【正文】 小額信貸的歷史、理論和實踐 中國郵政儲蓄銀行信貸業(yè)務(wù)部 2022年 12月 2 提綱 一、小額信貸的基本介紹 二、國內(nèi)外的小額信貸 三、信貸的有關(guān)理論 —— 信息經(jīng)濟(jì)學(xué) 四、小額信貸的核心技術(shù)和特征 五、郵儲小額貸款情況 3 一、小額信貸的基本介紹 ? 小額信貸 (Microcredit)這一術(shù)語，是指向低收入群體和個體經(jīng)營者、微小企業(yè)提供的一種額度較小的信貸服務(wù)。 比較：微型金融（ Microfinance）包含存款、貸款、匯款、保險、租賃等各種金融產(chǎn)品。 ? 特點 ? 額度：為人均 GDP的一定百分比或數(shù)倍之內(nèi) 中國，一般認(rèn)為是 10萬元以下。 ? 服務(wù)對象：正規(guī)金融所沒有覆蓋到的客戶群體 ? 擔(dān)保方式：一般沒有正規(guī)的抵質(zhì)押品 問題 :信用卡、小額質(zhì)押貸款是否屬于小額信貸 4 信貸的幾個相關(guān)概念 ? 信用 (credit) 以償還為條件的價值運動的特殊形式，多產(chǎn)生于融資行為和商品交易的賒購或預(yù)付之中，如銀行信用、商業(yè)信用等。（ JR/） ? 信用貸款（ fiduciary loan） 指以借款人的信譽發(fā)放的貸款。 擔(dān)保貸款（ Secured loan） 指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。 保證貸款（ Guaranteed loan） 按 《 擔(dān)保法 》 規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。 抵押貸款（ Mortgage loan） 按 《 擔(dān)保法 》 規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。 質(zhì)押貸款（ Pledge loan） 按 《 擔(dān)保法 》 規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。（貸款通則） ? 授信（ credit granting ） 組織 [機(jī)構(gòu) ]提供信用工具的經(jīng)濟(jì)活動或行為。 泛指各類貸款、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、保理、貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等表內(nèi)外授信和融資業(yè)務(wù) （ 《 銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見 》 ） ? Credit：信用、信貸 、貸款、授信、貸記 Loan：貸款 5 信貸的幾個相關(guān)概念 ? 貸款人和借款人 ? 貸款人（ lender ），系指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。 ? 借款人（ borrower ），系指從經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)取得貸款的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織、個體工商戶和自然人。（ 貸款通則） ? 貸款和借款 借款人取得的一筆貨幣資金，是叫借款、還是貸款？ ? 貸款（ loan），系指貸款人對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。 （貸款通則） ? 借款合同（ Contracts for Loans of Money）是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。 （合同法） 6 小額信貸的服務(wù)對象 ? 發(fā)展小額信貸的初衷 —— 為貧困人口、低收入家庭和自營業(yè)者提供金融服務(wù)，促進(jìn)不發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 ? 從理論上講，小額信貸的服務(wù)對象應(yīng)該是略低于貧困線的人口。但國際上成功的、具有可持續(xù)性的小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款對象是多層面的，囊括了貧困人口、非貧困人口和微小企業(yè)。 ? 多元化的借貸主體可以分散投資風(fēng)險，為小額信貸機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展提供更多的契機(jī) ，使小額信貸機(jī)構(gòu)可以有更強(qiáng)的能力適應(yīng)市場的環(huán)境，更好的為貧困人口、為促進(jìn)農(nóng)村金融體系的改進(jìn)做出努力。 7 小額信貸的分類 ? 扶貧性（福利主義 強(qiáng)調(diào)扶貧效果） ? 理論基礎(chǔ)：強(qiáng)調(diào)政府作用的傳統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué) ? 實施機(jī)構(gòu)：政策性金融機(jī)構(gòu)、財政部門、非政府組織（ NGO） ? 資金來源：財政補(bǔ)貼、慈善基金、捐款 ? 利率水平：低于基準(zhǔn)利率 ? 商業(yè)性（制度主義 強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)可持續(xù)性） ? 理論基礎(chǔ)：強(qiáng)調(diào)市場力量的新古典發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué) ? 實施機(jī)構(gòu)：民營小額信貸機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行 ? 資金來源：市場化籌集（存款、批發(fā)商業(yè)資金、證券市場） ? 利率水平：高于基準(zhǔn)利率 8 兩類小額信貸的不同定義 ? 小額信貸是一種組織化、制度化，以創(chuàng)新方式解決信息不對稱問題，按照可持續(xù)經(jīng)營原則為中低收入人群或微小企業(yè)提供信貸服務(wù)的信貸方式。 （商業(yè)性小額信貸） ? 小額信貸是向農(nóng)、林、牧、漁、各種微型的非農(nóng)經(jīng)濟(jì)體以及小商小販等發(fā)放的短期無抵押的小額貸款。而且貸款的發(fā)放往往還伴隨著一系列的綜合技術(shù)服務(wù)，旨在通過金融服務(wù)讓貧困人口獲得生存與自我發(fā)展的機(jī)會。 （扶貧性小額信貸） 9 扶貧型小額信貸的問題 ? 很多國家的實踐表明，補(bǔ)貼型的低利率對于有效地為貧困人口提供金融服務(wù)是有害的。 ? 把貸款這一稀缺資源轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)條件較好的、有權(quán)力或關(guān)系的借款人。加劇貸款分配的不公平。 ? 助長尋租行為。 ? 破壞了金融市場的競爭秩序，妨礙了其他商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。 ? 借款人將政府的軟貸款視為一種補(bǔ)貼，償還率低。惡化了信用環(huán)境。 ? 經(jīng)辦機(jī)構(gòu)成功與否更多的是以貸款數(shù)量，而不是財務(wù)效率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，缺乏監(jiān)督貸款有效性的動力。 ? 經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不能覆蓋自己的運作成本，只能依賴持續(xù)的補(bǔ)貼生存，一旦補(bǔ)貼停止，它們的經(jīng)營也就停止了。經(jīng)營不可持續(xù)，并且也只能幫助少數(shù)的客戶。 10 ? 是產(chǎn)業(yè)，具有盈利性、商業(yè)性，具有內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈條的分工。在迅速地成長。 —— 不是一種慈善事業(yè) —— 不是一種短期財務(wù)援助 —— 不是一項社會計劃（盡管對經(jīng)濟(jì)發(fā)展會產(chǎn)生積極的影響） ? 需要大量的前期投入 ? 需要系統(tǒng)的方法 —— 否則風(fēng)險和機(jī)會成本都相當(dāng)高昂 ? 對結(jié)果要耐心，執(zhí)行工作時要勤勉 對商業(yè)銀行來說 ? 是一項特殊的業(yè)務(wù) ? 需要管理層和股東全面認(rèn)可并關(guān)注 ? 是履行企業(yè)社會責(zé)任，但需要謹(jǐn)慎行事 郵儲的小額信貸，雖然有服務(wù)三農(nóng)的政治意義，但仍是商業(yè)型小額信貸。 商業(yè)型小額信貸 11 小額信貸的信貸模式 ? 小額信貸是一種新的信貸模式，這一模式是由理念、技術(shù)、組織機(jī)構(gòu)、客戶、產(chǎn)品等組成的。 ? 理念：財富創(chuàng)造理念、現(xiàn)金流理念 ? 技術(shù)：調(diào)查技術(shù)、整借零還、團(tuán)體貸款 ? 組織機(jī)構(gòu)：特殊和相對獨立的組織機(jī)構(gòu) ? 客戶：中低收入的家庭，微小企業(yè) ? 產(chǎn)品：額度都比較低 12 二、國內(nèi)外的小額信貸 小額信貸的歷史 國外 ? 自有了信貸，就有了小額信貸，但難以考證。 ? 現(xiàn)代的小額信貸的歷史： 上世紀(jì) 50年代，一些發(fā)展類項目開始推廣補(bǔ)貼性的小額信貸，但鮮有成功。 ? 上世紀(jì) 70年代，孟加拉的穆罕默德 尤努斯博士開始了小額信貸的嘗試，并從此開始了小額信貸的發(fā)展歷程，從其試點開始最終發(fā)展成現(xiàn)在的孟加拉鄉(xiāng)村銀行；尤努斯博士被譽為小額信貸之父（ 2022年獲諾貝爾和平獎）。 ? 上世紀(jì) 70年代至 80年代，一些機(jī)構(gòu)開始實施小額信貸項目，主要是各類金融機(jī)構(gòu)和非政府組織，創(chuàng)造了 100多種不同的信貸模式。 13 ? 上世紀(jì) 80年代末至今，掀起了小額信貸的高潮。由捐贈者支持、目標(biāo)定位為扶貧的信貸模式不斷受到批評，強(qiáng)調(diào)逐步實現(xiàn)擴(kuò)展服務(wù)規(guī)模，并把注意力轉(zhuǎn)向財務(wù)上的自立和持續(xù)發(fā)展以及減少對捐助者的依賴；分為制度主義和福利主義兩大陣營。這一階段，印度尼西亞人民銀行 (BRI)開創(chuàng)了國有銀行成功開辦小額信貸的典范。 ? 1995年 6月，世界銀行“扶貧協(xié)商小組”（ CGAP）成立，推動了世界小額信貸運動進(jìn)入了一個新時期，推動了小額信貸走向國際化、規(guī)范化。原來一些在“扶貧協(xié)商小組”工作過的專家，還組建了咨詢公司參與小額信貸事業(yè)（如IPC公司）。 ? 1997年世界小額信貸會議第一次在華盛頓召開，此后小額信貸領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物每年都舉行峰會。 2022年，被聯(lián)合國確定為“小額信貸年”。 小額信貸的歷史 國外 14 小額信貸的歷史 國內(nèi) ? 第一個階段（ 20世紀(jì) 80年代 90年代中期）早期階段 。 1989年在甘肅隴西和青海、寧夏等地開展的人口基金項目就采取了小額信貸的方式。這種項目式的小額信貸最終都因項目的終結(jié)而不了了之。 ? 第二個階段（ 20世紀(jì) 90年代中期 2022年）擴(kuò)展階段 。 模仿孟加拉鄉(xiāng)村銀行（也稱 GB模式）開始于 1994年，中國社會科學(xué)院的農(nóng)村發(fā)展所在河北易縣進(jìn)行了扶貧合作社實驗，后來在河南也進(jìn)行了相應(yīng)的實驗和推廣。此后，中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心、中國扶貧基金會也相繼進(jìn)行了 GB模式的小額信貸。 ? 第三個階段（ 2022年 2022年）農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)全面介入和各類項目進(jìn)入制度化建設(shè)階段 。 自 2022年開始，在政府的號召下，各地的農(nóng)村信用社開始大力發(fā)展小組聯(lián)保和小額信用貸款業(yè)務(wù)。經(jīng)過推廣，農(nóng)信社農(nóng)戶小額信貸發(fā)展迅速，已經(jīng)基本覆蓋了中國所有行政區(qū)。在城市的小額信貸也進(jìn)入了快速發(fā)展的階段。 15 小額信貸的歷史 國內(nèi) 第四個階段 （ 2022年至今 ） ， 監(jiān)管部門鼓勵民營和海外資本進(jìn)入 ， 小額信貸機(jī)構(gòu)形式多樣化 。 ? 2022年，中國人民銀行批準(zhǔn)在五省進(jìn)行“只貸不存”的小額貸款公司的試點。這標(biāo)志著我國的小額信貸進(jìn)入了一個組織創(chuàng)新的新階段。 ? 2022年銀監(jiān)會 《 關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策 更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見 》 （銀監(jiān)發(fā) 〔 2022〕 90號）： 積極支持和引導(dǎo)境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購、新設(shè)以下各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)： ? 新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行。 ? 農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)可發(fā)起設(shè)立社區(qū)性信用合作組織。 ? 鼓勵境內(nèi)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行設(shè)立專營貸款業(yè)務(wù)的全資子公司。 ? 支持各類資本參股、收購、重組現(xiàn)有農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也可將管理相對規(guī)范、業(yè)務(wù)量較大的信用代辦站改造為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。 ? 支持商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鼓勵現(xiàn)有的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在本機(jī)構(gòu)所在地轄內(nèi)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）和行政村增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。 ? 2022年銀監(jiān)會 《 關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見 》（銀監(jiān)發(fā) 〔 2022〕 67號） 16 新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) ? 2022年 1月 《 村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定 》 、 《 貸款公司管理暫行規(guī)定 》 ? 2022年 4月 《 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知 》 ? 四類機(jī)構(gòu)的貸款利率下限為人民銀行公布的基準(zhǔn)利率的 。四類機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全利率定價機(jī)制，按照貸款定價原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關(guān)要求。 ? 2022年 5月 4日 《 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見 》 （銀監(jiān)發(fā) 〔 2022〕 23號） ? 主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及 來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。 ? 同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的 5%。 在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均 GDP水平，制定最高貸款額度限制。（有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于 500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于 1000萬元。） ? 小額貸款公司可按照 《 村鎮(zhèn)銀行組建審批指引 》 和 《 村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定 》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。 17 小額信貸的產(chǎn)業(yè)鏈條 ? 小額信貸已經(jīng)發(fā)展成為了一個可盈利的產(chǎn)業(yè)，并且已經(jīng)初步形成了上游、中游和下游的產(chǎn)業(yè)鏈條。 ? 產(chǎn)業(yè)的上游 以原 CGAP專家為骨干的 咨詢 機(jī)構(gòu)和組織，其中一些還開展小額信貸業(yè)務(wù)，如 IPC公司。 ? 產(chǎn)業(yè)的中游 一些至少是以持續(xù)經(jīng)營為目的的 NGO或商業(yè)公司，從事對小額信貸組織的 資金批發(fā) 業(yè)務(wù)，如印度和孟加拉就有這樣的組織，資金規(guī)模達(dá)到了千萬美元以上。 ? 產(chǎn)業(yè)的下游 散布于各地的 NGO或 小額信貸公司 、 商業(yè)銀行 等，他們不但經(jīng)營小額信貸，有的還經(jīng)營保險、租賃等業(yè)務(wù)。這些組織在產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理和激勵機(jī)制方面已經(jīng)具備了比較成熟的經(jīng)驗。 18 小額信貸的模式 發(fā)展中國家 孟加拉鄉(xiāng)村銀行（ GRAMEEN BANK，格萊珉銀行） ? 是小額信貸福利主義的代表，始于 1976年尤諾斯博士所主持的試驗項目 —— 向窮人發(fā)放貸款。 1983年轉(zhuǎn)為了一家為窮人服務(wù)的獨立銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)為借款者擁有 95％的股份，政府擁有 5％的股份（ 2022年 7月）。 ? 與國際上其他微型金融機(jī)構(gòu)最大的不同，就在于它服務(wù)于最貧窮的人，并致力于扶貧和財務(wù)可持續(xù)的雙重目的，以一種商業(yè)上可持續(xù)的模式來消除貧困。孟加拉鄉(xiāng)村銀行創(chuàng)立了小組貸款、分期貸款、分期還款、中心會議等機(jī)制，有效地降低了交易成本和保證還款率，使得金融服務(wù)能夠到達(dá)底層貧困人口