【正文】 有證券被調出標的證券范圍時，客戶應在公告后兩個交易日內提前償還該證券所產生的債務?？蛻粑茨茉谝?guī)定期限內了結相關債務的，證券公司將采取強制平倉措施。對因長期停牌等原因無法取得市場價格的證券，證券公司將參考基金估值方式計算證券的公允價值，并重新計算客戶的維持擔保比例?？蛻羧谫Y買入或融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務到期日之后的，該筆融資融券債務的期限順延至交易恢復日，在債務順延期間仍然計算融資利息和融券費用。客戶也可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式償還所欠債務。客戶融資買入或者融券賣出的證券預定終止上市，且最后交易日在融資融券債務到期日之前的，客戶應在終止上市公告后可進行交易的兩個交易日內提前償還負債。客戶未在規(guī)定期限內提前償還負債，公司有權采取強制平倉措施?？蛻羧谌u出的證券被合并為其他發(fā)行人證券，按終止上市條款安排，客戶應在合并公告后可進行交易的兩個交易日內提前償還負債。客戶未在規(guī)定期限內提前償還負債，公司將采取強制平倉措施?？蛻羧谌u出的證券被要約收購并終止上市的，按終止上市條款安排，客戶應在要約收購公告后可進行交易的兩個交易日內提前償還負債?？蛻粑丛谝?guī)定期限內提前償還負債，公司將采取強制平倉措施?？蛻粜庞米C券賬戶記載的權益被繼承、財產析分或無償轉讓等特殊情況下，客戶或相關權益人應按公司要求在規(guī)定期限內提前償還債務。七、權益處理【以下例子為假設，僅為說明相關事項】信用證券賬戶持有的股票發(fā)生送股、分紅、配股時，應該怎樣處理？（1）送股或轉增股時，根據(jù)送股或轉增股本的比例，在除權日后，相應增加信用證券賬戶內股票的數(shù)量；現(xiàn)金分紅時，根據(jù)現(xiàn)金分紅的比例，在除息日后，相應增加信用資金賬戶內的資金數(shù)額。例：客戶信用賬戶內有股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，分配方案為“10股送2股轉增8股，派發(fā)現(xiàn)金紅利5元（稅后）”，除權除息日后，則處理如下：“中國人壽”股票數(shù)量合計為：1萬股＋1萬股（+）=2萬股； 資金數(shù)額增加：1萬股=5000元。（2）當進行配股、增發(fā)、配售新股、配發(fā)權證、發(fā)行可轉換債券時，除權日后，相應增加信用證券賬戶內原股東的優(yōu)先認購權，客戶可以在有效期內行使優(yōu)先認購權。例：客戶信用賬戶內有股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，分配方案為“10股配3股，配股價每股15元”，則處理如下：信用賬戶在除權日后，會增加“中國人壽A1配”（代碼701628）的優(yōu)先配股權數(shù)量=1萬股=3000股，即在配股有效期內以15元的價格購買3000股“中國人壽A1配”的優(yōu)先權利。融券賣出股票，這時該股票派發(fā)現(xiàn)金紅利、派發(fā)紅股或轉增股本、增發(fā)新股、發(fā)行可轉換債券、發(fā)行權證、派發(fā)權證及進行配股，原股東有先認購權或優(yōu)先權，處理方式有哪些？兩種處理方式：（1）提前了結融券合約，在權益登記日之前歸還融券股票；（2）未提前了結合約。因融券賣出的股票有權益發(fā)生，客戶要對融出證券的證券公司進行相應的補償，原則上?股票紅利?采取?股票補償?的方式，其他權益采取“現(xiàn)金補償”的方式。融券賣出股票，還沒有歸還股票，這時該股票現(xiàn)金分紅，應如何補償？紅利到帳日，客戶要根據(jù)融券賣出股票實際應得金額，以現(xiàn)金方式補償現(xiàn)金紅利，證券公司從信用資金賬戶中扣除相應數(shù)額的現(xiàn)金；信用資金賬戶中現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計收利息。例：客戶融券賣出股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布分配方案“10股派現(xiàn)金紅利5元（稅后）”，現(xiàn)金紅利到帳日為1月8日；%，信用資金賬戶剩余現(xiàn)金2000元，則補償如下：紅利到帳日1月8日，證券公司從客戶信用資金賬戶內扣除剩余現(xiàn)金2000元，不足部分為3000元（1萬股—2000元）；%的年利率每日在信用資金賬戶內計息,每日計息額為3000%247。360=，直至歸還欠款和應計利息。融券賣出股票，還沒有歸還股票，這時該股票派發(fā)紅股和轉增股本，應如何補償？ 除權除息日后，客戶對證券公司實際融券數(shù)量增加，增加值為融出證券實際應得紅股數(shù)量。例：客戶融券賣出股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布分配方案“10股送2股轉增8股”，除權除息日為1月8日，則補償如下：除權除息日1月8日，客戶信用證券賬戶內的“中國人壽”融券負債由1萬股變?yōu)?萬股（融出證券實際應得紅股=1萬股(+)=1萬股），即融券到期前，需要歸還的“中國人壽”融券由1萬股變?yōu)?萬股。融券賣出股票，還沒有歸還股票，這時股票增發(fā)新股或發(fā)行可轉換債券、發(fā)行權證，原股東有優(yōu)先認購權，應如何補償？增發(fā)新股、可轉換債券、權證上市首日成交均價高于發(fā)行認購價格時，補償金額按照上市首日成交均價與發(fā)行認購價格之差乘以應配售的證券數(shù)量計算，從信用資金賬戶中扣除相應數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計收利息。即：補償金額=（新股上市首日成交均價—發(fā)行認購價格）應配售證券數(shù)量“增發(fā)新股”例：客戶融券賣出股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布增發(fā)新股方案“擬向社會公開增發(fā)10億股（不超過10億股），增發(fā)價格25元，向老股東優(yōu)先配售，配售的比例為1：”；增發(fā)新股上市日期為1月8日，增發(fā)新股上市首日成交均價為27元，則補償如下：證券公司在增發(fā)新股上市日1月8日從客戶信用資金賬戶扣除補償金額； 應配售證券數(shù)量=1萬股=5000股； 補償金額=（27—25）5000股=1萬元。發(fā)行可轉換債券、發(fā)行權證后，老股東有優(yōu)先認購權的，可參照?增發(fā)新股?例。融券賣出股票，還沒有歸還股票，這時股票派發(fā)權證，原股東有優(yōu)先權，應如何補償？ 應以現(xiàn)金方式進行補償。補償金額按照權證上市首日成交均價乘以應配售權證數(shù)量計算，從信用資金賬戶中扣除相應數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計收利息。即：補償金額=權證上市首日成交均價應派發(fā)權證數(shù)量例：客戶融券賣出某A公司股票1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布方案“A公司擬向流通股東派發(fā)認股權證，原流通股股東每10股獲2份認股權證”，權證上市日期為1月8日，則補償如下：證券公司在權證上市日1月8日從客戶信用資金賬戶扣除補償金額； 應派發(fā)權證數(shù)量=1萬股=2000股； 補償金額=2000=5600元；融券賣出股票，還沒有歸還股票，這時股票配股，原股東有配股權，應如何補償？ 以現(xiàn)金方式進行補償，配股除權日，證券公司從信用資金賬戶中扣除相應數(shù)額的現(xiàn)金；現(xiàn)金余額不足的，欠款部分按融資利率計收利息。配股補償金額的計算公式是：配股補償金額= 融券數(shù)量(基準價格配股除權價格)其中：基準價格是指配股登記日的收盤價格；配股除權價格：取理論配股除權價格與配股除權日成交均價兩者之間孰低。理論配股除權價格=（基準價格+配股比例配股價）/(1+配股比例)公司在配股除權日從客戶信用資金賬戶中扣除相應數(shù)額的現(xiàn)金?？蛻粜庞觅Y金賬戶中現(xiàn)金余額不足的，所欠部分按照融資利率計收利息。例：客戶融券賣出股票“中國人壽”（代碼601628）1萬股，還沒有歸還，這時發(fā)布配股方案“擬向全體股東配售股份，每10股配3股，配股價每股15元”；配股股權登記日為1月8日，當日股票收盤價為27元，配股除權日為1月9日，成交均價為25元，則補償如下：理論配股除權價格=（27+15）247。（1+）=，配股除權價格取理論配股除權價格。配股補償金額=1萬股（27—）=配股除權日成交均價為24元，配股除權價格取配股除權日成交均價24元，則補償如下：配股補償金額=1萬股（27—24）=3萬元八、融資融券規(guī)模相關控制指標本公司會根據(jù)實際情況對下述控制指標進行調整并予以公告。如您的相關融資融券交易與以上融資融券規(guī)?？刂浦笜税l(fā)生沖突，您繼續(xù)融資買入或融券賣出將會受到限制。全體客戶融資買入單只股票的市值不得超過該股票流通市值的一定比例；全體客戶融券賣出單只股票的市值不得超過該股票流通市值的一定比例；全體客戶提交擔保物中單只股票的市值不得超過該股票總市值的一定比例；對單一客戶融資授信規(guī)模不超過本公司融資總授信額度的一定比例；對單一客戶融券授信規(guī)模不超過本公司融券總授信額度的一定比例；單一客戶融資規(guī)模不得超過本公司凈資本的一定比例；單一客戶融券規(guī)模不得超過本公司凈資本的一定比例；單一客戶融資買入股票市值不得超過本公司融資規(guī)模上限的一定比例；單一客戶融券賣出股票市值不得超過本公司融券規(guī)模上限的一定比例；單一客戶融資買入單只股票的市值不得超過該股票流通市值的一定比例；1單一客戶融券賣出單只股票的市值不得超過該股票流通市值的一定比例；1單一客戶提交擔保物中單只股票的市值占該股票流通市值的比例不超的一定比例；1單一客戶有未到期的融資融券負債且信用賬戶內資產總市值達到或超過一定金額時，如其維持擔保比例低于一定數(shù)值，所持有的單一證券的價值不得高于信用賬戶內資產總市值的一定比例；1單一客戶通過融資買入和其他方式與其關聯(lián)人共同持有單只股票的市值不得超過該股票總市值的一定比例等。九、證券交易所規(guī)定為了防范市場操縱風險，證券交易所對市場融資融券交易進行監(jiān)控。當融資融券交易出現(xiàn)異常時，證券交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：（1）調整標的證券標準或范圍；（2）調整可充抵保證金有價證券的折算率；（3）調整融資、融券保證金比例；（4）調整維持擔保比例；（5）暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易；（6）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；（7）證券交易所認為必要的其他措施。第二篇：融資融券主題：融資融券小組成員：陳晨張永杰張芳宋婉靜許安娜融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入資金用于證券買賣，并在約定的期限內償還借款本金和利息。融券交易是投資者以資金或證券作為質押，向券商借入證券賣出，在約定的期限內，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應的融券費用?？傮w來說，融資融券交易關鍵在于一個“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔保和支付一定的費用，并在約定期內歸還借貸的資金或證券。主力資金潛伏股票免費看!某些股割肉出逃肯定會后悔 突發(fā)暴漲很可能不期而至 股民福音：套牢股票有救了!融券交易是指，投資者向證券公司交納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的交易行為。按照我國融資融券業(yè)務試點已經確定的交易、結算模式，投資者融入的證券不進入其信用證券賬戶，而是在融券賣出成交當日結算時由證券公司代為支付給交易對手方，賣出證券所得資金除買券還券外不得作其他用途。投資者信用賬戶內的融券賣出資金及其他資金、證券，整體作為其對證券公司所負債務的擔保物