【正文】 司出售其全部或大部分資產(chǎn)的，應(yīng)投資方要求，現(xiàn)有股東必須以按以下公式計(jì)算的價(jià)格(“一致賣(mài)出約定價(jià)格”)購(gòu)買(mǎi)投資方持有的全部公司股權(quán)。一致賣(mài)出約定價(jià)格 = 投資價(jià)款 *((1+____%)n)n: 投資方在公司投資的年數(shù)7)合格的上市：合格的上市發(fā)行是指融資額至少____元人民幣(rmb____)，同時(shí)公司估值至少____元人民幣(rmb____)，并滿足適用的證券法以及得到有關(guān)證券交易所的批準(zhǔn)的公開(kāi)股票發(fā)行。8)獲得信息權(quán)：在投資方作為公司股東期間，公司需要向投資方提供：。所有的審計(jì)都要根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(若公司改組為海外結(jié)構(gòu)的，投資方有權(quán)要求采用其他適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)，由一家“四大”會(huì)計(jì)事務(wù)所或由一家投資方同意的合格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行。9)檢查權(quán)：投資方有權(quán)檢查公司基本資料，包括查看公司和其任何和全部分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)帳簿和記錄。10)公司的現(xiàn)有股東不得向任何人轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押任何股權(quán)，如確須轉(zhuǎn)讓股權(quán)或質(zhì)押股權(quán)，須經(jīng)投資方同意及其委派的董事表決同意。11)投資方應(yīng)該享有的其他慣例上的保護(hù)性權(quán)利，包括公司結(jié)構(gòu)或公司業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化時(shí)投資方享有否決權(quán)等。以上保護(hù)性條款在合格的上市完成時(shí)或投資方不再作為公司股東時(shí)，自動(dòng)終止。員工股權(quán)期權(quán)安排公司應(yīng)以中國(guó)法律允許的方式設(shè)立員工期權(quán)制度，由全體股東向公司的尚未持有股權(quán)的管理人員(“員工集合”)發(fā)行不超過(guò)公司基于本輪投資完成后全部稀釋后股權(quán)的__________%的員工期權(quán)股權(quán)。該等股權(quán)將根據(jù)管理層的推薦及董事會(huì)的批準(zhǔn)不時(shí)地向員工集合發(fā)行。公司或其任何分支或附屬機(jī)構(gòu)的以下交易或事項(xiàng)，未經(jīng)投資方委派董事表決同意不得執(zhí)行，包括(最終條款將約定于正式法律文件)：1)修改公司章程或者更改投資方所持有股權(quán)的任何權(quán)利或者優(yōu)先權(quán)的行為。2)增加或減少公司注冊(cè)資本。3)公司或其關(guān)聯(lián)方合并、分立、解散、清算或變更公司形式。4)終止公司和/或其或其關(guān)聯(lián)方或分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或改變其現(xiàn)有任何業(yè)務(wù)行為。5)將公司和/或其分支機(jī)構(gòu)的全部或大部分資產(chǎn)出售或抵押、質(zhì)押。6)向股東進(jìn)行股息分配、利潤(rùn)分配。7)公司因任何原因進(jìn)行股權(quán)回購(gòu)。8)合資公司董事會(huì)人數(shù)變動(dòng)。9)指定或變更公司和/或其分支機(jī)構(gòu)的審計(jì)師和法律顧問(wèn)。10)公司現(xiàn)有股東向第三方轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押股權(quán)。11)合資公司前三大股東變更。12)對(duì)合資公司季度預(yù)算、預(yù)算、商業(yè)計(jì)劃書(shū)的批準(zhǔn)與修改，包括任何資本擴(kuò)充計(jì)劃、運(yùn)營(yíng)預(yù)算和財(cái)務(wù)安排。(上述計(jì)劃和預(yù)算的報(bào)批應(yīng)在每季度開(kāi)始前完成。)13)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)算外任何單獨(dú)超過(guò)____萬(wàn)元人民幣或每季度累計(jì)超過(guò)____萬(wàn)元人民幣的支出合同簽署。14)任何單獨(dú)超過(guò)____ 萬(wàn)元人民幣或累計(jì)超過(guò)[ ]萬(wàn)元人民幣的對(duì)外投資，但經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)算中已明確了對(duì)外投資項(xiàng)目的投資對(duì)象、投資方式、投資價(jià)格及條件的投資項(xiàng)目除外。15)任何公司與股東、子公司、董事、高級(jí)管理人員及其它關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。16)任何預(yù)算外金額單獨(dú)超過(guò)____萬(wàn)元人民幣或每年累計(jì)超過(guò)____萬(wàn)元人民幣的購(gòu)買(mǎi)固定或無(wú)形資產(chǎn)的交易。17)任何單獨(dú)超過(guò)____ 萬(wàn)元人民幣或當(dāng)年合并超過(guò)____ 萬(wàn)元人民幣的借款的承擔(dān)或產(chǎn)生，以及任何對(duì)另一實(shí)體或人士的債務(wù)或其它責(zé)任作出的擔(dān)保。18)聘請(qǐng)報(bào)酬超過(guò)____萬(wàn)元人民幣的雇員。19)任何招致或使合資公司或其關(guān)聯(lián)公司承諾簽署重要的合資(合作)協(xié)議、許可協(xié)議，或獨(dú)家市場(chǎng)推廣協(xié)議的行動(dòng)。20)任免公司ceo、總裁、coo、cfo、cto以及其他高級(jí)管理人員(副總裁以上級(jí)或同等級(jí)別)，或決定其薪金報(bào)酬。21)設(shè)定或修改任何員工激勵(lì)股權(quán)安排、經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的預(yù)算外員工或管理人員獎(jiǎng)金計(jì)劃等。22)除按照前述第12)、13)項(xiàng)已被董事會(huì)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)合同支出以及第14)項(xiàng)所述經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)算中已明確了對(duì)外投資項(xiàng)目的投資對(duì)象、投資方式、投資價(jià)格及條件的投資支出外，任何金額超過(guò)____萬(wàn)元人民幣的單筆開(kāi)支。23)授予或者發(fā)行任何權(quán)益證券。24)在任何證券交易市場(chǎng)的上市。25)發(fā)起、解決或者和解任何法律訴訟。投資協(xié)議中投資者資金到位的交割條件包括不限于：1)盡職調(diào)查已完成且投資方滿意。2)交易獲得投資方投資委員會(huì)的批準(zhǔn)。3)各方就公司未來(lái)12個(gè)月業(yè)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算達(dá)成共識(shí)。4)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)，以及投資者的增資或其他形式投資獲得中國(guó)政府部門(mén)的批準(zhǔn)。5)投資方的境內(nèi)外關(guān)聯(lián)主體已與公司及其股東簽訂增資協(xié)議、章程等正式法律文件，且法律文件簽訂后至支付投資款期間無(wú)重大不利于公司事件發(fā)生。6)公司核心管理層及現(xiàn)有股東已與合資公司簽訂了正式的雇傭協(xié)議、保密協(xié)議和 競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。7)公司同意投資價(jià)款進(jìn)入公司設(shè)立的專門(mén)賬戶，并根據(jù)公司預(yù)算劃撥運(yùn)營(yíng)資金。8)公司已完成對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理的招聘，并令投資方滿意。9)公司之律師出具令投資方滿意的法律意見(jiàn)書(shū)。10)公司董事會(huì)、股東會(huì)以及其他需要對(duì)此次交易審批的公司相關(guān)方已經(jīng)批準(zhǔn)本次交易。公司現(xiàn)有股東將與投資者簽訂合資或合作協(xié)議，約定各自在合資公司中的權(quán)利、義務(wù)，現(xiàn)有股東應(yīng)在該等合資或合作協(xié)議中做出的承諾包括但不限于：1)同意投資方享有本意向書(shū)(包括但不限于第5條、第7條)賦予其的保護(hù)性權(quán)利。2)在公司上市或者投資方完全退出對(duì)公司投資前，未經(jīng)投資方書(shū)面同意，創(chuàng)始人不得轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押在公司持有的任何股權(quán)。3)若公司未能在本次交易交割后的五年內(nèi)(含5年)完成在境內(nèi)a股市場(chǎng)或境外市場(chǎng)上市，或現(xiàn)有股東嚴(yán)重違反其在正式法律文件中的陳述、保證或義務(wù)，導(dǎo)致公司資產(chǎn)及/或經(jīng)營(yíng)狀況惡化，則投資方有權(quán)以按以下公式計(jì)算的價(jià)格(“回購(gòu)約定價(jià)格”)將其所持公司本輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓予現(xiàn)有股東，現(xiàn)有股東屆時(shí)應(yīng)配合簽署所有必要法律文件及辦理變更審批、登記手續(xù)，并按回購(gòu)約定價(jià)格支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。若因現(xiàn)有股東未能回購(gòu)，造成投資方未能完成前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓、退出公司，現(xiàn)有股東應(yīng)一致同意由公司回購(gòu)?fù)顿Y方股權(quán)。投資方亦有權(quán)選擇以屆時(shí)中國(guó)法律允許的其他方式退出對(duì)公司的投資，無(wú)論何種方式，現(xiàn)有股東均應(yīng)配合辦理有關(guān)退出手續(xù)并支付有關(guān)價(jià)款(如適用)?；刭?gòu)約定價(jià)格 = 投資方本輪投資價(jià)款 *((1+____%)n)n: 投資方在公司投資的年數(shù)盡職調(diào)查：投資方將針對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查，從而評(píng)估交易的適當(dāng)性。盡職調(diào)查將涵蓋但不限于資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、運(yùn)營(yíng)、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)、組織、人力資源、貿(mào)易、財(cái)務(wù)、法律、工程及物流。公司及其現(xiàn)有股東同意協(xié)助并促使調(diào)查達(dá)到盡可能全面的程度。交易費(fèi)用：交易費(fèi)用包括法律、審計(jì)及盡職調(diào)查等費(fèi)用，投資者可以在本次交易交割后直接從本輪投資價(jià)款中進(jìn)行扣取，前提是扣取的總費(fèi)用不應(yīng)超過(guò)__________萬(wàn)美元。如果本次交易未能完成，各方需要承擔(dān)由于準(zhǔn)備本輪投資各自支出的費(fèi)用。1保密：各方對(duì)與本次交易有關(guān)的所有事項(xiàng)，包括本意向書(shū)的簽署及其條款，以及其他方的財(cái)務(wù)、技術(shù)、市場(chǎng)、銷(xiāo)售、人事、稅務(wù)、法務(wù)等商業(yè)信息均應(yīng)嚴(yán)格保密，在未經(jīng)其他方書(shū)面允許之前，不得向任何第三方提供，也不得用于評(píng)估、洽商、談判本次交易以外的任何其它用途，除非有關(guān)信息非因該方過(guò)錯(cuò)已經(jīng)在公眾領(lǐng)域公開(kāi)。1自本意向書(shū)簽署之日起90日內(nèi)，公司或其股東不會(huì)就公司融資事宜再與任何第三方(跟投方除外)進(jìn)行直接或間接的討論、談判或者達(dá)成任何相同或類似的協(xié)議或者任何其他形式的法律文件，而不論其名稱或形式如何。1有效期：本意向書(shū)于簽署之日起180日內(nèi)有效或者由各方達(dá)成的后續(xù)協(xié)議取代，以兩者較先發(fā)生者為準(zhǔn)。1本意向書(shū)適用中國(guó)法律。若因本意向書(shū)產(chǎn)生任何糾紛和爭(zhēng)議的，有關(guān)各方應(yīng)首先通過(guò)協(xié)商解決，協(xié)商不成的任何一方有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，根據(jù)該委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則在北京仲裁解決。仲裁的結(jié)局是終局的，對(duì)各方均有約束力。1本意向書(shū)的效力：本意向書(shū)替代之前投資方和公司及其股東達(dá)成的所有口頭或者書(shū)面協(xié)議。本意向書(shū)以下條款具法律約束力：第11條、第12條、第13條、第14條、第16條和第17條。本意向書(shū)其它條款不具備法律約束力。各方同意盡早開(kāi)展盡職調(diào)查及后續(xù)工作，并就盡職調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行交易。_________公司(蓋章)_________公司(蓋章)法定代表人： ________ 法定代表人：____________年____月____日 股權(quán)投資意向書(shū)范本篇二甲方(你的公司)和乙方(vc)investment termsheet(投資意向書(shū))20xx年01月01日被投公司簡(jiǎn)況xxxx公司(以下簡(jiǎn)稱“甲方”或者“公司”)是總部注冊(cè)在開(kāi)曼群島的有限責(zé)任公司，該公司直接或者間接的通過(guò)其在中國(guó)各地的子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)在線教育開(kāi)發(fā)、外包和其他相關(guān)業(yè)務(wù)?？偣?、子公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)的控股關(guān)系詳細(xì)說(shuō)明見(jiàn)附錄一。公司結(jié)構(gòu)甲方除了擁有在附錄一中所示的中國(guó)的公司股權(quán)外，沒(méi)有擁有任何其他實(shí)體的股權(quán)或者債權(quán)憑證，也沒(méi)有通過(guò)代理控制任何其他實(shí)體，也沒(méi)有和其他實(shí)體有代持或其他法律形式的股權(quán)關(guān)系?，F(xiàn)有股東目前甲方的股東組成如下表所示：股東名單：股權(quán)類型：股份：合計(jì)：投資人 / 投資金額某某vc(乙方)將作為本輪投資的領(lǐng)投方(lead investor)將投資： 美金xxx萬(wàn)跟隨投資方經(jīng)甲方和乙方同意，將投資：美金xxx萬(wàn)投資總額金xxx萬(wàn)上述提到的所有投資人以下將統(tǒng)稱為投資人或者a輪投資人。投資總額xxx萬(wàn)美金(“投資總額”)將用來(lái)購(gòu)買(mǎi)甲方發(fā)行的a輪優(yōu)先股股權(quán)。本投資意向書(shū)所描述的交易，在下文中稱為“投資”。投資款用途研發(fā)、購(gòu)買(mǎi)課件 xx萬(wàn)在線設(shè)備和平臺(tái) xx萬(wàn)全國(guó)考試網(wǎng)絡(luò) xx萬(wàn)運(yùn)營(yíng)資金 xx萬(wàn)其它 xx萬(wàn)總額 xxxx萬(wàn)詳細(xì)投資款用途清單請(qǐng)見(jiàn)附錄二。投資估值方法公司投資前估值為美金350萬(wàn)元，在必要情況下，根據(jù)下文中的“投資估值調(diào)整”條款進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本次投資將購(gòu)買(mǎi)公司 股a輪優(yōu)先股股份，每股估值美金，占公司融資后總股本的 %。公司員工持股計(jì)劃和管理層股權(quán)激勵(lì)方案現(xiàn)在股東同意公司將發(fā)行最多1，764，706股期權(quán)(占完全稀釋后公司總股本的15%)給管理團(tuán)隊(duì)。公司員工持股計(jì)劃將在投資完成前實(shí)施。所有授予管理團(tuán)隊(duì)的期權(quán)和員工通過(guò)持股計(jì)劃所獲得的期權(quán)都必須在3年內(nèi)每月按比例兌現(xiàn)，并按照獲得期權(quán)時(shí)的公允市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行。a輪投資后的股權(quán)結(jié)構(gòu)a輪投資后公司(員工持股計(jì)劃執(zhí)行后)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：股東名單：股權(quán)類型：股份：股份比例：合計(jì)：投資估值調(diào)整公司的初始估值(a輪投資前)將根據(jù)公司業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行如下調(diào)整：a輪投資人和公司將共同指定一家國(guó)際性審計(jì)公司(簡(jiǎn)稱審計(jì)公司)來(lái)對(duì)公司20xx年的稅后凈利(npat)按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(ifrs)進(jìn)行審計(jì)。經(jīng)ifrs審計(jì)的經(jīng)常性項(xiàng)目的稅后凈利(扣除非經(jīng)常性項(xiàng)目和特殊項(xiàng)目)稱為“20xx年經(jīng)審計(jì)稅后凈利”。如果公司“20xx年經(jīng)審計(jì)稅后凈利”低于美金150萬(wàn)(“20xx年預(yù)測(cè)的稅后凈利”)，公司的投資估值將按下述方法進(jìn)行調(diào)整：20xx調(diào)整后的投資前估值=初始投資前估值 20xx年經(jīng)審計(jì)稅后凈利 / 20xx年預(yù)測(cè)的稅后凈利。a輪投資人在公司的股份也將根據(jù)投資估值調(diào)整進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。投資估值調(diào)整將在出具審計(jì)報(bào)告后1個(gè)月內(nèi)執(zhí)行并在公司按比例給a輪投資人發(fā)新的股權(quán)憑據(jù)以后立刻正式生效。公司估值依據(jù)公司的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，詳見(jiàn)附錄三。反稀釋條款a輪投資人有權(quán)按比例參與公司未來(lái)所有的股票發(fā)行(或者有權(quán)獲得這些有價(jià)證券或者可轉(zhuǎn)股權(quán)憑證或者可兌換股票)。在沒(méi)有獲得a輪投資人同意的情況下，公司新發(fā)行的股價(jià)不能低于a輪投資人購(gòu)買(mǎi)時(shí)股價(jià)。在新發(fā)行股票或者權(quán)益性工具價(jià)格低于a輪投資人的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格時(shí)，a輪優(yōu)先股轉(zhuǎn)換價(jià)格將根據(jù)棘輪條款(ratchet)進(jìn)行調(diào)整。資本事件(capital event)“資本事件”是指一次有效上市(請(qǐng)見(jiàn)下面條款的定義)或者公司的并購(gòu)出售。有效上市所謂的“有效上市”必須至少滿足如下標(biāo)準(zhǔn)：。出售選擇權(quán)(put option)如果公司在本輪投資結(jié)束后48個(gè)月內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)有效上市，a輪投資人將有權(quán)要求公司在該情況下，公司也有義務(wù)用現(xiàn)金回購(gòu)部分或者全部的a輪投資人持有的優(yōu)先股，回購(gòu)的數(shù)量必須大于或等于：輪投資人按比例應(yīng)獲得的前一個(gè)財(cái)年經(jīng)審計(jì)的稅后凈利部分的xx倍，或者%的內(nèi)部收益率(irr)實(shí)現(xiàn)的收益總和。拒絕上市后的出售選擇權(quán)本輪投資完成后36個(gè)月內(nèi)，a輪投資人指定的董事提議上市，并且公司已經(jīng)滿足潛在股票交易市場(chǎng)的要求，但是董事會(huì)卻拒絕了該上市要求的情況下，a輪投資人有權(quán)要求公司在任何時(shí)候用現(xiàn)金贖回全部或者部分的優(yōu)先股，贖回價(jià)必須高于或等于：%內(nèi)部報(bào)酬率(irr)實(shí)現(xiàn)的收益總和。未履行承諾條款的出售選擇權(quán)如果創(chuàng)始股東和公司在本輪投資完成后12個(gè)月內(nèi)，沒(méi)有完成下文“簽署和完成交易的前提條件和交易完成后的承諾條款”中定義的投資后承諾條款，公司必須按照a輪投資人要求部分或者全部的贖回本