【正文】 。 ． 5 87. 存款貨幣的最大擴(kuò)張額為 （） 億元 。 000 B. 4 000 000 500 88. 如果超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金漏損率都為 0，銀行系統(tǒng)的存款乘數(shù)為 （）。 B. 5 89. 影響銀行系統(tǒng)存款創(chuàng)造的因素有 （）。 90. 下列關(guān)于商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的等式中，正確的有 （）。 =存款準(zhǔn)備金 庫(kù)存現(xiàn)金 =存款準(zhǔn)備金 商業(yè)銀行在央行的存款 =法定存款準(zhǔn)備金率存款總額 =庫(kù)存現(xiàn)金 +超額存款準(zhǔn)備金 （三） 20xx 年，中國(guó)人 民銀行加大了宏觀金融調(diào)控的力度，靈活運(yùn)用貨幣政策工具： 第一，運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作， 20xx 年累計(jì)發(fā)行央行票據(jù) 萬(wàn)億，其中對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行的 3 年期央行票據(jù) 5 550 億；第二，適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率工具，年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率 10 次；第三，年內(nèi) 6 次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。 根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。 91. 我國(guó)中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易品種除了發(fā)行中央銀行票據(jù)外，還有 （） 。 92. 20xx 年對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行 3 年期中央銀行票據(jù)的 目的是 （） 。 93. 存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，貨幣乘數(shù) （） 。 94. 我國(guó)中央銀行 20xx 年頻繁使用存款準(zhǔn)備金率工具，其主要想達(dá)到的目的是 （） 。 95. 上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的主要目的是 （） 。 增長(zhǎng) （四） 金融監(jiān)管國(guó)際化的進(jìn)程如下： 1975 年 2 月，在瑞士巴塞爾成立了銀行管理和監(jiān)督實(shí)施委員會(huì)，簡(jiǎn)稱巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。 1988 年 7 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本測(cè)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾資本協(xié)議》。 1997 年 9 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《巴塞爾有效銀行監(jiān)管的核心原則》。 20xx 年 6 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，簡(jiǎn)稱《巴塞爾新資本協(xié)議》。 20xx 年 10 月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式 頒布了經(jīng)過(guò)不斷修改的新版《巴塞爾有效銀 行監(jiān)管的核心原則》及其評(píng)估方法。 根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。 96. 從 1975 年到 20xx 年間 ，金融監(jiān)管國(guó)際化進(jìn)程一直致力于實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是 （） 。 ，確保制度公平 97. 1988 年的《巴塞爾資本協(xié)議》確認(rèn)了監(jiān)督銀行資本可行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，即到 1992 年底資本占整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)是 8%，其中核心資本最低 為 （） 。 % B. 3% % % 98. 20xx 年 的《巴塞爾新資本協(xié)議》作為 1998 年《巴塞爾資本協(xié)議》的 替代，其設(shè) 計(jì)目標(biāo)是（）。 99. 20xx 年的 《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的銀行監(jiān)管重要支柱是（）。 100. 20xx 年的 《巴塞爾新資本協(xié)議》對(duì)最低資本充足率要求的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量涉及風(fēng) 險(xiǎn)種 類有 （）。 A. 操作風(fēng)險(xiǎn) 用風(fēng)險(xiǎn) 參考答案及詳解 一 、 單項(xiàng)選擇題 1. A [解析 ]“結(jié)匯”是指企業(yè)和個(gè)人通過(guò) 銀行和其他交易中介賣出外匯換取本幣 。 2. D [解析 ]中國(guó)人民銀行的職責(zé)之一就是：防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。本題要求考生正確理解和記憶中國(guó)人民銀行的職責(zé)。 3. B [解析 ]H 股是指 我國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司在香港發(fā)行并在香港上市的普通 股票。 4. D [解析 ]同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。也就是說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是信用拆借。 5. A [解 析 ]支票是銀行的活期存款人通知銀行 在其存款額度內(nèi) 或在約定的透支額度內(nèi)， 無(wú)條件支付一定金額給持票人的書(shū)面憑證 6. B [解析 ]貨幣乘數(shù) =貨幣供給 /基礎(chǔ)貨幣 =18/6=3 7. C [解析 ]超額存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金減去法定存款準(zhǔn)備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時(shí)可以調(diào)度、使用的資金頭寸。 8. B [解析 ]基礎(chǔ)貨幣由通貨 C 和存款準(zhǔn)備金 R 組成。貨幣供給量則是由通貨 C 和商業(yè)銀行創(chuàng)造的、數(shù)倍于存款準(zhǔn)備金 R 的存款貨幣 D 組成。所以貨幣供給量 ＞ 基礎(chǔ)貨幣量。 9. B [解析 ]本題考查累計(jì)優(yōu)先股的概念。 10. B [解析 ]商業(yè)信用的具體方式很多，如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預(yù)付貨款及補(bǔ)償貿(mào)易等。 11. D [解析 ]外源融資是指 不同經(jīng)濟(jì)主體之間的資金融通，即吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的融資方式，如發(fā)行證券 （股票、債券等） ，向銀行借款等。 12. D [解析 ]有限追索權(quán)主要表現(xiàn)在：一是時(shí)間上的有限性；二是金額上的有限性；三是對(duì)象上的有限性。 13. C [解析 ]在 BOT項(xiàng)目融資中，項(xiàng)目的發(fā)起人一般是項(xiàng)目所在國(guó)政府、政府機(jī)構(gòu)或者政府指定的集團(tuán)公司。 14. A [解析 ]無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資是指貸款人對(duì) 項(xiàng)目發(fā)起人無(wú)任何追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息唯一來(lái)源的項(xiàng)目融資。 15. B [解析 ]資產(chǎn)證券化的工具被稱為資產(chǎn)擔(dān)保證券。它是以住房抵押貸款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)為擔(dān)保的金融產(chǎn)品。這類證券最早的發(fā)端是住房抵押擔(dān)保證券。 16. C [解析 ]30% 10% +20% 15%+50% 20%=16% 17. C [解析 ]名義收益率 =票面收益 /票面金額 =5/100=5% 18. D [解析 ]馬科維茨認(rèn)為 在同一風(fēng)險(xiǎn)水平前提下，高收益率的投資組合最為有效； 在同一期望收益前提下 ，低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合最為有效。 19. B [解析 ]證券市場(chǎng)線的表達(dá)式： E（ ri）－ rf=[E（ rm） － rf]*β i 其中 [E（ ri）－ rf]是證券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平， [ E（ rm） － rf]是市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平。 E（ ri）－ rf =10%* 解得： E（ ri）－ rf =15% 20. B [解析 ]本題考查零息債券到期收益率的公式。 21. C [解析 ]在國(guó)際金本位制下，鑄幣平價(jià)是各國(guó)匯率的決定基礎(chǔ)，黃金輸送點(diǎn)是匯率變動(dòng)的上下限。 22. B [解析 ]銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易 中間價(jià)的 1%，現(xiàn)鈔賣出價(jià)與買(mǎi)入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的 4%。 23. B [解析 ]在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合，如果預(yù)測(cè)計(jì)價(jià)貨幣貶值，可以在征得對(duì)方同意的條件下提前收匯，以避免該貨幣可能貶值帶來(lái)的損失。 “ 某企業(yè)未來(lái)有一筆 100 萬(wàn)美元的出口收入 ”，說(shuō)明未來(lái)該企業(yè)要獲得美元資金，那么它們肯定擔(dān)心獲得的這些收入會(huì)貶值，所以他們會(huì)選擇提前收匯，以規(guī)避美元貶值風(fēng)險(xiǎn)。 24. C [解析 ]國(guó)際貨幣基金組織的貨幣可兌換主要是指經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。 25. C [解析 ]償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。 26. C [解析 ]改善我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的條件是： ① 建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)； ② 建立嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制； ③ 建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制。 27. B [解析 ]商業(yè)銀行的超額備付金比率為在央行的超額準(zhǔn)備加庫(kù)存現(xiàn)金與各項(xiàng)存款總額之比，不得低于 2%。 28. C [解析 ]現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于價(jià)值的管理。 29. B [解析 ]建立健全各項(xiàng)內(nèi)部管理機(jī)制主要包括 : 建立以資產(chǎn)負(fù)債管理為前提的自我調(diào)控機(jī)制；建立內(nèi)部授信授權(quán)制度 ，實(shí)行統(tǒng)一授信，分級(jí)審批；建立對(duì)集團(tuán)性大客戶實(shí)行統(tǒng)一授信管理的制度等。 30. C [解析 ]《新巴塞爾協(xié)議》在最低資本金要求中，提出內(nèi)部評(píng)級(jí)法，使資本充足率與銀行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)更緊密地聯(lián)系在一起。 31. C [解析 ]遠(yuǎn)期合約的最大功能在于 轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。 32. A [解析 ]本題考查互換的概念。 33. C [解析 ]期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣雙方之間的分布 不對(duì)稱性。期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)在買(mǎi)賣雙方之間的分布不對(duì)稱，期權(quán)買(mǎi)方的損失是有限的，不會(huì)超過(guò)期權(quán)費(fèi)，而獲利的機(jī)會(huì)從理論上講卻是無(wú)限的；期權(quán)的賣 方則正好相反。 34. C [解析 ]自 20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)，隨著金融自由化浪潮的不斷升級(jí)，世界上大多數(shù)國(guó)家的商業(yè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐步消失。 35. D [解析 ]商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的最終目的是擴(kuò)大商業(yè)銀行原始存款的資金來(lái)源，而且通過(guò)各種合理合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的技術(shù)處理，減少或逃避法定存款準(zhǔn)備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。 36. B [解析 ]按照馬克思的理論，其貨幣需求規(guī)律表達(dá)式是dPT MV ?。 37. D [解析 ]財(cái)政支出大于財(cái) 政收入，出現(xiàn)赤字，對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響如何，主要取決于財(cái)政赤字的彌補(bǔ)辦法。如果社會(huì)總需求膨脹，又采用透支的辦法彌補(bǔ)，就會(huì)引起國(guó)民收入超額分配，必然導(dǎo)致貨幣失衡。 38. B [解析 ]一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)，國(guó)際收支如果是順差，則增加外匯儲(chǔ)備，中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張；反之，如果是逆差，則減少外匯儲(chǔ)備，中央銀行收回基礎(chǔ)貨幣，貨幣供應(yīng)量縮減。 39. D [解析 ]均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣 供不應(yīng)求，利率上升：貨幣供過(guò)于求，利率下降。同樣的道理，適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以有效調(diào)節(jié)貨 幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。 40. A [解析 ]本題考查國(guó)民收入超額分配的概念。 41. A [解析 ]通貨膨脹是信用貨幣制度下的一種經(jīng)常性現(xiàn)象。 42. B [解析 ]隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒(méi)有下降，物價(jià)總水平也未提高，但居民實(shí)際消費(fèi)水準(zhǔn)卻下降的現(xiàn)象。 43. A [解析 ]本題考查治理通貨膨脹的貨幣政策措施。通貨膨脹情況下，要采取緊縮性貨幣政策措施。緊縮性貨幣政策措施包括：提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)賣出業(yè)務(wù)、直接提高利率。 在通貨膨脹時(shí)期，中央銀行一般會(huì)公開(kāi)市場(chǎng)向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出 售有價(jià)證券，從而達(dá)到緊縮信用，減少貨幣供給量的目的 44. C [解析 ]凱恩斯把貨幣供應(yīng)量的增加并未帶來(lái)利率的相應(yīng)降低，而只是引起人們手持現(xiàn)金增加的現(xiàn)象稱為“流動(dòng)性陷阱”。 45. B [解析 ]貨幣主義認(rèn)為，擴(kuò)張的財(cái)政政策如果沒(méi)有相應(yīng)的貨幣政策配合，就只能產(chǎn)生“排擠效應(yīng)”，不可能產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”。 46. D [解析 ]政策和法律調(diào)控是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式。 47. C [解析 ]再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是：再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。 48. A [解析 ]凱恩斯學(xué)派認(rèn)為貨幣政策的傳導(dǎo)變量 是利率。 49. D [解析 ]本題考查決策時(shí)滯的概念。決策時(shí)滯是指制定政策的時(shí)滯，即從認(rèn)識(shí)到需要改變政策，到提出一種新的政策所需耗費(fèi)的時(shí)間。 50. D [解析 ]公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)包括： ① 主動(dòng)權(quán)在中央銀行； ② 富有彈性； ③ 中央銀行買(mǎi)賣證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足； ④ 根據(jù)證券市場(chǎng)供求波動(dòng)，主動(dòng)買(mǎi)賣證券 ，可起穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。 51. D [解析 ]信用風(fēng)險(xiǎn)是 我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主 要表現(xiàn)形式。 52. C [解析 ]銀行監(jiān)管的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)包括審查和分析各種報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表。 53. D [解析 ]保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于 保險(xiǎn)行政法律規(guī)范 。 54. C [解析 ]不良資產(chǎn)率，即 不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于 4%。 55. D [解析 ]資本利潤(rùn)率，即 凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于 11％。 56. D [解析 ]金融發(fā)展不單是指金融數(shù)量或質(zhì)量上的變化，更主要的是指金融效率的提高 。 57. C [解析 ]即使是贊同金融自由化的人，也認(rèn)為政府的適當(dāng)干預(yù)是必要的。因此，金融自由化并不否認(rèn) 金融監(jiān)管 。 58. C [解析 ]戈德史密斯提出了衡量一國(guó) 金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo) —— 金融相關(guān)比率，即某一 時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國(guó)民財(cái)富之比 。 59. A [解析 ]根據(jù)穩(wěn)定增長(zhǎng)條件（產(chǎn)出、勞動(dòng)力、資本按同一比率增長(zhǎng)），穩(wěn)定條件下托賓的貨幣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型為 [ (1 ) ] ( )s s n f k nk?? ? ?。 60. A [解析 ]租金創(chuàng)造的直接目的是為競(jìng)爭(zhēng)者提供適當(dāng)?shù)募?lì)，誘發(fā)出一種對(duì)社會(huì)有益的活動(dòng)。這是“金融約束”論與“金 融抑制”論的根本區(qū)別。 二 、 多項(xiàng)選擇題 61. ACD [解析 ]政策性銀行與商業(yè)銀行比較，其共性的方面 ，如 嚴(yán)格審查貸款程序 ， 貸款要 還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。 62. ABDE [解析 ]在公司繳納所得稅時(shí)，公司債券的利息為費(fèi)用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費(fèi)用，在所得稅后列支。 63. ABE [解析 ]本