【正文】 編號(hào)：時(shí)間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟頁(yè)碼：第15頁(yè) 共15頁(yè)09年11月份【物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理】學(xué)習(xí)重點(diǎn)識(shí)記：基礎(chǔ)性服務(wù)、增值服務(wù)、物流信息服務(wù)。：以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱，包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、動(dòng)利潤(rùn)分配活動(dòng)。：企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 。：生存、發(fā)展、獲利。：圍繞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本目的，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，在資本保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造，從而獲得最大利益。：利潤(rùn)最大化、每股利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化。：所謂“代理”關(guān)系是一種合同關(guān)系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的決策權(quán)，代理人作為委托人的代表進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，代理關(guān)系是基于經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)相分離的原則而發(fā)展出來(lái)的。：企業(yè)在謀求自己利益的時(shí)候同時(shí)也使社會(huì)受益且不應(yīng)當(dāng)損害他人的利益，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在外部約束條件下追求企業(yè)價(jià)值最大化。：資金市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。資金市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)：短期證券市場(chǎng)、短期借貸市場(chǎng)。資本市場(chǎng)：長(zhǎng)期證券市場(chǎng)、長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)。長(zhǎng)期證券市場(chǎng)：發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)。 ：①主體：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，是金融市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，是聯(lián)系籌資人和投資人的橋梁和紐帶；②客體：金融市場(chǎng)上買賣交易的對(duì)象。③參加人：客體的供應(yīng)商和需求者（金融工具的供應(yīng)者和需求者）。：中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)全民所有制工業(yè)企業(yè)法、中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法等。：①所得稅的有關(guān)法律法規(guī)②流轉(zhuǎn)稅的有關(guān)法律法規(guī)③行為稅、財(cái)產(chǎn)稅和其他地方稅的有關(guān)法律法規(guī)④稅收征收管理的有關(guān)法律法規(guī)。：①企業(yè)財(cái)務(wù)通則②分行業(yè)的財(cái)務(wù)制度③企業(yè)會(huì)計(jì)制度④各種證券法律法規(guī)⑤結(jié)算法律法規(guī)⑥合同法律規(guī)范⑦企業(yè)內(nèi)部自行制定的財(cái)務(wù)管理辦法。：預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額＝目前現(xiàn)金余額 +預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出：通過(guò)對(duì)企業(yè)的科學(xué)管理，財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬對(duì)企業(yè)的影響，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大。：對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件，主要有金融市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境。：人民對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)共同的、理性的認(rèn)識(shí)，它是從企業(yè)理財(cái)實(shí)踐中抽象出來(lái)并在實(shí)踐中得到證實(shí)的行為規(guī)范。①資金優(yōu)化配置原則：通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)使各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)的比例關(guān)系，從而保證企業(yè)持續(xù)高效地經(jīng)營(yíng)。 ②收支平衡原則：資金的收支在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。③彈性原則：在財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中，在編制所有的財(cái)務(wù)預(yù)算，制定相關(guān)的財(cái)務(wù)決策時(shí)，都要力爭(zhēng)在準(zhǔn)確和節(jié)約的同時(shí)留有一定合理的伸縮余地，以適應(yīng)以外情況的發(fā)生。 ④收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：企業(yè)必須對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行收益性和安全性分析，按照收益與風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來(lái)決定采取何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高效益。⑤貨幣時(shí)間價(jià)值原則：在進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值因素。：①是企業(yè)籌資和投資的場(chǎng)所②企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)可以隨時(shí)進(jìn)行長(zhǎng)短期資金的轉(zhuǎn)化③便利企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)④可為企業(yè)理財(cái)提供相關(guān)信息。：①間接性與直接性相結(jié)合②集經(jīng)濟(jì)、法律和行政手段于一體③穩(wěn)定性與變動(dòng)性相統(tǒng)一。，股東應(yīng)如何控制管理者的行為？為了防止經(jīng)營(yíng)者與股東目標(biāo)相背離，股東通常會(huì)采取激勵(lì)和監(jiān)督兩種辦法來(lái)協(xié)調(diào)。這些激勵(lì)措施主要包括股票期權(quán)、獎(jiǎng)金和津貼以及福利待遇等，這與管理者決策是否體現(xiàn)了股東利益密切相關(guān)。監(jiān)督主要通過(guò)與管理者簽約，聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表以及明確管理權(quán)限等措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。：指資金在投資和再投資過(guò)程中，由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，它表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。：每期按照初始本金計(jì)算利息，當(dāng)期利息不計(jì)入下期本金的使用的利率，即僅對(duì)借（貸）款的原始金額或本金計(jì)息的利率。：本金產(chǎn)生的利息，在下一個(gè)計(jì)息期也加入到本金中，隨同本金一同計(jì)息。：在一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。：“三同”，即“同距”“同額”“同向”。：物流企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于發(fā)生各種難以預(yù)料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲得利益的可能性。：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）、利率風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。：根據(jù)以往的歷史資料加以確定、由公司領(lǐng)導(dǎo)層或有關(guān)專家確定、由國(guó)家有關(guān)部門組織專家確定：一定時(shí)期的利息額與本金的比率，也就是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比。：純利率、通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）：兩種方法表示：①風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額：投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值率的那部分的額外報(bào)酬率。即，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率。在財(cái)管中，講到風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，通常指風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。：物流企業(yè)作為籌資主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方面的需要，通過(guò)籌資渠道和金融市場(chǎng)運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的財(cái)務(wù)活動(dòng)。（股權(quán)資本/自有資本）：企業(yè)所有者投入的資本金以及企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的留存收益（資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)）（債權(quán)資本/債務(wù)資本/借入資本）：企業(yè)以在一定時(shí)期內(nèi)償還本息為條件籌集的資本。：企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者融通資本的一種籌資活動(dòng)。：企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的一種籌資活動(dòng)。：新建籌資動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)、償債籌資動(dòng)機(jī)、混合籌資動(dòng)機(jī)。：政府財(cái)政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他法人資金、職工和民間資金、企業(yè)內(nèi)部資金、國(guó)外和港澳臺(tái)資金。：吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益、向銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃。：吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益。：1）按來(lái)源分類：①吸收國(guó)家直接投資，主要是國(guó)家財(cái)政撥款，由此形成企業(yè)的國(guó)家資本金。②吸收非銀行金融機(jī)構(gòu)，其他企事業(yè)等法人單位的直接投資，由此形成企業(yè)的法人資本金。③吸收企業(yè)內(nèi)部職工和城鄉(xiāng)居民的直接投資，由此形成企業(yè)的個(gè)人資本金。④吸收外國(guó)投資者和我國(guó)港澳臺(tái)投資者的直接投資，由此形成企業(yè)的外商資本金。2）按投資者的出資形式分：①吸收先進(jìn)投資②吸收非現(xiàn)金投資（吸收實(shí)物資產(chǎn)投資、吸收無(wú)形資產(chǎn)投資）：①確定所需直接投資的數(shù)量②選擇吸收直接投資的來(lái)源③簽署決定、合同或協(xié)議等文件④取得資金：1）按股東的權(quán)利和義務(wù)分：①普通股②優(yōu)先股2）按股票票面是否記名分：①記名股票②不記名股票3）按投資主體分：①國(guó)家股②法人股③個(gè)人股④外資股4）按幣種和上市地區(qū)分：①A股②B股③H股④N股⑤S股5）按是否上市分：①上市股票②非上市股票：公募發(fā)行、私募發(fā)行；股票的推薦方式：自銷、委托承銷。：等價(jià)、市價(jià)/時(shí)價(jià)、中間價(jià)：長(zhǎng)期借款、發(fā)行債券、融資租賃。：1）按提供貸款的機(jī)構(gòu)分：①政策性銀行貸款②商業(yè)銀行貸款③其他金融機(jī)構(gòu)貸款2）按借款條件分：①信用貸款②擔(dān)保貸款③票據(jù)貼現(xiàn)3）按貸款用途分：①基本建設(shè)貸款②專項(xiàng)貸款③流動(dòng)資金貸款。：1）信貸額度2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定3）補(bǔ)償性余額：①企業(yè)提出借款申請(qǐng)②銀行審查借款申請(qǐng)③簽訂借款合同④企業(yè)取得借款⑤企業(yè)償還借款：1）按債券是否記名分類：①記名債券②無(wú)記名債券2）按債券本金的償還方式分：①一次性償還債券②分期償還債券③通知償還債券④延期償還債券3）按債券有無(wú)抵押品分：①信用債券/無(wú)擔(dān)保債券②抵押債券/擔(dān)保債券4）按利率是否固定分：①固定利率債券②浮動(dòng)利率債券5）按是否參與公司盈余分配分：①參與公司債券②非參與公司債券6）按是否上市分：①上市債券、②非上市債券：1）做出發(fā)行債券的決議或決定2）提出發(fā)行債券的申請(qǐng)3）公告?zhèn)技k法4）委托證券承銷機(jī)構(gòu)，募集債券款。：私募發(fā)行、公募發(fā)行；債券的銷售方式：自銷和承銷。56．債券發(fā)行的價(jià)格：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。57．融資租賃：又稱為資本租賃，財(cái)務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求購(gòu)買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。：第一，一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式申請(qǐng)，由租賃公司購(gòu)進(jìn)設(shè)備，組給承租企業(yè)使用。第二，租賃回頭比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約，這有利于維護(hù)雙方的權(quán)益。第三，租賃期限較長(zhǎng)，大多為設(shè)備使用年限的一半以上。第四，由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修保養(yǎng)和保險(xiǎn)，但無(wú)權(quán)自行拆卸改裝。第五，租賃期滿，按事先約定的辦法處理設(shè)備，通常由承租企業(yè)留購(gòu)。59．融資租賃的形式：直接租回、售后租回、杠桿租賃。：1）做出租賃決策2）選定租賃物，委托租賃3）辦理驗(yàn)貨，付款與保險(xiǎn)4）按期繳付租金5）租賃期屆滿，租賃物的處理。：既有某些股權(quán)性資金特征又具有某些債權(quán)性資金特征的資金形式。：1）優(yōu)先股是一種股息固定的股票，它是一種類似于債券，但又具有普通股的某些特性的混合證券。相對(duì)于普通股而言，優(yōu)先股享有一定的優(yōu)先權(quán)。2）優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)，因此不能參與公司決策，也就不能控制公司的經(jīng)營(yíng)管理，而且優(yōu)先股可由公司贖回，發(fā)行優(yōu)先股的公司，按公司章程的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)公司需要，可以以一定的方式將所發(fā)行的優(yōu)先股收回，以調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)。：1）按股利是否能累積分：①累積優(yōu)先股②非累積優(yōu)先股2）按能否參與分配企業(yè)盈余分：①參與優(yōu)先股②非參與優(yōu)先股3）按優(yōu)先股可否轉(zhuǎn)換為普通股分：①可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股②不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股4）按企業(yè)有無(wú)收回優(yōu)先股的權(quán)利分：①可收回優(yōu)先股②：企業(yè)各種資金來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系。廣義，企業(yè)全部資金來(lái)源的構(gòu)成及其所體現(xiàn)的比例關(guān)系。狹義，企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的來(lái)源及其構(gòu)成比例，主要研究長(zhǎng)期股權(quán)資本和長(zhǎng)期債權(quán)資本的構(gòu)成內(nèi)容及比例關(guān)系。短期資本被作為營(yíng)運(yùn)資金來(lái)管理。：可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人在約定期限內(nèi)可將其轉(zhuǎn)換為普通股的債券。以投資者的角度看，可轉(zhuǎn)換債券可以看作是一般債券加上一個(gè)相關(guān)選擇權(quán)的投資。從籌資企業(yè)角度看，可轉(zhuǎn)換債券具有債務(wù)和權(quán)益籌資的雙重特性，屬于混合性籌資。企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應(yīng)在債券籌集辦法中規(guī)定具體轉(zhuǎn)換辦法。債券持有人對(duì)是否將債券轉(zhuǎn)換為普通股具有選擇權(quán)，在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換之前，企業(yè)需要定期向債券持有人支付利息。如果在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限內(nèi)債券持有人未進(jìn)行轉(zhuǎn)換，企業(yè)需要繼續(xù)定期支付利息，并且計(jì)期償還本金。這種情況下，可轉(zhuǎn)換債券與普通債券投資沒(méi)區(qū)別，屬于債權(quán)籌資。如果在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期內(nèi)，債券持有人將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益，從而具有股權(quán)籌資的屬性。在我國(guó)，只有上市公司和重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)才有資格發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。：認(rèn)股權(quán)證是由股份公司發(fā)行的可以在一定時(shí)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)其股份的買入期權(quán)。它賦予持有者在一定時(shí)期內(nèi)以約定的價(jià)格購(gòu)買發(fā)行公司一定股份的權(quán)利