【正文】 。 ． 5 87. 存款貨幣的最大擴張額為 （） 億元 。 000 B. 4 000 000 500 88. 如果超額準備金率和現金漏損率都為 0，銀行系統(tǒng)的存款乘數為 （）。 B. 5 89. 影響銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的因素有 （）。 90. 下列關于商業(yè)銀行存款準備金的等式中，正確的有 （）。 =存款準備金 庫存現金 =存款準備金 商業(yè)銀行在央行的存款 =法定存款準備金率存款總額 =庫存現金 +超額存款準備金 （三） 20xx 年，中國人 民銀行加大了宏觀金融調控的力度，靈活運用貨幣政策工具： 第一，運用公開市場操作， 20xx 年累計發(fā)行央行票據 萬億，其中對商業(yè)銀行定向發(fā)行的 3 年期央行票據 5 550 億；第二，適時運用存款準備金率工具，年內共上調人民幣存款準備金率 10 次；第三，年內 6 次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。 根據上述資料，回答下列問題。 91. 我國中央銀行公開市場業(yè)務債券交易品種除了發(fā)行中央銀行票據外，還有 （） 。 92. 20xx 年對商業(yè)銀行定向發(fā)行 3 年期中央銀行票據的 目的是 （） 。 93. 存款準備金率上調后，貨幣乘數 （） 。 94. 我國中央銀行 20xx 年頻繁使用存款準備金率工具，其主要想達到的目的是 （） 。 95. 上調金融機構人民幣存貸款基準利率的主要目的是 （） 。 增長 （四） 金融監(jiān)管國際化的進程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實施委員會，簡稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。 1988 年 7 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《關于統(tǒng)一國際銀行資本測量和資本標準的報告》，簡稱《巴塞爾資本協(xié)議》。 1997 年 9 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》。 20xx 年 6 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了《資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》，簡稱《巴塞爾新資本協(xié)議》。 20xx 年 10 月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式 頒布了經過不斷修改的新版《巴塞爾有效銀 行監(jiān)管的核心原則》及其評估方法。 根據上述資料，回答下列問題。 96. 從 1975 年到 20xx 年間 ，金融監(jiān)管國際化進程一直致力于實現的目標是 （） 。 ，確保制度公平 97. 1988 年的《巴塞爾資本協(xié)議》確認了監(jiān)督銀行資本可行的統(tǒng)一標準，即到 1992 年底資本占整個風險資產的最低標準是 8%，其中核心資本最低 為 （） 。 % B. 3% % % 98. 20xx 年 的《巴塞爾新資本協(xié)議》作為 1998 年《巴塞爾資本協(xié)議》的 替代，其設 計目標是（）。 99. 20xx 年的 《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的銀行監(jiān)管重要支柱是（）。 100. 20xx 年的 《巴塞爾新資本協(xié)議》對最低資本充足率要求的風險計量涉及風 險種 類有 （）。 A. 操作風險 用風險 參考答案及詳解 一 、 單項選擇題 1. A [解析 ]“結匯”是指企業(yè)和個人通過 銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣 。 2. D [解析 ]中國人民銀行的職責之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。本題要求考生正確理解和記憶中國人民銀行的職責。 3. B [解析 ]H 股是指 我國境內注冊的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通 股票。 4. D [解析 ]同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，市場準入條件比較嚴格，因此金融機構主要以其信譽參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。 5. A [解 析 ]支票是銀行的活期存款人通知銀行 在其存款額度內 或在約定的透支額度內， 無條件支付一定金額給持票人的書面憑證 6. B [解析 ]貨幣乘數 =貨幣供給 /基礎貨幣 =18/6=3 7. C [解析 ]超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸。 8. B [解析 ]基礎貨幣由通貨 C 和存款準備金 R 組成。貨幣供給量則是由通貨 C 和商業(yè)銀行創(chuàng)造的、數倍于存款準備金 R 的存款貨幣 D 組成。所以貨幣供給量 ＞ 基礎貨幣量。 9. B [解析 ]本題考查累計優(yōu)先股的概念。 10. B [解析 ]商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預付貨款及補償貿易等。 11. D [解析 ]外源融資是指 不同經濟主體之間的資金融通，即吸收其他經濟主體的資金，使之轉化為自己投資的融資方式，如發(fā)行證券 （股票、債券等） ，向銀行借款等。 12. D [解析 ]有限追索權主要表現在：一是時間上的有限性；二是金額上的有限性；三是對象上的有限性。 13. C [解析 ]在 BOT項目融資中，項目的發(fā)起人一般是項目所在國政府、政府機構或者政府指定的集團公司。 14. A [解析 ]無追索權項目融資是指貸款人對 項目發(fā)起人無任何追索權，只能依靠項目所產生的收益作為還本付息唯一來源的項目融資。 15. B [解析 ]資產證券化的工具被稱為資產擔保證券。它是以住房抵押貸款、應收賬款等資產為擔保的金融產品。這類證券最早的發(fā)端是住房抵押擔保證券。 16. C [解析 ]30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C [解析 ]名義收益率 =票面收益 /票面金額 =5/100=5% 18. D [解析 ]馬科維茨認為 在同一風險水平前提下，高收益率的投資組合最為有效； 在同一期望收益前提下 ，低風險的投資組合最為有效。 19. B [解析 ]證券市場線的表達式： E（ ri）－ rf=[E（ rm） － rf]*β i 其中 [E（ ri）－ rf]是證券的風險溢價水平， [ E（ rm） － rf]是市場投資組合的風險溢價水平。 E（ ri）－ rf =10%* 解得： E（ ri）－ rf =15% 20. B [解析 ]本題考查零息債券到期收益率的公式。 21. C [解析 ]在國際金本位制下，鑄幣平價是各國匯率的決定基礎，黃金輸送點是匯率變動的上下限。 22. B [解析 ]銀行對客戶美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現匯賣出價與買入價之差不得超過交易 中間價的 1%，現鈔賣出價與買入價之差不得超過交易中間價的 4%。 23. B [解析 ]在出口或對外貸款的場合，如果預測計價貨幣貶值，可以在征得對方同意的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。 “ 某企業(yè)未來有一筆 100 萬美元的出口收入 ”，說明未來該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔心獲得的這些收入會貶值，所以他們會選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風險。 24. C [解析 ]國際貨幣基金組織的貨幣可兌換主要是指經常項目可兌換。 25. C [解析 ]償債率，即當年外債還本付息總額與當年貨物服務出口總額的比率。 26. C [解析 ]改善我國商業(yè)銀行經營與管理的條件是： ① 建立規(guī)范的法人治理結構； ② 建立嚴密的內控機制； ③ 建立科學的激勵約束機制。 27. B [解析 ]商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準備加庫存現金與各項存款總額之比，不得低于 2%。 28. C [解析 ]現代商業(yè)銀行財務管理的核心是基于價值的管理。 29. B [解析 ]建立健全各項內部管理機制主要包括 : 建立以資產負債管理為前提的自我調控機制；建立內部授信授權制度 ，實行統(tǒng)一授信，分級審批；建立對集團性大客戶實行統(tǒng)一授信管理的制度等。 30. C [解析 ]《新巴塞爾協(xié)議》在最低資本金要求中，提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯(lián)系在一起。 31. C [解析 ]遠期合約的最大功能在于 轉嫁風險。 32. A [解析 ]本題考查互換的概念。 33. C [解析 ]期權與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風險在買賣雙方之間的分布 不對稱性。期權交易的風險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權買方的損失是有限的，不會超過期權費，而獲利的機會從理論上講卻是無限的；期權的賣 方則正好相反。 34. C [解析 ]自 20 世紀 80 年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，世界上大多數國家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。 35. D [解析 ]商業(yè)銀行負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的是擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且通過各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務的技術處理，減少或逃避法定存款準備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。 36. B [解析 ]按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達式是dPT MV ?。 37. D [解析 ]財政支出大于財 政收入，出現赤字，對貨幣供應量的影響如何，主要取決于財政赤字的彌補辦法。如果社會總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補，就會引起國民收入超額分配，必然導致貨幣失衡。 38. B [解析 ]一個國家在一定時期內，國際收支如果是順差，則增加外匯儲備，中央銀行增加基礎貨幣投放，貨幣供應量擴張；反之，如果是逆差，則減少外匯儲備，中央銀行收回基礎貨幣，貨幣供應量縮減。 39. D [解析 ]均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣 供不應求，利率上升：貨幣供過于求，利率下降。同樣的道理，適當調節(jié)利率水平，就可以有效調節(jié)貨 幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。 40. A [解析 ]本題考查國民收入超額分配的概念。 41. A [解析 ]通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經常性現象。 42. B [解析 ]隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒有下降，物價總水平也未提高，但居民實際消費水準卻下降的現象。 43. A [解析 ]本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。通貨膨脹情況下，要采取緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準備金率、提高再貼現率、公開市場賣出業(yè)務、直接提高利率。 在通貨膨脹時期，中央銀行一般會公開市場向商業(yè)銀行等金融機構出 售有價證券，從而達到緊縮信用，減少貨幣供給量的目的 44. C [解析 ]凱恩斯把貨幣供應量的增加并未帶來利率的相應降低，而只是引起人們手持現金增加的現象稱為“流動性陷阱”。 45. B [解析 ]貨幣主義認為，擴張的財政政策如果沒有相應的貨幣政策配合，就只能產生“排擠效應”，不可能產生“乘數效應”。 46. D [解析 ]政策和法律調控是市場經濟體制下金融宏觀調控的主要形式。 47. C [解析 ]再貼現的主要缺點是：再貼現的主動權在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。 48. A [解析 ]凱恩斯學派認為貨幣政策的傳導變量 是利率。 49. D [解析 ]本題考查決策時滯的概念。決策時滯是指制定政策的時滯，即從認識到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費的時間。 50. D [解析 ]公開市場業(yè)務的優(yōu)點包括： ① 主動權在中央銀行； ② 富有彈性； ③ 中央銀行買賣證券可同時交叉進行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進行，能補充存款準備金、再貼現這兩個非連續(xù)性政策工具實施前后的效果不足； ④ 根據證券市場供求波動，主動買賣證券 ，可起穩(wěn)定證券市場的作用。 51. D [解析 ]信用風險是 我國銀行風險的主 要表現形式。 52. C [解析 ]銀行監(jiān)管的非現場監(jiān)測包括審查和分析各種報告和統(tǒng)計報表。 53. D [解析 ]保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律規(guī)范關系屬于 保險行政法律規(guī)范 。 54. C [解析 ]不良資產率，即 不良信用資產與信用資產總額之比，不得高于 4%。 55. D [解析 ]資本利潤率，即 凈利潤與所有者權益平均余額之比，不應低于 11％。 56. D [解析 ]金融發(fā)展不單是指金融數量或質量上的變化，更主要的是指金融效率的提高 。 57. C [解析 ]即使是贊同金融自由化的人，也認為政府的適當干預是必要的。因此，金融自由化并不否認 金融監(jiān)管 。 58. C [解析 ]戈德史密斯提出了衡量一國 金融發(fā)展水平的相關指標 —— 金融相關比率，即某一 時點上現存金融資產總額與國民財富之比 。 59. A [解析 ]根據穩(wěn)定增長條件（產出、勞動力、資本按同一比率增長），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經濟增長模型為 [ (1 ) ] ( )s s n f k nk?? ? ?。 60. A [解析 ]租金創(chuàng)造的直接目的是為競爭者提供適當的激勵，誘發(fā)出一種對社會有益的活動。這是“金融約束”論與“金 融抑制”論的根本區(qū)別。 二 、 多項選擇題 61. ACD [解析 ]政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面 ，如 嚴格審查貸款程序 ， 貸款要 還本付息、周轉使用等。 62. ABDE [解析 ]在公司繳納所得稅時，公司債券的利息為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費用，在所得稅后列支。 63. ABE [解析 ]本