chǎn)不增效。2005年，，%；實(shí)現(xiàn)利稅總額1,，%。%，；%，；%。14家重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)），%；，%。14家重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）%，；%，；%?？梢?，14家重點(diǎn)企業(yè)的利潤及利稅下降幅度高于行業(yè)平均水平，主要是由于這些集團(tuán)以整車制造為主，由于持續(xù)受到汽車價(jià)格下降和原材料價(jià)格及能源價(jià)格上漲等多重因素影響，對(duì)整車制造業(yè)的影響最直接。2005年汽車產(chǎn)品行業(yè)利潤、銷售利潤率情況表行業(yè)名稱利潤總額（億元）同比增長（%）銷售利潤率（%）同比提高百分點(diǎn)（個(gè)）合計(jì)汽車制造業(yè)改裝車制造業(yè)摩托車制造業(yè)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè)汽車零部件制造業(yè)數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)除摩托車制造業(yè)外，利潤都處于負(fù)增長狀態(tài)，說明汽車制造業(yè)的“暴利”時(shí)代已經(jīng)結(jié)束。2005年，由于油價(jià)上漲，消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)型轎車的購買增加，進(jìn)而使得生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)型轎車的企業(yè)獲得了較好的市場(chǎng)表現(xiàn)，盈利大大加強(qiáng)，如重慶長安、江鈴、上海通用五菱、長安福特、長安鈴木、奇瑞、夏利等生產(chǎn)微型車和經(jīng)濟(jì)型轎車的企業(yè)，它們的資產(chǎn)規(guī)模都比較小，銷售收入也不是很高，但它們盈利能力卻較強(qiáng)。2005年大型汽車企業(yè)效益指標(biāo)評(píng)分排名效益名次企業(yè)效益總計(jì)銷售收入利潤率總資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率1風(fēng)神襄樊汽車有限公司 2廣州本田汽車有限公司 3上海通用汽車有限公司 4湖南長豐汽車制造公司永州分公司 5鄭州日產(chǎn)汽車有限公司 6北京現(xiàn)代汽車有限公司 7北汽福田公司諸城汽車廠 8一汽海馬汽車有限公司 9上汽通用五菱汽車股份有限公司 10安徽江淮汽車股份有限公司 11天津一汽豐田汽車有限公司 12東風(fēng)汽車股份有限公司 13中國重型汽車集團(tuán)有限公司 14長安福特汽車有限公司 15鄭州宇通客車股份有限公司 16江鈴汽車集團(tuán)公司 17長城汽車股份有限公司 18丹東黃海汽車有限責(zé)任公司 19揚(yáng)州柴油機(jī)有限責(zé)任公司 20廣西玉柴機(jī)器股份有限公司 21東風(fēng)汽車有限公司（十堰地區(qū)） 22東風(fēng)柳州汽車有限公司 23東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車有限公司 24東南（福建）汽車工業(yè)有限公司 25保定長城華北汽車限責(zé)任公司 26重慶長安鈴木汽車有限公司 27一汽解放汽車無錫柴油機(jī)分公司 28成都王牌車輛股份有限公司 29上海大眾汽車有限公司 30一汽－大眾汽車有限公司 31浙江豪情汽車制造有限公司 32天津一汽夏利汽車股份有限公司 33東風(fēng)朝陽柴油機(jī)有限責(zé)任公司 34中國第一汽車集團(tuán)公司 35陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)公司 36安徽安凱汽車集團(tuán)有限公司 37奇瑞汽車有限公司 38江西昌河汽車股份合肥分公司 39重慶長安汽車股份有限公司 40杭州汽車發(fā)動(dòng)機(jī)廠 41揚(yáng)州亞星客車股份有限公司 42一汽解放汽車大連柴油機(jī)分公司 43一汽紅塔云南汽車制造有限公司 44慶鈴汽車（集團(tuán)）有限公司 45中國嘉陵工業(yè)有限公司 46包頭市北方奔馳重型汽車公司 47昌河飛機(jī)工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司 48神龍汽車有限公司 49東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司（本部） 50南京汽車集團(tuán)有限公司 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)從上表看，綜合效益指標(biāo)最高的前五家企業(yè)中4家日系企業(yè)，一家美系車。由于油價(jià)不斷上漲，汽車使用成本增加，經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的綜合效能較高的車型受到消費(fèi)者的青睞，日系車取得了快速增長，不但增量且增效，都獲得了較好利潤，綜合效益都比較高。效益指標(biāo)比較高的企業(yè)都是微型車和經(jīng)濟(jì)型轎車企業(yè)，如上海通用五菱、長安福特、重慶長安等，這些企業(yè)的微型車和經(jīng)濟(jì)型轎車受到消費(fèi)者的喜愛，增長速率非?？欤h(yuǎn)高于整個(gè)行業(yè)的增速，量的增長，直接帶來的就是效益增長?？傊?，從效益指標(biāo)看，效益最高的是日、韓系企業(yè)，其次為微型和經(jīng)濟(jì)型轎車企業(yè)，再次為市場(chǎng)表現(xiàn)力較好的一些產(chǎn)品的企業(yè)，如皮卡、MPV、工程自卸車等。第二節(jié) 中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境一、總體發(fā)展情況2005年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值182321億元，%，這是我國GDP增長已連續(xù)三年接近或超過10%。分季度看，%、%、%%，比較平穩(wěn)。國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長為我國汽車行業(yè)提供了穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)了我國汽車行業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，政府在2004年《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》的基礎(chǔ)上又頒布了節(jié)能和環(huán)保方面相關(guān)政策。隨著石油價(jià)格不斷上漲和能源短缺，石油將成為汽車工業(yè)發(fā)展的制約因素，汽車節(jié)能和環(huán)保技術(shù)將為以后政策關(guān)注的焦點(diǎn)和技術(shù)發(fā)展的重點(diǎn)。由于受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、燃油價(jià)格上漲等諸多因素的影響，汽車產(chǎn)銷增速放緩，%%，%%相比，保持了穩(wěn)定發(fā)展。2005年，中國汽車出口大幅增長，%；進(jìn)口小幅下降，%。但是，實(shí)際我國出口汽車以高爾夫球車和沙灘車等附加值較低的車輛為主，它們約占80%。我國進(jìn)口車以中高檔轎車和四驅(qū)越野車為主。這種局面在短期內(nèi)是無法改變的，并隨著相關(guān)貿(mào)易政策逐漸明朗化，進(jìn)口市場(chǎng)將逐漸回升。我國汽車行業(yè)結(jié)束了高速增長期，進(jìn)入了穩(wěn)定發(fā)展階段，成了世界上第三大汽車消費(fèi)國。二、汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)2005年，我國汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，乘用車和商用車所占市場(chǎng)份額為69%和31%。按細(xì)分車型，%，近乎接近一半；%；%；%市場(chǎng)份額。以后變化趨勢(shì)是乘用車比重繼續(xù)增大，商用車比重繼續(xù)縮小，轎車比重將會(huì)突破一半大關(guān)。由于油價(jià)不斷上漲，小排量、低油耗以及綜合使用成本更經(jīng)濟(jì)的乘用車成了消費(fèi)者購車考慮的重要因素，因此，經(jīng)濟(jì)型乘用車成了2005年市場(chǎng)的需求主流，%，市場(chǎng)份額擴(kuò)大，占轎車總需求量的64%。2005年，多功能乘用車（MPV）出現(xiàn)了近年來少有的快速