【正文】 免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法、付息額及總成本費(fèi)用，并編制借款還本付息計(jì)劃表和總成本費(fèi)用估算表。，并計(jì)算總投資收益率和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。，計(jì)算計(jì)算期第8年的凈現(xiàn)金流量。分析要點(diǎn)：本案例考核固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算時(shí)，還款方式為等額還本、利息照付，并編制借款還本付息計(jì)劃表和總成本費(fèi)用表。計(jì)算總投資收益率時(shí)應(yīng)注意：總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+全部流動(dòng)資金，年息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+當(dāng)年應(yīng)還利息。等額還本、利息照付是指在還款期內(nèi)每年等額償還本金，而利息按年初借款余額和利率的乘積計(jì)算，利息不等，而且每年償還的本利和不等，計(jì)算步驟如下：，co，.每年應(yīng)償還的本金A，AIC/n，(n為貸款償還期，不包括建設(shè)期)。年應(yīng)付利息=年初借款余額年利率。年還本付息總額=A+年應(yīng)付利息。參考答案：?jiǎn)栴}1：解：：第1年貸款利息=500/26%=(萬(wàn)元)點(diǎn)擊【造價(jià)工程師學(xué)習(xí)資料】或復(fù)制打開(kāi)?wenkuwd，注冊(cè)開(kāi)森學(xué)（學(xué)爾森在線(xiàn)學(xué)習(xí)的平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法第2年貸款利息=[(500+15)+500/236%=(萬(wàn)元)建設(shè)期借款利息=15+=(萬(wàn)元)=(2000+)/8=(萬(wàn)元)=固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)(86)+殘值=2+100=(萬(wàn)元)【案例二】某企業(yè)預(yù)投資某一石化項(xiàng)目，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為45萬(wàn)t，已知生產(chǎn)能力為30萬(wàn)t的同類(lèi)項(xiàng)目投入設(shè)備費(fèi)用為30000萬(wàn)元。該類(lèi)項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)是設(shè)備費(fèi)的10%，安裝工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的20%，其他工程費(fèi)用是設(shè)備費(fèi)的10%，其他投資費(fèi)用估算為l000萬(wàn)元。項(xiàng)目建設(shè)期為3年，投資進(jìn)度計(jì)劃：第一年30%，第二年50%，第三年20%，建設(shè)前期的年數(shù)假設(shè)為0?；绢A(yù)備費(fèi)率為10%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率為5%。該項(xiàng)目的自有資金50000萬(wàn)元，其余通過(guò)銀行貸款獲得，年利率為8%，按季計(jì)息，貸款發(fā)放進(jìn)度與項(xiàng)目投資進(jìn)度一致。該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠(chǎng)定員1100人，工資與福利費(fèi)按照每人每年1200估算，每年的其他費(fèi)用為860萬(wàn)元(其中其他制造費(fèi)用300萬(wàn)元)。年外購(gòu)商品或服務(wù)費(fèi)用900萬(wàn)元，年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為6200萬(wàn)元，年修理費(fèi)為500萬(wàn)元，年經(jīng)營(yíng)成本為4500萬(wàn)元，年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì)，年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入為1200萬(wàn)元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款30天，預(yù)付賬款20天，現(xiàn)金45天，存貨中各構(gòu)成項(xiàng)的周轉(zhuǎn)次數(shù)均為40天，應(yīng)付賬款30天，預(yù)收賬款35天。點(diǎn)擊【造價(jià)工程師學(xué)習(xí)資料】或復(fù)制打開(kāi)?wenkuwd，注冊(cè)開(kāi)森學(xué)（學(xué)爾森在線(xiàn)學(xué)習(xí)的平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法問(wèn)題(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))：。，編制流動(dòng)資金投資估算表。參考解析【問(wèn)題1參考答案】1)生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費(fèi)=30000(45/30)=(萬(wàn)元)2)用系數(shù)估算法估算靜態(tài)投資=(1+10%+20%+10%)+1000=(萬(wàn)元)基本預(yù)備費(fèi)=10%=(萬(wàn)元)包含基本預(yù)備費(fèi)的靜態(tài)投資=+=(萬(wàn)元)3)計(jì)算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：按照新的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算公式，本題建設(shè)前期的年數(shù)為0。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)PF=30%[(1+5%)(1+5%)111]+50%[(1+5%)(1+5%)211]+20%[(1+5%)(1+5%)311]=++=(萬(wàn)元)4)計(jì)算建設(shè)期借款利息：實(shí)際年利率=(1+8%/4)41=%第1年借款額=第1年的投資計(jì)劃額一第1年自有資金投資額=(+―50000)30%=(萬(wàn)元)第1年利息=%=(萬(wàn)元)點(diǎn)擊【造價(jià)工程師學(xué)習(xí)資料】或復(fù)制打開(kāi)?wenkuwd，注冊(cè)開(kāi)森學(xué)（學(xué)爾森在線(xiàn)學(xué)習(xí)的平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法第2年利息=(++13242/2)%=(萬(wàn)元)第3年利息=(++13242++)%=(萬(wàn)元)建設(shè)期借款利息=++=(萬(wàn)元)【問(wèn)題2參考答案】應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=4500/(360/30)=375(萬(wàn)元)預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=900/(360/20)=50(萬(wàn)元)現(xiàn)金=(年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)/現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1100+860)/(360/45)=(萬(wàn)元)外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用=年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200/(360/40)=(萬(wàn)元)在產(chǎn)品價(jià)值=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi))/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1100+300+6200+500)/(360/40)=(萬(wàn)元)產(chǎn)成品價(jià)值=(年經(jīng)營(yíng)成本一年?duì)I業(yè)費(fèi)用)/存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=4500/(360/40)=500(萬(wàn)元)存貨價(jià)值=外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用+在產(chǎn)品價(jià)值+產(chǎn)成品價(jià)值=++500=(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金=375+50++=(萬(wàn)元)點(diǎn)擊【造價(jià)工程師學(xué)習(xí)資料】或復(fù)制打開(kāi)?wenkuwd，注冊(cè)開(kāi)森學(xué)（學(xué)爾森在線(xiàn)學(xué)習(xí)的平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200/(360/30)=(萬(wàn)元)預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1200/(360/35)=(萬(wàn)元)流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=+=(萬(wàn)元)流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債==(萬(wàn)元)【問(wèn)題3參考答案】建設(shè)項(xiàng)目總投資估算額=固定資產(chǎn)投資估算總額+流動(dòng)資金=+++=(萬(wàn)元)?！景咐勘尘埃耗称髽I(yè)擬全部使用自有資金建設(shè)一個(gè)市場(chǎng)急需產(chǎn)品的工業(yè)項(xiàng)目。建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期6年。項(xiàng)目投產(chǎn)第一年收到當(dāng)?shù)卣龀衷摦a(chǎn)品生產(chǎn)的啟動(dòng)經(jīng)費(fèi)100萬(wàn)元，其他基本數(shù)據(jù)如下：。預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限10年，按直線(xiàn)法折舊，期末殘值100萬(wàn)元，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回。投產(chǎn)當(dāng)年又投入資本金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)資金。，經(jīng)營(yíng)成本300萬(wàn)元，產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅及附加稅率為6%，所得稅率為25%，行業(yè)基準(zhǔn)收益率為10%?；鶞?zhǔn)投資回收期6年。%，預(yù)計(jì)這一年的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本和總成本均達(dá)到正常年份的80%。以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。點(diǎn)擊【造價(jià)工程師學(xué)習(xí)資料】或復(fù)制打開(kāi)?wenkuwd，注冊(cè)開(kāi)森學(xué)（學(xué)爾森在線(xiàn)學(xué)習(xí)的平臺(tái)）賬號(hào)，免費(fèi)領(lǐng)取學(xué)習(xí)大禮包，包含：①試聽(tīng)課程視頻 ②歷年真題答案及解析 ③各科目考點(diǎn)匯總 ④常用公式匯總 ⑤模擬卷 ⑥備考攻略及記憶法，預(yù)計(jì)需花費(fèi)20萬(wàn)元更新新型自動(dòng)控制設(shè)備配件，才能維持以后的正常運(yùn)營(yíng)需要，該維持運(yùn)營(yíng)投資按當(dāng)期費(fèi)用計(jì)人總成本。問(wèn)題：。分析要點(diǎn)：本案例全面考核了建設(shè)項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)分析。融資前財(cái)務(wù)分析應(yīng)以動(dòng)態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔。編制