【正文】 遼 寧 大 學(xué) 財(cái)務(wù)管理課程實(shí)訓(xùn)題目：內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)學(xué) 院： 專業(yè)班級(jí)： 學(xué) 號(hào)： 學(xué)生姓名： 指導(dǎo)教師： 教師職稱： 60 / 64實(shí)訓(xùn)任務(wù)及評(píng)語院（系）： 　　　　　　　　　　　　教研室：會(huì)計(jì)學(xué)學(xué) 號(hào)學(xué)生姓名專業(yè)班級(jí)實(shí)訓(xùn)題目?jī)?nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)實(shí)訓(xùn)任務(wù) （1）了解上市公司財(cái)務(wù)信息搜集方法，掌握財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析方法，掌握杜邦分析方法。 （2）了解財(cái)務(wù)預(yù)算體系，掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容，掌握編制財(cái)務(wù)預(yù)算的具體方法。 （3）熟悉財(cái)務(wù)決策方法，掌握投資決策、籌資決策、信用政策等決策方法。 （4）通過實(shí)訓(xùn)，使學(xué)生掌握實(shí)訓(xùn)報(bào)告的寫作思路和方法，認(rèn)識(shí)到將理論與實(shí)際相結(jié)合的重要性，進(jìn)一步夯實(shí)所學(xué)的理論知識(shí)，提高自身的分析問題、解決問題的能力，提高綜合應(yīng)用知識(shí)的能力。 （1）內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司財(cái)務(wù)分析 根據(jù)資料，計(jì)算反映伊利公司20122014年短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力的指標(biāo)；根據(jù)各指標(biāo)分析華銳風(fēng)電財(cái)務(wù)狀況并提出建議。 根據(jù)資料，計(jì)算伊利公司20122014年?duì)I業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、凈資產(chǎn)收益率；利用Excel電子表格制作杜邦分析圖。 （2）內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司全面預(yù)算 根據(jù)資料，以完全成本法為基礎(chǔ)編制銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算，在此基礎(chǔ)上，編制資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表。 （3）財(cái)務(wù)決策 根據(jù)資料，計(jì)算出各種投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)，指標(biāo)要齊全、計(jì)算結(jié)果要準(zhǔn)確、決策應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)。 根據(jù)資料，計(jì)算籌資成本，完成籌資決策。根據(jù)資料，計(jì)算信用成本后利潤(rùn)，完成商業(yè)信用決策。 課程實(shí)訓(xùn)過程中，要嚴(yán)格遵守實(shí)踐環(huán)節(jié)的時(shí)間，聽從指導(dǎo)教師的安排。正確、及時(shí)地完成實(shí)訓(xùn)內(nèi)容，規(guī)范完整地撰寫出課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告，字?jǐn)?shù)不少于8000字，參考文獻(xiàn)10篇以上。指導(dǎo)教師評(píng)語及成績(jī)成績(jī)： 指導(dǎo)教師簽字： 學(xué)生簽字: 年 月 日目 錄第1章 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)企業(yè)背景 1第2章 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論 2 財(cái)務(wù)比率分析 2 4 5 項(xiàng)目投資決策 6 6 6第3章 伊利公司財(cái)務(wù)比率綜合分析 8 8 17第4章 伊利公司杜邦分析 21 實(shí)訓(xùn)資料 21 實(shí)訓(xùn)內(nèi)容 30第5章 伊利公司全面預(yù)算 38 實(shí)訓(xùn)資料 38 實(shí)訓(xùn)內(nèi)容 42第6章 伊利公司項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)與分析 51 51 實(shí)訓(xùn)內(nèi)容 51第7章 伊利公司的商業(yè)信用決策 54 實(shí)訓(xùn)內(nèi)容 55第8章 伊利公司籌資決策 56 56第9章 結(jié)論 57參考文獻(xiàn) 58第1章 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)企業(yè)背景內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱伊利公司)是中國(guó)乳業(yè)行業(yè)中規(guī)模最大、產(chǎn)品線最健全的企業(yè)，國(guó)家520重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)之一；也是農(nóng)業(yè)部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、財(cái)政部、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、中國(guó)人民銀行、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)等八部委首批認(rèn)定的全國(guó)。151家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)之一。在荷蘭合作銀行最新發(fā)布的《2014全球乳業(yè)20強(qiáng)》排名報(bào)告中，伊利集團(tuán)名列全球乳業(yè)10強(qiáng)，并成為了目前唯一進(jìn)入全球10強(qiáng)的亞洲乳品企業(yè)。內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司一直為消費(fèi)者提供健康、營(yíng)養(yǎng)的乳制品，是目前中國(guó)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最全的乳制品企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)符合奧運(yùn)及世博標(biāo)準(zhǔn)、先后為奧運(yùn)會(huì)及世博會(huì)提供乳制品的企業(yè)。2014年，；，%，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均位居行業(yè)第一。伊利集團(tuán)由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，所屬企業(yè)近百個(gè)，旗下?lián)碛薪鸬溆袡C(jī)奶、營(yíng)養(yǎng)舒化奶、星兒童成長(zhǎng)奶、味可滋、巧樂茲、伊利牧場(chǎng)、冰工廠、金領(lǐng)冠、托菲爾、每益添、安慕希等1000多個(gè)產(chǎn)品品種。伊利始終致力于生產(chǎn)100%安全、100%健康的乳制品，是唯一一家掌控新疆天山、內(nèi)蒙古呼倫貝爾和錫林郭勒等三大黃金奶源基地的乳品企業(yè)，擁有中國(guó)規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)奶源基地，以及眾多的優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)，為原奶長(zhǎng)期穩(wěn)定的質(zhì)量和產(chǎn)量提供了強(qiáng)有力保障。伊利集團(tuán)擁有世界一流的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系和管理制度，伊利在自身產(chǎn)品品質(zhì)鍛造和管理標(biāo)準(zhǔn)中不斷地創(chuàng)新優(yōu)化，其檢測(cè)項(xiàng)目成為行業(yè)品質(zhì)管理的標(biāo)桿。伊利倡導(dǎo)健康的生活方式，通過與消費(fèi)者的溝通與互動(dòng)，宣傳綠色理念，分享綠色行動(dòng)，倡導(dǎo)綠色生活，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和社會(huì)和諧。伊利一直秉承“厚度優(yōu)于速度、行業(yè)繁榮勝于個(gè)體輝煌、社會(huì)價(jià)值大于商業(yè)財(cái)富”的發(fā)展觀。伊利以自身的良好經(jīng)營(yíng)、與環(huán)境的和諧共處、與社會(huì)的多方共贏帶動(dòng)了企業(yè)公民理念在中國(guó)商界的普及。未來，伊利將一如既往地提供健康產(chǎn)品，倡導(dǎo)健康生活，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展。以全球化視野、國(guó)際化胸懷竭誠(chéng)滿足不同區(qū)域消費(fèi)者的健康需求，成就消費(fèi)者的健康生活。第2章 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)基礎(chǔ)理論 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的方法有：（1） 比較分析法 比較分析法是指對(duì)兩個(gè)或者幾個(gè)相關(guān)可比數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而得出有關(guān)結(jié)論的分析方法。（2） 因素分析法因素分析法是指依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其所包含的驅(qū)動(dòng)因素之間的數(shù)量依存關(guān)系，通過因素有順序的替換，從數(shù)量上確定各驅(qū)動(dòng)因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法。財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)使用者對(duì)公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行研究，最常用的方法是依據(jù)需要計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，從而從償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、和成長(zhǎng)能力四個(gè)方面來了解公司的整體經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況。1）償債能力分析反映公司償債能力的指標(biāo)主要用于評(píng)價(jià)公司按時(shí)履行其財(cái)產(chǎn)義務(wù)的能力，可分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩部分 短期償債能力分析： ①營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 ②流動(dòng)比率= ③速動(dòng)比率= ④現(xiàn)金比率= ⑤現(xiàn)金流量比率= 長(zhǎng)期償債能力分析：①資產(chǎn)負(fù)債率= 100% ②產(chǎn)權(quán)比率= ③權(quán)益乘數(shù)= ④利息保障倍數(shù)= ⑤現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)= 2）營(yíng)運(yùn)能力分析分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)，常用的有下列各項(xiàng)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。3）盈利能力分析企業(yè)營(yíng)業(yè)的主要目的是獲得利潤(rùn)，也是投資者投資的主要考慮因素，因此企業(yè)盈利能力的分析自然會(huì)成為財(cái)務(wù)分析的主要組成部分。盈利能力分析實(shí)質(zhì)上是用于分析投資報(bào)酬率，企業(yè)獲得的凈利潤(rùn)便是企業(yè)獲得的投資報(bào)酬，盈利能力分析的幾個(gè)指標(biāo)的不同之處便是投資基數(shù)不同。銷售利潤(rùn)率= 100%資產(chǎn)利潤(rùn)率= 100% 權(quán)益凈利率 =100%4）成長(zhǎng)能力分析企業(yè)成長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展?jié)撃?，一個(gè)發(fā)展能力強(qiáng)的企業(yè)能夠不斷為股東創(chuàng)造財(cái)富，不斷增加企業(yè)價(jià)值。成長(zhǎng)能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在能力。企業(yè)成長(zhǎng)能力分析內(nèi)容可以分為企業(yè)單項(xiàng)成長(zhǎng)能力和整體成長(zhǎng)能力分析兩部分。主要指標(biāo)有資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。杜邦財(cái)務(wù)分析方法是由杜邦公司創(chuàng)造并廣泛應(yīng)用于綜合財(cái)務(wù)分析的實(shí)踐。杜邦分析方法又稱杜邦財(cái)務(wù)分析體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，來綜合評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況及其經(jīng)濟(jì)效益的方法。杜邦分析法利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù) 總資產(chǎn)凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)利率凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)數(shù)權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)=收入總額－成本費(fèi)用總額收入總額=營(yíng)業(yè)收入+ +投資收益+營(yíng)業(yè)收入成本費(fèi)用總額= ++ + + + +總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（1） 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率代表了投資者投入資金的獲利能力，反應(yīng)企業(yè)籌資、投資資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)的效率。（2） 營(yíng)業(yè)凈利率營(yíng)業(yè)凈利率反映了企業(yè)盈利能力、生產(chǎn)能力、成本管理水平等信息。（3） 收入和成本費(fèi)用企業(yè)的總收入包括營(yíng)業(yè)收入、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益、營(yíng)業(yè)外收入。成本費(fèi)用包括營(yíng)業(yè)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。（4） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率揭示資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和運(yùn)用效果，反映了企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)以產(chǎn)生和提高營(yíng)業(yè)收入的能力。（5） 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)從企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的角度揭示了資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，即資金來源結(jié)構(gòu)。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、主要銷售目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)和價(jià)格目標(biāo)。經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算是指與短期經(jīng)營(yíng)決策密切相關(guān)的專門決策預(yù)算。該類預(yù)算的主要目標(biāo)是通過制定最優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和存貨控制決策來合理地利用或調(diào)配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各種資源。（1）現(xiàn)金預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金收支預(yù)算的簡(jiǎn)稱，是指為了規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資本投資活動(dòng)引起的預(yù)算現(xiàn)金收入、預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺和現(xiàn)金籌措使用情況和期初期末現(xiàn)金余額水平而編制的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。（2）預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制（3）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制編制預(yù)算的方法按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)數(shù)量特征不同，可分為固定預(yù)算方法和彈性預(yù)算方法兩大類。編制成本預(yù)算費(fèi)用的方法按其出發(fā)點(diǎn)特征不同可以分為增量預(yù)算方法與零基預(yù)算方法。按照編制預(yù)算的方法及預(yù)算期的時(shí)間特征不同，可以分為定期預(yù)算方法和滾動(dòng)預(yù)算方法。 項(xiàng)目投資決策項(xiàng)目投資決策是由有關(guān)部門、單位或個(gè)人等投資主體在調(diào)查、分析、論證的基礎(chǔ)上，對(duì)個(gè)別投資項(xiàng)目的根本性問題作出的判斷和決定。（1）項(xiàng)目投資決策對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的成敗和項(xiàng)目投資效益的高低有決定性的響。（2）項(xiàng)目投資決策對(duì)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生重大影響。商業(yè)信用是社會(huì)信用體系中最重要的一個(gè)組成部分，由于它具有很大的外在性，因此，在一定程度上它影響著其它信用的發(fā)展。從歷史的維度而言，中國(guó)傳統(tǒng)的信用，本質(zhì)上是一種道德觀念，包括兩個(gè)部分，一個(gè)部分為自給自足的以身份為基礎(chǔ)的熟人社會(huì)的私人信用，一個(gè)部分為相互依賴的契約社會(huì)的商業(yè)信用?，F(xiàn)代典型的商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購(gòu)買商品的工商企業(yè)所提供的信用。（1）商業(yè)信用具有普遍性。（2）在所有不同類型的經(jīng)濟(jì)形式中，以新型經(jīng)濟(jì)形式或行業(yè)尤為突出。（3）商業(yè)信用規(guī)模增長(zhǎng)快，關(guān)系更為復(fù)雜。（4）在各種商業(yè)信用中以應(yīng)收帳款、預(yù)購(gòu)定金和分期付款最為普遍。（5）商業(yè)信用已成為中小企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要融資方式。（6）商業(yè)信用處于一種自發(fā)狀態(tài)?；I資決策是指為滿足企業(yè)融資的需要，對(duì)籌資的途徑、籌資的數(shù)量、籌資的時(shí)間、籌資的成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)和籌資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)和選擇，從而確定一個(gè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的分析判斷過程。籌資決策的核心，就是在多種渠道、多種方式的籌資條浸下，如何利用不同的籌資方式力求籌集到最經(jīng)濟(jì)、資金成本最低的資金來源，其基本思想是實(shí)現(xiàn)資金來源的最佳結(jié)構(gòu)，即使公司平均資金成本率達(dá)到最低限度時(shí)的資金來源結(jié)構(gòu)。籌資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理相對(duì)于投資決策的另一重要決策。（1）比較籌資代價(jià)法，包括比較籌資成本代價(jià)、比較籌資條件代價(jià)、比較籌資時(shí)間代價(jià)等。（2）比較籌資機(jī)會(huì)法，包括比較籌資的實(shí)施機(jī)會(huì)，比較籌資的風(fēng)險(xiǎn)程度。（3）比較籌資的收益與代價(jià)法，如果籌資項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益大于籌資成本，則該方案可行第3章 伊利公司財(cái)務(wù)比率綜合分析伊利公司2011年—2014年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，～。報(bào)表日期20141231201312312012123120111231單位元元元元一、流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金14272600000817335000020042000003921130000結(jié)算備付金0000拆出資金0000交易性金融資產(chǎn)0000衍生金融資產(chǎn)0000應(yīng)收票據(jù)139400000181939000130950000105810000應(yīng)收賬款513023000340088000289298000281270000預(yù)付款項(xiàng)389961000329620000647830000834925000應(yīng)收保費(fèi)0000應(yīng)收分保賬款0000應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0000應(yīng)收利息69266100418492480284010280100應(yīng)收股利0000其他應(yīng)收款66233500123728000135579000264443000應(yīng)收出口退稅0000應(yīng)收補(bǔ)貼款0000應(yīng)收保證金0000內(nèi)部應(yīng)收款0000買入返售金融資產(chǎn)0000存貨50082500003682900000299464000033095