【正文】 浙江凱恩電池有限公司 行業(yè)分析報告浙江凱恩電池有限公司行業(yè)分析報告2008年6月目 錄一、宏觀市場概述……………………………………………………………………4二、二次電池簡介……………………………………………………………………6鎳鎘電池（NiCd Batteries）……………………………………………6鎳氫電池（NiMH Batteries）……………………………………………7鋰電池（Liion Batteries）………………………………………………7鋰電池與鎳鎘、鎳氫電池的不可替代性……………………………………7鎳氫電池在行業(yè)中的發(fā)展趨勢………………………………………………8國內(nèi)外鎳氫電池行業(yè)現(xiàn)狀………………………………………………………12三、凱恩電池競爭優(yōu)勢………………………………………………………………14凱恩電池公司簡介 …………………………………………………………14核心技術(shù)人員 ………………………………………………………………14技術(shù)優(yōu)勢綜述 ………………………………………………………………16客戶認(rèn)可及行業(yè)認(rèn)證情況 …………………………………………………20與國內(nèi)競爭對手同類電池性能對比………………………………………21企業(yè)規(guī)?；a(chǎn)的相關(guān)優(yōu)勢………………………………………………25四、凱恩電池市場地位………………………………………………………………26細(xì)分行業(yè)市場地位………………………………………………………………26國內(nèi)外市場地位…………………………………………………………………26五、目標(biāo)市場情況……………………………………………………………………29高性能產(chǎn)品的需求增加……………………………………………………29鎳氫電池對鎳鎘電池市場的替代步伐加快………………………………29未來可能的發(fā)展領(lǐng)域………………………………………………………30六、原材料市場歷史價格走勢分析 ………………………………………………31七、行業(yè)相關(guān)政策、法規(guī)對公司經(jīng)營的影響………………………………………33八、凱恩電池未來發(fā)展的其它風(fēng)險因素分析………………………………………34技術(shù)風(fēng)險……………………………………………………………………34市場風(fēng)險……………………………………………………………………34經(jīng)營風(fēng)險……………………………………………………………………34九、結(jié)論………………………………………………………………………………35圖表目錄圖表1 ：2000年2005年 中國便攜式二次電池產(chǎn)量………………………………4圖表2 ：2000年2005年 中國便攜式二次電池出口量……………………………5圖表3 ：1993年及2003年便攜式二次電池產(chǎn)量及提供能量比較………………6圖表4 ：各類型二次電池特性比較…………………………………………………8圖表5：電動工具用鎳氫電池與鎳鎘電池的性能對比–常溫性能對比…………10圖表6：電動工具用鎳氫與鎳鎘電池的性能對比–低溫性能與過充電對比……11圖表7 ：電動工具用鎳氫電池與鎳鎘電池的性能對比– 安全性能對比………11圖表8 ：2005年2006年日本二次電池行業(yè)生產(chǎn)概況 …………………………12圖表9 ：凱恩SC3000mAh電池與日本三洋電池主要性能對比 …………………17圖表10： 圓柱形鎳氫電池的結(jié)構(gòu)示意圖…………………………………………18圖表11：凱恩電池鎳氫電池生產(chǎn)工藝流程圖 ……………………………………18圖表12：凱恩電池主要優(yōu)越性能參數(shù) ……………………………………………19圖表13：凱恩電池與國內(nèi)其他主要鎳氫電池品牌性能綜合對比 ………………21圖表14：不同品牌電池高溫擱置能力評測對比 …………………………………22圖表15：不同品牌電池高倍率放電性能評測對比 ………………………………23圖表16：不同品牌電池循環(huán)壽命性能評測對比 …………………………………23圖表17：2006年凱恩電池分行業(yè)銷售情況 ………………………………………26圖表18：2007年凱恩電池分行業(yè)銷售情況………………………………………27圖表19：2006年凱恩電池按銷售額排名前五大客戶……………………………28圖表20：2007年凱恩電池按銷售額排名前五大客戶……………………………28圖表21：2007年3月2008年4月 鎳價格走勢圖………………………………31圖表22：2007年1月2008年5月 每周鈷均價趨勢圖…………………………32一、宏觀市場概述目前，全球各類電池年消耗量在700億節(jié)以上，并且每年保持著10%左右的增長速度。在這一趨勢下，預(yù)計到2010年全球電池市場容量將增長到1000億節(jié)左右，2015年將達到1500億節(jié)。在全球每人年均使用電池數(shù)量方面，發(fā)達國家人均年用量約在25節(jié)左右，發(fā)展中國家年人均用量在510節(jié)。2005年，中國電池人均年消耗電池約為1015節(jié)。同時，中國電池年消耗量正以20%左右的速度進行著高速增長 數(shù)據(jù)來源：中國電池網(wǎng)。電池是一種能量轉(zhuǎn)化裝置。放電時，電池中的化學(xué)能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔?；充電時，電能轉(zhuǎn)換為化學(xué)能貯存起來。電池的基本類別基于這一過程是否可逆可分為：“一次電池” “一次電池”也稱“原電池”或“不可充電電池”。（電能化學(xué)能的轉(zhuǎn)換反應(yīng)不可逆）與 “二次電池” “二次電池”也稱“充電電池”或“蓄電池”。（反應(yīng)過程可逆，可進行反復(fù)充電）。根據(jù)歐盟理事會EEC98號通報，“二次電池”通常分類為“汽車二次電池”、“工業(yè)二次電池”和“便攜式二次電池”三大類。根據(jù)相關(guān)研究報告，在近年便攜式設(shè)備需求日益增長的推動下，全球電池市場規(guī)模到2010年將超過90億美元。便攜式電子設(shè)備的市場規(guī)模猛增將推動便攜式二次電池市場規(guī)模的擴大，其主要應(yīng)用領(lǐng)域主要包括手機、小型家電、筆記本電腦、電動玩具、數(shù)碼相機、數(shù)碼攝像機、PDA、掌上游戲機、個人音頻播放器、電動工具等 資料來源：“二次電池工業(yè)現(xiàn)狀與動力電池的發(fā)展”，王金良，《新材料產(chǎn)業(yè)》，2007年第二期。圖表1：2000年2005年 中國便攜式二次電池產(chǎn)量 同腳注4。 在國際二次電池產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的過程中，全球便攜式二次電池的生產(chǎn)和采購也在不斷向中國轉(zhuǎn)移，國內(nèi)電池生產(chǎn)廠商的產(chǎn)銷量快速增長（見圖表1）。由于產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，產(chǎn)品價格優(yōu)勢明顯，中國產(chǎn)二次電池的出口近年來也呈現(xiàn)快速增長趨勢（見圖表2）。2006年，我國電池產(chǎn)量達323億只以上，%，增速減緩。而其中便攜式二次電池(鎳氫電池、鋰電池等)產(chǎn)量達33億只，%；電池總出口量達到242億只，%，%。出口總額約65億美元，%。 資料來源：“2006年我國電池行業(yè)概況”，楊林，《中國鉛鋅錫銻》，2007年第6期。圖表2：2000年2005年 中國便攜式二次電池出口量資料來源：“二次電池工業(yè)現(xiàn)狀與動力電池的發(fā)展”，王金良，《新材料產(chǎn)業(yè)》，2007年第二期。二、二次電池簡介目前，由于電子、信息及通訊等3C產(chǎn)品均向無線化、可攜帶化方向發(fā)展，令產(chǎn)品的各項高性能組件趨于輕、薄、短、小，因此體積小、重量輕、能量密度高的二次電池需求迫切。圖表3：1993年及2003年便攜式二次電池產(chǎn)量及提供能量比較電池種類數(shù)量/億只提供能量/億瓦時1993年2003年1993年2003年鎳鎘電池1210600500鎳氫電池71401400鋰電池122400資料來源：“我國電池產(chǎn)業(yè)、市場與技術(shù)的發(fā)展趨勢”，路慧、汪繼強、《新材料產(chǎn)業(yè)》，2006年第九期。便攜式二次電池包括鎳鎘電池、鎳氫電池及鋰電池。在防止鎘污染的環(huán)保訴求下，鎳鎘電池被其他類型電池逐步替代已成必然趨勢，但在有高功率要求的電器設(shè)備領(lǐng)域，鎳鎘電池仍然具有一定的性能、成本優(yōu)勢；鎳氫電池不存在環(huán)保問題，在自身性能不斷提升、成本逐步下降的過程中，將會大幅度占據(jù)鎳鎘電池原有的龐大市場；鋰電池能量密度較鎳氫、鎳鎘電池優(yōu)秀，在個人數(shù)碼產(chǎn)品等應(yīng)用上已逐漸占據(jù)壟斷地位，但其居高不下的成本及不確定的安全性使得其無法在短時間內(nèi)將觸角延伸至更多領(lǐng)域。因此在可預(yù)見的將來，這三種類型的便攜式二次電池仍然將在市場上長期共存下去，相互競爭、不斷發(fā)展（見圖表3）。它們的具體特性、發(fā)展趨勢如下：鎳鎘電池（NiCd Batteries）鎳鎘充電電池是以堿液為電解液的二次電池，正極為氫氧化鎳，負(fù)極為鎘。這種類型電池由IEC285(國際電工委員會)設(shè)計，是堿性密封圓柱形電池。鎳鎘電池的耐過充電、耐過放電能力強、維護簡單、成本低，但其相比鎳氫電池和鋰電池而言有很多缺點，如：在充放電過程中如果處理不當(dāng)，會出現(xiàn)嚴(yán)重的“記憶效應(yīng)”，使用壽命大大縮短；金屬鎘具有毒性，因而鎳鎘電池不利于生態(tài)環(huán)境施保護等等。眾多的缺點使得鎳鎘電池現(xiàn)已基本被淘汰出數(shù)碼設(shè)備的應(yīng)用領(lǐng)域。鎳氫電池（NiMH Batteries）鎳氫電池以氫氧化鎳為正極，以能夠自由吸收﹑釋放氫氣的儲氫金屬合金為負(fù)極。與鎳鎘電池比較，鎳氫電池有著近兩倍的能量密度和相近的工作電壓。其正極的主要成分為氫氧化鎳，負(fù)極主要為無污染物質(zhì)的合金粉，電解液是30％氫氧化鉀水溶液。鎳氫電池基本沒有記憶效應(yīng)，內(nèi)阻小，可供大電流放電，放電時電壓的變化小，其耐過充電、耐過放電能力均不遜色于鎳鎘電池。同時，廢舊鎳氫電池易于回收再利用，對環(huán)境的破壞在幾種電池中最小，其成本和價格也較低。鎳氫電池主要可以用于制作柱式可充電電池，目前在電動玩具、電子游戲機、小家電、電動工具等領(lǐng)域中有所應(yīng)用，并有進一步向高端應(yīng)用延伸的趨勢。鋰電池（Liion Batteries）鋰二次電池包括“鋰電池”和“聚合物鋰電池”：鋰電池又簡稱鋰電池(LIB)，鋰電池與以往的金屬鋰電池有很大的不同，其內(nèi)部構(gòu)造由正極、隔離膜、負(fù)極三層組成；聚合物鋰電池又簡稱(LIP)以聚合物固體電解質(zhì)代替LIB的液體電解質(zhì)，是鋰電池的一大進步，具有優(yōu)良的安全性能和加工性能，從而使制造超薄及自由度大的電池的愿望得以實現(xiàn)。鋰電池與鎳鎘、鎳氫電池的不可替代性鋰電池和鎳氫電池、鎳鎘電池相比各有自己的優(yōu)缺點和適用范圍。優(yōu)點如：鋰電池不存在記憶效應(yīng)；相同的電容量下，鋰電池體積小；；可使用的溫度范圍廣(20℃～60℃)；自放電率較低。鋰電池迎合了現(xiàn)代電子產(chǎn)品發(fā)展的要求，因此得以廣泛應(yīng)用于3C 產(chǎn)品, 也即是個人電腦，移動電話和諸如PDA、MP3播放器之類的個人無線電子設(shè)備。然而，鋰電池仍然存在一些目前難以解決的技術(shù)問題，如：鋰電池使用壽命并不十分理想；成本較其它兩種電池高出很多；使用安全存在一定不確定性……這些弱點使得鎳氫、鎳鎘電池在成本敏感、高安全要求、高倍率放電等領(lǐng)域牢牢把握著龐大的市場：鎳鎘電池目前仍然被廣泛運用于對講機、無繩電話、計算器、電動玩具、便攜燈具、小家電等領(lǐng)域；鎳氫電池方面，除了完整覆蓋鎳鎘電池的市場外，其在便攜式立體音響、無線電動工具、便攜式CD機、便攜式復(fù)印機、文字處理器等較高端的電器上也有著良好的表現(xiàn)，在部分3C電器應(yīng)用上與鋰電池存在激烈競爭。鎳氫電池在行業(yè)中的發(fā)展趨勢由于各種便攜式電子設(shè)備進一步向小型化、輕量化方向發(fā)展，對高性能的二次電池的需求進一步增加。傳統(tǒng)鎳鎘二次電池因?qū)Νh(huán)境的污染，容量的記憶效應(yīng)等原因已日益顯出其弊病，（歐盟等發(fā)達國家已規(guī)定，禁止鎳鎘電池的生產(chǎn)和使用；由于鎳鎘電池對環(huán)境的污染嚴(yán)重，國內(nèi)已經(jīng)取消了針對鎳鎘電池的出口退稅。），在能量、功率、環(huán)保等方面已經(jīng)不能完全滿足這種要求。而鎳氫電池因其具有容量高，循環(huán)壽命長、無污染，無記憶效應(yīng)等優(yōu)點正成為二次電池的主要發(fā)展方向之一（見圖表4）。圖表4：各類型二次電池特性比較NiCd 鎳鎘電池Ni MH 鎳氫電池Liion 鋰電池單體電池工作電壓（V）質(zhì)量比能量（Wh/Kg）5065100160體積比能量（Wh/L）150200200250循環(huán)壽命（1C放電）500500100020℃容量與25℃容量比較60%60%90%自放電（%月）2530%3035%＜10%有無“記憶效應(yīng)”有無無有無污染有無無安全性較好較好存在不確定性生產(chǎn)成本較低較低偏高注：：（1）“單體電池工作電壓”、“質(zhì)量比能量”、“體積比能量”、“循環(huán)壽命”指標(biāo)均為高者優(yōu)秀。（2）“20℃容量與25℃容量比較”：以電池在常溫25℃%標(biāo)準(zhǔn)，20℃下的性能與之比較后可以反映電池在低溫環(huán)境下的工作性能。該數(shù)值越接近100%就反映了電池越高的低溫放電性能。（3）“記憶效應(yīng)”是出現(xiàn)在能量未耗盡前便充電。電池會在充電前先記下其最后剩余的電量。因此未耗盡能量便再次充電，會令電池的使用時間逐漸縮短。（4）“生產(chǎn)成本”指鎳氫電池、鎳鎘電池、鋰電池三者之間的生產(chǎn)成本對比。目前在便攜式二次電池領(lǐng)域中，鎳氫電池在市場競爭中面臨著與鎳鎘電池和鋰電池同時競爭的局面，然而，鎳氫電池市場近年來的市場占有率并沒有隨著競爭的加劇而減少，反而在電池行業(yè)新舊交替的過程中抓住了很多強勢發(fā)展的契機，主要有以下幾點：（1）鎳氫電池對于鎳鎘電池的直接可替代性近年來，被譽為“綠色電池”的鎳氫電池以其優(yōu)良的性能、兼容性得到了廣泛應(yīng)用。對比鎳鎘電池，鎳氫電池的重要優(yōu)點在于：能量密度遠(yuǎn)高于鎳鎘電池，而且具有繼續(xù)提高的潛力；輸出端電壓與鎳鎘電池相同，保持良好的兼容性；因為以儲氫合金替代劇毒的重金屬鎘，符合了現(xiàn)今環(huán)保規(guī)范要求，可進入歐美發(fā)達國家市場。市場競爭中，鎳氫電池通過實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)降低了生產(chǎn)