市場(chǎng)營(yíng)銷第8章表外業(yè)務(wù)-文庫(kù)吧
2025-02-26 03:26 本頁(yè)面
【正文】 1. 規(guī)避資本管制，增加盈利來(lái)源 ? 1988年 7月， 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)商業(yè)銀行的資本機(jī)構(gòu)和各類資產(chǎn)的 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 作了統(tǒng)一的規(guī)定； ? 88巴塞爾協(xié)議的框架 : ◆ 一是界定了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)； 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =∑ 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類型 權(quán)重 ◆ 二是界定了資本 (一級(jí)資本、二級(jí)資本 ) ； ◆三是界定了資本充足率要求 。 資本 資本充足率 = （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) + 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求） 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越高， 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越高， 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)越多， 資本充足率越小。 1. 規(guī)避資本管制，增加盈利來(lái)源 風(fēng)險(xiǎn)不能過(guò)高 ? 資本充足率的要求， ① 一方面，保護(hù)銀行經(jīng)營(yíng)安全，限制銀行盲目或單純 追求資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張， 重視資產(chǎn)質(zhì)量管理 ； ② 另一方面，限制了銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)，尤其是表內(nèi)資 產(chǎn)業(yè)務(wù)，從而 限制 了銀行的 盈利能力 。 ◆ 對(duì)策： 注重發(fā)展對(duì)資本 沒(méi)有要求 或資本 要求 很低 的表外業(yè)務(wù)。 1988年版 《 巴塞爾協(xié)議 》 ? 巴塞爾協(xié)議全稱是 《 關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本計(jì)算 和資本 標(biāo)準(zhǔn) 的建議 》 。 ? １９８７年１２月１０日 ,國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召開(kāi)了包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、比利時(shí)、加拿大和瑞典（ ? 十國(guó)集團(tuán) ? ）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２個(gè)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議。會(huì)上通過(guò)了巴塞爾協(xié)議，該協(xié)議對(duì)銀行的 資本結(jié)構(gòu) 、 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 和 資本比率 等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。 ?核心資本與附屬資本 巴塞爾委員會(huì)將資本分為兩層：一層為? 核心資本 ? ，又稱 一級(jí)資本 ，包括 股本 和 公開(kāi)的 準(zhǔn)備金 ，這部分 至少 占全部資本的 ５０％ ， 另一層為： ? 附屬資本 ? ，又稱 補(bǔ)充資本 或二級(jí)資本 ，包括 未公開(kāi) 的準(zhǔn)備金 、 資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金 ，普通準(zhǔn)備金或 呆帳準(zhǔn)備金 ，帶有股本性質(zhì)的債券 工具和 次級(jí)債券 工具 。 1988年版 《 巴塞爾協(xié)議 》 混合資本工具 我國(guó) 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 ? 第十二條 ①商業(yè)銀行資本包括 核心 資本和 附屬 資本。 ②核心資本：實(shí)收資本或 普通股 、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。 ③附屬資本：重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、 優(yōu)先股 、可轉(zhuǎn)換債券 、 混合資本債券 和長(zhǎng)期次級(jí)債。 資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金 ? 重估儲(chǔ)備是指商業(yè)銀行經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí)，固定資產(chǎn) 公允價(jià)值 與 賬面價(jià)值 之間的 正差額 為重估儲(chǔ)備。 混合資本債券 ? 混合資本債券屬于混合型證券（ Hybrid Securities），是針對(duì) 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)于混合資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。 ? 混合資本工具首先具有 傳統(tǒng)債券 的償還性、安全性、收益性和非參與性等特征，但是從它的設(shè)計(jì)條款分析，又呈現(xiàn)出其特有的資本屬性 。 混合資本債券 ?混合資本工具的特征 ：都選擇了 10年以上 的定期或 永久 。 ：當(dāng)出現(xiàn)資本金不足、經(jīng)營(yíng)虧損、未能支付普通股股息等規(guī)定情形時(shí)，發(fā)行人可以 延期支付利息 ，但必須在派發(fā)股息前付清。 ：低于或等同于長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。 償還順序 混合資本債券 ?混合資本工具的特征 ：債券到期日，若發(fā)行人資不抵債、經(jīng)營(yíng)虧損或無(wú)力支付，則發(fā)行人有權(quán)選擇 延期 支付本金和利息 而不構(gòu)成違約 。這與利息遞延共同成為混合資本工具的 最本質(zhì) 特征。 ：債務(wù)條款中常常規(guī)定在一定期限（一般至少 5年）后 發(fā)行人 可以選擇提前贖回，但需經(jīng)監(jiān)管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。如不贖回，則 債券利率 按約定 上升 。 股權(quán) +債權(quán) 次級(jí)債券 次級(jí) 債券是指在 清償順序 上排在 存款和高級(jí)債券之后 ， 優(yōu)先股和普通股之前 的債券品種。作為債券持有人只能獲得發(fā)行條件載明的 固定利息 和本金金額，即次級(jí)債券的持有人 不能分享銀行的超額收益 ，但卻承擔(dān)了較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。 目前國(guó)際上次級(jí)債券多為 商業(yè)銀行 所發(fā)行。次級(jí)債券的次級(jí)只是針對(duì)債務(wù)的清償順序而說(shuō)的，即若公司一旦進(jìn)入破產(chǎn)清償程序，該公司在償還其所有的一般債務(wù)（高級(jí)債券）之后，才能將剩余資金來(lái)償還此類次級(jí)債券，也就是說(shuō)其享有 對(duì)公司資本的 第二追索權(quán) 。 因此稱為債券 次級(jí)債券與混合資本工具的區(qū)別 ? 次級(jí)債券與混合資本工具的最主要區(qū)別在于， 混合 資本工具可以且必須用于 分擔(dān) 銀行的 損失 ，且不必停止交易，而 次級(jí) 債券僅在銀行 破產(chǎn) 清算 時(shí) 才可用于 清償 銀行的損失 。因而，從某種意義上來(lái)講，混合資本工具比次級(jí)債券 更具 有充當(dāng) 資本 的 屬性 。最常見(jiàn) 的混合資本工具就是 可轉(zhuǎn)換債券 。對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)來(lái)講，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券要比發(fā)行次級(jí)債券更能從根本上解決資本不足問(wèn)題。 次級(jí)債券與混合資本工具的區(qū)別 ? 次級(jí)債券 只是在 一定期限內(nèi) 具有資本的屬性，并非銀行的自有資本，最終仍 需要償還 。因而，次級(jí)債券并不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問(wèn)題，它只不過(guò)給銀行提供了一個(gè)改善經(jīng)營(yíng)狀況、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的 緩沖期 。 ? 按照次級(jí)債券的定義，除非銀行破產(chǎn)或清算，次級(jí)債務(wù) 不能用于彌補(bǔ) 銀行 日常 的經(jīng)營(yíng) 損失 ，即在正常的情況下，次級(jí)債務(wù) 不能用于沖銷 銀行的壞賬 。從而，也就無(wú)法替代核心資本的功能。這正是巴塞爾委員會(huì)在規(guī)定資本充足率指標(biāo)的同時(shí)，又 單獨(dú)規(guī)定核心資本充足率 指標(biāo)的初衷。 ?風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) (基于 ? 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有別 ? ,計(jì)算銀行凈風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ) 關(guān)于 表內(nèi) 資產(chǎn) :風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即 0％、 ２０％、 ５０％ 和 １００％， 風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就越高 (具體見(jiàn)后表 ) 。 關(guān)于 表外 資產(chǎn) :先用 ? 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) ? 將表外資產(chǎn)額轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)額 ,然后再視同相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)。如 100%轉(zhuǎn)換的表外業(yè)務(wù) :保證和承兌 。 1988《 巴塞爾協(xié)議 》 的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 第一類 :０％ 權(quán)數(shù)的資產(chǎn) : ① 現(xiàn)金 ②以 本國(guó)貨幣 定值并以此通貨對(duì) 中央政府 和 中央銀行 融通資金的債權(quán)。 ③對(duì) 經(jīng) 濟(jì) 合 作與發(fā)展 組織 （ＯＥＣＤ）國(guó)家的 中
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