【正文】 財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)財(cái)管實(shí)訓(xùn)大綱[實(shí)踐教學(xué)目的] 《財(cái)務(wù)管理》實(shí)踐教學(xué)，旨在使學(xué)生鞏固財(cái)務(wù)管理學(xué)的理論知識(shí)，并能具體運(yùn)用于實(shí)踐，使學(xué)生將財(cái)務(wù)管理的理論知識(shí)和實(shí)踐活動(dòng)相結(jié)合，融會(huì)貫通，從而提高學(xué)生分析判斷能力、獨(dú)立思考能力和解決綜合問(wèn)題的能力。實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容與課時(shí)安排實(shí) 踐 教 學(xué) 內(nèi) 容課時(shí)分配校內(nèi)模擬實(shí)驗(yàn)校外實(shí)訓(xùn)合計(jì)第一部分 總 論44第二部分 籌資管理88第三部分 營(yíng)運(yùn)資金管理66第四部分 項(xiàng)目投資管理88第五部分 對(duì)外投資管理628第六部分 收入和利潤(rùn)管理66第七部分 財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)分析66合 計(jì)44246第一部分 財(cái)務(wù)管理總論[實(shí)踐教學(xué)目的]使學(xué)生了解財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)、作用及在企業(yè)中的重要位置，增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的感性認(rèn)識(shí)，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和熱情，為今后財(cái)務(wù)管理課程的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)。[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校內(nèi)。 [實(shí)踐形式]對(duì)材料進(jìn)行分析。 [實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容][考核方式]調(diào)查報(bào)告。第二部分 籌集管理[實(shí)踐教學(xué)目的] 使學(xué)生進(jìn)一步把握企業(yè)籌資的渠道和方式，各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)籌資過(guò)程中的影響因素及如何控制籌資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)籌資方案的制定，也能提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力、獨(dú)立思考能力、實(shí)際操作能力及成員的相互合作能力。 [實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校內(nèi)實(shí)訓(xùn)。[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容]1. 企業(yè)籌資渠道和方式；2. 各種籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)；3. 籌資時(shí)應(yīng)考慮的有關(guān)因素（環(huán)境、投資項(xiàng)目、法律規(guī)定等）；4. 籌資成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)。 [考核方式] 1. 籌資計(jì)劃書(shū)。第三部分 營(yíng)運(yùn)資金管理　[實(shí)踐教學(xué)目的]使學(xué)生了解現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)的作用及相關(guān)成本情況，了解加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的重要性。把握現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款管理的辦法和技巧。[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校外實(shí)訓(xùn)基地單位 [實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容][考核方式] 實(shí)習(xí)報(bào)告第四部分 項(xiàng)目投資管理[實(shí)踐教學(xué)目的]使學(xué)生加深對(duì)投資項(xiàng)目決策的基本程序和方法的理解和認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步熟悉和掌握項(xiàng)目投資的目的，項(xiàng)目投資的現(xiàn)金流量的評(píng)估方法、投資項(xiàng)目決策的投資回收期、凈現(xiàn)值和內(nèi)涵報(bào)酬率等指標(biāo)的應(yīng)用和影響投資項(xiàng)目各因素的分析。[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]本校、實(shí)訓(xùn)基地單位[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容]1. 項(xiàng)目投資的目的；2. 項(xiàng)目投資時(shí)應(yīng)考慮的因素；3. 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量的評(píng)估；4. 項(xiàng)目決策指標(biāo)。 [考核方式] 。第五部分 對(duì)外投資管理[實(shí)踐教學(xué)目的]使學(xué)生對(duì)不同證券的特征有進(jìn)一步的了解，并在實(shí)踐過(guò)程中了解和熟悉證券投資的基本常識(shí)、有關(guān)的法律知識(shí)及證券投資方法和證券分析方法，提高學(xué)生的實(shí)踐能力、分析能力和相互合作能力。 [實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校內(nèi)、校外實(shí)訓(xùn)基地。[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容]1. 債券和股票的特點(diǎn)；2. 債券和股票的價(jià)值評(píng)價(jià)；3. 債券和股票收益的計(jì)算；4. 債券和股票風(fēng)險(xiǎn)的衡量；5. 投資組合的作用。 [考核要點(diǎn)] 1. 投資總結(jié)報(bào)告。第六部分 收入和利潤(rùn)管理[實(shí)踐教學(xué)目的] 通過(guò)本部分的實(shí)踐，使學(xué)生對(duì)企業(yè)不同股利政策形式及其優(yōu)缺點(diǎn)有進(jìn)一步的了解，把握股利政策與企業(yè)籌資、投資和其股票市場(chǎng)價(jià)值之間的關(guān)系，對(duì)企業(yè)有利不分和股票股利的利弊進(jìn)行論證和把握。[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校外相關(guān)企業(yè)。[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容]1. 和企業(yè)股利政策相關(guān)的因素；2. 企業(yè)股利政策的類型；3. 各種股利政策的比較；4. 股票股利的利弊。 [考核方式] 分析報(bào)告。第七部分 財(cái)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)分析　[實(shí)踐教學(xué)目的] 使學(xué)生熟練掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各種方法和技巧，能從復(fù)雜的報(bào)表資料中分析企業(yè)的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力和獲利能力，總括把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為企業(yè)相關(guān)利益各方的財(cái)務(wù)決策提供有價(jià)值的信息。通過(guò)這項(xiàng)實(shí)踐，使學(xué)生分析和解決問(wèn)題的能力都有所提高。[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校內(nèi)實(shí)訓(xùn)基地。[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容] ；；。 [考核方式].財(cái)務(wù)分析報(bào)告。第一部分 財(cái)務(wù)管理總論[實(shí)踐教學(xué)目的]通過(guò)本部分實(shí)踐，使學(xué)生了解財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)、作用及在企業(yè)中的重要位置，增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的感性認(rèn)識(shí)，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣和熱情，為今后財(cái)務(wù)管理課程的學(xué)習(xí)奠定基礎(chǔ)。[課時(shí)安排]校內(nèi)實(shí)訓(xùn)4課時(shí)[實(shí)踐教學(xué)地點(diǎn)]校內(nèi)。 [實(shí)踐教學(xué)要求]一、根據(jù)本實(shí)踐教學(xué)的目的，擬訂調(diào)查題目，列出調(diào)查問(wèn)題，或打印調(diào)查問(wèn)卷。二、對(duì)調(diào)查采訪資料進(jìn)行整理和總結(jié)，寫(xiě)出一份調(diào)查報(bào)告。[實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容]一、財(cái)務(wù)管理的含義和內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。前者稱為財(cái)務(wù)活動(dòng)，后者稱為財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。第一、財(cái)務(wù)活動(dòng)　　企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括投資、資金營(yíng)運(yùn)、籌資和資金分配等一系列行為?！　　　⊥顿Y，是指企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目資金需要投出資金的行為。企業(yè)投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。　　廣義的投資包括對(duì)外投資（如投資購(gòu)買(mǎi)其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi)部使用資金（如購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等）。狹義的投資僅指對(duì)外投資。　　　　企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購(gòu)材料或商品，一邊從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)，一邊還要支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；最后。如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，還要采取短期借款方式來(lái)籌集所需資金。為滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要而墊支的資金，稱為營(yíng)運(yùn)資金。因企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也稱為資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)?！　　　』I資，是指企業(yè)為了滿足投資和資金營(yíng)運(yùn)的需要，籌集所需資金的行為。　　在籌資過(guò)程中，一方面，企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要和投資計(jì)劃來(lái)確定各個(gè)時(shí)期企業(yè)總體的籌資規(guī)模，以保證投資所需的資金；另一方面，要通過(guò)籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)價(jià)值。　　　　企業(yè)通過(guò)投資和資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)可以取得相應(yīng)的收入，并實(shí)現(xiàn)資金的增值。企業(yè)取得的各種收入在補(bǔ)償成本、繳納稅金后，還應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律對(duì)剩余收益進(jìn)行分配。廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的行為；而狹義的分配僅指對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的分配。　　第二、財(cái)務(wù)關(guān)系　　企業(yè)資金的投放在投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和資金分配活動(dòng)中，與企業(yè)各方面有著廣泛的財(cái)務(wù)關(guān)系。這些財(cái)務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個(gè)方面：　　，主要是企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　?，主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按合同　　的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　。饕侵钙髽I(yè)以購(gòu)買(mǎi)股票或直接投資的形式　　向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　?，主要是指企業(yè)將其資金以購(gòu)買(mǎi)債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　　⑵髽I(yè)與客戶之間的關(guān)系，主要是指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)供貨商的商品或勞務(wù)，以及向客戶銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)過(guò)程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　?，政府作為社會(huì)管理者，通過(guò)收繳各種稅款的方式與企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　?，是指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中互相提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?！　?，主要是指企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。　　二、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)　　財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)，是指財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括五個(gè)環(huán)節(jié)：（1）規(guī)劃和預(yù)測(cè)（2）財(cái)務(wù)決策（3）財(cái)務(wù)預(yù)算（4）財(cái)務(wù)控制（5）財(cái)務(wù)分析業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)?！　∪?、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的含義和種類　　企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有以下幾種具有代表性的模式：　?。ㄒ唬├麧?rùn)最大化目標(biāo)　　利潤(rùn)最大化目標(biāo)，就是假定在投資預(yù)期收益確定的情況下，財(cái)務(wù)管理行為將朝著有利于企業(yè)利潤(rùn)最大化的方向發(fā)展?！　±麧?rùn)最大化目標(biāo)在實(shí)踐中存在以下難以解決的問(wèn)題：（1）利潤(rùn)是指企業(yè)一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的稅后凈利潤(rùn)，它沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；（2）沒(méi)有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系；（3）沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，高額利潤(rùn)的獲得往往要承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)，（4）片面追求利潤(rùn)最大化，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期行為，與企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)相背離?！　。ǘ┟抗墒找孀畲蠡繕?biāo)　　每股收益，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)同投入資本或股本數(shù)的比值，可以反映投資者投入的資本獲取回報(bào)的能力。因此，每股收益最大化目標(biāo)是投資者進(jìn)行投資決策時(shí)需要考慮的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。但與利潤(rùn)最大化目標(biāo)一樣，該指標(biāo)仍然沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，也不能避免企業(yè)的短期行為，也會(huì)導(dǎo)致與企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)相背離?！　。ㄈ┢髽I(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)　　企業(yè)價(jià)值就是企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值?！　∑髽I(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，反映了企業(yè)潛在的或預(yù)期的獲利能力和成長(zhǎng)能力，其優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：（1）該目標(biāo)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)；（2）該目標(biāo)反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；（3）該目標(biāo)有利于克服管理上的片面性和短期行為；（4）該目標(biāo)有利于社會(huì)資源合理配置。其主要缺點(diǎn)則是企業(yè)價(jià)值的確定比較困難，特別是對(duì)于非上市公司。　　股東作為所有者在企業(yè)中承擔(dān)著最大的義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人、職工、客戶、供應(yīng)商和政府也因?yàn)槠髽I(yè)而承擔(dān)了相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。在確定企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，就是在權(quán)衡企業(yè)相關(guān)者利益的約束下，實(shí)現(xiàn)所有者或股東權(quán)益的最大化?！∷摹⒗鏇_突的協(xié)調(diào)　　協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突，要把握的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡，也就是減少因各相關(guān)利益群體之間的利益沖突所導(dǎo)致的企業(yè)總體收益和價(jià)值的下降，使利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。　?。ㄒ唬┧姓吲c經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)　　經(jīng)營(yíng)者和所有者的主要矛盾，就是經(jīng)營(yíng)者希望在提高企業(yè)價(jià)值和股東財(cái)富的同時(shí)，能更多地增加享受成本；而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來(lái)更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富。協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者矛盾的主要方法有：（1）解聘；（2）接收；（3）激勵(lì)?！　。ǘ┧姓吲c債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)所有者的財(cái)務(wù)目標(biāo)可能與債權(quán)人期望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾。協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人矛盾的主要方法有：（1）附限制性條款的借款；（2）收回借款或停止借款。五、財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念（一）資金時(shí)間價(jià)值資金時(shí)間價(jià)值的概念資金時(shí)間價(jià)值是指一定量的資金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。一般情況下資金時(shí)間價(jià)值是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率.資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算第一、終值與現(xiàn)值（1）終值也叫本利和（記為F），是指現(xiàn)在一定量的資金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值。如圖2—1所示，即第n期期末的價(jià)值。（2）現(xiàn)值也叫本金（記為P），是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量的資金相當(dāng)于現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。如圖2—1所示，即第1期期初的價(jià)值。第二、單利終值和單利現(xiàn)值的計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算經(jīng)常使用的符號(hào)有： P為現(xiàn)值（本金）；F為終值（本利和）；i為利率； I為利息；n為計(jì)息期數(shù)。單利是計(jì)算利息的一種方法，在計(jì)算每期的利息時(shí)，只以本金計(jì)算利息，所生利息不再計(jì)息。（1）單利終值的計(jì)算（已知現(xiàn)值計(jì)算終值）單利終值是指一定量的貨幣在若干期之后按單利計(jì)算的本利和。計(jì)算公式為：F=P+I=P+Pin=P（1+ in）（2）單利現(xiàn)值的計(jì)算（已知終值計(jì)算現(xiàn)值）單利現(xiàn)值是指在單利計(jì)息條件下未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的資金相當(dāng)于現(xiàn)在的價(jià)值。顯然，單利現(xiàn)值是單利終值的逆運(yùn)算。將單利終值計(jì)算公式變形即可得到單利現(xiàn)值的計(jì)算公式P=第三、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算復(fù)利是指本金生息，利息也生息的計(jì)息方式。俗稱“利滾利”。即每期產(chǎn)生的利息并入本金一起參與計(jì)算下一期利息的計(jì)息方式。在資本不斷資本化的條件下，資本的積累應(yīng)該用復(fù)利方式計(jì)算終值與現(xiàn)值。在以后的有關(guān)章節(jié)中，如果不作說(shuō)明，均假設(shè)用復(fù)利計(jì)息。（1）復(fù)利終值的計(jì)算（已知現(xiàn)值求終值）復(fù)利終值是指一定量的貨幣在若干期之后按復(fù)利計(jì)算的本利和。計(jì)算公式為：F=P（2）復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算（已知終值計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值）復(fù)利現(xiàn)值指在復(fù)利計(jì)息條件下，將來(lái)某一特定時(shí)點(diǎn)的款項(xiàng)相當(dāng)于現(xiàn)在的價(jià)值。復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。其計(jì)算公式為P = F（3）名義利率與實(shí)際利率 復(fù)利的計(jì)息期間不一定是一年。例如：某些債券半年計(jì)息一次；有的抵押貸款每月計(jì)息一次；股利有時(shí)每季支付一次；銀行之間拆借資金均每日計(jì)息一次等等。因此，名義利率是指當(dāng)利息在一年內(nèi)要復(fù)利幾次時(shí)給出的年利率，而將相當(dāng)于一年復(fù)利一次的利率叫做實(shí)際利率，即投資者實(shí)際獲得的報(bào)酬率。當(dāng)利率在一年內(nèi)復(fù)利多次時(shí)，每年計(jì)算多次的終值會(huì)大于每年計(jì)息一次的終值，實(shí)際利率一定會(huì)大于名義利率。對(duì)于一年內(nèi)多次復(fù)利的情況下,可采用兩種方法計(jì)算時(shí)間價(jià)值。第一種方法是先將名義利率換算成實(shí)際利率，然后再按實(shí)際利率計(jì)算時(shí)間價(jià)值。其換算公式如下其中：i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。 第二種方法是不計(jì)算實(shí)際利率，而是調(diào)整相關(guān)指標(biāo)，利率為每期利率，即r/m，期數(shù)相應(yīng)變?yōu)椋苯佑?jì)算出時(shí)間價(jià)值。 第四、年金的計(jì)算年金就是系列收付款項(xiàng)的特殊形式。它是指某一特定時(shí)期內(nèi)，每間隔相等的時(shí)間收付相等