【正文】 ........ 29 行業(yè)及市場(chǎng)情況分析 ................................................................................... 29 市場(chǎng)策略及風(fēng)險(xiǎn) .......................................................................................... 30 投資分析 .................................................................................................... 30 收益分析 .................................................................................................... 30 （三）業(yè)務(wù)合作 ...................................................................................................... 32 六、各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施比重和資金計(jì)劃 ................................................................................. 32 七、公司運(yùn)營成本及費(fèi)用 ............................................................................................... 33 （一）組織機(jī)構(gòu)及人員 計(jì)劃 ..................................................................................... 33 （二）基本管理費(fèi)用 ............................................................................................... 34 八、資金需求及回報(bào)分析 ............................................................................................... 34 共 35 頁 第 4 頁 概要 I 基本說明 北京 市 XX 公司 注冊(cè)資本 100 萬元，擁有 ISP、 ICP、和 SP 資質(zhì)，由于種種原因一直虧損。 注資盤活 XX公司 后 主營業(yè)務(wù)為： 駐地網(wǎng) 運(yùn)營： 作為主要業(yè)務(wù)，占比 50%。計(jì)劃每年投資 100 萬平米小區(qū)，需資金約 1200 萬元 /年。 樓宇接入 業(yè)務(wù)代理： 次營業(yè)務(wù)，占比 20%；作為次營業(yè)務(wù)對(duì)主營業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，僅需投入少量的管理費(fèi)用，一年左右可以開始獲得穩(wěn)定收益。 開辦運(yùn)營商合作營業(yè)廳 ： 次營業(yè)務(wù)，占比 20%；與駐地網(wǎng)運(yùn)營及樓宇接入業(yè)務(wù)相配合，對(duì)用戶開展立體、全方位通訊增值業(yè)務(wù)服務(wù)，獲得穩(wěn)定收益。 其他業(yè)務(wù)，包括 互聯(lián)網(wǎng) 接入 、主機(jī) 托管 以及利用 ICP、 ISP、 SP 資質(zhì)招商合作 。占比 10%。 II 重點(diǎn)業(yè)務(wù) 投資收益概述 分 別以住宅和寫字樓項(xiàng)目舉例分析投資收益如下： A、 20 萬平米住宅小區(qū)項(xiàng)目 ，建設(shè) 投資需 215 萬元 采用寬帶運(yùn)營模式 經(jīng)營（即正文中所說的“投資自營模式”）， 則收益為：一次性傭金 10萬元 +語音業(yè)務(wù)分成傭金 /年 +寬帶運(yùn)營收益 /年。需 兩年半收回全部投資，之后每年息稅前利潤為 萬元。 如全部運(yùn)營業(yè)務(wù)均交由運(yùn)營商開展，僅收取網(wǎng)絡(luò)設(shè)備使用費(fèi)（即正文中所說的“投資他營模式”），則收益為： 一次性傭金 10 萬元 +分成傭金 /年 管理費(fèi)用 7萬元 /年 ， 需 四年 3個(gè)月 收回全部投資，之后每 年息稅前利潤為 萬元。 B、 5 萬平方米寫字樓項(xiàng)目 ，建設(shè)投資 需 69 萬元 采用寬帶運(yùn)營模式進(jìn)行 （即正文中所說的“投資自營模式”） ，則收益為：一次性傭金 5萬元 +語音業(yè)務(wù)分成傭金 萬元 /年 +寬帶運(yùn)營收益 44萬元 /年。一共 35 頁 第 5 頁 年半收回全部投資，之后每年息稅前利潤為 萬元。 如全部運(yùn)營業(yè)務(wù)均交由運(yùn)營商開展，僅收取網(wǎng)絡(luò)設(shè)備使用費(fèi)（即正文中所說的“投資他營模式”）， 則收益為：一次性傭金 5 萬元 +分成傭金 萬元 /年。兩年 7個(gè)月收回全部投資，之后每年息稅前利潤為 萬元。 由于代理業(yè)務(wù)不需要進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資，僅會(huì)產(chǎn)生一定的市場(chǎng)拓展費(fèi)用及經(jīng)營管理費(fèi)用 。 舉例說明投資收益： A、 20 萬平米住宅小區(qū)項(xiàng)目 ， 需 業(yè)務(wù)拓展費(fèi) 10 萬元 代理收入為：一次性傭金 10 萬元 +分成傭金 萬元 /年 （分成期為 5年） B、 5 萬平方米寫字樓 項(xiàng)目，需業(yè)務(wù)拓展費(fèi) 5萬元 代理收入為：一次性傭金 5萬元 +分成傭金 萬元 /年 （分成期為 5年） 在市區(qū)內(nèi)開辦一個(gè) 60 平方米的合作廳，自選址到正式營業(yè)需用資金約 30 萬元左右， 投資收益說明如下： 開辦前期投資 的 30 萬元 包括 5 萬元 運(yùn)營商 合作押金 ， 6 個(gè)月店鋪房租 萬元、 萬元租賃押金及 10 萬元備貨庫存。合作廳經(jīng)過 23 個(gè)月的過渡期進(jìn)入正式全業(yè)務(wù)運(yùn)營后， 每月凈利潤將 不低于 2萬元。 III 資金計(jì)劃及投資回報(bào)分析 如每年投資駐地網(wǎng)運(yùn)營 100萬平米，連續(xù)投資 5年，邊投資建設(shè)邊滾動(dòng)運(yùn)營，需資金 3000 萬元， 3年 半 實(shí)現(xiàn)收支平衡， 6年累計(jì)利潤 。 IV 實(shí)施關(guān)鍵點(diǎn) 此項(xiàng)目 能夠按計(jì)劃順利 實(shí)施的關(guān)鍵 在于 ： 1． 項(xiàng)目實(shí)施的前 3 年需要保證充足的資金 2． 扎實(shí)、豐富的房地產(chǎn)資源，以保證每年能夠有 100 萬平米的地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行投資 3． 具有一定相關(guān)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的管 理團(tuán)隊(duì) 共 35 頁 第 6 頁 一、基本情況 （一）公司沿革 XX 公司是于 2021 年成立的股份制公司。 注冊(cè)資本 100 萬元，主營 Inter 接入服務(wù)，服務(wù)器托管和虛擬主機(jī)服務(wù)，網(wǎng)頁制作和網(wǎng)站建設(shè)，網(wǎng)絡(luò)布線、系統(tǒng)集成 等 。 多年來由于種種原因一直虧損。 公司資質(zhì)：因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù) 經(jīng)營許可證（ ISP） 因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù) 經(jīng)營許可證 （ ICP） 移動(dòng)網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù) 經(jīng)營許可證（ SP） 目前公司主要股東情況： 股東名稱 出資額 出資形式 股份比例 （二）盤活規(guī)劃 由于 公司擁有多個(gè)電信業(yè)務(wù)資質(zhì) ， 根據(jù)其目前的債權(quán)債務(wù)狀況，可以考慮全盤收購，然后 通過注入資金、重新設(shè)計(jì) 和建設(shè)組織機(jī)構(gòu)，調(diào)整業(yè)務(wù)內(nèi)容和模式，進(jìn)行盤活。之后通過準(zhǔn)確的業(yè)務(wù)定位、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾矶?能給投資者帶來長期穩(wěn)定的收益。 依據(jù)國家對(duì)于基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)的政策導(dǎo)向及北京市目前通訊行業(yè)市場(chǎng)情況和發(fā)展趨勢(shì)，充分利用房地產(chǎn)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)，盤活 XX 公司成為“虛擬電信運(yùn)營商”， 業(yè)務(wù) 定位則調(diào)整為 ： 主營業(yè)務(wù)： 駐地網(wǎng) 運(yùn)營：利用 ISP 資質(zhì)，通過對(duì)小區(qū)進(jìn)行通信網(wǎng)絡(luò)線路及設(shè)備投資，開展 駐地網(wǎng) 運(yùn)營； 固網(wǎng)業(yè)務(wù)代理： 利用自身房地產(chǎn)市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)代理電 信運(yùn)營商樓宇接入、專線等固共 35 頁 第 7 頁 網(wǎng)業(yè)務(wù)，根據(jù)代理政策收取代理傭金； 合作營業(yè)廳 ： 利用 XX 電信公司 大力發(fā)展渠道合作進(jìn)行市場(chǎng)拓展的優(yōu)惠政策，投資開設(shè) 合作營業(yè)廳，代理 移動(dòng) 全 業(yè)務(wù) 。 此三項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展可以相互幫扶，相互滲透，緊緊圍繞用戶需求開展電信全業(yè)務(wù)，戶戶深耕實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。 其他業(yè)務(wù)： Inter 接入服務(wù)，服務(wù)器托管和虛擬主機(jī)服務(wù) ICP、 ISP、 SP 資質(zhì)招商合作，獲得合作收益 公司組織結(jié)構(gòu)建設(shè)及人員配備： 公司企業(yè)文化強(qiáng)調(diào)公平、協(xié)作、溝通，鼓勵(lì)創(chuàng)新和學(xué)習(xí)，組織結(jié)構(gòu)為 設(shè)計(jì)為 ： SWOT分析： 優(yōu)勢(shì)（ Strengths）： XX 公司現(xiàn)有資質(zhì)的優(yōu)勢(shì)。隨著通信管理局對(duì) ISP、 ICP、 SP 等電信資質(zhì)的監(jiān)管力度不斷加大，企業(yè)想新申請(qǐng)這些資質(zhì)已幾乎不可能了，無形中這些許可證便成了稀缺資源，這也就意味著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)門檻被大幅度提高了，對(duì)于投資駐地網(wǎng)進(jìn)行寬帶運(yùn)營者來說這勢(shì)必減少了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，也給基于電信資質(zhì)的合作提供了可能。 股東會(huì) 董事會(huì) 總經(jīng)理 副總經(jīng)理 副總經(jīng)理 市場(chǎng)部 技術(shù)部 行政部 財(cái)務(wù)部 固網(wǎng)業(yè)務(wù)部 移動(dòng)業(yè)務(wù)部 客戶服務(wù)部 工程部 運(yùn)維部 人事部 綜合辦公室 共 35 頁 第 8 頁 電信行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)。我們的核心管理團(tuán)隊(duì)擁有多年電信行業(yè)人脈資源，并在業(yè)界具有良好口碑。與電信運(yùn)營商有著長期的密切的業(yè)務(wù)往來，熟悉相關(guān) 業(yè)務(wù)市場(chǎng)運(yùn)作流程和模式，并總結(jié)有一套比較成熟的管理體系。 房地產(chǎn)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)。投資方在房地產(chǎn)行業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)可以對(duì)主營業(yè)務(wù)給予直接的市場(chǎng)幫助，由固網(wǎng)運(yùn)營業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，在小區(qū)內(nèi)建設(shè)合作營業(yè)廳同步占據(jù)小區(qū)移動(dòng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利潤最大化。使公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，為今后的融資及上市做好鋪墊。 劣勢(shì)（ Weaknesses）： 業(yè)務(wù)處在剛剛起步階段，對(duì)市場(chǎng)的了解和把握不夠，經(jīng)驗(yàn)不足。團(tuán)隊(duì)需要重新組建，會(huì)有一個(gè)比較長的磨合期。 機(jī)會(huì)（ Opportunities）： 目前中國 電信 運(yùn)營商在重組之后，形成三足鼎立的局面 ， 三家新 的運(yùn)營商業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容都包括手機(jī)移動(dòng)業(yè)務(wù)、固話業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)寬帶業(yè)務(wù)等等，結(jié)束了之前由中國移動(dòng)壟斷移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)，中國電信壟斷固話和寬帶業(yè)務(wù)的格局，為中國通信行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)遇和發(fā)展。 電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)重組后， 3G 技術(shù)的逐步應(yīng)用，通訊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新的一輪較量。這些都給涉足或準(zhǔn)備涉足電信虛擬運(yùn)營的中小企業(yè)帶來了機(jī)遇。最近北京市出臺(tái)的關(guān)于改善居民住宅的新舉措，在 3 年左右的時(shí)間內(nèi)北京市居民兩限房廉租房建設(shè)將進(jìn)入一個(gè)高峰， 20 多萬戶居民將改善住宅條件喬遷新居，這是進(jìn)入電信虛擬運(yùn)營行業(yè)的前所未有的大好時(shí)機(jī)。 風(fēng)險(xiǎn)（ Threats）： 主要的風(fēng)險(xiǎn)來自以下幾個(gè)方面： 市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)。主要來自同行間的競(jìng)爭(zhēng)。歌華有線、電信通、北電網(wǎng)絡(luò)等等已經(jīng)在此行業(yè)有著多年的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，并已經(jīng)占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。隨著通訊技術(shù)的飛速發(fā)展，通訊產(chǎn)品日新月異，使得電信行業(yè)市場(chǎng)也變化無常，進(jìn)而造成我們對(duì)市場(chǎng)風(fēng)向的把握難度加大。 管理風(fēng)險(xiǎn)。由于管理體系建設(shè)不科學(xué)或管理人員素質(zhì)原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。 資金鏈斷裂。做寬帶運(yùn)營項(xiàng)目需要對(duì)小區(qū)進(jìn)行通信網(wǎng)絡(luò)及設(shè)備投資，而回報(bào)期將會(huì)在 35年。要想在駐地網(wǎng)市場(chǎng)占到一席之地，短時(shí)間內(nèi)占據(jù)更多的小區(qū)是非常重要的，這勢(shì)必要占?jí)捍罅抠Y金 。因此，如果運(yùn)營資金不能及時(shí)保障，將對(duì)公司發(fā)展造成很大影響。 共 35 頁 第 9 頁 國家對(duì)通訊行業(yè)的政策變化也將影響企業(yè)的發(fā)展方向和結(jié)果。 公司的發(fā)展目標(biāo)： 重新盤活后的 XX 公司將在一年內(nèi)完成公司基本建設(shè)，主營業(yè)務(wù)進(jìn)入正常發(fā)展階段，通過 35年的積累和發(fā)展，使公司在北京寬帶市場(chǎng)占有一席之地，成為駐地網(wǎng)運(yùn)營商。 二 、 ISP 業(yè)務(wù) （ 一 ） 概述 ISP 業(yè)務(wù) 基本概念 ISP 全稱為 Inter Service Provider ，是指提供互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)的單位，又稱為 IAP(Inter Access Provider, Inter 接入提供商 ) 。 Inter 接入服務(wù) 是指利用接入服務(wù)器和相應(yīng)的軟硬件資源建立業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，并利用公用電信基礎(chǔ)設(shè)施將業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)與因特網(wǎng)骨干網(wǎng)相連接，為各類用戶提供接入因特網(wǎng)的服務(wù)。用戶可以利用公用電話網(wǎng)或其它接入手段連接到其業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，并通過該節(jié)點(diǎn)接入因特網(wǎng)。 由于接駁國際互聯(lián)網(wǎng)需要租用國際信道，其成本對(duì)于一般用戶是無法承擔(dān)的。 Inter 接入提供商作為提供接駁服務(wù)的中介，需投人大量資金建立中轉(zhuǎn)站，租用國際信道和大量的當(dāng)?shù)仉娫捑€，購置一系列計(jì)算機(jī)設(shè)備，通過集中使用，分散壓力的方式，向本地用戶提供接駁服務(wù)。從某種意義上講， IAP 是全世界數(shù)以億計(jì)用戶通往 Inter 的必經(jīng)之路。 因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)主要有兩種應(yīng)用，一是為 因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)（ ICP）經(jīng)營者等利用因特網(wǎng)從事信息內(nèi)容提供、網(wǎng)上交易、在線應(yīng)用等提供接入因特網(wǎng)的服務(wù)；二是為普通上網(wǎng)用戶等需要上網(wǎng)獲得相關(guān)服務(wù)的用戶提供接入因特網(wǎng)的服務(wù)。 除了 中國電信 、 中國移動(dòng) 和 中國聯(lián)通 這三大運(yùn)營商外 長城寬帶 、 中國教育和科研計(jì)算機(jī)網(wǎng) 、 中國科技網(wǎng) 、 方正寬帶 、 歌華有線寬帶 、 廣電寬帶 、中電飛華等也是我們所熟知的 ISP 服務(wù)商。 共 35 頁 第 10 頁 ISP 業(yè)務(wù)的行業(yè)現(xiàn)狀 （ 1） 寬帶接入不是泡沫 寬帶接入 不 是繼 “.COM” 之后的又一個(gè)泡沫。和 “.COM” 不一樣的是寬帶接入有自己的贏利來源，即通過用戶享受寬帶接入向接入服務(wù)提供商交納接入費(fèi)，向有償信息提供商支付信息費(fèi)用或其他方式。在整個(gè)寬帶服務(wù)市場(chǎng)中，寬帶服務(wù)價(jià)值鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)能找到自己的準(zhǔn)確位置，并相互合作，形成良好的寬帶服務(wù)贏利模式。 （ 2） 市場(chǎng)仍有