【正文】 1 中國行業(yè)季度分析報告 石 油 化 工 行 業(yè) （ 2020 年 2 季度） 要點提示 ◆ 國際市場原油價格的波動影響著中國石油和化工行業(yè)的整體發(fā)展。 2020 年 上半年 ， 國際原油價格 均價略低于去年同期，但呈 震蕩上揚 走勢 。 世界 原油供應總體持續(xù)增長，但 由于經濟 繼續(xù) 快速增長 對石油的需求非常旺盛 ， 使得 國際 石油 市場 的供需結構仍偏緊 。 世界 原油供求格局的變化促使中國加快石油多元化戰(zhàn)略調整，并促進替代能源發(fā)展 。 ◆ 2020 年 上半年 ，中國經濟繼續(xù)快速 增長帶 動石油和化工行業(yè)穩(wěn)定、快速發(fā)展 ， 石油 和化工產品 產量和消費量的雙雙攀升 ，全 行業(yè) 產品產銷銜接良好， 進出口貿易依然活躍 ， 市場價格穩(wěn)中趨升 。 由于原油價格繼續(xù)在高位運行， 下游煉油和化工 行業(yè) 效益增速放緩。 ◆ 預計 2020年 下半年， 國際油價平均水平將繼續(xù)保持高位 震蕩 ， 國內石油及石油制品供需矛盾將有所加劇，國內石油石化產品價格將保持高位平穩(wěn)運行 ， 石油和化工行業(yè)效益仍將增長，但增速 繼續(xù) 減緩 。 ◆ 由于經濟增長偏快對能源、資源的需求和環(huán)境壓力增大，為防止經濟由過快向過熱發(fā)展，同時滿足經濟增長的需要，石油和化工行業(yè)一方面需嚴格控制固定資產投資總額，防止盲目投資帶來的產能過剩；另一方面應加強現(xiàn)有產業(yè)結構調整，嚴格控制電石等高耗能生產力的擴張，并大力維護現(xiàn)有已投產煉化裝置正常運行，保障市場供應。調整石油化工產品出口退稅的措施將對我國化工許多子行業(yè)的發(fā)展產生重大影響。預計今后化工產品的出口量將大幅縮減。在出口退稅政策指導下，企業(yè)應及時對產品供應結構做出調整，促進外貿增長方式的轉變，推動進出口貿易的均衡發(fā)展。 國研網 2020年 2 季度石油和化工行 業(yè)分析報告 版權聲明 2 版 權 聲 明 任何購買、收存和保管本報告各種版本的單位和個人，未經北京國研網信息有限公司允許，不得將本報告轉借他人，亦不得隨意復制、抄錄、拍照或以任何方式傳播。否則，引起有礙作者著作權之問題，將可能承擔法律責任。 歡迎讀者對本報告提出任何問題或建議。同時，由于任何研究都會具有一定程度的不足或局限性，因此，本報告僅供讀者參考。北京國研網信息有限公司不承擔讀者由于此報告引起的投資、決策等行為風險。 國研網 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報告 目錄 1 目 錄 正文目錄 1石油和化工行業(yè)國內外發(fā)展環(huán)境分析 ........................................4 ......................................................4 快速增長的世界經濟面臨高油價風險 .................................... 4 國際原油價格升勢強勁，直接影響中國原油走勢 .......................... 4 世界原油供需格局變化促進中國原油進口多元化調整 ...................... 6 REACH 法規(guī) 6月實施，促進中國化學工業(yè)優(yōu)勝劣汰 ......................... 9 .....................................................10 宏觀 經濟繼續(xù)快速 增長帶動石油和化工行業(yè)穩(wěn)定、快速發(fā)展 ................ 10 節(jié)能減排 宏觀調控政策下，相關產業(yè)政策加速完善 ....................... 11 成品油批發(fā)市場放開，市場準入條件調整 ............................... 14 受通脹壓力制約，成品油定價改革遇“兩難” ........................... 17 國家實施石油 替代和燃料多元化戰(zhàn)略 ................................... 18 2 石油和化工行業(yè)運行分析 ...............................................21 石油和化工行業(yè)景氣情況 ............................................21 石油和化工行業(yè)投資情 況 ............................................23 石油和化工行業(yè)供需狀況 ............................................24 原油生產小幅增長，增速平緩 ......................................... 24 煉油產能增加，原油加工 量快速增長 ................................... 25 基礎化工生產持續(xù)增長，電石產量急劇增長 ............................. 26 行業(yè)進出口貿易持續(xù)增長 ............................................. 29 石油消費增速下降 ................................................... 34 石油化工產品價格變動情況 ..........................................36 國內石油及制品價格總體穩(wěn)定 ......................................... 36 主要 石化產品價格漲跌互現(xiàn) ........................................... 38 石油和化工行業(yè)經濟效益情況 ........................................41 產值繼續(xù)增長，增速平穩(wěn)回落 ......................................... 41 利潤提高，增速放緩 ................................................. 42 3 石油和化工市場預測 ...................................................45 ，并可能延續(xù)至明年 .....................45 石油及石化產品供需矛盾將有所加劇 ................................46 下半年緊縮措施可能會放慢石油消費 增速 ，但石油供需依然較緊 ............ 46 國內石化和化工生產將繼續(xù)穩(wěn)定增長，但穩(wěn)定供應壓力顯現(xiàn) ................ 47 出口退稅政策調整影響石油和化工對外貿易 ..............................48 下半年國內石油石化產品價格將保持高位平穩(wěn)運行 .........................49 原油和成品油價格將高位平穩(wěn)運行 ..................................... 50 石化產品價格保持高位運行，但價格漲幅繼續(xù)下降 ....................... 50 下半年石油和化工行業(yè)效益仍將較快增長 ................................50 國研網 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報告 目錄 2 表目錄 表 1 2020年 2020年 6月 OPEC各國原油產量 ..................................... 7 表 2 2020年年 1季度 2020年 2季度國內生產總值 ................................ 10 表 3 2020年以來涉及石油和化工產品進出口的主要財稅措施 ....................... 13 表 4 2020年上半年中國新批準的成品油批發(fā)和倉儲企業(yè)名單 ....................... 15 表 5 2020年 1季度 2020年季度中國石油和化工企業(yè)景氣指數(shù) ...................... 21 表 6 2020年 16月石油和 化工主要子行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產投資情況 ................... 24 表 7 2020年 16月我國石油化工類商品進出口金額情況 ........................... 30 表 8 2020年 15月我國 石油化工 分行業(yè)主要產品進出口貿易金額情況 ................ 30 表 9 2020年 6月及 16月中國主要油品進出口 量 一覽表 ........................... 33 表 10 2020年 15月我國主要油品表觀消費量和進口依存度情況 .................... 35 表 11 2020年 15月國內石油和化工及各子 行業(yè)經濟指標完成情況 ................... 41 表 12 IMF： 2020年和 2020年部分主要國家和地區(qū)經濟增長預測 .................... 45 圖目錄 圖 1 2020年 1月 2020年 6月國際主要原油現(xiàn)貨價格走勢 ........................... 4 圖 2 2020年 2020年月度國際原油布倫特現(xiàn)貨價格走勢比較 ......................... 5 圖 3 2020年 7月 2020年 6月 OPEC原油供應形勢的變化 ............................ 6 圖 4 2020年 1月 2020年 6月俄羅斯原油產量及走勢變化 ........................... 7 圖 5 2020年 1月 2020年 6月俄羅斯原油產量和出口量走勢對比 ..................... 8 圖 6 2020年 1季度 2020年 2季度我國 GDP和第二產業(yè)增加值增長趨勢 .............. 10 圖 7 2020年 1季度 2020年 2季度國內石油石化行業(yè)主要子行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)走勢 .... 21 圖 8 2020年 1季度 2020年 2季度國內石油和化工各子行業(yè)企業(yè)景氣走勢對比 ........ 22 圖 9 2020年 1月 2020年 6月國內石油和化工行業(yè)固定資產投資占全國比重變化情況 .. 23 圖 10 2020年 1月 2020年 6月國內石油和化工各子行業(yè)月度累計固定資產投資情況 ... 23 圖 11 2020年 1月 2020年 6月國 內原油月度累計產量變化情況 ..................... 24 圖 12 2020年 1月 2020年 6月國內原油加工量月度累計變化情況 ................... 25 圖 13 2020年 1月 2020年 6月國內主要成品油產量月度累計變化情況 ............... 26 圖 14 2020年 1月 2020年 6月國內無機化工產品“三酸”產量月度累計變化情況 ..... 26 圖 15 2020年 1月 2020年 6月國內無機化工產品“兩堿”產量月度累計變化情況 ..... 26 圖 16 2020年 1月 2020年 6月國內電石產量月度累計變化情況 ..................... 27 圖 17 2020年 1月 2020年 6月國內乙烯產量月度累計變化情況 ..................... 28 圖 18 2020年 1月 2020年 6月國內合成樹脂月度累計產量變化情況 ................. 28 圖 19 2020年 1月 2020年 6月國內合成材料產品月度累計產量變化走勢 ............. 28 圖 20 2020年 1月 2020年 6月我國石油化工類商品進出口金額變化趨勢 ............. 30 圖 21 2020年 1月 2020年 6月我國原油累計進出口量增長走勢 ..................... 32 圖 22 2020年 1月 2020年 6月我國成品油累計進出口量增長走勢 ................... 32 圖 23 2020年 1月 2020年 6月國內石油產品出廠價格指數(shù)月度 走勢 ................. 36 圖 24 2020年 1月 2020年 6月國內原油基準價格走勢 ............................. 36