【正文】 我國(guó) 合同能源管理（ EPC）理論與實(shí)踐研究綜述 摘要： 本文 對(duì)我國(guó) 合同能源管理的 理論 研究進(jìn)展作了一個(gè)全面的文獻(xiàn)綜述，包括了 風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)模式、節(jié)能改造融資、會(huì)計(jì)核算問題、 節(jié)能量測(cè)量、 建筑節(jié)能改造 等方面，對(duì)未來研究做了展望，以便為節(jié)能服務(wù)公司更好地發(fā)展，為后續(xù)的理論研究提供參考。 關(guān)鍵詞： 合同能源管理； 節(jié)能 ； 節(jié)能服務(wù)公司 一、引言 20世紀(jì) 70年代石油危機(jī)時(shí)，合同能源管理（ Energy Performance Contracting，簡(jiǎn)稱 EPC） 的節(jié)能投資方式應(yīng)運(yùn)而生。其內(nèi)涵是：節(jié)能服務(wù)公司（ ESCO）通過與 企業(yè)簽訂能源管理合同，為企業(yè)提供綜合性的節(jié)能服務(wù)，幫助企業(yè)節(jié)能降耗，并與企業(yè) 分享節(jié)能效益，以此取得節(jié)能服務(wù)報(bào)酬和合理利潤(rùn)的一種商業(yè)運(yùn)作模式 。這種節(jié)能機(jī)制的實(shí)質(zhì)是一種客戶以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目全部成本的節(jié)能投資方式。1997年它開始進(jìn)入我國(guó)發(fā)展。 本文主要采用文獻(xiàn)調(diào)研法系統(tǒng)分析 EPC理論現(xiàn)狀、存在問題和發(fā)展態(tài)勢(shì)。 二 、 我國(guó) EPC理論及其實(shí)踐研究分析 與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó) EPC 理論與實(shí)踐研究起步較晚，尤其在實(shí)踐推廣方面差距較大。從 1997 年引入 EPC 以來，各界人士開始重視這方面研究，研究主要 在 以下幾個(gè) 方面： (一 )基于 EPC風(fēng)險(xiǎn) 管理 問題研究 目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì) EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論的已經(jīng)有一定的研究，主要是針對(duì) EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等方面。 對(duì) EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類研究上有：陳攀峰 [1](2022) 選項(xiàng)、實(shí)施和運(yùn)營(yíng)三個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)分法； 彭濤 [2]（ 2022）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源分為客戶風(fēng)險(xiǎn)（客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、合同風(fēng)險(xiǎn)）和項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)（金融和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、工程施工風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)能量風(fēng)險(xiǎn)、能源價(jià)格變化風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)）兩大類；王婷等 [3]（ 2022），董 蔭 [4]（ 2022）劃分為 5 個(gè)方面，即外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)能技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、組織管理風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)；王肅 [5]（ 2022）指出 EPC 的主要風(fēng)險(xiǎn)在于 ESCO 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)以及節(jié)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，分別為簽約階段風(fēng)險(xiǎn)、履約階段風(fēng)險(xiǎn)與違約救濟(jì)階段風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì) EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制研究上有： 陳攀峰 [1](2022)提出了控制 EPC 投資風(fēng)險(xiǎn)的途徑。 彭濤 [2](2022）提出通過對(duì)客戶進(jìn)行詳盡而客觀的評(píng)價(jià)、通過多種渠道來收集客戶的情況、精選優(yōu)良的客戶等方法來降低風(fēng)險(xiǎn)。周鮮華等 [6]（ 2022）提出發(fā)行“綠色債券”的新理念，以期獲得 有效降低風(fēng)險(xiǎn)的方法體系。尚天成等 [7]（ 2022） 系統(tǒng)分析了我國(guó) EPC 項(xiàng)目實(shí)施過程中存在的政策、市場(chǎng)、融資、運(yùn)營(yíng)以及效益風(fēng)險(xiǎn)，探討我國(guó) EPC 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。劉西懷 [8]（ 2022）指出 EPC 風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，需要我們?cè)谠O(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)策略時(shí)系統(tǒng)考量，提出從 EPC的風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)分配、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等四個(gè)方面構(gòu)建 EPC 的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。 將 EPC 節(jié)能項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了定量化、模型化 ， 具有重大意義 。 B— S 評(píng)價(jià)模型、灰色層次分析評(píng)價(jià)模型、模糊綜合評(píng)價(jià)理論、模糊邏輯法 是當(dāng)前研究的熱點(diǎn)。 其中比較有代表性 的有：王婷等 [3]（ 2022）建立的灰色層次分析評(píng)價(jià)模型； 金偉峰 [9]（ 2022）運(yùn)用的調(diào)查和專家打分法、模糊綜合評(píng)價(jià)法； 尚天成等 [10] [11]（ 2022） B— S 評(píng)價(jià)模型、模糊綜合評(píng)價(jià)理論，對(duì)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期方法與 B— S 模型對(duì)比分析；張煥杰等 [12]（ 2022）應(yīng)用模糊邏輯法； 王李平 [13]（ 2022）完善了為 ESCO 度量風(fēng)險(xiǎn)的多維功效函數(shù)模型； 劉德軍 等 [14] (2022）的層次分析法和模糊數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)相結(jié)合的方法；董蔭 [4]（ 2022）的層次分析評(píng)價(jià)模型。 (二 )基于 EPC運(yùn)營(yíng)模式研究 EPC 運(yùn)營(yíng)模式關(guān)系到 ESCO 的資金回收、風(fēng)險(xiǎn)以及自身財(cái)力等問題，選擇合適的運(yùn)營(yíng)模式有助于節(jié)能改造項(xiàng)目的開展。 張曉萍 [15]（ 2022）通過對(duì)我國(guó) EPC 進(jìn)行 SWOT 分析，在原有基礎(chǔ)上，提出兩種新型復(fù)合商業(yè)模式。李志青 [16]（ 2022）比較分析了節(jié)能量保證型和節(jié)能效益分享型，通過創(chuàng)建理論模型，探討它們的差異性對(duì)社會(huì)福利在各方面分配的影響，并討論了各種因素變化的作用過程及結(jié)果。楊文濱 [17] (2022)提出了針對(duì)新建項(xiàng)目具有泰豪特色的創(chuàng)新 EPC 模式（ TEMC） ，并對(duì)新模式進(jìn)行了案例分析 。 白杉等 [18]（ 2022）探討借鑒EPC 的節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費(fèi)用托管型三種模式推進(jìn)中國(guó)余熱發(fā)電項(xiàng)目建造的適用性。武德俊 等 [19]（ 2022）通過 案例對(duì) 節(jié)能效益分享運(yùn)作模式 、 節(jié)能量保證模式 、 能源費(fèi)用托管模式 做了介紹 。張輝（ 2022） [20]嘗試性將融資租賃模式、金融機(jī)構(gòu)持股模式和專業(yè)融資擔(dān)保模式運(yùn)用到 EPC 之中，同時(shí)完善能源管理合同，建立 EPC 項(xiàng)目收益權(quán)融資交易制度，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn) EPC 的法定化。王敬敏等（ 2022） [21]介紹了節(jié)能效益分享模式在我國(guó) EPC 機(jī)制運(yùn)行中的實(shí)施狀況，分析了該模式在具體運(yùn)作中 遇到的共性問題，即如何確定節(jié)能服務(wù)公司分享效益的額度和分享期限，提出按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則來進(jìn)行效益分享，構(gòu)建 了基于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的效益分享模型。蔣濤等（ 2022） [22]提出創(chuàng)建中國(guó)首家節(jié)能超市運(yùn)營(yíng)模式。 張建華（ 2022） [23]對(duì) EPC 的實(shí)施過程進(jìn)行劃分，運(yùn)用對(duì)策論分析節(jié)能服務(wù)公司運(yùn)行期變化對(duì)雙方利益的影響，最后建立節(jié)能服務(wù)公司運(yùn)行期決策模型。 (三 )基于提高節(jié)能積極性的研究 建筑節(jié)能屬于市場(chǎng)機(jī)制部分失靈領(lǐng)域，從事建筑節(jié)能活動(dòng)的組織和個(gè)人無法從節(jié)能市場(chǎng)中獲得全部收益，導(dǎo)致節(jié)能相關(guān)主體節(jié)能積極性普遍較低、科技 研發(fā)能力不足等問題。針對(duì)這一問題，占松林 [22]（ 2022）提出制定針對(duì)建筑節(jié)能有突出貢獻(xiàn)人員的獎(jiǎng)勵(lì)制度，以激勵(lì)建筑節(jié)能貢獻(xiàn)突出人員，提高科技研發(fā)人員、低能耗建筑和既有建筑節(jié)能改造的實(shí)踐者，以及建筑節(jié)能相關(guān)環(huán)節(jié)推廣人員等主體的主動(dòng)節(jié)能積極性。 (四 )基于政府機(jī)構(gòu)和公共機(jī)構(gòu)建筑節(jié)能改造示范作用的研究 政府機(jī)構(gòu)節(jié)能改造項(xiàng)目能起到很好的示范作用。 吳施勤 [25]（ 2022）探討 EPC 在政府機(jī)構(gòu)節(jié)能上的應(yīng)用。 他 在研究政府機(jī)構(gòu)與 ESCO 進(jìn)行節(jié)能合作時(shí)，指出 EPC 可實(shí)現(xiàn)雙贏的效果 。 王廣斌 [26]（ 2022）對(duì)我國(guó)政府機(jī) 構(gòu)的能耗狀況和節(jié)能潛力進(jìn)行了分析，并對(duì)EPC 模式的運(yùn)作機(jī)制及其對(duì)政府機(jī)構(gòu)節(jié)能的適應(yīng)性進(jìn)行了論證，指出 EPC 模式是政府機(jī)構(gòu)節(jié)能的必然選擇，并提出了在政府機(jī)構(gòu)中實(shí)施節(jié)能服務(wù)的政策性建議。王 璟 珉 等 [27]（ 2022）分析公共機(jī)構(gòu)節(jié)能運(yùn)用 EPC機(jī)制的必要性，并就現(xiàn)階段所存在的問題提出政策建議，為在全社會(huì)節(jié)能減排中推廣 EPC 樹立良好標(biāo)桿。陳元圓等 [28]（ 2022）以北京市規(guī)劃委辦公大樓節(jié)能項(xiàng)目為例，探討 EPC 對(duì)大型公共建筑節(jié)能的意義和前景。程丹明 等 [29]（ 2022）介紹上海市公安局閔行分局辦公大樓綜合節(jié)能改