【正文】 第五章 財政政策和貨幣政策 第一節(jié) 財政政策及其效果 ?財政政策是政府變動稅收和支出以便影響總需求從而影響就業(yè)和國民收入的政策。 ?變動稅收 是指改變稅率和稅率結構。 ?變動政府支出 指改變政府對商品與勞務的購買支出以及轉移支付。 一、財政的構成與財政政策工具 ?國家財政由政府收入和支出兩個方面構成，其中政府支出包括政府購買和政府轉移支付，而政府收入則包含稅收和公債兩個部分 。 ?政府購買是一種實質性支出， 有著商品和勞務的實際交易，因而直接形成社會需求和購買力，是國民收入的一個組成部分。 ?政府購買支出對整個社會總支出水平具有十分重要的調節(jié)作用。在總支出水平過低時，政府可以提高購買支出水平，如舉辦公共工程，增加社會整體需求水平，以此同經濟衰退進行斗爭。反之，當總支出水平過高時，政府可以采取減少購買支出的政策，降低社會總體需求，以此來抑制通貨膨脹。 ?變動政府購買支出水平是財政政策的有力手段。 ? 與政府購買不同， 政府轉移支付是一種貨幣性支出， 政府在付出這些貨幣時并無相應的商品和勞務的交換產生，因而不能算作國民收入的組成部分。 ? 但轉移支付同樣能夠通過轉移支付乘數(shù)作用于國民收入，只是乘數(shù)效應要小于政府購買的乘數(shù)效應。在總支出不足時，失業(yè)會增加，這時政府應增加社會福利費用，提高轉移支付水平，從而增加人們的可支配收入和消費支出水平，社會有效需求因而增加。反之，在總支出水平過高時，通貨膨脹會上升，政府應減少社會福利支出，降低轉移支付水平，從而降低人們的可支配收入和社會總需求水平。 ? 政府收入中最主要的部分是稅收， 它是國家為了實現(xiàn)其職能，按照法律預先規(guī)定的標準，強制地、無償?shù)厝〉秘斦杖氲囊环N手段，具有強制性、無償性和固定性三個基本特征。稅收可以作為實行財政政策的有力手段之一。 ? 與政府購買、轉移支付一樣，稅收同樣具有乘數(shù)效應，稅收乘數(shù)有兩種，一種是稅率的變動對總收入的影響，另一種是稅收絕對量的變動對總收入的影響。因此 稅收作為政策工具，既可以通過改變稅率來實現(xiàn)，也可以通過改變稅收總量來實現(xiàn)。 ? 降低稅率或減少稅收都會引致社會總需求增加和國民收入的增長；反之，則引起社會總需求和國民收入的降低。在需求不足時，可采取減稅措施來抑制經濟衰退；在需求過旺時可采取增稅措施抑制通貨膨脹。 ?當政府稅收不足以彌補政府支出時，就會發(fā)行 公債 ，使公債成為政府財政收入的又一組成部分。 ?公債是政府對公眾的債務，或公眾對政府的債權。公債是政府運用信用形式募集財政資金的特殊形式，包括中央政府的債務和地方政府的債務。中央政府的債務稱國債。 ?政府公債的發(fā)行，一方面能增加財政收入，影響財政收支，屬于財政政策；另一方面又能對包括貨幣市場和資本市場在內的金融市場的擴張和緊縮起重要作用，影響貨幣的供求，屬于貨幣政策。 二、自動穩(wěn)定與斟酌使用 ?戰(zhàn)后，西方國家經濟雖然仍有周期性波動，但同 20世紀 30年代大危機相比，波動幅度大為減少，衰退持續(xù)時間也大為縮短。其原因是多方面的，其中與西方財政制度與財政政策對經濟的自動調節(jié)與主動調節(jié)不無關系。 ?自動調節(jié) 指西方財政制度本身有著自動地抑制經濟波動的作用，即自動穩(wěn)定器； ?主動調節(jié) 指政府有意識地實行所謂反周期的相機抉擇的財政政策。 自動穩(wěn)定器 ?自動穩(wěn)定器，亦稱內在穩(wěn)定器，是指經濟系統(tǒng)本身存在的一種會減少各種干擾對國民收入沖擊的機制， 能夠在經濟繁榮時期自動抑制膨脹，在經濟衰退時期自動減輕蕭條，無需政府采取任何行動。 ⑴政府稅收的自動變化 ⑵政府支出（轉移支付）的自動變化 ⑶農產品價格維持制度 斟酌使用的財政政策 ?由于政府支出中轉移支付乘數(shù)和稅收乘數(shù)所產生的效果都比一般自發(fā)性支出（如投資支出和政府購買支出）所能產生的效果要小，因此雖然各種自動穩(wěn)定器一直在起作用，但作用畢竟有限，特別是對劇烈的經濟波動，自動穩(wěn)定器更難以扭轉。 ?西方經濟學者認為，為確保經濟穩(wěn)定， 政府要審時度勢，主動采取一些財政措施， 變動支出水平或稅收以穩(wěn)定總需求水平，使之接近物價穩(wěn)定的充分就業(yè)水平。這就是 斟酌使用的或權衡性的財政政策 。 ?當認為總需求非常低，即出現(xiàn)經濟衰退時，政府應通過削減稅收、降低稅率、增加支出或雙管齊下以刺激總需求。（擴張性財政政策） ?反之，當認為總需求非常高，即出現(xiàn)通貨膨脹時，政府應增加稅收或削減開支以抑制總需求。（緊縮性財政政策） ?這種交替使用的擴張性和緊縮性財政政策，被稱為 補償性財政政策 。 ?這是 凱恩斯主義的相機抉擇的“需求管理” 。由于凱恩斯分析的是需求不足型的蕭條經濟，因此他認為調節(jié)經濟的重點要放在總需求的管理方面。 ?凱恩斯主義認為，當總需求水平過低，產生衰退和失業(yè)時，政府應采取刺激需求的擴張性財政政策措施；當總需求水平過高，產生通貨膨脹時，政府應采取抑制總需求的緊縮性財政措施。簡言之， 要“逆經濟風向行事” 。 ?從 20世紀 30年代初美國羅斯?！靶抡钡?0年代初肯尼迪的繁榮，在一定的限度內，都是運用這套財政政策來提高有效需求的結果。 ?但是 60年代后期以來的 “滯漲” 局面（即失業(yè)和通貨膨脹同時并存的局面）的出現(xiàn)，讓人們對這種政策提出了懷疑。這說明斟酌使用的財政政策的作用同樣具有局限性。 三、功能財政與公債 功能財政 ? 根據(jù)斟酌使用的財政政策，政府在財政方面的積極政策主要是 為了實現(xiàn)無通貨膨脹的充分就業(yè)水平 。當實現(xiàn)這一目標時， 預算可以是盈余，也可以是赤字 。這樣的財政稱為 功能財政 。 ? 預算赤字是政府財政支出大于收入的差額。實行擴張性財政政策，即減稅和擴大政府支出就會造成預算赤字。 ? 預算盈余是政府收入超過支出的余額。實行緊縮性財政政策，即增稅和減少政府支出就會產生預算盈余。 ?功能財政思想是凱恩斯主義者的財政思想。他們認為不能機械地用財政預算收支平衡的觀點來對待預算赤字和預算盈余，而 應從反經濟周期的需要來利用預算赤字和預算盈余 。 ?功能財政思想認為，政府為了實現(xiàn)充分就業(yè)和消除通貨膨脹，需要赤字就赤字，需要盈余就盈余，而 不應為實現(xiàn)財政收支平衡妨礙政府財政政策的正確制定和實行 。 公債 ?按功能財政的思想，戰(zhàn)后西方國家普遍實行了干預經濟的積極的財政政策。這種政策從理論上說是逆經濟風向行事的“相機抉擇”，但事實上多數(shù)是擴張性財政政策，結果是財政赤字的上升和國家債務的積累。 ?彌補赤字的途徑無非是借債和出售政府資產。 ?政府借債又分兩類，一類是向中央銀行借債，這實際上就是 讓中央銀行增發(fā)貨幣，這可稱為貨幣籌資，其結果是通貨膨脹。 ?在許多發(fā)展中國家，彌補赤字常常用這種方式，但發(fā)達國家較少采用。 ?另一類是向國內公眾 （商業(yè)銀行和其他金融機構、企業(yè)和居民） 和外國舉債，這可稱為債務籌資。 ?一般說來，向國內公眾舉債，不過是購買力向政府部門轉移，并不立即直接引起通貨膨脹。然而，當政府發(fā)行公債時往往會引起利率上升，中央銀行如果想穩(wěn)定利率，則必然要通過公開市場業(yè)務買進債券，從而增加貨幣供給，這樣，預算赤字 也會引起通貨膨脹 。 ? 公債作為政府取得收入的一種形式可以為預算赤字融資，使赤字得到彌補。然而，政府發(fā)行了公債要還本付息，一年年未清償?shù)膫鶆諘饾u累積成巨大的債務凈存量，這些 債務凈存量所要支付的利息又構成政府預算支出中一個十分龐大的支出 。 ? 面對龐大的并且增長著的政府債務，西方經濟學者對公債問題提出了各自的看法。 一些學者認為，公債無論是內債還是外債，與稅收一樣，都是政府加在公民身上的一種負擔。 因為公債要還付本息，這樣就必須用征稅和多發(fā)行貨幣辦法來解決，其結果必然是公眾負擔增加。公債不僅是加在當代人身上的負擔，還會一代一代傳下去。 ? 但 另一些學者認為，外債對一國公民來說是一種負擔， 因為必須用本國的產品來償還外債的本息；但 內債不同 ，因為內債是政府欠本國人的債，也就 是“自己欠自己的債”，因而不構成負擔 。 ? 況且，政府是長期存在的，會用新發(fā)債的辦法還舊債；即使用征稅辦法來償還公債，也只是財富再分配而已，對整個國家而言，并沒有財富損失。至于公債對子孫后代的影響，他們認為也不