【正文】 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局 ，國研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖 化工行業(yè)的投資高峰出現(xiàn)在 2020年，當(dāng)年化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額增速是上一年的 214%。前兩個(gè)月，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額同比增幅只有 13%。 表 6 2020 年 16 月 石油和化工 主要子行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資情況 。上半年， 石化產(chǎn)品下游行業(yè) 如 化學(xué)纖維制造業(yè)、橡膠制品業(yè)和塑 料制品業(yè) 分別累計(jì)完成投資 億元、 、 ， 投資增幅分別為 29%、 %和 %， 雖然增速環(huán)比有所回落，但仍 比 全國各 行業(yè)固定資產(chǎn)投資平均增速分別高出 、 4和 。 2020年，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比只增長了 17%。 雖然在宏觀調(diào)控下今年 全行業(yè) 投資 增速 低于去年同期水平，但依然 顯現(xiàn)出固定資產(chǎn)投資增幅偏高、結(jié)構(gòu)調(diào) 整難度加大的問題。 16月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資 億元，同比增長 %。各子行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)如圖 8所示。 圖 7 2020 年 1 季度 2020 年 2 季度國內(nèi)石油石化行業(yè)主要子行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)走勢 5注： 景氣通常是指市場經(jīng)濟(jì)條件下，再生產(chǎn)周期的高漲階段，以生產(chǎn)增長、就業(yè)增加、商業(yè)和信用活躍、市場興旺等為表征的經(jīng)濟(jì)繁榮現(xiàn)象。 其中 ， 工業(yè)企業(yè) 景氣指數(shù)為 ，分別比一季度和上年同期提高 。為此，國家將出臺(tái)《柴油機(jī)燃料調(diào)和生物柴油(BDG100)國家標(biāo)準(zhǔn)》，嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化。燃料乙醇項(xiàng)目要實(shí)行核準(zhǔn)制，凡違規(guī)審批和擅自開工建設(shè)的，不得享受財(cái)稅扶持政策，并依法追究相關(guān)單位責(zé)任。 7月 19日，中國國家統(tǒng)計(jì)局公布 6月 CPI同比上升 %，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了 3%的警戒線。 生物質(zhì)能源產(chǎn)業(yè)將實(shí)行 市場準(zhǔn)入管理 6 月初，石油輸出國組織 (歐佩克 )秘書長阿布達(dá)拉根據(jù)成品油相關(guān)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，預(yù)計(jì)未來 10— 15年全國成品油消費(fèi)總量增幅將繼續(xù)維持平緩增長勢頭。因此，我國能源替代應(yīng)以石油替代為核心，努力提高我國石油安全保障能力是我國發(fā)展新能源考慮的首要問題。 國家 實(shí)施石油替代和燃 料多元化戰(zhàn)略 發(fā)展新能源和可再生能源是優(yōu)化中國能源結(jié)構(gòu)、 保證國家能源安全 、 減少環(huán)境污染和中國得以可持續(xù)發(fā)展的根本舉措 ， 發(fā)展新能源成為我國一個(gè)重要的戰(zhàn)略選擇 。 8 月 4 日，國家發(fā)改委下發(fā)通知，明確發(fā)出了保持成品油價(jià)格穩(wěn)定的信號(hào) 。 現(xiàn)在，中國政府面臨著兩難選擇：一方面中國要抓節(jié)能降耗，另一方面是通貨膨脹壓力。這可能意味著各類資源改革的進(jìn)度可能會(huì)放緩。 4 月份 全國經(jīng)濟(jì) 出現(xiàn) 通貨膨脹 苗頭，二季度 通脹壓力突然變得嚴(yán)峻起來。 今年“兩會(huì)”期間，發(fā)改委主任馬凱確認(rèn)，我國已經(jīng)采用 “原油加成本 ” 定價(jià)機(jī) 制。 之 前，我國從事原油進(jìn)口的五大石油巨頭分別是中石油、中石化、中化集團(tuán)、中海油和珠海振戎公司。 今年 5月 10日，商務(wù)部公布了國內(nèi)第八批原油、成品油非國營貿(mào)易進(jìn)口經(jīng)營備案企業(yè)名單。這是成品油市場放開的最終結(jié)果 —— 將有各種主體通過各種途徑為我國市場提供成品油。這部分煉化能力，可以補(bǔ)充中石化、中石油煉化能力的不足。但是，這并非就不需要民營油企。今年 3月，根據(jù)這兩個(gè)辦法商務(wù)部正式下發(fā)了《成品油經(jīng)營企業(yè)指引手冊》和《原油經(jīng)營企業(yè)指引手冊》，對(duì)企業(yè)辦理經(jīng)營資格申請(qǐng)、外資企業(yè)申請(qǐng)等做出了明確的 規(guī)定，進(jìn)入門檻 再次提高 。 6月 28日，中國 9家民營油企參加“亞太石油商大會(huì)”，商討打包出售事宜。從整體上講，目前加油站市場正處于一種理性競爭的狀態(tài)下。 表 4 2020 年上半年中國新批準(zhǔn)的成品油批發(fā)和倉儲(chǔ)企業(yè)名單 批準(zhǔn)日期 新批準(zhǔn)具有成品油批 發(fā)經(jīng)營資格企業(yè) 其中民營企業(yè) 新批準(zhǔn)具有成品油倉 儲(chǔ)經(jīng)營資格企業(yè) 其中民營企業(yè) 2020523 中海石油煉化有限責(zé)任公司、中海石油煉化有限責(zé)任公 司銷售分公司、中化國際石油公司、中化國際石油廣東有限公司、中化國際石油江蘇有限公司、中化國際石油浙江有限公司、四川陸地石油銷售有限責(zé)任公司、蕪湖市二環(huán)石油有限公司 蕪湖市二環(huán)石油有限公司 中海石油煉化有限責(zé)任公司、中海石油煉化有限責(zé)任公司銷售分公司 202068 中石化森美（福建）石油有限公司、福建聯(lián)合石油化工有限公司和廊坊市榮利石油倉儲(chǔ)有限公司 廊坊市榮利石油倉儲(chǔ)有限公司 中石化森美（福建）石油有限公司 2020730 中藝華海進(jìn)出口有限公司、遼寧方圓國家標(biāo)準(zhǔn)樣品油有限公司、東明中油燃 料石化有限公司、新疆澤天石油化工有限公中藝華海進(jìn)出口有限公司、遼寧方圓國家標(biāo)準(zhǔn)樣品油有限公司、東明中油燃料石化有限公司、新疆澤天石油化工有限公茂名市港安石油化工有限公司、揭東縣通輝燃化有限公司、新疆中油化工集團(tuán)有限公司、烏魯木齊縣石油燃料有限公司、新 茂名市港安石油化工有限公司、揭東縣通輝燃化有限公司、新疆中油化工集團(tuán)有限公司、烏魯木齊縣石油燃料有限公司、國研網(wǎng) 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報(bào)告 中國石油和化工行業(yè)發(fā)展境 分析 16 司、茂名市港安石油化工有限公司、寧夏寶能實(shí)業(yè)有限公司 司、茂名市港安石油化工有限公司、寧夏寶能實(shí)業(yè)有限公司 疆澤天石油化工有限公司 新疆澤天石油化工有限公 司 數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)整理 多元化的主體必然帶來品牌和競爭策略的多元化。 6 月 8 日中國商務(wù)部再度賦予了兩家中外合資公司和一家民企的成品油批發(fā)經(jīng)營資格，更多有實(shí)力的非公有制經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)入國內(nèi)成品油流通領(lǐng)域， 標(biāo)志著 國內(nèi)成品油市場經(jīng)營主體多元化的格局進(jìn)一步形成。 5月 17日，河北港資企業(yè)衡水衡冠實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司增加成品油經(jīng)營范圍獲商務(wù)部批準(zhǔn)。 目前，其他國企和外資企業(yè)采取合資參股的形式與現(xiàn)有的市場主體進(jìn)行合作，殼牌、 BP、道達(dá)爾、埃克森美孚都分別選擇了中國石油或中國石化來進(jìn)行合作。 統(tǒng)計(jì)顯示， 今年上半年，國有重點(diǎn)企業(yè)出口增速逐月回落， “ 兩高一資 ”( 高污染、高能耗、資源型 )行業(yè)降幅較大。其中，380 種化工產(chǎn)品完全取消了出口退稅， 170 種化工產(chǎn)品的出口退稅率絕大部分降低到 5%。 同時(shí)對(duì) 209 項(xiàng)進(jìn)口商品以及對(duì)部分涉及百姓生活的日用品實(shí)施較低的暫定稅率。 2020510 202061 財(cái)政部 《 通知 》 為控制化肥出口規(guī)模，優(yōu)先保證國內(nèi)市場供應(yīng)，對(duì)一般貿(mào)易和邊境小額貿(mào)易方式出口的磷酸二銨 (稅號(hào)： 31053000)，將開征季節(jié)性出口暫定關(guān)稅，并調(diào)整磷礦石出口暫定稅率。 實(shí)施加工貿(mào)易禁止目錄可以降低能耗、保護(hù)環(huán)境，適當(dāng)減少貿(mào)易順 差。 我國 2020年發(fā)布國 Ⅲ 排放標(biāo)準(zhǔn) 以來， 北京、上海、廣州三個(gè)城市試行 。 分析認(rèn)為 ，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)失衡的根源之一就是資源要素價(jià)格體系扭曲。研究促進(jìn)新能源發(fā)展的稅收政策。 ” 國研網(wǎng) 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報(bào)告 中國石油和化工行業(yè)發(fā)展境 分析 13 （ 2） 節(jié)能壓力迫資源稅上調(diào)、燃油稅改提速 為了 提高資源的使用成本，調(diào)節(jié)資源利用，既節(jié)能降耗，又增加財(cái)政收入 ， 6 月初 國務(wù)院印發(fā) 了 發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門制定的《節(jié)能減排綜合性工作方案》 。在 213億元資金中，用于十大重點(diǎn)節(jié)能工程和節(jié)能管理能力建設(shè)的資金為 90億元，為去年的 13倍。 今年以來，國家加大了支持節(jié)能減排重點(diǎn)工程和能力建設(shè)等方面的投資力度。 只要政府全力推進(jìn)，同時(shí)充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，綜合運(yùn)用價(jià)格、財(cái)稅等經(jīng)濟(jì)杠桿和法律、行政手段，系列政策的效應(yīng)在下半年應(yīng)該能得到逐步顯現(xiàn) 。而對(duì)于已經(jīng)具有成套節(jié)能減排成熟技術(shù)的行業(yè)，國家在推廣技術(shù)、設(shè)立專項(xiàng)支持方面，也顯得力度不夠。還有，節(jié)能減排技術(shù)的開發(fā)、推廣力度不夠。 遏制高耗能、高污染行業(yè)過快增長，是節(jié)能減排的重中之重 ，由于石油和化工行業(yè)是節(jié)能減排的重點(diǎn)行業(yè)，因此在國家確定的千家重點(diǎn)節(jié)能企業(yè)中，石油和化學(xué)工業(yè)就有 340家，占了三分之一強(qiáng)。 當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的主要矛盾和問題，包括經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱 的趨勢更為明顯；貿(mào)易順差過大、信貸投放過多、投資增長過快問題仍然突出；高耗能產(chǎn)業(yè)增長偏快，節(jié)能減排形勢依然嚴(yán)峻等。 國研網(wǎng) 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報(bào)告 中國石油和化工行業(yè)發(fā)展境 分析 11 數(shù)據(jù)來源： 國家統(tǒng)計(jì)局 ，國研網(wǎng)行業(yè)研究部制圖 （ 2） 投資 、消費(fèi)增速創(chuàng)新高 。 2020 年季度數(shù)據(jù)與 2020 年中國經(jīng)濟(jì)普查銜接后的數(shù)據(jù)，與 2020 年以前的的季度數(shù)據(jù)不可比。 其中 ，鋼鐵、有色、建材、電力、石油加工及煉焦、化工等六大高耗能行業(yè)增加值同 比增長 %，高出整個(gè)工業(yè)增速 ， 比一季度回落 分點(diǎn)，但 同比 仍提高了 ，占全部規(guī)模以上工業(yè)可比價(jià)增加值的比重已由去年上半年的 %上升到 %。上半年我國 GDP同比增長 %，比上年同期加快 。 中長期看，未來我國一些優(yōu)勢企業(yè)一旦通過注冊、評(píng)估最終進(jìn)入歐盟市場，將利用國內(nèi)低原料成本，獲得高的收益和市場份額，從而改變和優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得以長足的發(fā)展。 我國從歐盟進(jìn)口主要是高檔高附加值的化學(xué)品， REACH法規(guī)實(shí)施后，歐盟的化工品生產(chǎn)商或出口企業(yè)將把其高額的注冊、評(píng)估費(fèi)用打入產(chǎn)品和出口成本，因而提高出口價(jià)格 ，這對(duì)中國化工進(jìn)口企業(yè)來說肯定要增加成本。 據(jù)中國海關(guān) 總署 統(tǒng)計(jì)，目前中 國與歐盟在化學(xué)品領(lǐng)域的雙邊貿(mào)易額每年超過230億美元。 安哥拉原油特點(diǎn)是低 硫質(zhì)優(yōu)適合中國煉油廠加工，但沙特原油價(jià)格更便宜，而且運(yùn)輸路途更近。 世界原油供需格局變化時(shí)刻引導(dǎo)著中國原油進(jìn)口的多元化戰(zhàn)略 走向 。在第二季度，中國和美國石油消費(fèi)分別較去年同期增加了 50萬桶 /日和 20萬桶 /日。 國研網(wǎng) 2020年 2 季度石油和化工行業(yè)分析報(bào)告 中國石油和化工行業(yè)發(fā)展境 分析 8 數(shù)據(jù)來源：俄羅斯能源工業(yè)總調(diào)度局 ， 俄羅斯聯(lián)邦海關(guān) 。 俄羅斯的石油和凝析油 生產(chǎn)能力已達(dá)到極限，而且出口能力也受到較大限制，俄石油管道運(yùn)輸公司的輸油能力無法保障大幅增加對(duì)外石油供應(yīng) （圖 5） 。 2020年 以來， 俄羅斯石油產(chǎn)量略有起色 。 根據(jù) 歐佩克 7月份《石油市場分析報(bào)告》提供的數(shù)據(jù)，第二季度， 受歐佩克 (OPEC)產(chǎn)油協(xié)議約束的 10個(gè)成員國日均產(chǎn)油 ； 包括伊拉克和新成員國安哥拉的產(chǎn)量，歐佩克 12國 日均總產(chǎn)量為 （表 1）。 世界原油 供需格 局 變化 促 進(jìn) 中國原油進(jìn)口多元化調(diào)整 世界原油增產(chǎn)規(guī)模難補(bǔ)需求缺口 導(dǎo)致油價(jià)重拾增勢 油價(jià)走勢的變化基本決定于石油供求關(guān)系的變動(dòng)。 尤其是到 6月底開始，因?yàn)楣┬璧榷喾矫嬉蛩兀?油價(jià)躍居 70美元 /桶 以上高位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年同期水平。原油 現(xiàn)貨市場的價(jià) 格水平表現(xiàn)為：截至 2020年 6月 ，紐約 WTI原油平均現(xiàn)貨價(jià)格為每桶 ，與去年同期相比下降 %；北海布倫特原油平均現(xiàn)貨價(jià)格為每桶 美元，與去年同期相比 上漲%；迪拜原油的現(xiàn)貨價(jià)格為 /桶，比 2020年 同期上漲 %； 米納斯原油現(xiàn)貨平均價(jià)格為每桶 ，與去年同期相比下降 %。出口到歐洲或從歐洲出口，基本是選英國北海輕質(zhì)原油布倫特油（ Brent）；北美主要選西得克薩斯中質(zhì)油（ WTI）；中東出口歐洲參照布倫特油、出口北美參照西得克薩斯中質(zhì)油、出口遠(yuǎn)東參照阿曼和迪拜原油 。 國際 原油價(jià)格 升 勢強(qiáng)勁 ，直接影響中國原油走勢 石 油和化工 行業(yè)對(duì) 原油 依附性 最 強(qiáng)， 原油價(jià)格 的上漲對(duì) 石油和化工行業(yè) 產(chǎn)生 著直接 和間接 的影響 ，因 而 我們首先分析原油價(jià)格情況： 2020年的國際石油市場 價(jià)格 在年初經(jīng)歷了跌破 50美元 /桶的心理價(jià)位 、同比大幅下降 之后， 二季度 由于 夏季 石油需求上升、煉油能力不足 （ 英國北海油田的檢修、美國煉油廠事故等） 、地緣政治危機(jī) (尼日利亞局勢不明朗以及伊朗核問題 緊張局勢加劇 等 )、季節(jié)性風(fēng)暴襲擊等諸多因素的沖擊 ， 油價(jià) 開始步入了新一輪的上漲周期 ，各 基 準(zhǔn)油種 2價(jià)格回升明顯，同比降幅大大縮減，其中 6月份布倫特、迪拜和 OPEC一攬子 油價(jià)同比同時(shí)轉(zhuǎn)為上 升 （圖 1） 。油價(jià)飚升的風(fēng)險(xiǎn) 成為 當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn) 之一。 根據(jù)世界貨幣基金組織的報(bào)告，美國經(jīng)濟(jì)增長速度第一季度減緩，但第二季度重拾增勢 ； 在歐元區(qū)和日本，增長率仍高于趨勢值，并有跡象表明其內(nèi)部需求在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張中正發(fā)揮更重要的作用 ； 在中國、印度和俄羅斯經(jīng)濟(jì)快速增長的帶動(dòng)下，新興市場國家經(jīng)濟(jì)繼續(xù)強(qiáng)勁增長。同時(shí)，由于任何研究都會(huì)具有一定程度的不足或局限性，因此，本報(bào)告僅供讀者參考。在出口退稅政策指導(dǎo)下，企業(yè)應(yīng)及時(shí)對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)結(jié)構(gòu)做出調(diào)整，促進(jìn)外貿(mào)增長方式的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)進(jìn)出口貿(mào)易的均衡發(fā)展。 ◆ 預(yù)計(jì) 2020年 下半年， 國際油價(jià)平均水平將繼續(xù)保持高位 震蕩 ， 國內(nèi)石油及石油制品供需矛盾將有所加劇，國內(nèi)石油石化產(chǎn)品價(jià)格將保持高位平穩(wěn)運(yùn)行 ， 石油和化工行業(yè)效益仍將增長，但增速 繼續(xù) 減緩 。 世界 原油供應(yīng)總體持續(xù)增長，但 由于經(jīng)濟(jì) 繼續(xù) 快速增長 對(duì)石油的需求非常旺盛 ， 使得 國際 石油 市場 的供需結(jié)構(gòu)仍偏緊 。 2020 年 上半年 ， 國際原油價(jià)格 均價(jià)略低于去年同期，但呈 震蕩上揚(yáng) 走勢 。 由于原油價(jià)格繼續(xù)在高位