人大版財(cái)務(wù)管理學(xué)第10章短期籌資管理(已修改)
2025-01-23 06:02 本頁(yè)面
【正文】 第十章 短期籌資管理 一、短期籌資的特點(diǎn) 二、商業(yè)信用 三、短期銀行借款 一、短期籌資的特點(diǎn) 短期籌資是指為滿足公司 臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要而進(jìn)行的籌資活動(dòng) 。 ▲ 速度快 ▲ 彈性大 ▲ 成本低 ▲ 風(fēng)險(xiǎn)大 短期籌資的特點(diǎn)： 具體形式 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等 二、商業(yè)信用 商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購(gòu)銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，它是公司間 直接 的信用行為。 ▲ 是一種典型的商業(yè)信用形式。買(mǎi)賣雙方發(fā)生商品交易，買(mǎi)方收到商品后不立即付款，而是延遲一段時(shí)間后再付款。 ▲ 對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，可利用這種方式促銷；對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)，延期付款則等于用對(duì)方的錢(qián)購(gòu)進(jìn)了商品，減少了企業(yè)一定時(shí)間的資金需求。 ▲ 買(mǎi)賣雙方的關(guān)系由 買(mǎi)方的信用 來(lái)維持。 （一）應(yīng)付賬款籌資 ◆ 信用期限 （ n）：允許買(mǎi)方付款的最長(zhǎng)期限。 ◆ 折扣期限 ：賣方允許買(mǎi)方享受現(xiàn)金折扣的期限。折扣期限小于信用期限。 ◆ 現(xiàn)金折扣 ：為了鼓勵(lì)買(mǎi)方提前還款，而給予買(mǎi)方在價(jià)款總額上的優(yōu)惠，即少付款的百分比。 （一）應(yīng)付賬款籌資 【 例 】 2/10， n/30 n/30 —— 信用期限是 30天 10 —— 折扣期限 2 —— 現(xiàn)金折扣為 2% 2/10 —— 企業(yè) 10天內(nèi)還款，可享受現(xiàn)金折扣是2%，即可以少付款 2% 按其是否付出代價(jià)，分為“免費(fèi)”籌資和有代價(jià)籌資兩種。 免費(fèi)籌資 ● 賣方不提供現(xiàn)金折扣， 買(mǎi)方在信用期內(nèi)任何時(shí)間付 貨款； ● 賣方提供現(xiàn)金折扣， 買(mǎi)方在折扣期內(nèi)支付貨款 有代價(jià)籌資 ● 賣方提供現(xiàn)金折扣， 買(mǎi)方放棄現(xiàn)金折扣，在折扣 期至信用期到期日之間付款 放棄現(xiàn)金折扣的實(shí)際利率計(jì)算公式： 折扣期限信用期限折扣率折扣率扣實(shí)際利率放棄現(xiàn)金折???? 3601【 例 】 2/10， n/30 按公式計(jì)算公司放棄現(xiàn)金折扣的實(shí)際利率： % 360%21 %2 ?????放棄現(xiàn)金折扣實(shí)際利率扣除 2%的購(gòu)貨折
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1