工程經(jīng)濟學第4章工程項目財務評價-文庫吧
2025-02-18 21:54 本頁面
【正文】 0。固定資產(chǎn)折舊估算表輔助報表 無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表 投資計劃與資金籌措表 總成本費用估算表銷售收入和銷售稅金及附加估算表借款還本付息計算表3。計算與分析 財務評價指標根據(jù)上述財務報表，計算各財務評價指標。通過與評價標準或基準值的對比分析，即可對項目的盈利能力、清償能力、外匯平衡能力等財務狀況做出評價。4。進行 不確定性分析5。提出 財務評價結論 財務評價報表的編制 現(xiàn)金流量表按投資計算基礎的不同，現(xiàn)金流量表分為 “全部投資現(xiàn)金流量表 ”和 “項目資本金現(xiàn)金流量表 ”。1）項目投資現(xiàn)金流量表用于計算 項目 財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等指標。站在項目全部投資的角度，不分投資資金來源，設定項目全部投資均為自有資金。n 現(xiàn)金流入 為產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金三項之和。銷售收入取自銷售收入和銷售稅金及附加估算表；回收固定資產(chǎn)余值取自固定資產(chǎn)折舊費估算表期末凈值合計?；厥樟鲃淤Y金為項目全部流動資金。n 現(xiàn)金流出 包括投資、經(jīng)營成本和稅金。固定資產(chǎn)投資和流動資金取自投資計劃和資金籌措表。經(jīng)營成本 =總成本費用 折舊費 維簡費 攤銷費 利息支出銷售稅金及附加取自銷售收入和銷售稅金及附加估算表；所得稅取自利潤表。n 凈現(xiàn)金流量 為各年現(xiàn)金流入量減對應年份的現(xiàn)金流出量。各年累計凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。2）項目資本金現(xiàn)金流量表n 站在項目投資主體角度考察項目的現(xiàn)金流入流出情況。因項目投資借款流入流出發(fā)生的時點及數(shù)額相等，對凈現(xiàn)金流量實無影響，故表中只計自有資金。又因現(xiàn)金流入是由全部投資所獲得，故應將借款本息償還計入現(xiàn)金流出。n 現(xiàn)金流入 各項和數(shù)據(jù)來源與全部投資現(xiàn)金流量表相同。n 現(xiàn)金流出 中的資本金取自 “投資計劃和資金籌措表 ”。借款本金償還一部分為 “借款還本付息計算表 ”中本年還本額，另一部分為流動資金借款本金償還。借款利息償還取自 “總成本費用估算表 ”中的利息支出項。 利潤及利潤分配表n 利潤表反映項目計算期內(nèi)各年利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況。n 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加、總成本費用 的各年度費用分別取自相應的輔助報表。n 利潤總額 =營業(yè)收入 總成本費用 營業(yè)稅金及附加n 所得稅 =應納稅所得額 所得稅稅率n 凈利潤 =利潤總額 所得稅n 盈余公積金 =（稅后利潤 彌補以前年度虧損） 10%n 公益金 一般取 5%n 應付利潤 為向投資者分配利潤 資產(chǎn)負債表n 反映項目計算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負債、所有者權益的增減變化及對應關系，以考察項目資產(chǎn)、負債、所有者權益的結構是否合理，進行清償能力分析。n 流動資產(chǎn)需用額 取自流動資金估算表， 累計盈余資金 取自資金來源與運用表。n 固定資產(chǎn)凈值、無形及其它資產(chǎn)凈值 取自固定資產(chǎn)折舊計算表和無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷估算表。n 流動負債中的 應付帳款 由流動資金估算表直接取得。 流動資金借款、短期借款、長期借款 均指借款余額，需根據(jù)資金來源與運用表計算得到。 n 自有資金 為累計值，取自投資使用計劃與資金籌措表。 累計盈余公積金 由利潤表中盈余公積金各年累計得到。 累計用于還款利潤 （未分配利潤）直接取自利潤表。 借款還本付息估算表 財務評價指標的計算和分析 財務評價指標體系 經(jīng)濟評價指標是指在投資 決策時 比較不同投資方案所用的經(jīng)濟效益 衡量指標 。是工程項目經(jīng)濟分析的 主要判斷手段 。 為了系統(tǒng)而全面地評價一個項目，往往需要采用多個評價指標，從多方面對項目的經(jīng)濟性進行分析考察。這些既互相聯(lián)系又有相對獨立性的評價指標，就構成了項目經(jīng)濟評價的指標體系。1。按是否考慮資金時間價值劃分評價內(nèi)容 基本報表 財務評價指標靜態(tài)指標 動態(tài)指標盈利能力分析 項目投資現(xiàn)金流量表 全部投資回收期 內(nèi)部收益率 ,凈現(xiàn)值資本金現(xiàn)金流量表 內(nèi)部收益率 ,凈現(xiàn)值利潤表 投資利潤率投資利稅率資本金利潤率清償能力分析 資金來源與運用表 借款償還期資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債率流動比率速動比率不確定性分析 盈虧平衡分析 平衡點產(chǎn)量敏感性分析 內(nèi)部收益率 ,凈現(xiàn)值概率分析 凈現(xiàn)值期望值及凈現(xiàn)值 ≥0的累計概率2。 按反映的經(jīng)濟性質(zhì)劃分項目財務評價指標項目財務評價指標時間性指標價值性指標 比率性指標投資回收期借款償還期內(nèi)部收益率投資利潤率投資利稅率資本金利潤率資產(chǎn)負債率流動比率速動比率凈現(xiàn)值凈年值 靜態(tài)指標1。總投資收益率2。資本金凈利潤率3。靜態(tài)投資回收期（ Pt）1。定義 靜態(tài)投資回收期指不考慮資金時間價值的條件下，以項目凈收益抵償項目全部投資所需要的時間。 計算公式式中： NCFt—— 第 t年的凈現(xiàn)金流量CI、 CO—— 第 t年的現(xiàn)金流入及現(xiàn)金流出實際計算公式：2。評價準則投資回收期的判別標準是基準投資回收期。將 Pt與基準投資回收期 Pc比較，Pt≤Pc，方案可行
黨政相關相關推薦
鄂ICP備17016276號-1