國際金融第七章外匯風(fēng)險(xiǎn)管理(已修改)
2025-01-22 14:41 本頁面
【正文】 第七章 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述 第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念與分類 一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義 指經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個人以外幣計(jì)價的資產(chǎn)與負(fù)債因外匯匯率變動而產(chǎn)生的價值不確定性。 二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類 （一）折算風(fēng)險(xiǎn) (Accounting Exposure) 又稱為會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)， 指因匯率變化引起以外幣表示的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目金額發(fā)生變動的風(fēng)險(xiǎn)。 ㈡ 交易風(fēng)險(xiǎn) (Transaction Exposure) 指以外幣計(jì)價的交易活動中，由于匯率波動而引起應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款價值變化的風(fēng)險(xiǎn)。 1． 以外幣計(jì)算貨款并延期收付的進(jìn)出口業(yè)務(wù) 例 72： 我國一家企業(yè)某日向美國某公司出口一批價值 10萬美元的貨物，付款期限為 90天。 按成交當(dāng)日現(xiàn)匯價 USD100= ，該企業(yè)應(yīng)收賬款為 677650元人民幣 。 90天后付款時。匯率跌至 USD100=， 該企業(yè)需應(yīng)收人民幣 657680元，出口收入 減少 19970元人民幣。 ⒉ 外匯銀行的外匯買賣 例 73： 某年 3月 2日 ， 蘇黎世市場： GBP/CHF / 某一瑞士銀行買入 100萬英鎊 ， 后又賣出 80萬英鎊 ， 出現(xiàn) 20萬英鎊的多頭 。 翌日 GBP/CHF / 損失： 20萬 （ － ） ＝ CHF ⒊ 以外幣計(jì)價的國際信貸活動 例 74： 我國某金融機(jī)構(gòu)在日本籌集一筆總額 100億日元的資
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