電大企業(yè)金融行為作業(yè)二及參考答案(已修改)
2025-06-20 21:01 本頁(yè)面
【正文】 電大 《企業(yè)金融行為》 電大 作業(yè) 2 及答案 第四章 收益和風(fēng)險(xiǎn) 一、 單項(xiàng)選擇題 1. 投資收益率的計(jì)算公式為（ A ） A. （期末資產(chǎn)價(jià) 格－期初資產(chǎn)價(jià)格 ） /期初資產(chǎn)價(jià)格 B. （期末資產(chǎn)價(jià) 格－期初資產(chǎn)價(jià)格 ） /期末資產(chǎn)價(jià)格 C. 期末資產(chǎn)價(jià) 格 /期初資產(chǎn)價(jià)格 D. 期初資產(chǎn)價(jià)格 /期末資產(chǎn)價(jià)格 2. 你在年初以 100 元買(mǎi)入某股票，期間得現(xiàn)金股息 10 元，年末股票市價(jià)上升為 102 元，則該股票的年投資收益率為（ C ） % % % % （ D ） D.國(guó)債 ，你認(rèn)為以下哪項(xiàng)決策是正確的（ B ） 、期望收益率相同，應(yīng)選擇較高標(biāo)準(zhǔn)的離差率的方案 B. 若兩項(xiàng)目投資金額相同、標(biāo)準(zhǔn)離差相同，應(yīng)選擇期望收益高的項(xiàng)目 C. 若兩項(xiàng)目投資金額相同、期望收益與標(biāo)準(zhǔn)離差均不相同，應(yīng)選擇期望收益高的項(xiàng)目 D 若兩項(xiàng)目投資金額相同、期望收益與標(biāo)準(zhǔn)離差均不相同，應(yīng)選擇標(biāo)準(zhǔn)離差低的項(xiàng)目 （ B ） C. 為了提高期望收益率 A 的年收益率的期望值為 30%，標(biāo)準(zhǔn)離差為 12%，項(xiàng)目 B的年收益率的期望值為 20%，標(biāo)準(zhǔn)離差為 10%，則應(yīng)選擇（ A ）比較合理。 A B. 選擇 B A 和 B 是一樣的 β 系數(shù)等于 （ C ） 險(xiǎn)大一倍 60 萬(wàn)元投資于期望收益率為 10%的 A 公司的股票， 40萬(wàn)元資金投資于期望收益率為 20%的 B 公司的股票，則該股票投資組合的收益率為（ D ） % % % % 二、多項(xiàng)選擇題 （ BCDE ） E. β 系數(shù) 2. β 系數(shù)通常用于衡量（ BC ） （ ABE） E. β 系數(shù) （ ABCDE） （ ACD） （ BE ） A.“防衛(wèi)型”股票對(duì)市場(chǎng) 波動(dòng)很敏感 B. “進(jìn)攻型”股票對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)很敏感 ，最好持有“進(jìn)攻型”股票 D. 如果市場(chǎng)回落，最好持有“進(jìn)攻型”股票 E.“進(jìn)攻型”股票的 β 系數(shù)大于 1，“防衛(wèi)型”股票的 β 系數(shù)小于 1 三、判斷題 ，但是不知道這些事件發(fā)生的概率。（ ） ，該資產(chǎn)將不存在投資風(fēng)險(xiǎn)。 （ √ ） 。 （ √ ） 或標(biāo)準(zhǔn)差越大，投資收益率就越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大 （ ） ，另一個(gè)投資方案有較低的標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，投資者應(yīng)選擇標(biāo)準(zhǔn)差高的方案進(jìn)行投資。 （ ） 險(xiǎn) （ √ ） ，都可以用來(lái)衡量?jī)蓚€(gè)隨機(jī)變量的相關(guān)性，但有時(shí)兩者的正負(fù)符號(hào)不一致。 （ ） ，但組合收益率的方差并不是各證券收益率方差的加權(quán)平均。 （ √ ） 。 （ ） 10.“進(jìn)攻型”股票的 β 系數(shù)總小于“防衛(wèi)型”股票的 β 系數(shù)。 （ ） 四、計(jì)算題 A、 B。市場(chǎng)調(diào)查情況如下表所示： 經(jīng)濟(jì)狀態(tài) 項(xiàng)目 A 項(xiàng)目 B 期望收益率 概率 期望收益率 概率 景氣 20% 15% 一般 10% 10% 衰退 8% 0% 要求：（ 1）計(jì)算并比較兩項(xiàng)目的收益率的期望值。 （ 2）計(jì)算并比較兩項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差。 （ 3）如果你是投資者，你認(rèn)為那個(gè)項(xiàng)目更具有吸引力？ 解： 期望 %%)8(%%20 ????????? A 值 .%%%%15 ???????? B 標(biāo)準(zhǔn)離差 % %)%8(%)%10()%%20(222? ??????????A? % %)10%0(%)10%10()%10%15(222? ?????????B? A 和 B 兩個(gè)項(xiàng)目比較： B 項(xiàng)目更具有吸引力。 2. 某投資者持有 A 公司與 B 公司兩種公司的股票構(gòu)成的投資組合，基本情況如下表所示： 投資對(duì)象 投資金額（萬(wàn)元） 期望收益率 標(biāo)準(zhǔn)差 A 公司股票 100 8% 6% B 公司股票 200 10% 9% 并已知該投資組合的協(xié)方差為 . 要求：（ 1）計(jì)算投資組合的收益率。 （ 2）計(jì)算投資組合的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)離差 ）。 解：（ 1）投資組合的收益 率﹦ 100/300 8%+200/300 10% = % （ 2）組合風(fēng)險(xiǎn)%3002003001002%9)300200(%6)300100()(2222222222???????????????????? BABABBAA rrC O VWWWW 股票 比率 期望收益率 β 系數(shù) A 2/4 10% B 1/4 20% C 1/4 16% 要求：（ 1）計(jì)算該投資組合的期望收益率是多少？ （ 2）計(jì)算該組合的 β 系數(shù)。 （ 3
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1