【正文】 單身白領理財方案設計 一、 個人背景 王小姐， 31 歲，北京 某 名牌大學的 文學 碩士研究生 畢業(yè) ，現(xiàn) 在杭州工作，為一家國際性公司 副總 經(jīng)理 ， 享受基本養(yǎng)老和基本醫(yī)療保障 。 稅后 月薪達 10000元， 工作 5 年。 資產(chǎn)情況 銀行存款： 20200 元， 股票：市值 40000 元（被套，損失近 10000 元） 經(jīng)濟型轎車一部：買入時價格為 12 萬，現(xiàn)值 9萬 , 住房暫無 62%25%13%實物資產(chǎn)：車金融資產(chǎn)：股票貨幣資產(chǎn)：存款 圖 1現(xiàn)有資產(chǎn)比例圖 王小姐的最大資產(chǎn)是車，占家庭總資產(chǎn) 62％，屬消費品，易貶值；其次是股票占 25%，市值波動大，已經(jīng)浮虧 10000 元即收益情 況－ 20％，流動性好；儲蓄存款占總資產(chǎn) 13％，可以應付不時之需，收益性低，流動性強?？煞峙滟Y產(chǎn)合計 60000 元。 收入情況 年收入 12萬。 支出情況 年支出 萬元，日常生活支出 萬元，養(yǎng)車費支出 萬元，交際等其他支出 萬元。 現(xiàn)有計劃 （ 1）處置目前被套股票 （ 2） 3 年內(nèi)購買一套兩居室住房 （ 3）希望在 3 年后結(jié)婚 其他信息 (1)父母都有退休金醫(yī)保，短期不需要照顧； (2)單位有社會養(yǎng)老保險以及醫(yī)療保險。王小姐 55 歲退休 1800 元 /月。 二 、 財務 狀況 分析 （一） 資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)分析 王小姐原有的銀行存款占總資產(chǎn)的比例為 %，股票為 %，實物（房產(chǎn)）為 60%，投資比例不合理。 （二）收支情況分析 生活費支出 2600 元 /月，占總支出 ％，房屋租金 1600 元 /月，家庭購房后可以做其他用途；小車保養(yǎng)費支出 1000 元 /月，占總支出 ％為剛性支出，變動彈性不大；交際保健支出 3200 元 /年，占總支出 ％，偏重，有變動彈性；無任何負債性支出，無新增投資支出。 %%%生活費車的保養(yǎng)費交際保健費圖 2— 指出情況分析圖 從收入情況來看，年度收入比較高，收入總體狀況相當穩(wěn)定。 從支出狀況來看，由于王小姐從事的工作的原因，年度支出較高，交際保健其它以及小車保養(yǎng)支出占總支出 ％ ,總支出占總收入的 %；暫無負債性質(zhì)出、新增投資性支出。這顯示了她雖然收入較高，但支出的比例按其收入水平來說偏高，對王小姐造成了一定的壓力。 （三） 財務比率分析 資產(chǎn)負債率：總負債 /總資產(chǎn)＝ 0%, 說明王小姐的綜合償債能力強。 儲蓄比率：盈余 /收入＝（ 12020081600） /108000 100%= 32% 從儲蓄比率可以看出，該家庭在滿足當年的支出外，可以將 32%的收入用于增加儲蓄或投資。 流動性比率：流動性資產(chǎn) /每月支出 = 60000/6800 = 反映該家庭流動性資產(chǎn)可以滿足其 個月的開支，流動性好。 通過上述分析我們可以看出王小姐償債能力很強，資金流動性好，資產(chǎn)穩(wěn)固性很高，而且有 32％的收入可以用于增加儲蓄或投資，顯示了王小姐具備一定的理財空間。 （四）目前理財狀況分析 由于 王小姐還是單身， 沒有撫養(yǎng)小孩、贍養(yǎng)父母的負擔且暫時沒有供房，因此整個開支偏向于消費而非投資儲蓄，現(xiàn)有的財富積累狀況程度較低。 資產(chǎn)配置存在不合理： （ 1）無任何商業(yè)保障保險產(chǎn)品投資，對 發(fā)生財產(chǎn)損失、人身意外傷害等突發(fā)事件的風險抵抗力較小。 （ 2）股票投資比重過大，占總資產(chǎn) 25％，風險較大 （ 3）投資產(chǎn)品單一，儲蓄仍占總資產(chǎn) ％，收益率偏低 （ 4）無任何商業(yè)養(yǎng)老保險投資。 三 、王小姐風險偏好分析及理財目標設定 （一）王小姐偏好分析 根據(jù)王小姐資產(chǎn)的情況，股票占總資產(chǎn) 25％而存款只占總資產(chǎn) ％，無任何商業(yè)保險產(chǎn)品，可知王小姐屬風險偏好型投資者，有一定風險承受能力，傾向于高風險高收益的投資產(chǎn)品。 （二）王小姐理財現(xiàn)狀分析 （ 1）合理處理持有 40000 元市值的股票，有證券買賣需求。 （ 2）為加強承擔意外財產(chǎn)、人身意外風險的能力，有購買車險以及人身意外險需求。 （ 3）計劃 3 年內(nèi)買一套 1 室一廳的住房，約 60 平方米。以目前房價 9500元 /平米，則總價約 60 萬元，以現(xiàn)在的存款情況購買力不足。因此， 3年后才有購買住房需求。 （ 4）老人疾病、護理費用越來越大，醫(yī)保不能滿足需要，需要增加額外的醫(yī)療保障。 （三）理財 目標設定 在分析 王小姐 現(xiàn)有資產(chǎn)和需求的基礎上，結(jié)合分析其生活、職業(yè)特點及風險偏好，我為 王小姐 擬定了一份未來 5年的理財計劃，幫助其更好地規(guī)劃人生，基本上滿足 王小姐 的各個目標。具體理財目標如下 ： 短期內(nèi)合理配置財產(chǎn)，增加保險支出（年均支出 5000 元），使個人保障全面合理。 根據(jù)不同需要，適當調(diào)整資產(chǎn)組合（可支配資產(chǎn)年均收益約 － 3％）。 準備 3 年內(nèi)購買住房（房價約 萬，一次性付出約 20 萬）。 提高父母醫(yī)療保障（ 10 萬）；為自己儲備養(yǎng)老金（月均 3000 元）。 四 、 理財組合設計 （一）基本思路 作為一個白領女性日常的吃穿等是支出的一個大頭，所以將收入 40%（ 萬元 /年）用做日常支出， 10％作為保險計劃，其余收入的 40%用做投資，將余下的 10%（ 6000 元 /年）用來儲蓄（ 作為臨時備用金 ,可以參加進修繼續(xù)深造，或者突發(fā)事件應急） 0%20%40%60%80%100%8 1 6 0 08 0 0 04 0 0 06 0 0 0 05 4 0 0 06 0 0 02 1 6 0 0 4 6 0 0 0 2 0 0 0日常支出 投資 儲蓄規(guī)劃前 81600 8000 4000規(guī)劃后 60000 54000 6000差值 21600 46000 2020差值規(guī)劃后規(guī)劃前 圖 3— 規(guī)劃前后收支比較圖 （二）保障計劃 人是家庭的基礎，發(fā)生意外時，以王小姐現(xiàn)有的資產(chǎn)情況很難承擔高額的醫(yī)療住院費用。因此，王小姐購買一份人身意外險，用較小的支出分散較大風險。建議購買太平洋人身意外傷害綜合保險，該險種保障全面且選擇靈活。王小姐選擇 4 檔基本保障投保較為適合，最高保障額達 55 萬，再購買一份個人養(yǎng)老保險，兩項合計年保費 2020 元。 父母養(yǎng)育之恩不可忘，所以王小姐希望給父母各購買一份醫(yī)療保險共 1000元 /年，保額 10 萬。 王小姐的小汽車價值占總資產(chǎn) ％，是目前家庭中金額最大的固定資產(chǎn)。為經(jīng)濟型汽車購買一份機動車輛險，當發(fā)生意外損失時可以獲得保險賠償減少損失。建議購買太平洋車險，由銀行代理購買還可享受全單 折優(yōu)惠。 100000元小車購買全部基本險種，年繳保費約 2020 元。 （三）投資組合 基金投資建議 理財是一個長期的過程，如果單純地從短線來考慮投資機會的話，時間一長就不會有很好的表現(xiàn)。 考慮王小姐日常交際應酬較多， 建議 王 小姐 把主要的投資資金（約 50%） 投資 于 開放式基金。 可以選擇的開 放式基金目前很多，貨幣市場基金、債券型基金、平衡型基金，風險和收益也隨之不斷增加。 建議王 小姐在選擇的時候主要考慮基金公司的實力背景和選擇基金的過往業(yè)績 ， 建議購買偏股型基金，選擇有較好經(jīng)營業(yè)績的基金公司， 按季度 分階段購買。 推薦：工銀瑞信基金，屬于成長型股票基金，屬于風險水平較高的基金， 屬于契約型、開放式、貨幣市場基金， 該基金最大的特點就是業(yè)績比較基準在貨幣基金中第一個降至 6個月銀行定期儲蓄存款利率的基金公司。這標志貨幣基金的收益開始回歸，貨幣市場開始飽和。預計收益率 15%。 股票投資建議 近期奧運板塊、 新能源板塊、次新股等都是拉動大盤的主力，建議王小姐多關注此類股票?？紤]到王小姐沒有太多的時間放在股市上，而且現(xiàn)在股市開始復蘇有望牛市再現(xiàn)，可以長期持有不必急于短期套利 ， 預計收益率 20%。 外匯投資建議 由于王小姐的工作性質(zhì)決定她不可能時時關注外匯的牌價，所以建議王小姐購買“外匯寶”這類的外匯理財產(chǎn)品。因為人民幣升值因素的影響，外匯理財產(chǎn)品的收益不是很看好，所以 預計收益率為 7%。 推薦： “春夏秋冬”外匯理財 A系列由一系列固定期限、固定收益的遠期理財合約組成。與一般理財合約不同的是，“春夏秋冬” A 系列的起息 日都是未來的某個規(guī)定的日期。 A 系列產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)標準化，起息日固定在每年的 3 月 15日（春系列）、 6月 15 日（夏系列）、 9 月 15 日（秋系列）和 12月 15 日（冬系列），故稱之為“春夏秋冬”理財系列。目前， A 系列交易幣種僅為美元。 “春夏秋冬”理財 A系列產(chǎn)品均采用份額的形式銷售，每份合約面值 100美元， 50 份起售，投資者將按照銀行提供的認購價格與贖回價格買賣產(chǎn)品，交易中不需另加手續(xù)費。同時，每份合約的年收益率及投資期都是固定的（例如 ,A06夏 3 月的票面收益率為 %）。銀行每三個月支付一次投資收益，到期按面值還 本。即王小姐若購買 A06 夏 3月產(chǎn)品 1000 張，該產(chǎn)品 2020 年 6月 15 日起息，在 2020 年 9月 15 日王小姐將收到利息 100 % 1000 90／ 360＝ 822． 5以及本金 100000（ 100 1000）元。 投資者的投資收益可能包括兩個部分：一部分是投資收益，具體公式為每份面值年收益率（即票面收益率）所購份數(shù)投資年限；另一部分是買賣價差，當認購價格低于面值或低于贖回價格時，投資者可以平盤獲利。 由于外匯理財產(chǎn)品有最低起收點，所以建議王小姐與志同道合的同事朋友一起投資。 債券投資 最近發(fā)行的 三年期國債，年收益在 %，免稅，較適合 王 小姐，可拿出 適量資金 購買。 表 1： 王小姐 年度 各類追加投資 資金 （單位：元 /年） 基金 股票 外匯 債券 儲蓄 投資額（元 /年） 30000 15000 6000 4000 6000 投資比例 50% 25% 10% 7% / 預計收益率 15% 20% % % % 50%25%10%8% 7%基金3 0 0 0 0股票1 5 0 0 0外匯6 0 0 0保險5 0 0 0債券4 0 0 0 圖 — 4：王小姐各類追加投資比例圖 3 年的投資收益 =（ 30000 115%+15000 120%+6000 %+4000%+6000 % ） 3=（ 34500+18000+6492+4148+6184 ）3=207972（元） （四）購房計劃 王小姐 準備 3 年內(nèi)購買住房，房價約 60 萬，一次性付出約 20萬（ 3年內(nèi)王小姐的投資收益將達到 207972 元，足夠支付首期房款），其余 30 萬元采用公積金貸款 ， 10 萬元采用 10 年期的銀行商業(yè)貸款 ， 住房年增值 15%，亦可出