【正文】 黃金 投 資 培訓(xùn) 大旗投資 黃金基本概念 黃金保證金交易 黃金基本概念 黃金的概念 金，又稱為黃金，化學(xué)元素符號為 Au，原子序數(shù) 79，原子量 197，已知同位素 22個，質(zhì)量數(shù) 183204。金的熔點 1063176。 C,沸點 2808176。 C。金的密度較大，在 20176。 C時為 /立方厘米 ,是一種帶有黃色光澤的金屬。黃金具有良好的物理屬性，穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)、高度的延展性及數(shù)量稀少等的特點，使得黃金不同于一般商品，被視為五金之首，有“金屬之王”的稱號，從被人類發(fā)現(xiàn)開始就具備了貨幣、金融和商品屬性，并始終貫穿人類社會發(fā)展的整個歷史。正因為黃金具有這樣的地位，一段時間曾是財富和華貴的象征，用于金融儲備、貨幣、首飾等 。 黃金概念 黃 金 買 賣 定 義 黃金的分類 黃金按性質(zhì)分，可分為“生金”和“熟金”兩大類。生金又叫“原金”、“天然金”或 “ 荒金”是人們從礦山或河床邊開采出來、未經(jīng)提煉的黃金。凡經(jīng)過提煉的黃 金稱為“熟金”。熟金中因加入其他元素而使黃金在色澤上出現(xiàn)變化，人們通 常把被加入了金屬銀而 沒有其他金屬的熟金稱之為“清色金”，而把被摻入了 銀和其他金屬的黃金稱為“混色金”。 黃金成色的表示方法 黃金及其制品的純度叫作“成色”，市場上的黃金制品成色標識有兩種： （ 1）、 K金法 人們把含金量為 100%的黃金稱為 24K金， K數(shù)與含金量的關(guān)系是， lK=%， 按此公式， 18K金的含金量為 75%， 14K金含金量 50%， 9K金含金量 %。 24k金常被人們認為是純金，但實際含金量為 % ，折為 。 （ 2）、 比例法 將黃金物品中金的含量用百分數(shù)、千分數(shù)的方式表示，比如 為 %的黃金， ‰ 的黃金。 我國對黃金制品印記和標識牌有規(guī)定，一般要求有生產(chǎn)企業(yè)代號、材料名稱、含 量印記等，無印記為不合格產(chǎn)品。國際上也是如此。但對于一些特別細小的制品 也允許不打標記。 ? 黃金的單位 ? 世界不同地方的黃金衡量單位各有不同，常見的黃金度量單位有以下幾種： ? （ 1）、歐美地區(qū)的金衡制盎司制。 ? 1金衡盎 = ? （ 2）、香港、日本、中國古代的衡兩制。 ? 1司馬兩 = ? 1日本兩 = ? 1市斤 =16小兩 =500克， 1兩 = ? （ 3）、市制計量單位?，F(xiàn)在上海黃金所用克為單位。 ? 1市斤 =10兩 =500克 ? （ 4）、南亞新德里、卡拉奇、孟買等托拉衡制 ? 1托拉 = ? （ 1）國際儲備 ? 這是由黃金的貨幣屬性決定的。由于黃金的優(yōu)良特性，歷史上黃金充當貨幣的職能，如價值尺度、流通手段、儲藏手段、支付手段和世界貨幣。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，黃金已退出流通領(lǐng)域。 20世紀 70年代黃金與美元脫鉤后，黃金的貨幣職能也有所減弱，但仍保持一定的貨幣職能。目前許多國家，包括西方主要國家國際儲備中，黃金仍占有相當重要的地位。 ? （ 2）珠寶裝飾 ? 華麗的黃金飾品一直是社會地位和財富的象征。隨著現(xiàn)代工業(yè)和高科技的發(fā)展，用金制作的珠寶、飾品、擺件的范圍和樣式不斷拓寬深化。隨著人們收入的不斷提高、財富的不斷增加，保值和分散化投資意識的不斷提高，也促進了這方面需求量的逐年增加。 ? （ 3）工業(yè)與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) ? 由于金所特有的物化性質(zhì)：具有極高抗腐蝕的穩(wěn)定性；良好的導(dǎo)電性和導(dǎo)熱性；原子核具有較大捕獲中子的有效截面；對紅外線的反射能力接近 100％；在金的合金中具有各種觸媒性質(zhì)；還有良好的工藝性，極易加工成超薄金箔、微米金絲和金粉，很容易鍍到其它金屬、陶器及玻璃的表面上；在一定壓力下金容易被熔焊和鍛焊；可制成超導(dǎo)體與有機金等，使它廣泛應(yīng)用于工業(yè)和現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，如電子、通訊、宇航、化工、醫(yī)療等領(lǐng)域。 黃金的主要用途 二、世界黃金供給與需求 ? 世界黃金存世分布 ? 地球上的人類在整個數(shù)千年文明歷史中，從這個星球上共挖出來總量約15萬多噸黃金。目前這 15萬多噸黃金其中的 40%左右是作為可流通的金融性儲備資產(chǎn)，存在于世界金融流通領(lǐng)域，總量大約為 6萬多噸。其中 3萬多噸的黃金是各個國家擁有的官方金融戰(zhàn)略儲備， 2萬多噸黃金是國際上私人和民間企業(yè)所擁有的民間金融黃金儲備；而另外 60%左右的黃金是一般性商品狀態(tài)存在，比如存在于首飾制品、歷史文物、電子化學(xué)等工業(yè)產(chǎn)品中。需要注意的是，這 60%左右的黃金，其中有很大一部分可以隨時轉(zhuǎn)換為私人和民間力量所擁有的金融性資產(chǎn)，參與到金融流通領(lǐng)域中。 ? 目前世界黃金存世分布比例 全球黃金礦產(chǎn)資源分布簡況 ? 世界現(xiàn)查明的黃金資源量為 ，儲量基礎(chǔ)為 ，儲量為 噸。黃金儲量和儲量基礎(chǔ)的靜態(tài)保證年限分別為 19年和 39年。世界上有 80多個國家生產(chǎn)金。南非占世界查明黃金資源量和儲量基礎(chǔ)的 50%，占世界儲量的 38%；美國占世界查明資源量的 12%，占世界儲量基礎(chǔ)的 8%，世界儲量的 12%。除南非和美國外，主要的黃金資源國是俄羅斯、烏茲別克斯坦、澳大利亞、加拿大、巴西等。在世界 80多個黃金生產(chǎn)國中，美洲的產(chǎn)量占世界 33%（其中拉美 12%，加拿大 7%，美國 14%）；非洲占 28%（其中南非 22%）；亞太地區(qū) 29%（其中澳大利亞占 13%，中國占 7%）。年產(chǎn) 100噸以上的國家，除前面提到的 5個國家外，還有印度尼西亞和俄羅斯。年產(chǎn) 50噸 — 100噸的國家有秘魯、烏茲別克斯坦、加納、巴西和巴布亞新幾內(nèi)亞。此外墨西哥、菲律賓、津巴布韋、馬里、吉爾吉斯坦、韓國、阿根廷、玻利維亞、圭亞那、幾內(nèi)亞、哈薩克斯坦也是重要的金生產(chǎn)國。 黃金供給 ? 黃金的供給主要是三個方面：礦產(chǎn)金供給、官方機構(gòu)的售金、舊金回收溶化（再生金），按性質(zhì)劃分為三種。第一是經(jīng)常性供給，來自世界各產(chǎn)金國的新產(chǎn)金，此類供給是穩(wěn)定的。第二是誘發(fā)性供給，這是由于其他因素刺激導(dǎo)致的供給，主要是金價上揚致使囤金者獲利拋售，或使黃金礦山加速開采。第三是調(diào)節(jié)性供給，這是一種階段性不規(guī)則的供給。如產(chǎn)油國因油價低迷，會因收入不足而拋售一些黃金。 ? 19962022年世界黃金供應(yīng) (單位：噸 ) 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 礦產(chǎn)金 2375 2527 2574 2602 2618 2645 2612 2620 2492 2550 2471 官方售金 279 326 363 477 479 520 547 617 469 674 328 再生金 644 631 1105 615 616 713 841 944 849 886 1108 凈生產(chǎn)者對沖 142 504 97 506 —— —— —— —— —— —— —— 凈投資者減持* 83 229 —— —— 323 33 —— —— —— —— —— 總供應(yīng)量 3523 4217 4139 4200 4017 3894 4000 4181 3844 4111 3906 數(shù)據(jù)來源： 《 黃金年鑒 2022》 ， *為預(yù)估數(shù)值 （ 1）礦產(chǎn)金的生產(chǎn) ? 礦產(chǎn)金的生產(chǎn)是黃金供應(yīng)的主要來源，已探明未開采的黃金儲量約 7萬噸 .只可供開采 25年。第二次世界大戰(zhàn)后，新產(chǎn)黃金量一直占世界黃金市場供應(yīng)總量的一半以上。從人類社會發(fā)展的全局來看， 19世紀是一個十分重要的世紀。在 19世紀之前數(shù)千年的歷史中，人類總共生產(chǎn)的黃金不到 1萬噸，如 18世紀的 100年僅生產(chǎn)200噸黃金。到 19世紀黃金生產(chǎn)躍上了新臺階， 100年期間生產(chǎn)的黃金達到了 ，是 18世紀的 ，其中 1850— 1900年間就生產(chǎn)了 1萬噸。 ? 進入 20世紀后，總得來說，世界上黃金的生產(chǎn)總體呈上升趨勢，分別出現(xiàn)過幾次產(chǎn)量大增的現(xiàn)象。在 1900年世界黃金產(chǎn)量每年300噸，在 20世紀早期最高年份產(chǎn)量達到每年 700噸、 30年代最高產(chǎn)量年份達到每年 1300噸、 60年代最高產(chǎn)量年份產(chǎn)量接近 1500噸，80年代世界黃金年產(chǎn)量突破 2022噸， 20世紀 90年代至今產(chǎn)量總體還在增長。 20世紀 90年代以來世界黃金產(chǎn)量還是比較穩(wěn)定的， 21世紀以來世界黃金產(chǎn)量平均穩(wěn)定在 2550噸左右。 ? 目前，雖然一些國家的黃金產(chǎn)量有所提高，如澳大利亞、秘魯、印尼黃金產(chǎn)量都在增加，但是南非、美國等黃金生產(chǎn)大國的黃金產(chǎn)量在下降。另外，由于金礦產(chǎn)業(yè)投資周期長、開采成本高。從歷史數(shù)據(jù)看，全球礦產(chǎn)金數(shù)量不可能快速增長。因此，在未來幾年內(nèi)，世界黃金產(chǎn)量不會變化很大，依然比較穩(wěn)定。 ? 目前，雖然一些國家的黃金產(chǎn)量有所提高，如澳大利亞、秘魯、印尼黃金產(chǎn)量都在增加，但是南非、美國等黃金生產(chǎn)大國的黃金產(chǎn)量在下降。另外，由于金礦產(chǎn)業(yè)投資周期長、開采成本高。從歷史數(shù)據(jù)看，全球礦產(chǎn)金數(shù)量不可能快速增長。因此，在未來幾年內(nèi)，世界黃金產(chǎn)量不會變化很大，依然比較穩(wěn)定。 ? 據(jù)科學(xué)家推斷，地殼中的黃金資源大約有 60萬億噸，人均 1萬多噸。但是，到目前為止，世界現(xiàn)查明的黃金資源量僅為 ，儲量基礎(chǔ)為 ，儲量為 。截止 2022年，人類采掘出的黃金約 15萬噸，約占總儲量的六億分之一，人均只有 20克。 ? 地球上的黃金分布很不均勻，雖然，目前世界上有 80多個國家生產(chǎn)金，但是各國產(chǎn)黃金產(chǎn)量差異很大，各地產(chǎn)量卻頗為不平均，其中 2022年世界前 10名產(chǎn)金國依次為：南非、美國、中國、澳大利亞、秘魯、俄羅斯、印度尼西亞、加拿大、烏茲別克斯坦、巴布亞新幾內(nèi)亞。其中中國黃金產(chǎn)量近年來一直處于世界排名的前五位，將來有可能升至第一。在 2022年，南非、澳大利亞及美國產(chǎn)量分別占到世界總產(chǎn)金量的 %、 %、 %；而我國的產(chǎn)金量也達到 10%。 目前，世界每年礦產(chǎn)黃金 2550噸左右，但是能達到目前這個產(chǎn)量是經(jīng)過了人類幾千年不斷探索和努力的結(jié)果。 19962022年全球礦產(chǎn)金產(chǎn)量及各大洲產(chǎn)量分布 (單位：噸 ) 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 全球 歐洲 北美洲 拉丁美洲 亞洲 非洲 大洋洲