【正文】 虧平衡表？?項目資產負債表、項目損益表、項目現金流量表？?項目銷售計劃表、項目產品成本表？問題十六：你會遇到哪些風險？?對公司關鍵人員依賴的風險？?經營管理風險？?產品市場開拓風險？?政策風險？問題十七：你風險防控措施有哪些？?風險控制和防范手段？?風險評估及預防機制有哪些？問題十八：投資者收回投資的方式有哪些？?擬向投資方出讓多少權益及計算依據？?投資方以何種方式收回投資？?回收時間規(guī)定？問題十九：本項目成功關鍵因素及投資者的保障？?有什么突然因素有可能一夜之間改變你的生意？?你公司的薄弱環(huán)節(jié)是什么？?有哪些潛在致命因素？五、商業(yè)計劃書編制細節(jié)提示首次提交以PPT形式為好，二次溝通可以用較為詳細的word或excel；選準具體的點，描述分析透徹，講明白（一句話完成一個清晰描述）；準確定義并區(qū)別用戶與客戶的關系（用戶反饋及驗證需求）；期望的融資額度，如何使用，并在科學測算依據基礎上提供企業(yè)未來35年收入、現金流量表、資產負債表和其他財務指標，包括盈虧平衡分析；基于內外部環(huán)境因素，客觀分析目前公司管理結構及未來增長估值；注意對團隊優(yōu)勢描述，特別是團隊帶頭人的分析，很多投資者對團隊領導人的關注度很大。即“為什么是我們而不是別人”。第四部分 藝術瓷磚項目商業(yè)計劃書內容節(jié)選一、項目合作方式內容節(jié)選二、項目實施外部環(huán)境分析三、項目實施進度安排方案四、項目設備選型方案設計。具體選型如下：圖表：項目設備選型方案配置表設備名稱型號廠家單位數量價格（萬元）合計（萬元）功率（kw）HDPE擠出生產線BRP630江蘇貝爾條1230HDPE擠出生產線JWGF25上海金緯條275HDPE擠出生產線JWGF63上海金緯條345HDPE注塑機90~250上海金緯臺450HDPE注塑機20~75上海金緯臺420烘干機400上海金緯臺1電子萬能試驗機WDW2020承德鑫馬臺12熔體流動速測定儀XNR400AM1承德鑫馬臺1啞鈴制樣機XYZ1承德鑫馬臺1切割機XQG1承德鑫馬臺11尺寸變化率XQK300承德鑫馬臺1恒溫介質箱（630型）XGWA630承德鑫馬臺15氧化誘導期分析儀HYD北京恒久臺1熱熔對接焊機SHD160無錫勝達臺21熱熔對接焊機SHD450無錫勝達臺2熱熔對接焊機SHD250無錫勝達臺22管件接焊機SHD315無錫勝達臺1多角度切割機SJC315無錫勝達臺1塑膠破碎造粒機PC900天鋒臺237潛水泵200QJ10262山西雙龍泵業(yè)臺123鍋爐給水泵GC型離心水泵山西雙龍泵業(yè)臺115排污泵WQ潛污泵山西雙龍泵業(yè)臺1中央空調4MAX外機大金套1382獨立空調GMVRR28P格力臺5辦公電器臺20通風設備套6照明設備T5節(jié)能燈套1冷水噴淋設施套1變壓器500kw臺1配電室及配電設施套16檢驗儀器套1庫房設施套2澡堂設施套1廁所設施套1環(huán)保設施套1消防通信安全設施套1后勤安保設施套1備用電機、水泵等設備套1設備購置費安裝調試費合計五、項目生產工藝流程方案設計表53 冰箱空調等無害化處置及資源回收生產線單元劃分單元名稱功能說明預處理系統包括拆解工作臺和制冷劑回收裝置，用于回收制冷劑、人工輔助拆解壓縮機、分揀易拆塑料件破碎系統包括液壓送料、強制給料、皮帶輸送及破碎設備，用于物料的輸送及整機破碎整體解離系統獨創(chuàng)的用于物料高效粉碎和聚氨酯泡沫分離一體化設備，可實現聚氨酯泡沫的分選除鐵系統包括磁選機，用于將物料中鐵類物質去除有色金屬分離系統用于銅、鋁等有色金屬和塑料的分離泡沫減容回收系統包括泡沫減容設備，用于泡沫進一步粉碎，使泡沫孔隙氣體逸出及后續(xù)的打包輸送安全系統包括噴霧、噴氮、環(huán)戊烷檢測設備，確保生產線安全運行尾氣處理系統包括布袋除塵、活性炭吸附裝置，確保排放的尾氣達到國家標準自動控制系統包括視屏監(jiān)控及自動控制設備，提高生產線自動化程度，降低操作難度G1粉塵、S5廢活性炭、S8粉塵灰廢冰箱/空調前端人工拆解S7印刷線路板制冷劑吸取鋼瓶破碎系統/整體解離系統氮氣供應系統氧氣濃度測試系統統磁選塑料鐵有色金屬分選機委托長綠固廢公司處理木板、金屬料、塑料、電線等S3回收發(fā)泡劑S2制冷劑銅、鋁S4壓縮機、變壓器圖59 冰箱空調等無害化處置工藝流程圖六、項目總平面布置圖設計方案（根據要求可做效果圖）七、項目盈利模式分析八、項目融資方案設計序號名稱單位數值1項目總投資萬元 建設投資萬元 鋪底流動資金萬元 2年營業(yè)收入（正常年份）萬元 年總成本費用（正常年份）萬元 年經營成本（正常年份）萬元 3年增值稅（正常年份）萬元 4年銷售稅金及附加（正常年份）萬元 5年利潤總額（正常年份）萬元 6所得稅（正常年份）萬元 7年稅后利潤（正常年份）萬元 8投資利潤率（％）％%9投資利稅率（％）％%10資本金投資利潤率（％）％%11資本金投資利稅率（％）％%12銷售利潤率（％）％%13稅后財務內部收益率（全部投資）％%14稅前財務內部收益率（全部投資）％%15稅后財務凈現值FNPV（I=10%）萬元 16稅前財務凈現值FNPV（I=10%）萬元 17稅后投資回收期年 18稅前投資回收期年 19盈虧平衡點（生產能力利用率）％ 第五部分 增值服務——企業(yè)藝術瓷磚項目私募股權投資流程步驟一：項目選擇由于私募股權投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險通常對投資對象提出以下要求：優(yōu)質的管理，對不參與企業(yè)管理的金融投資者來說尤其重要；至少有2至3年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發(fā)展戰(zhàn)略計劃；行業(yè)和企業(yè)規(guī)模(如銷售額)的要求，投資者對行業(yè)和規(guī)模的側重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義。估值和預期投資回報的要求，由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權投資者對預期投資回報的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報率。37年后上市的可能性，這是主要的退出機制。另外，投資者還要進行法律方面的調查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。很多引資企業(yè)是新興企業(yè)，經常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。步驟二：可行性核查對于PE，選擇投資的目標企業(yè)，是整個基金投資行為的起點，這一“淘金”的過程主要包括兩個方面：一是有足夠多的項目可供篩選，二是用經濟的方法篩選出符合投資標準的目標公司。（1）項目來源項目中介：擁有大量客戶關系的律師（事務所）、會計師（事務所）、咨詢公司、投資銀行、行業(yè)協會等等，PE也會積極主動的尋找潛在的合作伙伴（或目標公司），例如，幫助其在海外的投資組合中的公司尋找在中國的戰(zhàn)略合作伙伴。（2）市場調研在獲得項目信息后，PE團隊中得分析員會著手進行調研，行業(yè)研究的首要工作是精確的定義目標公司的主營業(yè)務，從大行業(yè)到細分行業(yè)，再到商業(yè)模式、盈利模式，乃至目標客戶，通過對產業(yè)鏈、市場容量、行業(yè)周期、技術趨勢、競爭格局和政策等方面的分析，獲得對目標公司所在行業(yè)的初步、全景式了解。（3）公司調研主要包括：證實目標公司在商業(yè)計劃書中所陳述的經營信息的真實性；了解商業(yè)計劃書沒有描述或是無法通過商業(yè)計劃書表達的內容，如生產流程、員工精神面貌等；發(fā)現目標公司在當前經營中存在的主要問題，而能否解決這些問題將成為PE前期投資決策的重要依據。增進對行業(yè)的了解，對企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位重新評價；與目標公司管理層近距離接觸，觀察管理層的個性、價值觀、經營理念、經驗與能力，通過溝通建立相互之間的了解與信任，以及就投資額與股權比例等事宜交換意見。（4）條款清單條款清單是PE與企業(yè)主就未來的投資交易所達成的原則性約定。條款清單中約定了PE對被投資企業(yè)的估值和計劃投資金額，同時包括了被投資企業(yè)應負的主要義務和PE要求得到的主要權利，以及投資交易達成的前提條件等內容。步驟三：盡職調查（1）盡職調查的概述盡職調查的內容一般情況下，財務和稅務盡職調查、法律盡職調查和運營盡職調查是必不可少的調查內容。分別由會計師事務所、律師事務所PE團隊來提供。在某些情況下，還會有選擇的實施下列盡職調查，如商業(yè)盡職調查、環(huán)境盡職調查、管理層背景調查、技術盡職調查等。盡職調查的時間全部盡職調查工作通常在13個月的時間內完成，在各項盡職調查結束后，調查機構會用12周的時間整理資料、完成調查報告并將報告提交PE。盡職調查的費用盡職調查由PE組織實施，其費用由PE承擔，如果在盡職調查之后，PE的投資委員會決定不投資，那么盡職調查費用就成為PE的管理費用（PE每年收取其管理下基金的投資總額的2%作為管理費）。由兩部分組成：一是直接調查費用，二是間接費用。盡職調查的作用中國內地很多的企業(yè)家并不完全理解PE進行盡職調查工作的重要性，有些企業(yè)家甚至認為被調查就是不被信任，就是有經濟問題。事實上，盡職調查只是收購活動的一部分，是一種純粹的商業(yè)活動，PE通過盡職調查將獲得下列重要信息：A、企業(yè)的價值；B、企業(yè)的經營現狀和發(fā)展?jié)摿?、C、未來影響企業(yè)經營現金流、營運資金、資本支出、資產處置等的重大事項。簡言之，盡職調查的任務就是“發(fā)現價值、發(fā)現問題”。（2）盡職調查的主要內容：財務盡職調查1）目標公司概況，包括： A、營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織框架圖； B、公司全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、企業(yè)的性質、主營業(yè)務； C、公司歷史沿革（大記事）； D、公司總部以及下屬具有控制權的公司，并對關聯方作適當的了解； E、對目標公司的組織、分工及管理制度進行了解；2）目標公司的會計政策： A、公司現行會計制度，例如收入確認政策、截止性政策； B、現行會計報表的合并原則及范圍。3）損益表分析： A、產品結構； B、銷售收入及成本、毛利、折舊的變化趨勢； C、公司的主要客戶； D、期間費用，如人工成本、折舊等； E、非經常性損益，例如企業(yè)投資收益及投資項目情況； F、對未來損益影響因素的判斷。4）資產負債表分析： A、貨幣資金分析； B、應收賬款分析； C、存貨分析； D、在建工程分析； E、無形資產等其他項目分析。5）現金流量表分析6）其他表外項目分析，如對外擔保、資產抵押、訴訟等。稅務盡職調查 A、目標公司的集團結構、運作結構； B、目標公司的國家及地方稅務證、稅務賬目的明細賬、稅務機關的稅務審查報告、稅收減免或是優(yōu)惠的相關證明； C、企業(yè)營業(yè)稅、所得稅、增值稅、個人所得稅、關稅、印花稅、房產稅等各項稅收的申報及繳納情況； D、與關聯企業(yè)業(yè)務往來的文件法律盡職調查重點問題 A、目標公司簽署的合同或相關文件的真實性； B、目標公司擁有的權利、資質憑證是否完備、是否已經過期； C、目標公司雇員的社保資金的繳付比例與實際繳付情況是否符合相關法規(guī)規(guī)定、是否簽署非競爭條款； D、目標企業(yè)可能存在的訴訟。商業(yè)盡職調查主要內容 A、市場環(huán)境分析、