【正文】 第五章 財政政策和貨幣政策 第一節(jié) 財政政策及其效果 ?財政政策是政府變動稅收和支出以便影響總需求從而影響就業(yè)和國民收入的政策。 ?變動稅收 是指改變稅率和稅率結(jié)構(gòu)。 ?變動政府支出 指改變政府對商品與勞務(wù)的購買支出以及轉(zhuǎn)移支付。 一、財政的構(gòu)成與財政政策工具 ?國家財政由政府收入和支出兩個方面構(gòu)成，其中政府支出包括政府購買和政府轉(zhuǎn)移支付，而政府收入則包含稅收和公債兩個部分 。 ?政府購買是一種實(shí)質(zhì)性支出， 有著商品和勞務(wù)的實(shí)際交易，因而直接形成社會需求和購買力，是國民收入的一個組成部分。 ?政府購買支出對整個社會總支出水平具有十分重要的調(diào)節(jié)作用。在總支出水平過低時，政府可以提高購買支出水平，如舉辦公共工程，增加社會整體需求水平，以此同經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)行斗爭。反之，當(dāng)總支出水平過高時，政府可以采取減少購買支出的政策，降低社會總體需求，以此來抑制通貨膨脹。 ?變動政府購買支出水平是財政政策的有力手段。 ? 與政府購買不同， 政府轉(zhuǎn)移支付是一種貨幣性支出， 政府在付出這些貨幣時并無相應(yīng)的商品和勞務(wù)的交換產(chǎn)生，因而不能算作國民收入的組成部分。 ? 但轉(zhuǎn)移支付同樣能夠通過轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)作用于國民收入，只是乘數(shù)效應(yīng)要小于政府購買的乘數(shù)效應(yīng)。在總支出不足時，失業(yè)會增加，這時政府應(yīng)增加社會福利費(fèi)用，提高轉(zhuǎn)移支付水平，從而增加人們的可支配收入和消費(fèi)支出水平，社會有效需求因而增加。反之，在總支出水平過高時，通貨膨脹會上升，政府應(yīng)減少社會福利支出，降低轉(zhuǎn)移支付水平，從而降低人們的可支配收入和社會總需求水平。 ? 政府收入中最主要的部分是稅收， 它是國家為了實(shí)現(xiàn)其職能，按照法律預(yù)先規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制地、無償?shù)厝〉秘斦杖氲囊环N手段，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性三個基本特征。稅收可以作為實(shí)行財政政策的有力手段之一。 ? 與政府購買、轉(zhuǎn)移支付一樣，稅收同樣具有乘數(shù)效應(yīng)，稅收乘數(shù)有兩種，一種是稅率的變動對總收入的影響，另一種是稅收絕對量的變動對總收入的影響。因此 稅收作為政策工具，既可以通過改變稅率來實(shí)現(xiàn)，也可以通過改變稅收總量來實(shí)現(xiàn)。 ? 降低稅率或減少稅收都會引致社會總需求增加和國民收入的增長；反之，則引起社會總需求和國民收入的降低。在需求不足時，可采取減稅措施來抑制經(jīng)濟(jì)衰退；在需求過旺時可采取增稅措施抑制通貨膨脹。 ?當(dāng)政府稅收不足以彌補(bǔ)政府支出時，就會發(fā)行 公債 ，使公債成為政府財政收入的又一組成部分。 ?公債是政府對公眾的債務(wù)，或公眾對政府的債權(quán)。公債是政府運(yùn)用信用形式募集財政資金的特殊形式，包括中央政府的債務(wù)和地方政府的債務(wù)。中央政府的債務(wù)稱國債。 ?政府公債的發(fā)行，一方面能增加財政收入，影響財政收支，屬于財政政策；另一方面又能對包括貨幣市場和資本市場在內(nèi)的金融市場的擴(kuò)張和緊縮起重要作用，影響貨幣的供求，屬于貨幣政策。 二、自動穩(wěn)定與斟酌使用 ?戰(zhàn)后，西方國家經(jīng)濟(jì)雖然仍有周期性波動，但同 20世紀(jì) 30年代大危機(jī)相比，波動幅度大為減少，衰退持續(xù)時間也大為縮短。其原因是多方面的，其中與西方財政制度與財政政策對經(jīng)濟(jì)的自動調(diào)節(jié)與主動調(diào)節(jié)不無關(guān)系。 ?自動調(diào)節(jié) 指西方財政制度本身有著自動地抑制經(jīng)濟(jì)波動的作用，即自動穩(wěn)定器； ?主動調(diào)節(jié) 指政府有意識地實(shí)行所謂反周期的相機(jī)抉擇的財政政策。 自動穩(wěn)定器 ?自動穩(wěn)定器，亦稱內(nèi)在穩(wěn)定器，是指經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)本身存在的一種會減少各種干擾對國民收入沖擊的機(jī)制， 能夠在經(jīng)濟(jì)繁榮時期自動抑制膨脹，在經(jīng)濟(jì)衰退時期自動減輕蕭條，無需政府采取任何行動。 ⑴政府稅收的自動變化 ⑵政府支出（轉(zhuǎn)移支付）的自動變化 ⑶農(nóng)產(chǎn)品價格維持制度 斟酌使用的財政政策 ?由于政府支出中轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)和稅收乘數(shù)所產(chǎn)生的效果都比一般自發(fā)性支出（如投資支出和政府購買支出）所能產(chǎn)生的效果要小，因此雖然各種自動穩(wěn)定器一直在起作用，但作用畢竟有限，特別是對劇烈的經(jīng)濟(jì)波動，自動穩(wěn)定器更難以扭轉(zhuǎn)。 ?西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，為確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定， 政府要審時度勢，主動采取一些財政措施， 變動支出水平或稅收以穩(wěn)定總需求水平，使之接近物價穩(wěn)定的充分就業(yè)水平。這就是 斟酌使用的或權(quán)衡性的財政政策 。 ?當(dāng)認(rèn)為總需求非常低，即出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退時，政府應(yīng)通過削減稅收、降低稅率、增加支出或雙管齊下以刺激總需求。（擴(kuò)張性財政政策） ?反之，當(dāng)認(rèn)為總需求非常高，即出現(xiàn)通貨膨脹時，政府應(yīng)增加稅收或削減開支以抑制總需求。（緊縮性財政政策） ?這種交替使用的擴(kuò)張性和緊縮性財政政策，被稱為 補(bǔ)償性財政政策 。 ?這是 凱恩斯主義的相機(jī)抉擇的“需求管理” 。由于凱恩斯分析的是需求不足型的蕭條經(jīng)濟(jì)，因此他認(rèn)為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)要放在總需求的管理方面。 ?凱恩斯主義認(rèn)為，當(dāng)總需求水平過低，產(chǎn)生衰退和失業(yè)時，政府應(yīng)采取刺激需求的擴(kuò)張性財政政策措施；當(dāng)總需求水平過高，產(chǎn)生通貨膨脹時，政府應(yīng)采取抑制總需求的緊縮性財政措施。簡言之， 要“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事” 。 ?從 20世紀(jì) 30年代初美國羅斯?！靶抡钡?0年代初肯尼迪的繁榮，在一定的限度內(nèi)，都是運(yùn)用這套財政政策來提高有效需求的結(jié)果。 ?但是 60年代后期以來的 “滯漲” 局面（即失業(yè)和通貨膨脹同時并存的局面）的出現(xiàn)，讓人們對這種政策提出了懷疑。這說明斟酌使用的財政政策的作用同樣具有局限性。 三、功能財政與公債 功能財政 ? 根據(jù)斟酌使用的財政政策，政府在財政方面的積極政策主要是 為了實(shí)現(xiàn)無通貨膨脹的充分就業(yè)水平 。當(dāng)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)時， 預(yù)算可以是盈余，也可以是赤字 。這樣的財政稱為 功能財政 。 ? 預(yù)算赤字是政府財政支出大于收入的差額。實(shí)行擴(kuò)張性財政政策，即減稅和擴(kuò)大政府支出就會造成預(yù)算赤字。 ? 預(yù)算盈余是政府收入超過支出的余額。實(shí)行緊縮性財政政策，即增稅和減少政府支出就會產(chǎn)生預(yù)算盈余。 ?功能財政思想是凱恩斯主義者的財政思想。他們認(rèn)為不能機(jī)械地用財政預(yù)算收支平衡的觀點(diǎn)來對待預(yù)算赤字和預(yù)算盈余，而 應(yīng)從反經(jīng)濟(jì)周期的需要來利用預(yù)算赤字和預(yù)算盈余 。 ?功能財政思想認(rèn)為，政府為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和消除通貨膨脹，需要赤字就赤字，需要盈余就盈余，而 不應(yīng)為實(shí)現(xiàn)財政收支平衡妨礙政府財政政策的正確制定和實(shí)行 。 公債 ?按功能財政的思想，戰(zhàn)后西方國家普遍實(shí)行了干預(yù)經(jīng)濟(jì)的積極的財政政策。這種政策從理論上說是逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事的“相機(jī)抉擇”，但事實(shí)上多數(shù)是擴(kuò)張性財政政策，結(jié)果是財政赤字的上升和國家債務(wù)的積累。 ?彌補(bǔ)赤字的途徑無非是借債和出售政府資產(chǎn)。 ?政府借債又分兩類，一類是向中央銀行借債，這實(shí)際上就是 讓中央銀行增發(fā)貨幣，這可稱為貨幣籌資，其結(jié)果是通貨膨脹。 ?在許多發(fā)展中國家，彌補(bǔ)赤字常常用這種方式，但發(fā)達(dá)國家較少采用。 ?另一類是向國內(nèi)公眾 （商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民） 和外國舉債，這可稱為債務(wù)籌資。 ?一般說來，向國內(nèi)公眾舉債，不過是購買力向政府部門轉(zhuǎn)移，并不立即直接引起通貨膨脹。然而，當(dāng)政府發(fā)行公債時往往會引起利率上升，中央銀行如果想穩(wěn)定利率，則必然要通過公開市場業(yè)務(wù)買進(jìn)債券，從而增加貨幣供給，這樣，預(yù)算赤字 也會引起通貨膨脹 。 ? 公債作為政府取得收入的一種形式可以為預(yù)算赤字融資，使赤字得到彌補(bǔ)。然而，政府發(fā)行了公債要還本付息，一年年未清償?shù)膫鶆?wù)會逐漸累積成巨大的債務(wù)凈存量，這些 債務(wù)凈存量所要支付的利息又構(gòu)成政府預(yù)算支出中一個十分龐大的支出 。 ? 面對龐大的并且增長著的政府債務(wù)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者對公債問題提出了各自的看法。 一些學(xué)者認(rèn)為，公債無論是內(nèi)債還是外債，與稅收一樣，都是政府加在公民身上的一種負(fù)擔(dān)。 因?yàn)楣珎€付本息，這樣就必須用征稅和多發(fā)行貨幣辦法來解決，其結(jié)果必然是公眾負(fù)擔(dān)增加。公債不僅是加在當(dāng)代人身上的負(fù)擔(dān)，還會一代一代傳下去。 ? 但 另一些學(xué)者認(rèn)為，外債對一國公民來說是一種負(fù)擔(dān)， 因?yàn)楸仨氂帽緡漠a(chǎn)品來償還外債的本息；但 內(nèi)債不同 ，因?yàn)閮?nèi)債是政府欠本國人的債，也就 是“自己欠自己的債”，因而不構(gòu)成負(fù)擔(dān) 。 ? 況且，政府是長期存在的，會用新發(fā)債的辦法還舊債；即使用征稅辦法來償還公債，也只是財富再分配而已，對整個國家而言，并沒有財富損失。至于公債對子孫后代的影響，他們認(rèn)為也不