【正文】 倍。融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有成交的，不低于其前收盤(pán)價(jià)。簽訂合同時(shí)，客戶(hù)本人應(yīng)向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶(hù)；融券期間賣(mài)出與所融入證券相同的證券的，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。證券公司應(yīng)將客戶(hù)申報(bào)的情況按月報(bào)送交易所。客戶(hù)融資買(mǎi)入證券后，可通過(guò)賣(mài)券還款（賣(mài)掉融資買(mǎi)入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金?？蛻?hù)融券賣(mài)出后，可通過(guò)買(mǎi)券還券（買(mǎi)入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券?？蛻?hù)賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶(hù)融券賣(mài)出價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得他用?？蛻?hù)信用證券賬戶(hù)不得買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購(gòu)交易?？蛻?hù)未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強(qiáng)行平倉(cāng)。客戶(hù)融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券?！鯓?biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：在交易所上市交易滿3個(gè)月。融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。股東人數(shù)不少于4000人。近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。（基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）股票已完成股權(quán)分置改革股票未被特別處理交易所按從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，根據(jù)試點(diǎn)進(jìn)展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標(biāo)的證券的名單公布。知識(shí)點(diǎn)708（P233235）：保證金及擔(dān)保物管理。證券公司融資融券時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵?！鯖_抵保證金的有價(jià)證券應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行折算：成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%ETF不超過(guò)90%國(guó)債不超過(guò)95%其他上市基金和債券不超過(guò)80%交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單?？蛻?hù)融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）客戶(hù)融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）客戶(hù)融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。證券公司向客戶(hù)收取的保證金及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。維持擔(dān)保比例是客戶(hù)整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例?？蛻?hù)維持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶(hù)在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。當(dāng)?shù)陀?30%時(shí)，2個(gè)交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當(dāng)比例超過(guò)300%時(shí)，客戶(hù)可以使用超出部分的資產(chǎn)。知識(shí)點(diǎn)709（P236238）：權(quán)益處理及信息披露。權(quán)益處理原則：客戶(hù)融資買(mǎi)入證券的權(quán)益歸客戶(hù)所有，客戶(hù)融券賣(mài)出證券的權(quán)益歸證券公司所有?！蹩蛻?hù)融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶(hù)應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶(hù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金方式補(bǔ)償。配股、增發(fā)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。證券公司應(yīng)每個(gè)交易日22：00前向交易所報(bào)送當(dāng)日融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)?！踅灰姿诿總€(gè)交易日開(kāi)始前，向市場(chǎng)公布：（1）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息（2）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息?！踝C券公司在每月結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，書(shū)面報(bào)告當(dāng)月情況：（1）融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)數(shù)量（2）對(duì)全體客戶(hù)和前10名客戶(hù)的融資融券余額；（其他答案一目了然）。知識(shí)點(diǎn)710（P239243）：融資融券的風(fēng)險(xiǎn)及控制。□證券公司融資融券的風(fēng)險(xiǎn)：客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)違約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)規(guī)模失控帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻?hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制：建立客戶(hù)選擇與授信制度，嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制：?jiǎn)沃粯?biāo)的證券的融資余額或融券余量達(dá)到該上市可流通部分的25%時(shí)，交易所可在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出；當(dāng)降低到20%以下時(shí)，次一交易日再恢復(fù)。當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)控制：對(duì)單一客戶(hù)融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%。知識(shí)點(diǎn)711（P243246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。包括交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶(hù)查詢(xún)等監(jiān)管措施。第三篇：融資融券一、融資融券利息（1）融資融券手續(xù)費(fèi)用：融資融券的交易手續(xù)費(fèi)和普通交易手續(xù)費(fèi)是一樣的標(biāo)準(zhǔn)。（2）融資利息：%(截止2011年8月17日)的利率收取利息。融券利息：%(同上截止)的利率收取利息。注意：此利率為人民銀行的半年活期貸款利率分別加三個(gè)百分點(diǎn)和五個(gè)百分點(diǎn)，按實(shí)際情況隨時(shí)調(diào)整。此為年利率，實(shí)際計(jì)算時(shí)要除以360天的會(huì)計(jì)結(jié)算時(shí)間。利息是按照客戶(hù)實(shí)際使用的金額來(lái)計(jì)算而非融入金額。按天計(jì)算，隨合約了結(jié)。二、合同或合約即將到期監(jiān)控是怎樣規(guī)定的？（1）融資融券交易系統(tǒng)在客戶(hù)合同或合約到期前5個(gè)交易日對(duì)信用賬戶(hù)進(jìn)行預(yù)警，并自動(dòng)短信通知，通知客戶(hù)到期日前自行了結(jié)全部負(fù)債，歸還所欠公司債務(wù)。（2）合約的時(shí)間是180天無(wú)法延期；合同是1年，到期客戶(hù)無(wú)異議，順延一年。順延也到期后需注銷(xiāo)信用股東帳戶(hù)和資金帳戶(hù)，如需繼續(xù)交易則按開(kāi)戶(hù)流程重新申請(qǐng)。（3）當(dāng)合同或合約到期日時(shí)，客戶(hù)仍未自行了結(jié)負(fù)債，公司融資融券部向客戶(hù)發(fā)送平倉(cāng)通知，告知公司在合約或合同到期日的下一交易日對(duì)信用賬戶(hù)進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。三、客戶(hù)融資或融券的當(dāng)天可以用這筆資金或證券直接操作買(mǎi)入賣(mài)出嗎？（1）客戶(hù)融資或融券并不是直接把資金和股票劃到客戶(hù)的賬戶(hù)上，而是通過(guò)做融資融券的申報(bào)，從我公司的賬戶(hù)上做相應(yīng)的操作。（2）客戶(hù)做融資申報(bào)，公司用公司賬戶(hù)里的資金做買(mǎi)券操作，股票劃到客戶(hù)的賬戶(hù)上，客戶(hù)融資買(mǎi)到的股票當(dāng)天在賬戶(hù)上不能賣(mài)出，但可以賣(mài)出賬戶(hù)上的其他股票用得到的資金還資，也可用其他股票直接做融資抵押 ；客戶(hù)做融券申報(bào)，通過(guò)公司的賬戶(hù)把證券賣(mài)出資金劃到客戶(hù)的賬戶(hù)上，資金當(dāng)天可用，客戶(hù)可用這筆資金做買(mǎi)券還券。變相實(shí)現(xiàn)T+0交易。四、信用賬戶(hù)的普通買(mǎi)入可以進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)或買(mǎi)賣(mài)基金嗎？只要是普通買(mǎi)入非融資買(mǎi)入，和平時(shí)的股票債券等操作完全一樣；在未存在未了結(jié)合約的情況下，普通賣(mài)出股票后的資金可以用于國(guó)債回購(gòu)；超出款項(xiàng)回到客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金余額里。五、