【正文】 2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(1)直接用于小字體打印直接用于小字體打印 歡迎下載第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理具備領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，成為商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力(一)風(fēng)險(xiǎn)與收益(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性：抽象、概括(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布。符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性符合現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)：平衡管理風(fēng)險(xiǎn)：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失：事后概念預(yù)期損失提取準(zhǔn)備金、沖減利潤(rùn)非預(yù)期損失資本災(zāi)難性損失保險(xiǎn)(二)風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)我國(guó)商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)力(1)依靠專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理技能。(2)兩個(gè)例子開(kāi)發(fā)和管理基金。外匯交易和衍生品交易做市商：《指引》所稱(chēng)銀行間外匯市場(chǎng)做市商，是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯局)核準(zhǔn)，在我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行人民幣與外幣交易時(shí)，承擔(dān)向市場(chǎng)會(huì)員持續(xù)提供買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格義務(wù)的銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員。，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式從片面追求利潤(rùn)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率”最大化。從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主。從分散風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向全面集中管理，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合自覺(jué)管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理功能。，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的兩個(gè)因素：資本規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平(三)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的規(guī)范要求2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(2)20世紀(jì)60年代前偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性20世紀(jì)60年代70年代為擴(kuò)大資金來(lái)源，避開(kāi)金融監(jiān)管限制，變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債。同時(shí)，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型20世紀(jì)70年代通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為重要手段華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型20世紀(jì)80年代后非利息收入比重增加1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成(1)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系(2)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍(3)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程(4)全新的方法(5)全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化在多年的管理實(shí)踐中，人們意識(shí)到一個(gè)銀行內(nèi)部不同部門(mén)或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的會(huì)相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風(fēng)險(xiǎn)的考慮不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)、某個(gè)部門(mén)的角度出發(fā)，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從貫穿整個(gè)銀行的角度看風(fēng)險(xiǎn)，即要實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。Coso《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》美國(guó)的COSO委員會(huì)，即美國(guó)“反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專(zhuān)門(mén)研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission.三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級(jí)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的。企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)。
每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)別按風(fēng)險(xiǎn)事故可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。按損失結(jié)果可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。按是否能夠量化可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為可量化風(fēng)險(xiǎn)和不可量化風(fēng)險(xiǎn)。按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍可以將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)根據(jù)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，把風(fēng)險(xiǎn)分為以下八類(lèi)：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債務(wù)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。(1)違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)(2)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(3)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類(lèi)豐富。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系，具有明顯的系統(tǒng)性分險(xiǎn)特征，難以通過(guò)分散化投資完全消除。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定，操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶(hù)、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類(lèi)業(yè)務(wù)和信用分險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，它并不能為銀行帶來(lái)盈利，但是操作風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無(wú)法滿(mǎn)足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過(guò)去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，是綜合性風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生原因：商業(yè)銀行的流動(dòng)性計(jì)劃可能不完善之外，信用、市場(chǎng)、操作等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷同樣會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性不足。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(4)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治原因限制，不能把在該國(guó)貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)因素造成特定國(guó)家的社會(huì)環(huán)境不穩(wěn)定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國(guó)的貸款匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國(guó)家直接或間接經(jīng)濟(jì)因素的限制，而不能把在該國(guó)的貸款等匯回本國(guó)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)基本特征：一是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。二是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)還是個(gè)人，都可能遭受?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過(guò)持續(xù)努力、長(zhǎng)期信任建立起來(lái)的寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的這種無(wú)形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都可能影響銀行聲譽(yù)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，改善公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備。確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類(lèi)型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事?tīng)?zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。狹義的法律風(fēng)險(xiǎn)廣義的法律風(fēng)險(xiǎn)包括外部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(5)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過(guò)程中，不適當(dāng)?shù)奈磥?lái)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自四個(gè)方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性。二是為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷。三是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏。以及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證。在現(xiàn)實(shí)操作過(guò)程中，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理可以被理解為具有雙重含義：一是商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)管理。二是從戰(zhàn)略性的角度管理商業(yè)銀行的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略指的是風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的借債人。多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散策略是有成本的。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。與風(fēng)險(xiǎn)分散策略不同，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還可以根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，通過(guò)對(duì)沖比率的調(diào)節(jié)將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期水平。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。出口信貸保險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)中較有代表性的品種。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避主要通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本配置來(lái)實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險(xiǎn)分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出。此外，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(6)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過(guò)加價(jià)來(lái)索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。通常所說(shuō)的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。資本融資的具體來(lái)源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。第二，吸收和消化損失。風(fēng)險(xiǎn)緩沖器第三，限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。第四，維持市場(chǎng)信心。第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動(dòng)力。監(jiān)管資本是監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。由于其必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用，因此其強(qiáng)調(diào)的是抵御風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力，并不要求其所有權(quán)歸屬?！栋腿麪栙Y本協(xié)議》首次提出了資本充足率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時(shí)資本充足率計(jì)算只包括了信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但用比例控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法為巴塞爾委員會(huì)隨后完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系留出了發(fā)展空間。1996年提出了對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。1999年提出了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。新協(xié)議將資本充足率定義為：資本充足率=資本247。(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+)監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。核心資本又稱(chēng)為一級(jí)資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤(rùn))和公開(kāi)儲(chǔ)備。附屬資本又稱(chēng)二級(jí)資本，包括未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通貸款儲(chǔ)備以及混合性債務(wù)工具等。在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級(jí)資本。新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。最后，新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來(lái)一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系。首先，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系。長(zhǎng)期以來(lái)，股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(。這兩項(xiàng)指標(biāo)無(wú)法全面、深入的揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法來(lái)綜合考量商業(yè)銀行的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，已經(jīng)成為國(guó)際商業(yè)銀行最佳管理實(shí)踐。目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率。RAROC=(收益預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)的。RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法已經(jīng)在國(guó)際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各個(gè)層面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。2010年銀行從業(yè)考試風(fēng)險(xiǎn)管理講義:第一章(7)概率是對(duì)不確定性事件進(jìn)行描述的最有效的數(shù)學(xué)工具，是對(duì)不確定性事件發(fā)生可能性的一種度量