互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶開題報(bào)告-文庫吧
2024-11-15 12:25 本頁面
【正文】 果按1:。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計(jì)的截至1月14日的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)的2013年末基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模排名（含QDII）。[2] 2014年3月10日，阿里巴巴首度就余額寶問題作出回應(yīng)稱，同時(shí)增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)可用資金總量。余額寶用戶淘寶消費(fèi)超3400億元阿里小微金服首席戰(zhàn)略官舒明10日回應(yīng)稱，余額寶不僅不會(huì)推高社會(huì)融資成本，相反增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)可用資金總量，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血。余額寶用戶總數(shù)已經(jīng)超過8100萬人，規(guī)模達(dá)到5000億元。阿里數(shù)據(jù)顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日。通過余額寶，阿里吸引了更多的資金，而這也帶動(dòng)了淘寶的消費(fèi)。半年多來，余額寶用戶在淘寶上消費(fèi)的總金額超過3400億元。五、辨析余額寶好壞位勢的變化只需要很短的時(shí)間。僅僅一個(gè)月，天弘與支付寶合作的余額寶規(guī)模就超過百億元，這讓基金業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)“屌絲”爆發(fā)的巨大能量。余額寶對(duì)基金業(yè)的刺激也開始讓基金業(yè)覺醒，其刺激程度甚至不亞于一場基金業(yè)的自我革命：你不擁抱新技術(shù)，市場或?qū)o情拋棄你。那么我們先說說余額寶推出的幾大看點(diǎn)：看點(diǎn)一，阿里金融終于動(dòng)手了。從2012年5月獲得基金第三方支付牌照至今，業(yè)界對(duì)阿里如何金融化一直好奇。針對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的小額貸款是一步棋，針對(duì)支付寶沉積資金的“余額寶”是第二步棋。此前，用戶沉積在支付寶里的資金沒有任何收益，阿里巴巴備受質(zhì)疑，這下用戶疑問應(yīng)該可以消失了。官網(wǎng)信息顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達(dá)到10580萬筆?？袋c(diǎn)二，阿里明修棧道暗度陳倉，支付寶賬戶價(jià)值得到提升。幕后是，不是支付寶不愿意發(fā)“利息”，而是現(xiàn)有規(guī)定并允許第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)“利息”。根據(jù)《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，備付金規(guī)模正在給支付寶注冊資本金帶來壓力。而推出“余額寶”，用戶將錢從支付寶轉(zhuǎn)入“余額寶”，是進(jìn)行貨幣基金的購買，錢由基金管理，收益是投資收益，與支付寶有了區(qū)隔，可以降低支付寶備付金的比例?？袋c(diǎn)三，阿里此舉將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因?yàn)椤坝囝~寶”內(nèi)的資金能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高，阿里金融真正實(shí)現(xiàn)了平民理財(cái)，懶人理財(cái)。舉例，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額寶一年的收益可以達(dá)到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。看點(diǎn)四，互聯(lián)網(wǎng)金融成為基金公司的未來方向。證監(jiān)會(huì)新規(guī)已放開基金通過電商平臺(tái)進(jìn)行銷售，能更好地適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的基金將獲得優(yōu)先發(fā)展。以這次和支付寶合作的天弘基金的為例，天弘“增利寶”是專為支付寶用戶量身定制的創(chuàng)新貨幣基金產(chǎn)品，產(chǎn)品募集額度逾兩億元，1元起購、可直接用于購物支付等創(chuàng)新條款是為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)用戶。看點(diǎn)五，值得注意的是，“增利寶”并非保本產(chǎn)品，但作為貨幣型基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小，其年化收益率普遍在3%至4%，對(duì)抗銀行的活期存款利率綽綽有余?！坝囝~寶是支付寶與基金公司碰撞一年多來設(shè)計(jì)的最佳方案?！敝Ц秾毴耸糠Q。馬云曾在2011年9月的網(wǎng)商大會(huì)上演講，阿里所做的一些業(yè)務(wù)是在革傳統(tǒng)行業(yè)的命。今天，“余額寶”類存款業(yè)務(wù)會(huì)和銀行搶生意嗎?六、余額寶與銀行的矛盾我們看看余額寶與銀行的矛盾。余額寶的出現(xiàn)，可稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的“導(dǎo)火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個(gè)包子錢”，再加上用戶體驗(yàn)的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優(yōu)勢，余額寶迅速取得了成功。余額寶令銀行緊張的點(diǎn)可以大致歸納為以下幾點(diǎn)： ——新增客戶的重要性目前并沒有系統(tǒng)而具體的對(duì)于余額寶客戶資金來源的統(tǒng)計(jì)分析。支付寶對(duì)于余額寶的定位是“讓你的支付寶余額賺錢”，但由于余額寶的轟動(dòng)性效應(yīng)，有多少客戶是真的如支付寶所描述的那樣，把自己的支付寶余額轉(zhuǎn)入了余額寶？又有多少客戶是本來支付寶里面就不太習(xí)慣預(yù)留余額，在知道余額寶這件事情之后，將自己銀行賬戶上的錢轉(zhuǎn)入了余額寶？相信后者的人數(shù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于前者。這還不算最重要的。最重要的是，使用余額寶的這四百余萬客戶中，有多少在此之前就有過投資基金的經(jīng)歷的？又有多少在銀行、基金公司自營渠道開設(shè)過基金業(yè)務(wù)？以我的小范圍調(diào)查和感受來看，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)少。在分析一個(gè)新興事物所帶來的影響力時(shí)，大家往往都很喜歡用籠統(tǒng)的數(shù)字表明這一事物的規(guī)模和發(fā)展速度。比如，有人評(píng)論說，余額寶發(fā)展到百億元的規(guī)模又怎樣？在推出余額寶之前，支付寶自身沉淀的資金就遠(yuǎn)超過這個(gè)數(shù)目了，連支付寶內(nèi)部的沉淀資金都沒有消化完，就想來顛覆銀行？這樣的評(píng)論看起來非常有道理。但實(shí)際上，保守估計(jì)，在這百余億的資金規(guī)模中，新增客戶的貢獻(xiàn)率應(yīng)該在五成以上。這些客戶，以前基本接觸不到銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，也沒有任何基金的投資經(jīng)驗(yàn)，有的人甚至都不知道各種基金之間的差別，但在阿里巴巴的宣傳下，在媒體的鼓噪與各類專業(yè)人士的熱切討論之后，他們把自己的錢拿出來，買了人生中第一份基金。在未來，只要余額寶能夠提供更多類型的理財(cái)服務(wù)，只要支付寶能繼續(xù)采取審慎推薦、合理銷售的態(tài)度，相信他們也一定會(huì)繼續(xù)買賬?！獙沤z理財(cái)?shù)拇笪磥碛囝~寶所面對(duì)的客戶大都是我們所稱的“屌絲”客戶。借用某位銀行業(yè)人士的評(píng)價(jià)：“余額寶從資產(chǎn)管理的角度看，即談不上技術(shù)創(chuàng)新，也談不上多大價(jià)值。這就好比快餐，可樂，盡管喜歡者眾多，企業(yè)受益，但談不上營養(yǎng)?！钡?，大約余額寶本來賣的就是快餐、可樂這樣的快餐，而不是銀行所看重的那些“滿漢全席”。銀行其實(shí)也并不是沒有類似余額寶這樣的產(chǎn)品。比如，很多銀行推出了“活期寶”類產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性兩方面都優(yōu)于“余額寶”，收益水平與“余額寶”相似，只是這些產(chǎn)品都有起始金額的限制（5萬元左右），讓大部分“屌絲”客戶敬而遠(yuǎn)之。這也是為什么有評(píng)論說，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)苦差事。因?yàn)橛囝~寶的推出看起來順風(fēng)順?biāo)?，但背后凝聚了相?dāng)長時(shí)間的技術(shù)積累和客戶使用習(xí)慣的培養(yǎng)。先拋開技術(shù)層面的積累不算，光客戶使用習(xí)慣培養(yǎng)這件事情上，阿里花費(fèi)了差不多10年，沉淀了海量的客戶群體，進(jìn)行過各種各樣的嘗試，好不容易推出了一個(gè)合適的產(chǎn)品，總量看起來還不錯(cuò)，但跟銀行的客戶規(guī)模跟利潤規(guī)模相比，還是小巫見大巫。但可以肯定的一點(diǎn)是，屌絲理財(cái)肯定會(huì)有大未來。類似的案例在國外的市場上已經(jīng)相當(dāng)豐富，只要用戶總量上去了，單個(gè)客戶的利潤雖然低了點(diǎn)，但總體來看還是有利可圖的。國內(nèi)的銀行由于分業(yè)經(jīng)營的管制與利率市場化進(jìn)度的遲緩，靠現(xiàn)在手頭的客戶就可以過得比較舒服了，完全沒有去爭取屌絲客戶，發(fā)展屌絲理財(cái)?shù)膭?dòng)力。不過，話說回來，屌絲理財(cái)這樣的模式肯定需要更精細(xì)的管理運(yùn)營，以及最為重要的：對(duì)于整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)營思路的重新定位。要用互聯(lián)網(wǎng)的思路來做金融，不要用金融的框架來限定互聯(lián)網(wǎng)；要用互聯(lián)網(wǎng)的邏輯來看待銀行的優(yōu)勢，不要用傳統(tǒng)金融業(yè)的邏輯來認(rèn)定銀行的資本。這種思路和定位是銀行
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