市場營銷第8章表外業(yè)務-文庫吧
2025-02-26 03:26 本頁面
【正文】 1. 規(guī)避資本管制，增加盈利來源 ? 1988年 7月， 《 巴塞爾協(xié)議 》 對商業(yè)銀行的資本機構和各類資產(chǎn)的 風險權數(shù) 作了統(tǒng)一的規(guī)定； ? 88巴塞爾協(xié)議的框架 : ◆ 一是界定了風險資產(chǎn)； 風險資產(chǎn) =∑ 風險資產(chǎn)類型 權重 ◆ 二是界定了資本 (一級資本、二級資本 ) ； ◆三是界定了資本充足率要求 。 資本 資本充足率 = （信用風險加權資產(chǎn) + 市場風險資本要求） 資產(chǎn)風險越高， 風險權重越高， 風險資產(chǎn)越多， 資本充足率越小。 1. 規(guī)避資本管制，增加盈利來源 風險不能過高 ? 資本充足率的要求， ① 一方面，保護銀行經(jīng)營安全，限制銀行盲目或單純 追求資產(chǎn)規(guī)模的擴張， 重視資產(chǎn)質(zhì)量管理 ； ② 另一方面，限制了銀行的表內(nèi)業(yè)務，尤其是表內(nèi)資 產(chǎn)業(yè)務，從而 限制 了銀行的 盈利能力 。 ◆ 對策： 注重發(fā)展對資本 沒有要求 或資本 要求 很低 的表外業(yè)務。 1988年版 《 巴塞爾協(xié)議 》 ? 巴塞爾協(xié)議全稱是 《 關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算 和資本 標準 的建議 》 。 ? １９８７年１２月１０日 ,國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典（ ? 十國集團 ? ）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２個國家中央銀行行長會議。會上通過了巴塞爾協(xié)議，該協(xié)議對銀行的 資本結構 、 風險加權資產(chǎn) 和 資本比率 等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。 ?核心資本與附屬資本 巴塞爾委員會將資本分為兩層：一層為? 核心資本 ? ，又稱 一級資本 ，包括 股本 和 公開的 準備金 ，這部分 至少 占全部資本的 ５０％ ， 另一層為： ? 附屬資本 ? ，又稱 補充資本 或二級資本 ，包括 未公開 的準備金 、 資產(chǎn)重估準備金 ，普通準備金或 呆帳準備金 ，帶有股本性質(zhì)的債券 工具和 次級債券 工具 。 1988年版 《 巴塞爾協(xié)議 》 混合資本工具 我國 《 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 》 ? 第十二條 ①商業(yè)銀行資本包括 核心 資本和 附屬 資本。 ②核心資本：實收資本或 普通股 、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權。 ③附屬資本：重估儲備、一般準備、 優(yōu)先股 、可轉換債券 、 混合資本債券 和長期次級債。 資產(chǎn)重估準備金 ? 重估儲備是指商業(yè)銀行經(jīng)國家有關部門批準，對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資產(chǎn) 公允價值 與 賬面價值 之間的 正差額 為重估儲備。 混合資本債券 ? 混合資本債券屬于混合型證券（ Hybrid Securities），是針對 《 巴塞爾協(xié)議 》 對于混合資本工具的要求而設計的一種債券形式，所募資金可計入銀行附屬資本。 ? 混合資本工具首先具有 傳統(tǒng)債券 的償還性、安全性、收益性和非參與性等特征，但是從它的設計條款分析，又呈現(xiàn)出其特有的資本屬性 。 混合資本債券 ?混合資本工具的特征 ：都選擇了 10年以上 的定期或 永久 。 ：當出現(xiàn)資本金不足、經(jīng)營虧損、未能支付普通股股息等規(guī)定情形時，發(fā)行人可以 延期支付利息 ，但必須在派發(fā)股息前付清。 ：低于或等同于長期次級債務。 償還順序 混合資本債券 ?混合資本工具的特征 ：債券到期日，若發(fā)行人資不抵債、經(jīng)營虧損或無力支付，則發(fā)行人有權選擇 延期 支付本金和利息 而不構成違約 。這與利息遞延共同成為混合資本工具的 最本質(zhì) 特征。 ：債務條款中常常規(guī)定在一定期限（一般至少 5年）后 發(fā)行人 可以選擇提前贖回，但需經(jīng)監(jiān)管機關批準。如不贖回，則 債券利率 按約定 上升 。 股權 +債權 次級債券 次級 債券是指在 清償順序 上排在 存款和高級債券之后 ， 優(yōu)先股和普通股之前 的債券品種。作為債券持有人只能獲得發(fā)行條件載明的 固定利息 和本金金額，即次級債券的持有人 不能分享銀行的超額收益 ，但卻承擔了較大的違約風險。 目前國際上次級債券多為 商業(yè)銀行 所發(fā)行。次級債券的次級只是針對債務的清償順序而說的，即若公司一旦進入破產(chǎn)清償程序，該公司在償還其所有的一般債務（高級債券）之后，才能將剩余資金來償還此類次級債券，也就是說其享有 對公司資本的 第二追索權 。 因此稱為債券 次級債券與混合資本工具的區(qū)別 ? 次級債券與混合資本工具的最主要區(qū)別在于， 混合 資本工具可以且必須用于 分擔 銀行的 損失 ，且不必停止交易，而 次級 債券僅在銀行 破產(chǎn) 清算 時 才可用于 清償 銀行的損失 。因而，從某種意義上來講，混合資本工具比次級債券 更具 有充當 資本 的 屬性 。最常見 的混合資本工具就是 可轉換債券 。對于國內(nèi)銀行業(yè)來講，發(fā)行可轉換債券要比發(fā)行次級債券更能從根本上解決資本不足問題。 次級債券與混合資本工具的區(qū)別 ? 次級債券 只是在 一定期限內(nèi) 具有資本的屬性，并非銀行的自有資本，最終仍 需要償還 。因而，次級債券并不能從根本上解決銀行資本充足率不足的問題，它只不過給銀行提供了一個改善經(jīng)營狀況、調(diào)整資產(chǎn)結構的 緩沖期 。 ? 按照次級債券的定義，除非銀行破產(chǎn)或清算，次級債務 不能用于彌補 銀行 日常 的經(jīng)營 損失 ，即在正常的情況下，次級債務 不能用于沖銷 銀行的壞賬 。從而，也就無法替代核心資本的功能。這正是巴塞爾委員會在規(guī)定資本充足率指標的同時，又 單獨規(guī)定核心資本充足率 指標的初衷。 ?風險加權資產(chǎn) (基于 ? 資產(chǎn)風險有別 ? ,計算銀行凈風險資產(chǎn) ) 關于 表內(nèi) 資產(chǎn) :風險加權計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)，賦予它們五種不同的加權數(shù)，即 0％、 ２０％、 ５０％ 和 １００％， 風險越大，加權數(shù)就越高 (具體見后表 ) 。 關于 表外 資產(chǎn) :先用 ? 信用轉換系數(shù) ? 將表外資產(chǎn)額轉化為表內(nèi)資產(chǎn)額 ,然后再視同相應的表內(nèi)業(yè)務進行風險加權。如 100%轉換的表外業(yè)務 :保證和承兌 。 1988《 巴塞爾協(xié)議 》 的風險權重 第一類 :０％ 權數(shù)的資產(chǎn) : ① 現(xiàn)金 ②以 本國貨幣 定值并以此通貨對 中央政府 和 中央銀行 融通資金的債權。 ③對 經(jīng) 濟 合 作與發(fā)展 組織 （ＯＥＣＤ）國家的 中
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