【正文】 倍。融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有成交的，不低于其前收盤價。簽訂合同時，客戶本人應(yīng)向證券公司申報其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。證券公司應(yīng)將客戶申報的情況按月報送交易所?？蛻羧谫Y買入證券后，可通過賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。客戶融券賣出后，可通過買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券?？蛻糍u出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價款，須先償還其融資欠款。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出價款除買券還券外不得他用。客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易?？蛻粑茨馨雌诮蛔銚?dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強行平倉。客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券?！鯓?biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：在交易所上市交易滿3個月。融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。股東人數(shù)不少于4000人。近3個月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度的500%以上。（基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）股票已完成股權(quán)分置改革股票未被特別處理交易所按從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴大的原則，根據(jù)試點進(jìn)展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標(biāo)的證券的名單公布。知識點708（P233235）：保證金及擔(dān)保物管理。證券公司融資融券時應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵?！鯖_抵保證金的有價證券應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行折算：成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%ETF不超過90%國債不超過95%其他上市基金和債券不超過80%交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單。客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）客戶融券賣出時，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）客戶融資買入或融券賣出時所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價值與融資融券中債務(wù)總和的比例?？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。當(dāng)?shù)陀?30%時，2個交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當(dāng)比例超過300%時，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)。知識點709（P236238）：權(quán)益處理及信息披露。權(quán)益處理原則：客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有。□客戶融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對證券公司進(jìn)行補償：證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補償對應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補償對應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金方式補償。配股、增發(fā)、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。證券公司應(yīng)每個交易日22：00前向交易所報送當(dāng)日融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)?！踅灰姿诿總€交易日開始前，向市場公布：（1）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息（2）前一交易日市場融資融券交易總量信息?！踝C券公司在每月結(jié)束后10個工作日內(nèi)，書面報告當(dāng)月情況：（1）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量（2）對全體客戶和前10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。知識點710（P239243）：融資融券的風(fēng)險及控制?！踝C券公司融資融券的風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險?？蛻暨`約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失。市場風(fēng)險。業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險。業(yè)務(wù)規(guī)模失控帶來的各種風(fēng)險。業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。信息技術(shù)風(fēng)險。客戶信用風(fēng)險控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補倉和強制平倉制度。市場風(fēng)險控制：單只標(biāo)的證券的融資余額或融券余量達(dá)到該上市可流通部分的25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出；當(dāng)降低到20%以下時，次一交易日再恢復(fù)。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險控制：對單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。知識點711（P243246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。包括交易所、登記結(jié)算機構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。第三篇：融資融券一、融資融券利息（1）融資融券手續(xù)費用：融資融券的交易手續(xù)費和普通交易手續(xù)費是一樣的標(biāo)準(zhǔn)。（2）融資利息：%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率為人民銀行的半年活期貸款利率分別加三個百分點和五個百分點，按實際情況隨時調(diào)整。此為年利率，實際計算時要除以360天的會計結(jié)算時間。利息是按照客戶實際使用的金額來計算而非融入金額。按天計算，隨合約了結(jié)。二、合同或合約即將到期監(jiān)控是怎樣規(guī)定的？（1）融資融券交易系統(tǒng)在客戶合同或合約到期前5個交易日對信用賬戶進(jìn)行預(yù)警，并自動短信通知，通知客戶到期日前自行了結(jié)全部負(fù)債，歸還所欠公司債務(wù)。（2）合約的時間是180天無法延期；合同是1年，到期客戶無異議，順延一年。順延也到期后需注銷信用股東帳戶和資金帳戶，如需繼續(xù)交易則按開戶流程重新申請。（3）當(dāng)合同或合約到期日時，客戶仍未自行了結(jié)負(fù)債，公司融資融券部向客戶發(fā)送平倉通知，告知公司在合約或合同到期日的下一交易日對信用賬戶進(jìn)行強制平倉。三、客戶融資或融券的當(dāng)天可以用這筆資金或證券直接操作買入賣出嗎？（1）客戶融資或融券并不是直接把資金和股票劃到客戶的賬戶上，而是通過做融資融券的申報，從我公司的賬戶上做相應(yīng)的操作。（2）客戶做融資申報，公司用公司賬戶里的資金做買券操作，股票劃到客戶的賬戶上，客戶融資買到的股票當(dāng)天在賬戶上不能賣出，但可以賣出賬戶上的其他股票用得到的資金還資，也可用其他股票直接做融資抵押 ；客戶做融券申報，通過公司的賬戶把證券賣出資金劃到客戶的賬戶上，資金當(dāng)天可用，客戶可用這筆資金做買券還券。變相實現(xiàn)T+0交易。四、信用賬戶的普通買入可以進(jìn)行國債回購或買賣基金嗎？只要是普通買入非融資買入，和平時的股票債券等操作完全一樣；在未存在未了結(jié)合約的情況下，普通賣出股票后的資金可以用于國債回購；超出款項回到客戶信用賬戶的資金余額里。五、