【正文】 1 股 票 第一節(jié) 股份有限公司 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 第三節(jié) 股票的分類 第四節(jié) 我國的股票類型 第五節(jié) 股票投資收益 2 第一節(jié) 股份有限公司 ? 股票是伴隨著股份有限公司的出現(xiàn)，由股份有限公司發(fā)行的一種有價證券。 返回 3 第一節(jié) 股份有限公司 ? 一、股份有限公司的性質(zhì) ? 股份公司是隨著商品經(jīng)濟和社會化大發(fā)展而形成的一種典型的企業(yè)財產(chǎn)制度，是通過發(fā)行股票把分散的資金集中起來的企業(yè)組織形式。 4 第一節(jié) 股份有限公司 ? ： ? 其一，具備獨立法人資格。 ? 其二，以股份籌資形式組建。 ? 其三，股份投資的永久性。 ? 其四，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，股東是公司財產(chǎn)的所有者，股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，股東通過股東大會選舉董事會。 5 第一節(jié) 股份有限公司 ? ，一般將其分為四種： ? 股份有限公司、有限責任公司、無限責任公司、兩合公司在現(xiàn)代股份公司中，以股份有限公司和有限責任公司為主要類型。 6 第一節(jié) 股份有限公司 ? 1993年 12月我國全國人民代表大會常務委員會通過了 《 中華人民共和國公司法 》 ，其中所稱的公司即指依照該法在中國境內(nèi)設立的有限責任公司和股份有限公司。 ? 股份有限公司是股份公司的一種，依據(jù) 《 公司法 》第三條規(guī)定，股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對公司承擔責任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務承擔責任的公司。 7 第一節(jié) 股份有限公司 ? ： ? （ 1）承擔有限民事責任 ? 第一，股東以其認購的股份對公司承擔有限責任。 ? 第二，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務承擔責任。 ? （ 2）資本總額平分為相等金額的股份，股東的出資按股計算。 ? *有限責任公司的股本不劃分為等額股份，股東的出資只按比例計算。 8 第一節(jié) 股份有限公司 ? （ 3）可向社會公開發(fā)行股票 ? *有限責任公司不發(fā)行股票，只向股東簽發(fā)出資證明書。 ? （ 4）股東人數(shù)有下限但無上限 ? * 有限責任公司中，股東人數(shù)一般設最低和最高限制 。 9 第一節(jié) 股份有限公司 ? 二、股份有限公司的設立 ? （一）設立方式 ? 兩種方式：發(fā)起設立和募集設立。 ? ——發(fā)起設立：由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部股份而設立公司。 ? ——募集設立：由發(fā)起人認購公司應發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會公開募集而設立公司。 ? *在我國的股份制試點中，曾有兩種基本形式： ? 定向募集 ? 社會募集 10 第一節(jié) 股份有限公司 ? （二）設立條件 ? 1 發(fā)起人符合法定人數(shù)。 ? 2 法定資本最低限額。我國 《 公司法 》規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣 1000萬元。 ? 3 股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。 11 第一節(jié) 股份有限公司 ? 4 發(fā)起人制定公司章程并經(jīng)創(chuàng)立大會通過。 ? 5 有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)，如股東大會、董事會、監(jiān)事會等。 ? 6 有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。 12 第一節(jié) 股份有限公司 ? （三）設立程序 ? 1．設立準備 ? ——擬定設立方案，成立籌備工作組。 ? ——資產(chǎn)評估。 ? ——財務審計。前 3年的財務狀況及經(jīng)營成果 ? ——擬定股票發(fā)行方案。編制招股說明書等 ? ——聘請法律顧問。 13 第一節(jié) 股份有限公司 ? 2．申請與批準 ? 設立公司申請書 ? 設立公司可行性研究報告等根據(jù) 《 公司法 》 規(guī)定，我國股份有限公司的設立，必須經(jīng)過國務院授權(quán)的部門或者省級人民政府批準。 14 第一節(jié) 股份有限公司 ? 3．募集股份 ? 股份有限公司的設立申請獲批準后，即可按規(guī)定募集股份。 ? 發(fā)起人可以貨幣出資，以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資金額不得超過注冊資本的 20%。 ? 募集設立發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的 35%，其余向社會公開募集。發(fā)起人若要向社會公開募集股份，必須向國務院證券管理部門遞交募股申請。 15 第一節(jié) 股份有限公司 ? 4．召開創(chuàng)立大會 ? 股款繳足 ? 30天之內(nèi)召開創(chuàng)立大會 ? 代表股份總數(shù) 1/2以上的認股人出席時方可舉行。 ? 5．登記注冊 16 第一節(jié) 股份有限公司 ? 三、股份有限公司的組織結(jié)構(gòu) ? 包括：股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理。 ? （一）股東大會 ? 1．股東大會的種類 ? 股東大會常見的有三種： ? 第一種是創(chuàng)立大會。 ? 第二種是股東年會，法定每年召開一次。 ? 第三種是臨時股東大會。 17 第一節(jié) 股份有限公司 ? 2．股東大會的職權(quán) ? 《 公司法 》 規(guī)定，股東大會行使下列職權(quán)： ? ——決定公司經(jīng)營方針和投資計劃； ? ——選舉、更換董事及監(jiān)事，決定有關(guān)董事和監(jiān)事報酬事項； 18 第一節(jié) 股份有限公司 ? ——審議批準董事會、監(jiān)事會報告； ? ——審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案以及利潤分配方案和彌補虧損方案； ? ——對公司增減注冊資本、發(fā)行公司債券作出決議； ? ——決議公司合并、分立、解散和清算等事項作出決議； ? ——修改公司章程。 19 第一節(jié) 股份有限公司 ? 3．股東大會的召開 ? 股東大會由董事會負責召集，由董事長主持。因特殊原因，董事長不能履行職務時，由董事長指定的副董事長或其他董事主持。 ? 股東權(quán)利集中體現(xiàn)在表決權(quán)上。股東出席股東大會，所持每一股份有一表決權(quán)。 ? 股東還可以委托代理人出席股東大會，代理人應當向公司提交授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。 20 第一節(jié) 股份有限公司 ? 我國 《 公司法 》 還規(guī)定，股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的 半數(shù)以上 通過。 ? 對某些決議，如修改公司章程，公司合并、分立或者解散等事項，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的 三分之二以上 通過。 21 第一節(jié) 股份有限公司 ? （二）董事會 ? 董事會是股份有限公司常設權(quán)力機構(gòu)，由股東大會選出的董事組成，其人數(shù)一般有下限和上限的規(guī)定。 ? 通常，董事人數(shù)為奇數(shù)，以便表決處理事務。 董事可以是自然人，也可以是法人，但法人董事也必須由自然人代表任職。 22 第一節(jié) 股份有限公司 ? 在我國，董事每屆任期不得超過 3年，但任期屆滿，可連選連任。 ? 董事一般由本公司股東擔任，但允許有管理專長的專家擔任董事獨立董事，所謂外部董事、獨立非執(zhí)行董事，指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與所受聘公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事 。 23 第一節(jié) 股份有限公司 ? 我國 《 公司法 》 規(guī)定，董事會設董事長1人，可以設副董事長 1人至 2人，董事會成員為 5人至 19人。董事長為公司的法定代表人。董事會每年度至少召開 2次會議，董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。 ? 董事會對股東大會負責。 24 第一節(jié) 股份有限公司 ? （三）監(jiān)事會 ? 監(jiān)事會是股份有限公司常設監(jiān)督機構(gòu)，其成員是監(jiān)事，由股東大會選舉產(chǎn)生，由股東代表和公司職工代表擔任。董事、經(jīng)理及財務負責人不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事的任期每屆為 3年，監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。 ? 我國 《 公司法 》 規(guī)定監(jiān)事會不得少于 3人，與董事會處于相對獨立的地位。監(jiān)事有權(quán)列席董事會會議，代表股東大會執(zhí)行監(jiān)督職能，保證公司正常有序經(jīng)營，防止公司中出現(xiàn)濫用職權(quán)、危害股東和第三者利益的情況。 25 第一節(jié) 股份有限公司 ? （四）經(jīng)理 ? 指在公司章程授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會聘任的負責公司業(yè)務活動的高級職員。對董事會負責，有權(quán)列席董事會會議。 26 返回 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 一、股票的概念與性質(zhì) ? （一）股票的定義 ? 股票是有價證券的一種主要形式，它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。 27 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 股東的權(quán)益在利潤和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對債務還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán) （ Residual Claimancy Claimancy ）。在公司破產(chǎn)的情況下股東通常將一無所獲，但只負有限責任，即公司資產(chǎn)不足以清償全部債務時，股東個人財產(chǎn)也不受追究。 28 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 日常的經(jīng)營活動則由經(jīng)理作出決策，股東對公司的控制表現(xiàn)為合同所規(guī)定的經(jīng)理職責范圍之外的決策權(quán)，稱之為 剩余控制權(quán) （ Residual Rights of Control）。如果公司破產(chǎn)，股東將喪失其剩余控制權(quán)。 ? 在公司正常經(jīng)營狀態(tài)下，股東擁有剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)， 這兩者構(gòu)成了公司的所有權(quán)。 29 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 股票有一定的格式。我國 《 公司法 》 規(guī)定，股票采用紙面形式或國務院證券管理部門規(guī)定的其他形式。股票應載明的事項主要有：公司名稱、公司登記成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由董事長簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應當標明“發(fā)起人股票”字樣。 30 現(xiàn)在的 “ 方正科技 ” (600601) 附：上海老八股樣式圖 31 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 廣電電子 ” ( 600602) 32 飛樂音響 (600651) 創(chuàng)立于 1984年 11月 18日，是新中國第一家股份制上市公司。 1986年 11月 14日，中國改革開放的總設計師鄧小平將一張飛樂音響股票贈送給來訪的美國紐約證券交易所主席約翰 范爾霖先生， “ 飛樂音響 ” 由此載入中國股份制改革的歷史史冊。 33 愛使股份（ 600652） 34 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 申華控股 ” （ 600653) 35 附：上海老八股樣式圖 飛樂股份 (600654) 36 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 豫園商城 ” （ 600655） 37 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在是 ” 華源制藥 ” (600656) 38 ? 目前，我國公開發(fā)行的股票均在證券交易所中交易。對股權(quán)登記采用證券存管方式，證券存管的原則是對股票、基金、無紙