【正文】 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 1 頁 共 52 頁 經(jīng)濟(jì)周期 —— 初步評述 關(guān)于危機(jī)的理論，更正確地說，關(guān)于經(jīng)濟(jì)重復(fù)變動(dòng)的理論，甚至還不象已經(jīng)闡述了的關(guān)于企業(yè)家職能，信用、資本、貨幣市場、利潤和利息等理論那樣，有一個(gè)對主題比較令人滿意的表述。一個(gè)令人滿意的理論，今天比起過去來，將會更加需要一種對于大量的日益增多的資料所進(jìn)行的綜合處理，以及依據(jù)那些表明經(jīng)濟(jì)情況及其相互關(guān)系的各種不同的指數(shù)而制訂出的許許多多的個(gè)別理論。我在這方面的工作還只是一個(gè)骨架；我自己所許諾的徹底研究尚未完成，而且按照我的工作計(jì)劃，象這樣的情況還要持續(xù)一段長的時(shí)期。盡管如此，但我還是要把這一 章 發(fā)表出來，除了在文字?jǐn)⑹龇矫嬉酝?，沒有作其它任何變更。這不僅是因?yàn)檫@一章 在危機(jī)的考察中有其地位，而且也因?yàn)槲胰匀粓?jiān)持它是正確的；不僅是因?yàn)槲蚁嘈胚@一章 包含的內(nèi)容可以為本書對這一主題的論證作出貢獻(xiàn)，而且也因?yàn)檫@種貢獻(xiàn)表達(dá)了事物的實(shí)質(zhì)。 我把我所注意到的各種反對意見加以研究，就使我更加堅(jiān)定了我的信念。這里我僅提出兩種意見。第一，一種批評說我的理論只是 “ 危機(jī)的心理 ” 。這種反對意見非常文雅，是由我最為尊重的一個(gè)最有才能的權(quán)威提出來的。為了使讀者能了解它的真實(shí)意義，我自己必須更加鮮明地闡述它的真實(shí)內(nèi)容 。 “ 危機(jī)的心理 ” 意味著十分明確的某些事物，是與 “ 價(jià)值的心理 ” 不相同的。例如，它意味著堅(jiān)信我們在每一次危機(jī)中所注意到的，特別是在過去曾經(jīng)注意到的，那種被嚇怕了的經(jīng)濟(jì)世界的 “ 悲、喜劇式的畸變 ” 。因此，作為一種危機(jī)的理論，它意味著把科學(xué)的解釋依據(jù)于明顯的同時(shí)發(fā)生的或相應(yīng)引起的現(xiàn)象（恐慌、悲觀主義，等等）；或者只是在一種和緩程度上依據(jù)于先前對股票看漲的趨勢、創(chuàng)辦狂熱，如此等等。這種理論是枯燥乏味的，這樣的解釋說明不了任何問題。但這不是我的見解。不只是因?yàn)槲医?jīng)常討論外在的行為，從而心理因素在我的討論中只能包含在每一種 關(guān)于經(jīng)濟(jì)事件的表述里，即令是最客觀的表述，而且也因?yàn)槲医忉屵@種經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的現(xiàn)象 —— 不管現(xiàn)在是否發(fā)生 —— 只是用一種自動(dòng)運(yùn)行的客觀的一連串因果系， 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 2 頁 共 52 頁 那就是用新企業(yè)的出現(xiàn)對現(xiàn)有企業(yè)情況的影響來解釋 . 于是，又有洛伊提出的反對意見，認(rèn)為我的理論未能解釋危機(jī)的周期性。但我不理解這一點(diǎn)。所謂周期性可能有兩種含義。第一，僅指每一次繁榮跟上一次蕭條，而每一次蕭條又跟上一次繁榮的事實(shí)。但這一點(diǎn)是我的理論可以解釋的?；蛘叩诙?，可能指周期的實(shí)際長度。但是這一點(diǎn)沒有理論可以從數(shù)量上來解釋，因?yàn)樗黠@地要依靠個(gè)別情況的具體數(shù)據(jù) 。不過我的理論仍然給予一種一般性的回答：經(jīng)過一段時(shí)間，直到新企業(yè)的產(chǎn)品能夠出現(xiàn)在市場之前，繁榮結(jié)束，蕭條開始。當(dāng)創(chuàng)新的吸收過程結(jié)束時(shí)，新的繁榮就開始，而蕭條也就結(jié)束。 但是洛伊還意指一些別的事情，這些事情由埃米爾 萊德勒整理于下。我的論點(diǎn)被說成是： “ 之所以不能令人滿意，因?yàn)樗緵]有試圖去解釋為什么企業(yè)家實(shí)際上以周期性云集的方式出現(xiàn)，他們在什么條件下能夠出現(xiàn)，以及如果情況有利，他們是否經(jīng)常 出現(xiàn)和為什么會經(jīng)常出現(xiàn)。 ” 現(xiàn)在有人或許認(rèn)為，我所未能確定地解釋的企業(yè)家們的云集性的出現(xiàn)，連同它引起的現(xiàn)象，構(gòu)成繁 榮階段的唯一原因。但是說我們根本沒有試圖去解釋這一點(diǎn) —— 實(shí)際上我的整個(gè)論點(diǎn)都在于解釋這一點(diǎn) —— 似乎是站不住腳的。企業(yè)家們所由以出現(xiàn)的條件 —— 不管競爭性經(jīng)濟(jì)的一般的經(jīng)濟(jì)和社會條件 —— 已在第二章闡述過，并且可以簡要地和部分地描述為新的可能性的存在，這種新的可能性，從私人經(jīng)濟(jì)的角度來看是更為有利的， —— 這樣一種條件是必須經(jīng)常完成的；由于人們的主觀限制條件和必需的外界環(huán)境的影響，這些可能性也只能有限地達(dá)到；還要加上一種經(jīng)濟(jì)情況，它是能夠相當(dāng)可靠地估算出來的。假如人們堅(jiān)持我們關(guān)于企業(yè)家概念所包含的假設(shè)條件的話，那么， 為什么企業(yè)家們出現(xiàn)在這些條件和情況下，就象任何人眼見有利就立刻抓住機(jī)會這一事實(shí)那樣，是比較易于理解了。 現(xiàn)在，我并沒有任何批評意圖，而僅僅是為了使這些觀點(diǎn)更加明確，我打算將我的理論與迄今在這一領(lǐng)域中作過最充分努力的斯皮托夫的理論加以比較 —— 在徹底性與完備性方面是難與后者相比較的。依照從尤格拉那里得出來的觀點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)的波浪式變動(dòng)，而不是危機(jī)本身，似乎是需要 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 3 頁 共 52 頁 解釋的基本問題；看來這個(gè)觀點(diǎn)對兩者都是一樣的。我們同意這個(gè)觀點(diǎn)—— 我不僅在本章，而且在第二章 ，就已經(jīng)確立了這個(gè)觀點(diǎn) —— 那就是 變動(dòng)著的狀態(tài)（斯皮托夫 稱之為 “Wechscllagen” ）是資本主義時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展所采取的 方式。因此，我們也同意如下的觀點(diǎn)，那就是完全發(fā)達(dá)的資本主義只能在歷史上追溯到 這種變動(dòng)狀態(tài)明白無誤地首次出現(xiàn)的時(shí)代（依照斯皮托夫的觀點(diǎn)，在英格蘭只是從 1821 年開始，在德國則是 19 世紀(jì) 40 年代開始）。再者，我們同意鋼鐵消費(fèi)數(shù)字是經(jīng)濟(jì)情況的 最好指標(biāo)；也就是斯皮托夫發(fā)現(xiàn)并計(jì)算出的這個(gè)指標(biāo) —— 在這方面我沒有作出什么努力 —— 我承認(rèn)這是從我的理論觀點(diǎn)出發(fā)的正確指標(biāo)。我們同意這種因果聯(lián)系首先開始于以 資本購買的生產(chǎn)資料，而繁榮首先實(shí)現(xiàn)于工業(yè)廠商（ 工廠、礦山、船舶、鐵路等等）的 生產(chǎn)中。最后，我們同意這個(gè)觀點(diǎn)，正如斯皮托夫所表達(dá)的，繁榮的出現(xiàn)是因?yàn)?“ 較多 的資本被投放了 ” ，在新的企業(yè)中固定了下來，并且這種沖擊接著就傳遍于原材料、勞 動(dòng)、設(shè)備等等市場上。我們也可以同樣來理解資本，從它在這里具有重要性這個(gè)意義來 說；例外的情形只是，創(chuàng)造購買力在我的論點(diǎn)中起著根本的作用，而在斯皮托夫的論點(diǎn) 中則不是。到目前為止，我只應(yīng)該補(bǔ)充說明一點(diǎn)，那就是資本投資不是在時(shí)間上均勻分 布的，而是在間隔里大批、大批出現(xiàn)的。很明顯，這顯然是一個(gè)非常根本的事實(shí)，對此 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 4 頁 共 52 頁 我提出了一種 為斯皮托夫所不曾提出過的解釋。我接受斯皮托夫關(guān)于 “ 標(biāo)準(zhǔn)周期 ” （ musterkreislauf）的概念、 我們的差別，在于對那種使繁榮中斷并引起蕭條發(fā)生的環(huán)境，有不同的解釋。在斯 皮托夫看來，這種環(huán)境就是一方面相對于現(xiàn)有資本，而另一方面又相對于有效需求的資 本品的生產(chǎn)過剩。作為對這些實(shí)際事態(tài)的描述，我也可以接受這個(gè)觀點(diǎn)。但是，斯皮托 夫的理論只停留在這個(gè)要素上，并且試圖使我們懂得，何種環(huán)境誘使工廠設(shè)備、建筑材 料等等的生產(chǎn)者周期地生產(chǎn)超出當(dāng)時(shí)市場所能吸收的數(shù)量。而我的理論卻在于試圖解釋 以本章所描述 的方式出現(xiàn)的事態(tài)，這可以概括如下?？紤]到在第二章 中已經(jīng)確認(rèn)了的 情況，那就是通常新企業(yè)并不產(chǎn)生于老企業(yè)之中，而是出現(xiàn)在它之外，并以競爭的方式 把它消除；所以，新企業(yè)的出現(xiàn)就大批、大批地給予老廠商以及給予既成經(jīng)濟(jì)狀況以影 響，這種影響就是改變一切條件，從而就需要有一個(gè)特殊的適應(yīng)過程。我們之間的差別， 將會通過更詳細(xì)的討論而進(jìn)一步縮小。 不可能使我原來的說明更加簡短而又無懈可擊。但是，我還是對它作了進(jìn)一步的削 減以使這個(gè)基本思想顯得更為明確。出于同樣的理由，我將給論點(diǎn)的層次加上標(biāo)號。 們的問題是 :我們曾描述過的整個(gè)發(fā)展過程會不停頓地延續(xù)嗎？它類似于一棵 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 5 頁 共 52 頁 樹的漸進(jìn)的有機(jī)成長嗎？經(jīng)驗(yàn)給予的回答是否定的。事實(shí)是，經(jīng)濟(jì)體系并不是連續(xù)地和 平滑地向前運(yùn)動(dòng)。大多數(shù)不同種類的逆運(yùn)動(dòng)、退步、事變的出現(xiàn)，阻塞著發(fā)展的道路； 在經(jīng)濟(jì)價(jià)值體系中也存在著對它產(chǎn)生干擾的崩潰瓦解。這是為什么呢？在這里我們遇到 了新的問題。 如果經(jīng)濟(jì)體系對于發(fā)展的光滑線的偏高程度很小的話，那么它們便幾乎不能構(gòu)成一 個(gè)特別要求理論家注意的問題。在一個(gè)沒有發(fā)展的經(jīng)濟(jì)中，個(gè)人或許會遇到對它十分嚴(yán) 重的倒霉事情，而理論又沒有理由深入 到這些現(xiàn)象之中去。同樣地，破壞整個(gè)國家經(jīng)濟(jì) 發(fā)展的事件，如果很少，如果可以被設(shè)想為孤立的不幸遭遇，那么就不需要一般的調(diào)查 研究。但是，我們在這里論及的逆運(yùn)動(dòng)和退步卻是經(jīng)常的，經(jīng)常到好象在初次接觸這個(gè) 問題的時(shí)候必然的周期性便會顯示出來。如果不是從邏輯上考慮，那么實(shí)際上這就使得 對這類現(xiàn)象的抽象，無論如何都是不可能進(jìn)行的。 更有甚者，如果情況是這樣，當(dāng)一個(gè)挫折被克服之后，早先的發(fā)展又從它被打斷之 前所已達(dá)到的那一點(diǎn)重新開始，那么這個(gè)挫折的意義從原則上講就不是很大的了。我們 或許可以說，即使我們不能解釋 這些干擾事件本身，或者干脆把他們抽象掉，我們卻已 經(jīng)考慮到所有這些有關(guān)發(fā)展的基本事實(shí)。然而，情況卻不是這樣。逆運(yùn)動(dòng)不僅阻礙發(fā)展， 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 6 頁 共 52 頁 而且還使發(fā)展歸于終結(jié)。大量的價(jià)值被消滅；經(jīng)濟(jì)體系中首腦人物計(jì)劃的根本條件和前 提被改變。這個(gè)經(jīng)濟(jì)體系，在其重新向前發(fā)展之前，需要重整旗鼓；其價(jià)值體系也需要 重新組織。并且，重新開始的發(fā)展是一個(gè)新的過程，而不簡單是舊過程的繼續(xù)。經(jīng)驗(yàn)告 訴我們，真實(shí)情況是，它或多或少地朝著一個(gè)與早先相類似的方向運(yùn)動(dòng)，但是這個(gè) “ 計(jì) 劃 ” 的連續(xù)性卻被打斷了。新的發(fā)展過程產(chǎn)生于不同的情況，并且部分地產(chǎn)生于 不同人 的行動(dòng)；許多舊的期望與價(jià)值被永遠(yuǎn)埋葬，而完全新型的東西出現(xiàn)了。從經(jīng)驗(yàn)上說，也 許存在于各類挫折之間的所有這些局部發(fā)展的主干線，正好與整個(gè)發(fā)展的大致輪廓相吻 合，然而從理論上說，我們不能僅僅考慮整個(gè)過程的輪廓線。企業(yè)家不能夠越過挫折階 段并將他們的計(jì)劃原封不動(dòng)地帶入下一個(gè)發(fā)展階段；而且科學(xué)的解釋也不能這樣做，除 非它完全脫離與事實(shí)的接觸。 現(xiàn)在我們必須考察這樣一類現(xiàn)象，這一類現(xiàn)象與其它發(fā)展現(xiàn)象相對照顯得十分鮮明， 而且與其它發(fā)展現(xiàn)象顯然處于某種對立地位。一開始，就存在下述的可能性。第一，危 機(jī) 可能是或可能不是一種一致現(xiàn)象。我們從經(jīng)驗(yàn)中得知的并且描述為危機(jī)的發(fā)展過程的 特殊崩潰現(xiàn)象，似乎總是被即使是天真的人們看作是一種而且是同一種現(xiàn)象的各種形式。 盡管如此，可是危機(jī)的這種同一性確實(shí)并不持久。相反，它主要只是存在于對經(jīng)濟(jì)體系 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 7 頁 共 52 頁 與個(gè)人產(chǎn)生的影響的相似性上，并且存在于有些事件習(xí)慣于出現(xiàn)在多數(shù)危機(jī)場合的這一 事實(shí)中。但是這種影響與這種事件，倒是和經(jīng)濟(jì)生活中大多數(shù)各種類型的外在與內(nèi)在的 干擾一道出現(xiàn)，而且不足以證明危機(jī)總歸是同一的現(xiàn)象。實(shí)際上，危機(jī)的不同種類和不 同原因是可以識別的。沒有理由讓我們事先就作出 這樣的假定，那就是，危機(jī)彼此之間 相同的地方，較諸作為我們出發(fā)點(diǎn)的基本要素，要多一些，也就是說，危機(jī)是使先前的 經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程停步的所有事件。 第二，不管是相同的或相異的現(xiàn)象，危機(jī)可能，也許不可能，作純粹經(jīng)濟(jì)的解釋。 當(dāng)然，毫無疑問，危機(jī)在本質(zhì)上屬于經(jīng)濟(jì)范疇。但是，沒有絲毫把握斷定，他們是屬于 經(jīng)濟(jì)體系的性質(zhì)，或者甚至在它們必然地產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)因素的自身作用的這種意義下，屬 于任何一種體系。相反，危機(jī)的真正原因極有可能存在于純粹的經(jīng)濟(jì)范圍之外，換言之， 危機(jī)是外界給予它們干擾的結(jié)果。危機(jī)的次數(shù)，甚至經(jīng)常宣 稱的危機(jī)規(guī)律性，都不能成 為定論，因?yàn)榭梢院苋菀椎卦O(shè)想，這些干擾必定經(jīng)常出現(xiàn)在實(shí)際生活里。簡單地說，危 機(jī)是經(jīng)濟(jì)生活使其自身適應(yīng)新的情況的過程。 考慮到第一點(diǎn)，我們開頭就可以談到一件事。如果我們說到危機(jī)是涉及在任何地方 遇到大規(guī)模的干擾，那么除了干擾的事實(shí)外，就不存在一般的屬性。目前，也可以在這 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 8 頁 共 52 頁 一廣泛意義上設(shè)想危機(jī)。經(jīng)濟(jì)過程也可以相應(yīng)地分為不同的三類：循環(huán)流轉(zhuǎn)過程、發(fā)展 過程、阻礙后者未受干擾的進(jìn)程的過程。這種排列絕非遠(yuǎn)離現(xiàn)實(shí)。我們在現(xiàn)實(shí)生活中， 可以清楚地區(qū)別這三類相互分離的現(xiàn)象。但只有更加詳細(xì) 的分析，才能表明它們當(dāng)中的 一類是否歸于其他兩類中的一類。 不存在干擾的普遍特征，已為危機(jī)歷史所證明。這些干擾已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的每一 個(gè)可以設(shè)想的地方爆發(fā)，甚至在不同的地方以不同的方式爆發(fā)。它們有時(shí)出現(xiàn)在供給一 方，有時(shí)出現(xiàn)在需求一方：在前一種場合，有時(shí)出現(xiàn)在技術(shù)生產(chǎn)中，有時(shí)出現(xiàn)在市場或 者信貸關(guān)系中；在后一種場合，有時(shí)體現(xiàn)需求方向的變化（例如時(shí)裝的變化），有時(shí)體 現(xiàn)消費(fèi)者購買力的變化。對絕大部分的各種工業(yè)集團(tuán)來說，所受的干擾不盡相同，但是 第一個(gè)工業(yè)行業(yè)受到的干擾較多，然后是另一個(gè)行業(yè)。有時(shí)危機(jī)以 對資本家產(chǎn)生特殊影 響的信用制度的崩潰為特征，有時(shí)則是工人或者土地所有者受損失最多。企業(yè)家也會以 極其不同的方式被卷入進(jìn)來。 乍一看