【正文】 第 3 章 貨幣與貨幣流通量 復(fù)習(xí)筆記 一、貨幣 1. 貨幣的含義 貨幣是一種被人們所接受的，用做交換媒介、計(jì)價(jià)單位和具有價(jià)值儲(chǔ)藏作用的商品或者法定的憑據(jù)。馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。 2. 貨幣的產(chǎn)生過程 （ 1）簡(jiǎn)單的、個(gè)別的或偶然的價(jià)值形式 簡(jiǎn)單的價(jià)值形式是指一種商品的價(jià)值偶然地表現(xiàn)在另一種商品上的價(jià)值形式。其中，被表現(xiàn)的商品處在相對(duì)價(jià)值形式的位置，主動(dòng)地要表現(xiàn)價(jià)值；表現(xiàn)的商品處于等價(jià)形式的位置，起被動(dòng)的作用。相對(duì)價(jià)值形式和等價(jià)形式是對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系。二者的統(tǒng)一表 現(xiàn)在：兩者互相依存，少了一方就不能成為價(jià)值形式。二者的對(duì)立表現(xiàn)在：在同一價(jià)值關(guān)系表現(xiàn)中，處于等式兩邊的商品不能同時(shí)既處于相對(duì)價(jià)值形式，又處于等價(jià)形式。 （ 2）總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式 總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式是指一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在一系列商品上。在擴(kuò)大的價(jià)值形式上，一種商品的價(jià)值已不是偶然地表現(xiàn)在另一種商品上，而是經(jīng)常地表現(xiàn)在一系列商品上。這樣，商品的價(jià)值本身才真正表現(xiàn)為無差別的人類勞動(dòng)的凝結(jié)。 與簡(jiǎn)單價(jià)值形式相比較，擴(kuò)大的價(jià)值形式價(jià)值表現(xiàn)的范圍擴(kuò)大，從而促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展。但是，就商品全體來說，其價(jià)值仍然沒有 一個(gè)共同的統(tǒng)一的表現(xiàn)。 （ 3）一般價(jià)值形式 隨著社會(huì)分工和商品交換的進(jìn)一步發(fā)展，逐漸從許多商品中分離出公認(rèn)的一般等價(jià)物作為商品交換的媒介，交換中所有商品的價(jià)值都由這一商品來表現(xiàn)，從而使擴(kuò)大的價(jià)值形式發(fā)展為一般價(jià)值形式。 從擴(kuò)大價(jià)值形式過渡到一般價(jià)值形式是一次質(zhì)變。在一般價(jià)值形式上，一切商品的價(jià)值都通過一種分離出來的商品來表現(xiàn)，因此，它們的價(jià)值作為無差別的一般人類勞動(dòng)凝結(jié)的這種性質(zhì)便充分地表現(xiàn)出來。 （ 4）貨幣形式 貨幣形式是指用某種商品（主要是金）固定地?fù)?dān)當(dāng)一切商品的一般等價(jià)物的價(jià)值形式。 貨幣形式和一般價(jià) 值形式所不同的只是黃金處于固定地充當(dāng)其他一切商品的等價(jià)物的地位，它排除了一切其他商品而取得了單獨(dú)表現(xiàn)價(jià)值和抽象勞動(dòng)以及直接代表社會(huì)勞動(dòng)的獨(dú)占權(quán)。 3. 貨幣的本質(zhì) 貨幣的本質(zhì)是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。貨幣是商品，它和一般商品一樣是實(shí)在的商品體，具有一般商品的特性；貨幣又是一種特殊商品，它是一切商品共同的價(jià)值表現(xiàn)材料，執(zhí)行著一般等價(jià)物的作用。 4．貨幣的職能 貨幣的職能是由貨幣的本質(zhì)決定的，是貨幣本質(zhì)的表現(xiàn)。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣具有價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。 （ 1）價(jià)值尺度 價(jià)值尺度是貨幣表現(xiàn)、衡量、計(jì)算商品價(jià)值的尺度。貨幣能夠充當(dāng)價(jià)值尺度，是因?yàn)樨泿疟旧硪彩巧唐?，具有價(jià)值。貨幣在執(zhí)行此職能時(shí)，只是觀念的貨幣。 （ 2）流通手段 貨幣的流通手段是指貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。貨幣執(zhí)行流通手段的職能，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但可以是不足值的貨幣。 (３ )貯藏手段 貯藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形式和社會(huì)財(cái)富貯藏起來的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣，既不能是觀念上的貨幣，也不能是價(jià)值符號(hào)，而必須是足值的金屬貨幣。 (４ )支付手段 貨幣的支付手段是指貨幣用來清償債務(wù)或支付賦稅、租金 、利息、工資等的職能。支付手段是隨著商品交換過程中賒賬買賣的出現(xiàn)而產(chǎn)生的。貨幣用作償還賒購(gòu)欠款時(shí)，就執(zhí)行支付手段的職能。 (５ )世界貨幣 世界貨幣是指貨幣在世界市場(chǎng)充當(dāng)一般等價(jià)物的職能，是在前幾個(gè)職能的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的。當(dāng)商品流通越出國(guó)界產(chǎn)生國(guó)際貿(mào)易關(guān)系后，貨幣便在世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系中發(fā)揮作用。 二、貨幣的形式 在 簡(jiǎn)單 物物交換時(shí)期，貝殼、食鹽等實(shí)物都曾充當(dāng)過貨幣的角色，之后隨著擴(kuò)大的物物交換和一般商品交換形式的 逐步 出現(xiàn)， 出現(xiàn)了金屬貨幣（主要是金銀），并且固定地充當(dāng)了一般等價(jià)物 。 金屬貨幣向紙幣的演化是由貨幣形式的內(nèi)在矛盾決定的，與貨幣的價(jià)值尺度和流通手段的職能也是分不開的。從貨幣的價(jià)值尺度的職能來看，商品價(jià)值觀念地表現(xiàn)在一個(gè)金量上，這個(gè)金量則由紙象征地可感覺地體現(xiàn)出來。紙幣只有代表金量，才成為價(jià)值符號(hào)；從貨幣的流通手段的職能來看，在貨幣不斷轉(zhuǎn)手的過程中，單有貨幣的象征存在就夠了。 信用貨幣是指代替金屬貨幣充當(dāng)支付手段和流通手段的信用證券，包括： （ 1）由銀行信用產(chǎn)生的各種信用憑證，如支票、匯票、期票、存款貨幣等。 （ 2）銀行券。銀行 券是信用貨幣的主要形式，它是由發(fā)行銀行發(fā)行的用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)?，F(xiàn)代國(guó)家的主要貨幣形式是由一個(gè)國(guó)家的中央銀行壟斷發(fā)行的不能兌現(xiàn)的信用貨幣。 （ 3）存款貨幣。 （ 4）電子貨幣。電子貨幣是指應(yīng)用電子計(jì)算機(jī)進(jìn)行貯存、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買和支付。 （ 5）其他信用貨幣。 （ 1）外匯的含義 外匯是國(guó)際匯兌的簡(jiǎn)稱，包括動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種含義： ①外匯的動(dòng)態(tài)含義是指將一個(gè)國(guó)家的貨幣兌換成另一個(gè)國(guó)家的貨幣以便清償國(guó)際間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種活動(dòng)。 ②外匯的靜態(tài)含義是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。靜態(tài)含義的外匯具有 兩個(gè)本質(zhì)特征：第一，是以外幣表示的資產(chǎn)；第二，所表示的資產(chǎn)必須具有可兌換性。 （ 2）匯率 匯率是指一國(guó)貨幣折算成另一國(guó)貨幣時(shí)的比率。 （ 3）影響匯率變動(dòng)的因素 ①國(guó)際收支狀況。 ②一國(guó)物價(jià)水平。 ③國(guó)際間利率的差距。 ④一國(guó)的貨幣政策特別是利率政策。 ⑤外匯儲(chǔ)備。 ⑥財(cái)政狀況。 （ 4）匯率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響 ①當(dāng)一國(guó)的匯率上浮時(shí)，進(jìn)口增加，出口減少，國(guó)民收入將會(huì)隨之減少。 ②如果一國(guó)的匯率上浮，進(jìn)口增加，出口減少。這樣，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)特別是工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展必然受阻，從而國(guó)內(nèi)就業(yè)量就會(huì)減少。 ③一般而言，匯率上浮的國(guó) 家其利率水平偏高；匯率下浮的國(guó)家，其利率水平偏低。 ④若一國(guó)匯率上浮，以本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格便會(huì)下降，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)用進(jìn)口原料生產(chǎn)的本國(guó)商品的價(jià)格下跌；而且，以外幣表示的本國(guó)出口商品的價(jià)格將上升，致使部分出口商品轉(zhuǎn)而內(nèi)銷，進(jìn)一步促使國(guó)內(nèi)的物價(jià)下降。 ⑤本幣的升值或貶值最終會(huì)減少或增加本國(guó)的外匯儲(chǔ)備。 ⑥匯率變化對(duì)國(guó)際資本尤其是短期資本流動(dòng)有很大影響。本幣匯率下跌導(dǎo)致資本外流。反之，如果本幣匯率上升導(dǎo)致資本流入。 三、貨幣流通量 1．貨幣層次 （ 1）貨幣層次劃分 隨著信用制度的產(chǎn)生和發(fā)展，貨幣范圍不斷擴(kuò)展，出 現(xiàn)了 M0、 M M MM4??邊界不同的貨幣層次。 M0=現(xiàn)金（紙幣和硬幣） M1=M0+所有金融機(jī)構(gòu)的活期款 M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄存款 M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的定期存款和儲(chǔ)蓄存款 M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、短期公司債券、人壽保單等） （ 2）貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù) 貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)是貨幣的流動(dòng)性。在上述的貨幣層次劃分中，隨著貨幣層次的提高，其流動(dòng)性呈遞減態(tài)勢(shì)。 （ 3）狹義貨幣 通常把 M0和 M1稱為狹義貨幣，即主要是為交易目的而持有的貨 幣。狹義貨幣作為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中購(gòu)買能力或支付能力的載體，體現(xiàn)著貨幣作為交換媒介的作用，直接影響著社會(huì)的貨幣供給量，對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有很大的影響。 （ 4）廣義貨幣 通常把 M M M4??稱為廣義貨幣，是對(duì)貨幣外延的擴(kuò)大。廣義貨幣與狹義貨幣的差別主要體現(xiàn)在流動(dòng)性的程度上，隨著貨幣層次的提高，其流動(dòng)性呈遞減態(tài)勢(shì)。在一定條件下，廣義貨幣可以轉(zhuǎn)化為狹義貨幣。 （ 5）劃分貨幣層次的目的 貨幣層次劃分的目的是為了把握流通中的不同口徑貨幣的特點(diǎn)、性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及它們?cè)谡麄€(gè)貨幣體系中的地位。貨幣層次的劃分對(duì)于考察市 場(chǎng)均衡，進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)具有重要意義。 2．貨幣乘數(shù) （ 1）貨幣乘數(shù) 貨幣乘數(shù)是指中央銀行創(chuàng)造或消滅一單位的基礎(chǔ)貨幣能使貨幣供應(yīng)量增加或減少的數(shù)量。 （ 2）貨幣乘數(shù)的公式 貨幣乘數(shù)是貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)，用公式表示為： m=△ Ms/△ B 式中， m 為貨幣乘數(shù)， △ B 表示基礎(chǔ)貨幣的改變量 ，△ Ms 代表貨幣供給量的改變量。貨幣乘數(shù)的大小取決于存款機(jī)構(gòu)必須保留的存款準(zhǔn)備比率和儲(chǔ)備資產(chǎn)的變動(dòng)規(guī)模。一般而言，比較普遍采用的貨幣乘數(shù)為“喬頓乘數(shù)”： m=（ 1+k） /（ rd+rt+e+k） 其中， k 為現(xiàn)金 活期存款比， rd 和 rt 分別為活期存款和定期存款的決定準(zhǔn)備金比率， e 為超額準(zhǔn)備 活期存款比， t 為定期存款 活期存款比。此外比較著名的貨幣乘數(shù)還有“卡甘乘數(shù)”、“弗里德曼乘數(shù)”等。 （ 3）決定貨幣乘數(shù)的因素 ① 現(xiàn)金比率。 現(xiàn)金比率是指流通中現(xiàn)金與活期存款（即支票存款）之間的比率。該比率上升，使存款多倍擴(kuò)張的總體水平下降，貨幣乘數(shù)就下降，貨幣供應(yīng)量隨之下降 。 ② 法定準(zhǔn)備金率 若中央銀行提高活期存款的法定準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行將減少貸款，使存款多倍擴(kuò)張的倍數(shù)下降，從而使貨幣乘數(shù)和貨幣供應(yīng)量下降。反之則上升 。 ③ 超額準(zhǔn)備金率 若商業(yè)銀行提 高超額準(zhǔn)備金率，其貸款減少，亦使存款多倍擴(kuò)張的倍數(shù)下降，使貨幣乘數(shù)和貨幣供應(yīng)量下降。 ④定期存款 活期存款比率 若公眾增加定期存款 活期存款比率，使得商業(yè)銀行可貸放款量減小，存款多倍擴(kuò)張的總體水平下降，貨幣乘數(shù)就下降，貨幣供應(yīng)量隨之下降 。 3. 貨幣流通規(guī)律 （ 1）貨幣流通與商品流通 ①貨幣流通 貨幣流通是指貨幣表現(xiàn)為一個(gè)不斷重復(fù)的、不斷地作為購(gòu)買手段在買者和賣者之間交換位置的運(yùn)動(dòng)。 ②商品流通 商品流通是以貨幣為媒介的，商品流通同時(shí)也是貨幣流通。 ③商品流通和貨幣流通相互聯(lián)系、相互制約 商品流通和貨幣流通 的聯(lián)系 ：商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)，貨幣流通是商品流通的表現(xiàn)；貨幣流通規(guī)律即貨幣流通同商品流通相適應(yīng)的規(guī)律。 商品流通和貨幣流通的區(qū)別見表 31。 表 31 商品流通和貨幣流通的區(qū)別 貨幣在流通中的作用 流通目的 流通內(nèi)容 運(yùn)動(dòng)限度 商品流通 貨幣在整個(gè)過程中起媒介作用 追求使用價(jià)值 ，即消費(fèi) 兩極是具有不同使用價(jià)值的商品 為買而賣，目的是為了占有某種使用價(jià)值，其運(yùn)動(dòng)以滿足某種需要為限度 貨幣流通 貨幣是運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，而商品則是買賣行為的中介 追求交換價(jià)值本身 兩極是同質(zhì)不同量的貨幣 為賣而買，目的 是獲取交換價(jià)值 （ 2）貨幣流通規(guī)律 貨幣流通規(guī)律的基本內(nèi)容是：流通中的貨幣量必須滿足商品流通的需要。貨幣作為流通手段，其數(shù)量是由全部商品價(jià)格總額和貨幣流通速度兩個(gè)因素決定的。用公式表示為： 如果考慮支付手段職能，一方面，貨幣的使用不僅有商品買賣，而且還有清償債務(wù)、支付工資以及交納稅款等；另一方面，在商品買賣過程中，不必都通過動(dòng)用貨幣，由于隨著商業(yè)信用的發(fā)展，在不少情況下，商品買賣采取賒購(gòu)和各當(dāng)事人債權(quán)、債務(wù)相抵消的辦法。這樣，貨幣流通量公式應(yīng)修正為： （ 3）紙幣下的貨幣流通規(guī)律 當(dāng)紙幣代替金屬貨幣時(shí)，貨幣流通規(guī)律仍然存在并發(fā)揮作用，但其實(shí)現(xiàn)形式有了變化。貨幣流通規(guī)律對(duì)紙幣流通的制約作用在于：紙幣的發(fā)行只限于它象征地代表的金 (或銀 )的實(shí)際流通的數(shù)量。單位紙幣所能代表的貨幣金屬量是： 單位紙幣所代表的貨幣金屬量 = 流通中所必要的貨幣金屬量 流通中的紙幣總額 （ 4）通貨膨脹與通貨緊縮 ①通貨膨脹是指由于貨幣符號(hào)發(fā)行失去控制而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的貨幣現(xiàn)象。 ②通貨緊縮是一種與通貨膨脹相反的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，表現(xiàn)為社會(huì)需求不足、物價(jià)水平疲軟或下跌。 ③通 貨膨脹與通貨緊縮是與紙幣流通有密切聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，只有在紙幣流通的條件下才可能出現(xiàn)。因?yàn)椋阂环矫妫捎诩垘帕魍ㄔ诩夹g(shù)上具有貨幣供給的無限可能性，而且通過國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制貨幣流通，從而弱化甚至破壞貨幣流通的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制。另一方面，紙幣作為一種價(jià)值符號(hào)，本身沒有內(nèi)在價(jià)值，進(jìn)入流通的紙幣不能夠通過貯藏方式退出流通，這就導(dǎo)致貨幣供給量的無限性和貨幣容納量的有限性之間的矛盾。 課后習(xí)題詳解 一、概念題 1．貨幣（ 社科院 2020 研） 2．價(jià)值形式 3．價(jià)格 4．價(jià)值尺度 5．流通手段 6．貯藏手段 7．支付手段 8．世界貨幣 9．外匯 10．匯率 11．貨幣層次 12．貨幣乘數(shù) 13．貨幣流通 14．通貨膨脹 15．通貨緊縮 二、問答題 1．貨幣是怎樣產(chǎn)生的 ?它的本質(zhì)和職能是什么 ? 2．貨幣流通量是怎樣決定的 ?紙幣流通量又是怎樣決定的 ? 3．影響匯率變動(dòng)的因素主要有哪些 ? 4．貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)和意義是什么 ? 參考答案 一、概念題 1. 貨幣 （ 社科院 2020 研） 答： 貨幣是指一種被人們所接受的，用做交換媒介、計(jì)價(jià)單位和具有價(jià)值儲(chǔ)藏作用的商品或者法定的憑據(jù)。馬克思主 義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。在金屬貨幣條件下，貨幣同其他商品一樣，具有使用價(jià)值和價(jià)值。但貨幣是一種特殊商品，它除了以自然屬性滿足人們的特定需要外，還具有特殊的社會(huì)職能，即具有表現(xiàn)、衡量其他一切商品的價(jià)值和直接進(jìn)行交換的能力，具有