【正文】 2022/2/4 1 如何進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析 shuzih 2022年 3月 2022/2/4 1 ? 財(cái)務(wù)分析概述 理解財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系 財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用 目 錄 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)分析概述 在財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理、比較、分析 解釋和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健全，經(jīng)營(yíng)成果是否優(yōu)良等 發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)面臨的困難 為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策和計(jì)劃提供有用信息 減少了我們對(duì)預(yù)感、猜測(cè)和直覺(jué)的依賴(lài)，減少?zèng)Q策的不確定性 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)分析的作用 評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù) 挖掘潛力，改進(jìn)工作，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段 合理實(shí)施投資決策的重要步驟 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)分析概述 ? 理解財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系 財(cái)務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用 目 錄 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)報(bào)表概述 理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠幫助我們 ? 了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r ? 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 ? 采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題 ? 預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)何種財(cái)務(wù)上的影響 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)報(bào)表概述 財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表 ? 資產(chǎn) ? 負(fù)債 ? 所有者權(quán)益 財(cái)務(wù)狀況 經(jīng)營(yíng)成果 現(xiàn)金流量 ? 收入 ? 成本費(fèi)用 ? 利潤(rùn) ? 現(xiàn)金流入 ? 現(xiàn)金流出 2022/2/4 1 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表 凈利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)分配形成留存收益和應(yīng)付利潤(rùn)分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益和負(fù)債 凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金的變化情況 財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 2022/2/4 1 資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益 （凈資產(chǎn)） 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 資產(chǎn) 債權(quán)人 股東 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 資金的占用 資金的來(lái)源 2022/2/4 1 利潤(rùn)表概述 ? 利潤(rùn)表又稱(chēng)損益表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。 ? 利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。 利潤(rùn) = 收入－成本費(fèi)用 損益表遵循的會(huì)計(jì)等式： 2022/2/4 1 企業(yè)利潤(rùn)池 收入 成本費(fèi)用 如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn) 如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損 利 潤(rùn) 虧 損 2022/2/4 1 現(xiàn)金流量表概述 ? 反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性 ? 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中 ? 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則 現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量表遵 循的會(huì)計(jì)等式： 2022/2/4 1 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系 ? 凈利潤(rùn)是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果 ? 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果 ? 收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差 ? 凈利潤(rùn)只是潛在的現(xiàn)金，而 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量 是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出 2022/2/4 1 凈利潤(rùn) + 折舊攤銷(xiāo)等非現(xiàn)金支出 存貨增加 應(yīng)收款項(xiàng)的增加 + 應(yīng)付款項(xiàng)的增加 + 財(cái)務(wù)費(fèi)用 = 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量 將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量 2022/2/4 1 凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異 權(quán)責(zé)發(fā)生制 收付實(shí)現(xiàn)制 會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 100萬(wàn)元 會(huì)計(jì)師說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù) 原因： ? 企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓 ? 由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加 ? 不能利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款期限 現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金 2022/2/4 1 凈 利 潤(rùn) 企業(yè)健康發(fā)展 企業(yè)面臨關(guān)閉 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流 企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難 企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。 企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。 企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷(xiāo)量。 企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。 2022/2/4 1 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 ? ? 通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金 ? 通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。 2022/2/4 1 總資產(chǎn) 100萬(wàn)元 130萬(wàn)元 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程 債權(quán)人 40萬(wàn)元 投資人 60萬(wàn)元 啤酒存貨 100萬(wàn)元 銷(xiāo)售收入 150萬(wàn)元 投資 借款 購(gòu)買(mǎi) 銷(xiāo)售 利潤(rùn) 40萬(wàn)元 扣除采購(gòu)成本及期間費(fèi)用 10萬(wàn)元 分紅 10萬(wàn)元 留存收益 30萬(wàn)元 本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)分析概述 理解財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 財(cái)務(wù)分析技術(shù) 2022/2/4 1 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 即時(shí)監(jiān)控企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng) 發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動(dòng)的重大失誤和波動(dòng) 及時(shí)發(fā)出警報(bào)，建立免疫機(jī)制，不斷提高企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力 使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)始終處于安全、可靠的運(yùn)行狀態(tài) 2022/2/4 1 企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 財(cái)務(wù)指標(biāo)體系 償債能力 營(yíng)運(yùn)能力 盈利能力 銷(xiāo)售能力 發(fā)展能力 控制能力 3項(xiàng) 6項(xiàng) 4項(xiàng) 9項(xiàng) 2項(xiàng) 4項(xiàng) 6 大類(lèi) 28個(gè)指標(biāo) 2022/2/4 1 償債能力指標(biāo)分析 償債能力分析包含以下 3個(gè)指標(biāo)： 流動(dòng)比率 現(xiàn)金比率 資產(chǎn)負(fù)債率 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債 流