【正文】 1 股 票 第一節(jié) 股份有限公司 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 第三節(jié) 股票的分類(lèi) 第四節(jié) 我國(guó)的股票類(lèi)型 第五節(jié) 股票投資收益 2 第一節(jié) 股份有限公司 ? 股票是伴隨著股份有限公司的出現(xiàn)，由股份有限公司發(fā)行的一種有價(jià)證券。 返回 3 第一節(jié) 股份有限公司 ? 一、股份有限公司的性質(zhì) ? 股份公司是隨著商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大發(fā)展而形成的一種典型的企業(yè)財(cái)產(chǎn)制度，是通過(guò)發(fā)行股票把分散的資金集中起來(lái)的企業(yè)組織形式。 4 第一節(jié) 股份有限公司 ? ： ? 其一，具備獨(dú)立法人資格。 ? 其二，以股份籌資形式組建。 ? 其三，股份投資的永久性。 ? 其四，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，股東是公司財(cái)產(chǎn)的所有者，股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東通過(guò)股東大會(huì)選舉董事會(huì)。 5 第一節(jié) 股份有限公司 ? ，一般將其分為四種： ? 股份有限公司、有限責(zé)任公司、無(wú)限責(zé)任公司、兩合公司在現(xiàn)代股份公司中，以股份有限公司和有限責(zé)任公司為主要類(lèi)型。 6 第一節(jié) 股份有限公司 ? 1993年 12月我國(guó)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)通過(guò)了 《 中華人民共和國(guó)公司法 》 ，其中所稱(chēng)的公司即指依照該法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。 ? 股份有限公司是股份公司的一種，依據(jù) 《 公司法 》第三條規(guī)定，股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的公司。 7 第一節(jié) 股份有限公司 ? ： ? （ 1）承擔(dān)有限民事責(zé)任 ? 第一，股東以其認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。 ? 第二，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。 ? （ 2）資本總額平分為相等金額的股份，股東的出資按股計(jì)算。 ? *有限責(zé)任公司的股本不劃分為等額股份，股東的出資只按比例計(jì)算。 8 第一節(jié) 股份有限公司 ? （ 3）可向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票 ? *有限責(zé)任公司不發(fā)行股票，只向股東簽發(fā)出資證明書(shū)。 ? （ 4）股東人數(shù)有下限但無(wú)上限 ? * 有限責(zé)任公司中，股東人數(shù)一般設(shè)最低和最高限制 。 9 第一節(jié) 股份有限公司 ? 二、股份有限公司的設(shè)立 ? （一）設(shè)立方式 ? 兩種方式：發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立。 ? ——發(fā)起設(shè)立：由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。 ? ——募集設(shè)立：由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司。 ? *在我國(guó)的股份制試點(diǎn)中，曾有兩種基本形式： ? 定向募集 ? 社會(huì)募集 10 第一節(jié) 股份有限公司 ? （二）設(shè)立條件 ? 1 發(fā)起人符合法定人數(shù)。 ? 2 法定資本最低限額。我國(guó) 《 公司法 》規(guī)定，股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣 1000萬(wàn)元。 ? 3 股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定。 11 第一節(jié) 股份有限公司 ? 4 發(fā)起人制定公司章程并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。 ? 5 有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)，如股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等。 ? 6 有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件。 12 第一節(jié) 股份有限公司 ? （三）設(shè)立程序 ? 1．設(shè)立準(zhǔn)備 ? ——擬定設(shè)立方案，成立籌備工作組。 ? ——資產(chǎn)評(píng)估。 ? ——財(cái)務(wù)審計(jì)。前 3年的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果 ? ——擬定股票發(fā)行方案。編制招股說(shuō)明書(shū)等 ? ——聘請(qǐng)法律顧問(wèn)。 13 第一節(jié) 股份有限公司 ? 2．申請(qǐng)與批準(zhǔn) ? 設(shè)立公司申請(qǐng)書(shū) ? 設(shè)立公司可行性研究報(bào)告等根據(jù) 《 公司法 》 規(guī)定，我國(guó)股份有限公司的設(shè)立，必須經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。 14 第一節(jié) 股份有限公司 ? 3．募集股份 ? 股份有限公司的設(shè)立申請(qǐng)獲批準(zhǔn)后，即可按規(guī)定募集股份。 ? 發(fā)起人可以貨幣出資，以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)作價(jià)出資金額不得超過(guò)注冊(cè)資本的 20%。 ? 募集設(shè)立發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的 35%，其余向社會(huì)公開(kāi)募集。發(fā)起人若要向社會(huì)公開(kāi)募集股份，必須向國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)遞交募股申請(qǐng)。 15 第一節(jié) 股份有限公司 ? 4．召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì) ? 股款繳足 ? 30天之內(nèi)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì) ? 代表股份總數(shù) 1/2以上的認(rèn)股人出席時(shí)方可舉行。 ? 5．登記注冊(cè) 16 第一節(jié) 股份有限公司 ? 三、股份有限公司的組織結(jié)構(gòu) ? 包括：股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理。 ? （一）股東大會(huì) ? 1．股東大會(huì)的種類(lèi) ? 股東大會(huì)常見(jiàn)的有三種： ? 第一種是創(chuàng)立大會(huì)。 ? 第二種是股東年會(huì)，法定每年召開(kāi)一次。 ? 第三種是臨時(shí)股東大會(huì)。 17 第一節(jié) 股份有限公司 ? 2．股東大會(huì)的職權(quán) ? 《 公司法 》 規(guī)定，股東大會(huì)行使下列職權(quán)： ? ——決定公司經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃； ? ——選舉、更換董事及監(jiān)事，決定有關(guān)董事和監(jiān)事報(bào)酬事項(xiàng)； 18 第一節(jié) 股份有限公司 ? ——審議批準(zhǔn)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)報(bào)告； ? ——審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案以及利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案； ? ——對(duì)公司增減注冊(cè)資本、發(fā)行公司債券作出決議； ? ——決議公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)作出決議； ? ——修改公司章程。 19 第一節(jié) 股份有限公司 ? 3．股東大會(huì)的召開(kāi) ? 股東大會(huì)由董事會(huì)負(fù)責(zé)召集，由董事長(zhǎng)主持。因特殊原因，董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)時(shí)，由董事長(zhǎng)指定的副董事長(zhǎng)或其他董事主持。 ? 股東權(quán)利集中體現(xiàn)在表決權(quán)上。股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一表決權(quán)。 ? 股東還可以委托代理人出席股東大會(huì)，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交授權(quán)委托書(shū)，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。 20 第一節(jié) 股份有限公司 ? 我國(guó) 《 公司法 》 還規(guī)定，股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的 半數(shù)以上 通過(guò)。 ? 對(duì)某些決議，如修改公司章程，公司合并、分立或者解散等事項(xiàng)，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的 三分之二以上 通過(guò)。 21 第一節(jié) 股份有限公司 ? （二）董事會(huì) ? 董事會(huì)是股份有限公司常設(shè)權(quán)力機(jī)構(gòu)，由股東大會(huì)選出的董事組成，其人數(shù)一般有下限和上限的規(guī)定。 ? 通常，董事人數(shù)為奇數(shù)，以便表決處理事務(wù)。 董事可以是自然人，也可以是法人，但法人董事也必須由自然人代表任職。 22 第一節(jié) 股份有限公司 ? 在我國(guó)，董事每屆任期不得超過(guò) 3年，但任期屆滿(mǎn)，可連選連任。 ? 董事一般由本公司股東擔(dān)任，但允許有管理專(zhuān)長(zhǎng)的專(zhuān)家擔(dān)任董事獨(dú)立董事，所謂外部董事、獨(dú)立非執(zhí)行董事，指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與所受聘公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀(guān)判斷的關(guān)系的董事 。 23 第一節(jié) 股份有限公司 ? 我國(guó) 《 公司法 》 規(guī)定，董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1人，可以設(shè)副董事長(zhǎng) 1人至 2人，董事會(huì)成員為 5人至 19人。董事長(zhǎng)為公司的法定代表人。董事會(huì)每年度至少召開(kāi) 2次會(huì)議，董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。 ? 董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。 24 第一節(jié) 股份有限公司 ? （三）監(jiān)事會(huì) ? 監(jiān)事會(huì)是股份有限公司常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，其成員是監(jiān)事，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，由股東代表和公司職工代表?yè)?dān)任。董事、經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事的任期每屆為 3年，監(jiān)事任期屆滿(mǎn)，連選可以連任。 ? 我國(guó) 《 公司法 》 規(guī)定監(jiān)事會(huì)不得少于 3人，與董事會(huì)處于相對(duì)獨(dú)立的地位。監(jiān)事有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議，代表股東大會(huì)執(zhí)行監(jiān)督職能，保證公司正常有序經(jīng)營(yíng)，防止公司中出現(xiàn)濫用職權(quán)、危害股東和第三者利益的情況。 25 第一節(jié) 股份有限公司 ? （四）經(jīng)理 ? 指在公司章程授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會(huì)聘任的負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的高級(jí)職員。對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，有權(quán)列席董事會(huì)會(huì)議。 26 返回 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 一、股票的概念與性質(zhì) ? （一）股票的定義 ? 股票是有價(jià)證券的一種主要形式，它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。 27 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán) （ Residual Claimancy Claimancy ）。在公司破產(chǎn)的情況下股東通常將一無(wú)所獲，但只負(fù)有限責(zé)任，即公司資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)時(shí)，股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)也不受追究。 28 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)則由經(jīng)理作出決策，股東對(duì)公司的控制表現(xiàn)為合同所規(guī)定的經(jīng)理職責(zé)范圍之外的決策權(quán)，稱(chēng)之為 剩余控制權(quán) （ Residual Rights of Control）。如果公司破產(chǎn)，股東將喪失其剩余控制權(quán)。 ? 在公司正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下，股東擁有剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)， 這兩者構(gòu)成了公司的所有權(quán)。 29 第二節(jié) 股票的性質(zhì)與特征 ? 股票有一定的格式。我國(guó) 《 公司法 》 規(guī)定，股票采用紙面形式或國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱(chēng)、公司登記成立的日期、股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號(hào)。股票由董事長(zhǎng)簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。 30 現(xiàn)在的 “ 方正科技 ” (600601) 附：上海老八股樣式圖 31 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 廣電電子 ” ( 600602) 32 飛樂(lè)音響 (600651) 創(chuàng)立于 1984年 11月 18日，是新中國(guó)第一家股份制上市公司。 1986年 11月 14日，中國(guó)改革開(kāi)放的總設(shè)計(jì)師鄧小平將一張飛樂(lè)音響股票贈(zèng)送給來(lái)訪(fǎng)的美國(guó)紐約證券交易所主席約翰 范爾霖先生， “ 飛樂(lè)音響 ” 由此載入中國(guó)股份制改革的歷史史冊(cè)。 33 愛(ài)使股份（ 600652） 34 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 申華控股 ” （ 600653) 35 附：上海老八股樣式圖 飛樂(lè)股份 (600654) 36 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在的 “ 豫園商城 ” （ 600655） 37 附：上海老八股樣式圖 現(xiàn)在是 ” 華源制藥 ” (600656) 38 ? 目前，我國(guó)公開(kāi)發(fā)行的股票均在證券交易所中交易。對(duì)股權(quán)登記采用證券存管方式，證券存管的原則是對(duì)股票、基金、無(wú)紙