【正文】 等多項現有政策的綜合運用，把原來各項分開辦理的各項外匯業(yè)務通過銀行與企業(yè)實現了系統(tǒng)自動辦理，總體上未突破現有政策框架，要說有突破的話，只有通過該政策實現了外債額度在集團內不同成員之間的共享，突破了原先外債額度只能供自身使用的限制。該政策在今年6月份已實現了全國推廣，不論主辦企業(yè)注冊在哪里，只有有需要，且能達到集團內成員年結算量達到一定規(guī)模（自貿區(qū)唯一優(yōu)勢是尚未要求年結算量的起點門檻），都可以向當地外匯管理局提出申請，報外管總局備案均可以辦理。第五、外匯資本金意愿結匯自今年4月份起，自貿區(qū)內注冊外商投資企業(yè)的外匯資本金可以突破原有的支付結匯制的限制實行意愿結匯，將外匯資本金全部結成人民幣存入一個待支付人民幣賬戶中，待支付人民幣賬戶中的資金由商業(yè)銀行按照資本金使用管理要求進行監(jiān)管。在人民幣仍處于升值通道中背景下，該政策有一定的現實意義，避免跨國公司再年終財務決算中留下一筆數額不小的匯兌損益成本。第六、跨境人民幣三方支付根據《關于上海市支付機構開展跨境人民幣支付業(yè)務的實施意見》的通知（銀總部發(fā)【2014】20號）文件精神，只要三方支付機構持有互聯網支付牌照，向人行上?？偛總浒付伎梢陨暾堔k理。和自貿區(qū)的關系就是，上海地區(qū)的支付機構無須辦理任何額外手續(xù)就可以直接辦理，上海市以外的三方支付機構需要在自貿區(qū)內注冊一家分公司，并以分公司的名義辦理。與2013年9月國家外匯管理局批復的外匯跨境三方支付的實施細則相比，本實施意見對支付機構開展跨境人民幣三方支付業(yè)務的規(guī)范比較原則，對賬戶體系、業(yè)務范圍、支付限額、信息報送等具體環(huán)節(jié)的規(guī)范多數以負面清單的方式予以規(guī)范，特別是關于辦理跨境人民幣三方支付的備付金賬戶架構問題至今未得到較好解決。而2013年底國家外匯管理局啟動的外匯跨境三方支付業(yè)務，核發(fā)了全國17張外匯跨境三方支付牌照，其中上海市獲得8張，包括銀聯電子、東方電子、快錢、盛付通、匯付、通連、迅付、富友等，經過近一年的磨合和適應，已漸漸為各支付機構所接受，業(yè)務量也漸漸起來，截至今年上半年，外匯跨境三方支付結算量已達2億美元左右。以人民幣方式進行跨境支付還需要境外商戶的一個接受過程，加之近一年來人民幣匯率雙向波動顯著，人民幣打破單邊升值的態(tài)勢，境內外匯差縮小，境外更愿意直接以外幣收款，影響了該項政策的受惠面。第七、跨境收支的集中收付與軋差清算跨境收支的集中收付與軋差清算是伴隨本外幣跨境資金池業(yè)務一并開放的一項金融創(chuàng)新服務，筆者單獨把它提出作為一項產品來分析是因為目前階段其受眾面比較有窄，能享受該政策開放的企業(yè)只有少數大型跨國集團，其在境外已成熟開展了集中收付和軋差清算的跨國公司，如GE、IBM等，而且開展集中收付之后還受到集團內全國成員企業(yè)的出口退稅的辦理、集中收付之后形成委貸的稅收成本等不確定性等的困擾，真正已開展這項產品的企業(yè)少之又少。第八、直接投資項下簡化流程根據銀總部發(fā)[2014]22號文件規(guī)定，自貿區(qū)內注冊的企業(yè)和個人辦理直接投資項下的跨境人民幣結算業(yè)務時可以適用簡化流程并與前置核準脫鉤。何為簡化流程和前置核準脫鉤呢？其實就是自貿區(qū)內注冊的企業(yè)或個人來銀行辦理跨境投資項下的人民幣跨境結算，銀行可以不審查任何材料直接辦理。但是根據圍繞自貿區(qū)新推出的各項創(chuàng)新政策都強調銀行應根據展業(yè)三原則對每項業(yè)務都能做到“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務”、“盡職”，雖然客戶在柜面辦理業(yè)務時可以不提交任何材料附件，但不能免除銀行調查客戶辦理業(yè)務的背景真實性調查，因此各家銀行在辦理該項業(yè)務是一般都要求企業(yè)提供管委會的備案登記表，哪怕是事后提供，銀行須要留作將來各類監(jiān)管機構的檢查以證明資金做到盡職調查。此外，根據國家外匯管理局要求企業(yè)對外投資需要ODI(對外直接投資)登記，5月份外管局將自貿區(qū)企業(yè)的ODI登記下放給了商業(yè)銀行代為辦理，銀行在辦理這項登記業(yè)務時也需要獲取政府有權部門的登記備案信息。目前自貿區(qū)僅辦理了企業(yè)項下的對外投資備案登記業(yè)務，對個人項下尚未開展，受制于國家關于個人對外投資未開放的大背景，但根據媒體報道，天津已經開展了個人對外投資試點工作。第九、大宗商品衍生品柜臺交易結售匯業(yè)務根據《國家外匯管理局上海市分局關于印發(fā)支持中國（上海）自由貿易試驗區(qū)建設外匯管理實施細則的通知》（上海匯發(fā)【2014】26號）文件規(guī)定，銀行向區(qū)內企業(yè)基于真實交易背景的套期保值需提供大宗商品衍生品柜臺交易服務，為此銀行因向境外平盤產生的匯率敞口或外匯盈虧，可以在本行辦理相應結售匯業(yè)務，統(tǒng)一納入銀行結售匯綜合頭寸管理，由外管局對銀行實行年度累計發(fā)生額規(guī)模管理。這是一項什么業(yè)務呢？簡單說就是區(qū)內企業(yè)因經營大宗商品可以經銀行到境外衍生品交易市場開展套期保值（柜臺交易），因此發(fā)生的損益，在該政策之前只能已企業(yè)自有外匯資金與銀行進行結算結算，現在可以以人民幣資金與銀行進行結算了！大宗商品衍生品柜臺交易并不是新業(yè)務，中資銀行中有工行、中行、建行和國開發(fā)具有業(yè)務資質，但目前在開展業(yè)務的只有工行和中行。該政策在實踐中運用的概率較低，因此對一個大宗商品交易商而言缺乏外匯交易資金從事衍生品交易實屬少見，更別說此類大宗商品交易商要限定在自貿區(qū)內。(原標題：上海自貿區(qū)9大金融業(yè)務最熱：跨境雙向人民幣資金池居首第二篇：上海自貿區(qū)的離岸金融業(yè)務【摘要】上海自貿區(qū)是中國政府在上海設立的區(qū)域性自由貿易園區(qū)，也是我國大陸境內的第一個自由貿易區(qū)。自上海自貿區(qū)掛牌成立以來，其離岸金融業(yè)務的發(fā)展是人們關注的焦點。建立上海自貿區(qū)離岸金融中心不僅有助于上海自貿區(qū)和國際金融中心的建設，而且對我國的改革和發(fā)展有重大的意義。本文著重探討發(fā)展離岸金融業(yè)務的原因、建立離岸金融中心的政策和離岸金融風險的防范。【關鍵詞】上海 自貿區(qū) 離岸金融業(yè)務一、離岸金融業(yè)務的概念開辦離岸金融業(yè)務的銀行在本國地域上注冊成立，但基本上不受本國金融法規(guī)的約束，這種銀行被稱為離岸銀行，從而它所辦理的業(yè)務就叫做離岸金融業(yè)務。通俗的來說就是，開辦該種業(yè)務的銀行吸收國外居民的資金，并且為國外居民服務的一種金融活動。比如，我國的一家證券公司將總部設立在山東，它經營的活動卻是從非中國居民那里吸收的資金，并且把這些資金投放在非我國居民那里，則這家公司就是進行的離岸金融業(yè)務。離岸金融業(yè)務的種類：同業(yè)外匯拆借，國際結算，咨詢、見證業(yè)務，發(fā)行大額可轉讓存款證，外匯貸款，外匯擔保，國家外匯管理局批準的其它業(yè)務等。二、上海自貿區(qū)為何要著重發(fā)展離岸金融業(yè)務上海自貿區(qū)的建立規(guī)劃方案中，包括了許多自由貿易實驗區(qū)服務業(yè)務，但其中著重提出了離岸金融業(yè)務。當時離岸金融業(yè)務在我們國家的金融業(yè)務領域中還是相對陌生的一個詞匯。到底是何原因推動上海自貿區(qū)大力發(fā)展我國的離岸金融業(yè)務？接下來我們從三方面來分析。一是建立離岸金融業(yè)務的原因；二是自貿區(qū)建立離岸金融中心的意義。（一）、建立離岸金融業(yè)務的原因在上海自貿區(qū)的建立中，有很多內容涉及到了離岸金融業(yè)務，與之相關的還有匯率自由兌換、利率市場化等。上海自貿區(qū)的建立促進了離岸金融業(yè)務的發(fā)展；離岸金融業(yè)務的發(fā)展也可以促進國內相關業(yè)務向自貿區(qū)發(fā)展，有利于與國際接軌，進一步促進自貿區(qū)的建設。建立離岸金融業(yè)務的原因總結如下：（1）、離岸金融市場是一