【正文】 等多項(xiàng)現(xiàn)有政策的綜合運(yùn)用，把原來各項(xiàng)分開辦理的各項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)通過銀行與企業(yè)實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)自動(dòng)辦理，總體上未突破現(xiàn)有政策框架，要說有突破的話，只有通過該政策實(shí)現(xiàn)了外債額度在集團(tuán)內(nèi)不同成員之間的共享，突破了原先外債額度只能供自身使用的限制。該政策在今年6月份已實(shí)現(xiàn)了全國推廣，不論主辦企業(yè)注冊在哪里，只有有需要，且能達(dá)到集團(tuán)內(nèi)成員年結(jié)算量達(dá)到一定規(guī)模（自貿(mào)區(qū)唯一優(yōu)勢是尚未要求年結(jié)算量的起點(diǎn)門檻），都可以向當(dāng)?shù)赝鈪R管理局提出申請，報(bào)外管總局備案均可以辦理。第五、外匯資本金意愿結(jié)匯自今年4月份起，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊外商投資企業(yè)的外匯資本金可以突破原有的支付結(jié)匯制的限制實(shí)行意愿結(jié)匯，將外匯資本金全部結(jié)成人民幣存入一個(gè)待支付人民幣賬戶中，待支付人民幣賬戶中的資金由商業(yè)銀行按照資本金使用管理要求進(jìn)行監(jiān)管。在人民幣仍處于升值通道中背景下，該政策有一定的現(xiàn)實(shí)意義，避免跨國公司再年終財(cái)務(wù)決算中留下一筆數(shù)額不小的匯兌損益成本。第六、跨境人民幣三方支付根據(jù)《關(guān)于上海市支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣支付業(yè)務(wù)的實(shí)施意見》的通知（銀總部發(fā)【2014】20號(hào)）文件精神，只要三方支付機(jī)構(gòu)持有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，向人行上?？偛總浒付伎梢陨暾堔k理。和自貿(mào)區(qū)的關(guān)系就是，上海地區(qū)的支付機(jī)構(gòu)無須辦理任何額外手續(xù)就可以直接辦理，上海市以外的三方支付機(jī)構(gòu)需要在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊一家分公司，并以分公司的名義辦理。與2013年9月國家外匯管理局批復(fù)的外匯跨境三方支付的實(shí)施細(xì)則相比，本實(shí)施意見對(duì)支付機(jī)構(gòu)開展跨境人民幣三方支付業(yè)務(wù)的規(guī)范比較原則，對(duì)賬戶體系、業(yè)務(wù)范圍、支付限額、信息報(bào)送等具體環(huán)節(jié)的規(guī)范多數(shù)以負(fù)面清單的方式予以規(guī)范，特別是關(guān)于辦理跨境人民幣三方支付的備付金賬戶架構(gòu)問題至今未得到較好解決。而2013年底國家外匯管理局啟動(dòng)的外匯跨境三方支付業(yè)務(wù)，核發(fā)了全國17張外匯跨境三方支付牌照，其中上海市獲得8張，包括銀聯(lián)電子、東方電子、快錢、盛付通、匯付、通連、迅付、富友等，經(jīng)過近一年的磨合和適應(yīng)，已漸漸為各支付機(jī)構(gòu)所接受，業(yè)務(wù)量也漸漸起來，截至今年上半年，外匯跨境三方支付結(jié)算量已達(dá)2億美元左右。以人民幣方式進(jìn)行跨境支付還需要境外商戶的一個(gè)接受過程，加之近一年來人民幣匯率雙向波動(dòng)顯著，人民幣打破單邊升值的態(tài)勢，境內(nèi)外匯差縮小，境外更愿意直接以外幣收款，影響了該項(xiàng)政策的受惠面。第七、跨境收支的集中收付與軋差清算跨境收支的集中收付與軋差清算是伴隨本外幣跨境資金池業(yè)務(wù)一并開放的一項(xiàng)金融創(chuàng)新服務(wù)，筆者單獨(dú)把它提出作為一項(xiàng)產(chǎn)品來分析是因?yàn)槟壳半A段其受眾面比較有窄，能享受該政策開放的企業(yè)只有少數(shù)大型跨國集團(tuán)，其在境外已成熟開展了集中收付和軋差清算的跨國公司，如GE、IBM等，而且開展集中收付之后還受到集團(tuán)內(nèi)全國成員企業(yè)的出口退稅的辦理、集中收付之后形成委貸的稅收成本等不確定性等的困擾，真正已開展這項(xiàng)產(chǎn)品的企業(yè)少之又少。第八、直接投資項(xiàng)下簡化流程根據(jù)銀總部發(fā)[2014]22號(hào)文件規(guī)定，自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)和個(gè)人辦理直接投資項(xiàng)下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí)可以適用簡化流程并與前置核準(zhǔn)脫鉤。何為簡化流程和前置核準(zhǔn)脫鉤呢？其實(shí)就是自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)或個(gè)人來銀行辦理跨境投資項(xiàng)下的人民幣跨境結(jié)算，銀行可以不審查任何材料直接辦理。但是根據(jù)圍繞自貿(mào)區(qū)新推出的各項(xiàng)創(chuàng)新政策都強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)根據(jù)展業(yè)三原則對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)都能做到“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務(wù)”、“盡職”，雖然客戶在柜面辦理業(yè)務(wù)時(shí)可以不提交任何材料附件，但不能免除銀行調(diào)查客戶辦理業(yè)務(wù)的背景真實(shí)性調(diào)查，因此各家銀行在辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)是一般都要求企業(yè)提供管委會(huì)的備案登記表，哪怕是事后提供，銀行須要留作將來各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查以證明資金做到盡職調(diào)查。此外，根據(jù)國家外匯管理局要求企業(yè)對(duì)外投資需要ODI(對(duì)外直接投資)登記，5月份外管局將自貿(mào)區(qū)企業(yè)的ODI登記下放給了商業(yè)銀行代為辦理，銀行在辦理這項(xiàng)登記業(yè)務(wù)時(shí)也需要獲取政府有權(quán)部門的登記備案信息。目前自貿(mào)區(qū)僅辦理了企業(yè)項(xiàng)下的對(duì)外投資備案登記業(yè)務(wù)，對(duì)個(gè)人項(xiàng)下尚未開展，受制于國家關(guān)于個(gè)人對(duì)外投資未開放的大背景，但根據(jù)媒體報(bào)道，天津已經(jīng)開展了個(gè)人對(duì)外投資試點(diǎn)工作。第九、大宗商品衍生品柜臺(tái)交易結(jié)售匯業(yè)務(wù)根據(jù)《國家外匯管理局上海市分局關(guān)于印發(fā)支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)外匯管理實(shí)施細(xì)則的通知》（上海匯發(fā)【2014】26號(hào)）文件規(guī)定，銀行向區(qū)內(nèi)企業(yè)基于真實(shí)交易背景的套期保值需提供大宗商品衍生品柜臺(tái)交易服務(wù)，為此銀行因向境外平盤產(chǎn)生的匯率敞口或外匯盈虧，可以在本行辦理相應(yīng)結(jié)售匯業(yè)務(wù)，統(tǒng)一納入銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，由外管局對(duì)銀行實(shí)行年度累計(jì)發(fā)生額規(guī)模管理。這是一項(xiàng)什么業(yè)務(wù)呢？簡單說就是區(qū)內(nèi)企業(yè)因經(jīng)營大宗商品可以經(jīng)銀行到境外衍生品交易市場開展套期保值（柜臺(tái)交易），因此發(fā)生的損益，在該政策之前只能已企業(yè)自有外匯資金與銀行進(jìn)行結(jié)算結(jié)算，現(xiàn)在可以以人民幣資金與銀行進(jìn)行結(jié)算了！大宗商品衍生品柜臺(tái)交易并不是新業(yè)務(wù)，中資銀行中有工行、中行、建行和國開發(fā)具有業(yè)務(wù)資質(zhì)，但目前在開展業(yè)務(wù)的只有工行和中行。該政策在實(shí)踐中運(yùn)用的概率較低，因此對(duì)一個(gè)大宗商品交易商而言缺乏外匯交易資金從事衍生品交易實(shí)屬少見，更別說此類大宗商品交易商要限定在自貿(mào)區(qū)內(nèi)。(原標(biāo)題：上海自貿(mào)區(qū)9大金融業(yè)務(wù)最熱：跨境雙向人民幣資金池居首第二篇：上海自貿(mào)區(qū)的離岸金融業(yè)務(wù)【摘要】上海自貿(mào)區(qū)是中國政府在上海設(shè)立的區(qū)域性自由貿(mào)易園區(qū)，也是我國大陸境內(nèi)的第一個(gè)自由貿(mào)易區(qū)。自上海自貿(mào)區(qū)掛牌成立以來，其離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。建立上海自貿(mào)區(qū)離岸金融中心不僅有助于上海自貿(mào)區(qū)和國際金融中心的建設(shè)，而且對(duì)我國的改革和發(fā)展有重大的意義。本文著重探討發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的原因、建立離岸金融中心的政策和離岸金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。【關(guān)鍵詞】上海 自貿(mào)區(qū) 離岸金融業(yè)務(wù)一、離岸金融業(yè)務(wù)的概念開辦離岸金融業(yè)務(wù)的銀行在本國地域上注冊成立，但基本上不受本國金融法規(guī)的約束，這種銀行被稱為離岸銀行，從而它所辦理的業(yè)務(wù)就叫做離岸金融業(yè)務(wù)。通俗的來說就是，開辦該種業(yè)務(wù)的銀行吸收國外居民的資金，并且為國外居民服務(wù)的一種金融活動(dòng)。比如，我國的一家證券公司將總部設(shè)立在山東，它經(jīng)營的活動(dòng)卻是從非中國居民那里吸收的資金，并且把這些資金投放在非我國居民那里，則這家公司就是進(jìn)行的離岸金融業(yè)務(wù)。離岸金融業(yè)務(wù)的種類：同業(yè)外匯拆借，國際結(jié)算，咨詢、見證業(yè)務(wù)，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存款證，外匯貸款，外匯擔(dān)保，國家外匯管理局批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)等。二、上海自貿(mào)區(qū)為何要著重發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)上海自貿(mào)區(qū)的建立規(guī)劃方案中，包括了許多自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)，但其中著重提出了離岸金融業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)離岸金融業(yè)務(wù)在我們國家的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域中還是相對(duì)陌生的一個(gè)詞匯。到底是何原因推動(dòng)上海自貿(mào)區(qū)大力發(fā)展我國的離岸金融業(yè)務(wù)？接下來我們從三方面來分析。一是建立離岸金融業(yè)務(wù)的原因；二是自貿(mào)區(qū)建立離岸金融中心的意義。（一）、建立離岸金融業(yè)務(wù)的原因在上海自貿(mào)區(qū)的建立中，有很多內(nèi)容涉及到了離岸金融業(yè)務(wù)，與之相關(guān)的還有匯率自由兌換、利率市場化等。上海自貿(mào)區(qū)的建立促進(jìn)了離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展也可以促進(jìn)國內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)向自貿(mào)區(qū)發(fā)展，有利于與國際接軌，進(jìn)一步促進(jìn)自貿(mào)區(qū)的建設(shè)。建立離岸金融業(yè)務(wù)的原因總結(jié)如下：（1）、離岸金融市場是一