【正文】 證券公司合規(guī)經(jīng)營管理 法律法規(guī)匯編 （ 五 ） 業(yè)務(wù) 江海證券有限公司 業(yè)務(wù)發(fā)展部 2020 年 6 月 30日 一、經(jīng)紀(jì) 目 錄 1 證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見 () 2 會員客戶交易行為管理指引 () 3 關(guān)于做好證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管有關(guān)賬戶規(guī)范工作的通知() 4 中國證券監(jiān)督管理委員會限制證券買賣實(shí)施辦法 () 5 上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實(shí)施細(xì)則 () 6 上海證券交易所會員管理規(guī)則 () 7 深圳證券交易所會員管理規(guī)則 () 8 合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法 () 9 上海證券交易所交易規(guī)則 () 10 深圳證券交易所交易規(guī)則 () 11 上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法 () 12 深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法 () 13 上市開放式基金業(yè)務(wù)指引 () 14 關(guān)于修改《證券賬戶管理規(guī)則》第 條的通知 () 15 證券投資基金銷售管理辦法 () 16 上海證券交易所大宗交易實(shí)施細(xì)則 () 17 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則 () 18 中國證券監(jiān)督管理委員會、國家發(fā)展計劃委員會、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的通知 () 19 證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 () 20 關(guān)于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事 B股業(yè)務(wù)若干問題的補(bǔ)充通知 () 21 關(guān)于境內(nèi)居民個人投資境內(nèi)上市外資股若干問題的通知 () 22 境內(nèi)及境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管理暫行規(guī)定 () 證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見 （ 2020 年 10月 12日 證監(jiān)基金字［ 2020］ 278 號） 第一章 總 則 第一條 為了規(guī)范基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為，確?；鸷拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，依據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》及其他法律法規(guī)制定本指 導(dǎo)意見。 第二條 本指導(dǎo)意見所稱基金銷售機(jī)構(gòu)，是指依法辦理基金份額的發(fā)售、申購和贖回的基金管理人以及取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)。 第三條 基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。 第四條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本指導(dǎo)意見，建立健全基金銷售適用性管理制度，做好銷售人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對基金銷售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險提示，降低因銷售過程中產(chǎn)品錯配而導(dǎo)致的基金投資人投訴 風(fēng)險。 第五條 基金銷售機(jī)構(gòu)使用的基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺應(yīng)當(dāng)支持基金銷售適用性在基金銷售中的運(yùn)用。 第二章 基金銷售適用性的指導(dǎo)原則和管理制度 第六條 基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下指導(dǎo)原則： （一）投資人利益優(yōu)先原則。當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)或基金銷售人員的利益與基金投資人的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資人的合法利益。 （二）全面性原則?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對基金管理人（或產(chǎn)品發(fā)起人， 下同）、基金產(chǎn)品（或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同）和基金投資人都要了解并做出評價。 （三）客觀性原則?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷售適用性的實(shí)施。對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。 （四）及時性原則。基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價和基金投資人的風(fēng)險承受能力評價應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時更新。 第七條 基金銷售機(jī)構(gòu)建立基金銷售適用性管理制度，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容： （一）對基金管理人進(jìn)行 審慎調(diào)查的方式和方法； （二）對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行設(shè)置、對基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評價的方式或方法； （三）對基金投資人風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價的方式和方法； （四）對基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。 第三章 審 慎 調(diào) 查 第八條 基金代銷機(jī)構(gòu)選擇代銷基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查并做出評價；基金管理人在選擇基金代銷機(jī)構(gòu)時，為確保基金銷售適用性的貫徹實(shí)施，應(yīng)當(dāng)對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查。 第九條 基金代銷機(jī)構(gòu)通過對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營管理 能力、投資管理能力和內(nèi)部控制情況，并可將調(diào)查結(jié)果作為是否代銷該基金管理人的基金產(chǎn)品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的重要依據(jù)。 第十條 基金管理人通過對基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，了解基金代銷機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，并可將調(diào)查結(jié)果作為選擇基金代銷機(jī)構(gòu)的重要依據(jù)。 第十一條 開展審慎調(diào)查應(yīng)當(dāng)優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進(jìn)行；接受被調(diào)查方提供的非公開信息使用的，必須對信息的適當(dāng)性實(shí)施盡職甄別。 第四章 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價 第十二條 對 基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價，可以由基金銷售機(jī)構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機(jī)構(gòu)提供。 由基金評級與評價機(jī)構(gòu)提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價服務(wù)的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求服務(wù)方提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價方法及其說明。 第十三條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為基金銷售機(jī)構(gòu)向基金投資人推介基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。 第十四條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價以基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級來具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個等級： （一）低風(fēng)險等級； （二）中風(fēng)險等級； （三）高風(fēng)險等級。 基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際情況 在前款所列等級的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險細(xì)分。 第十五條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價應(yīng)當(dāng)至少依據(jù)以下四個因素： （一）基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例； （二）基金的歷史規(guī)模和持倉比例； （三）基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度； （四）基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。 第十六條 基金銷售機(jī)構(gòu)所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險評價方法及其說明應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)途徑向基金投資人公開。 第十七條 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價的結(jié)果應(yīng)當(dāng)定期更新，過往的評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。 第五章 基金投資人風(fēng) 險承受能力調(diào)查和評價 第十八條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，制定科學(xué)合理的調(diào)查方法和清晰有效的作業(yè)流程，對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價。 第十九條 在對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行基金投資人身份認(rèn)證程序，核查基金投資人的投資資格，切實(shí)履行反洗錢等法律義務(wù)。 第二十條 基金投資人評價應(yīng)以基金投資人的風(fēng)險承受能力類型來具體反映，應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個類型： （一）保守型； （二）穩(wěn)健型； （三）積極型。 基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí) 際情況在前款所列類型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行風(fēng)險承受能力細(xì)分。 第二十一條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品前對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價；對已經(jīng)購買了基金產(chǎn)品的基金投資人，基金銷售機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)追溯調(diào)查、評價該基金投資人的風(fēng)險承受能力。 基金投資人放棄接受調(diào)查的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過其他合理的規(guī)則或方法評價該基金投資人的風(fēng)險承受能力。 第二十二條 基金銷售機(jī)構(gòu)可以采用當(dāng)面、信函、網(wǎng)絡(luò)或?qū)σ延械目蛻粜畔⑦M(jìn)行分析等方式對基金投資人的風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查，并 向基金投資人及時反饋評價的結(jié)果。 第二十三條 對基金投資人進(jìn)行風(fēng)險承受能力調(diào)查，應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的以下情況： （一）投資目的； （二）投資期限； （三）投資經(jīng)驗(yàn)； （四）財務(wù)狀況； （五）短期風(fēng)險承受水平； （六）長期風(fēng)險承受水平。 第二十四條 采用問卷等進(jìn)行調(diào)查的，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的問卷格式，同時應(yīng)當(dāng)在問卷的顯著位置提示基金投資人在基金購買過程中注意核對自己的風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險的匹配情況。 第二十五條 基金銷售機(jī)構(gòu)調(diào)查和評價基金 投資人的風(fēng)險承受能力的方法及其說明應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)途徑向基金投資人公開。 第二十六條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期或不定期地提示基金投資人重新接受風(fēng)險承受能力調(diào)查，也可以通過對已有客戶信息進(jìn)行分析的方式更新對基金投資人的評價；過往的評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為歷史記錄保存。 第六章 基金銷售適用性的實(shí)施保障 第二十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部控制保障基金銷售適用性在基金銷售各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實(shí)施。 第二十八條 基金銷售機(jī)構(gòu)總部應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)制定與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序，建立銷售的基金產(chǎn)品池，在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺 中建設(shè)并維護(hù)與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊。 基金銷售機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在總部的指導(dǎo)和管理下實(shí)施與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序。 第二十九條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就基金銷售適用性的理論和實(shí)踐對基金銷售人員實(shí)行專題培訓(xùn)。 第三十條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定基金產(chǎn)品和基金投資人匹配的方法，在銷售過程中由銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺完成基金產(chǎn)品風(fēng)險和基金投資人風(fēng)險承受能力的匹配檢驗(yàn)。 匹配方法至少應(yīng)當(dāng)在基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級和基金投資人的風(fēng)險承受能力類型之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，同時在建立對應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品 風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況定義為風(fēng)險不匹配。 第三十一條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金認(rèn)購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內(nèi)容，對于基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認(rèn)購或申購基金的同時進(jìn)行確認(rèn)，并在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺上記錄基金投資人的確認(rèn)信息。 第三十二條 禁止基金銷售機(jī)構(gòu)違背基金投資人意愿向基金投資人銷售與基金投資人風(fēng)險承受能力不匹配的產(chǎn)品。 第七章 附 則 第三十三條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)在對基金銷售活動進(jìn)行現(xiàn)場檢查時， 有權(quán)對與基金銷售適用性相關(guān)的制度建設(shè)、推廣實(shí)施、信息處理和歷史記錄等進(jìn)行詢問或檢查，發(fā)現(xiàn)存在問題的，可以對基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行必要的指導(dǎo)。 中國證券業(yè)協(xié)會有權(quán)對基金銷售適用性的執(zhí)行情況進(jìn)行自律管理。 第三十四條 基金管理人、已取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)及擬申請基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，均應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見的要求制定基金銷售適用性的長期推行計劃，在本指導(dǎo)意見實(shí)施后逐步達(dá)到各項(xiàng)要求。 第三十五條 本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起實(shí)施。 會員客戶交易行為管理指引 （ 2020 年 9月 3日 深圳證券交易所） 第一章 總 則 第一條 為規(guī)范會員對客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱 “ 本所 ” ） 《會員管理規(guī)則》及《交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。 第二條 會員應(yīng)當(dāng)按照本指引要求，向客戶宣傳本所發(fā)布的與證券交易相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知等規(guī)范性文件（以下簡稱 “ 規(guī)則 ” ） ，提示交易風(fēng)險，監(jiān)督客戶交易行為，協(xié)助本所對客戶異常交易行為進(jìn)行自律監(jiān)管。 第二章 規(guī)則宣傳及風(fēng)險提示 第三條 會員應(yīng)當(dāng)全面、及時地向客戶宣傳本所發(fā)布的各項(xiàng)規(guī)則。 第四條 會員對本所 發(fā)布的規(guī)則及其相關(guān)材料，應(yīng)當(dāng)及時張貼在營業(yè)場所的顯著位置，刊登于公司網(wǎng)站并長期留存。 對本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除及時張貼、刊登之外，會員還應(yīng)當(dāng)通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場廣播、手機(jī)短信等有效方式發(fā)布提示信息。 第五條 會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。 第六條 會員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。 第七條 會員在與客戶簽訂證券交易委托協(xié)議時 ，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向客戶解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)書面文件。 第八條 會員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。 第九條 會員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險提示工作。 第十條 會員在向客戶提供投資咨詢時，應(yīng)當(dāng) 確保相關(guān)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險。 第三章 交易行為監(jiān)督 第十一條 會員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。 第十二條 會員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門負(fù)責(zé)客戶交易行為監(jiān)督和管理工作。 第十三條 會員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險偏好等情況，并對客戶進(jìn)行分類管理。 會員向客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與所了解的客戶情況相適應(yīng)。 第十四條 客戶委托他人代為從