【正文】 關(guān)產(chǎn)品的認(rèn)證或?qū)徟?，環(huán)保批文等情況。首發(fā)上市審核重點(diǎn) — 募集資金項(xiàng)目20q 下列事項(xiàng)在公司首發(fā)上市審核過程中也應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注：216。 稅收政策：執(zhí)行的稅種、稅率是否合法合規(guī)，近三年是否受到稅務(wù)部門的處罰；前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策如與國家法律法規(guī)及政策不符的，省級稅務(wù)部門應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳作重大風(fēng)險提示等；216。 環(huán)保情況：生產(chǎn)經(jīng)營是否符合國家或地方的環(huán)保要求；擬投資項(xiàng)目是否符合國家或地方的環(huán)保要求；重污染行業(yè)需省級環(huán)保部門出具證明文件，涉及跨省經(jīng)營的，需國家環(huán)保部門出具批準(zhǔn)文件；216。 國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：關(guān)注轉(zhuǎn)讓價格的確定情況，是否履行了評估確認(rèn)手續(xù)；交易方式是否采用 “ 招拍掛 ” ；轉(zhuǎn)讓行為是否經(jīng)過有權(quán)的國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)；轉(zhuǎn)讓款的來源和支付情況等 ；216。 申報材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，重大事項(xiàng)不得遺漏。首發(fā)上市審核重點(diǎn) — 其他需要關(guān)注的事項(xiàng)21首發(fā)上市的流程和時間安排第三章22216。 簽訂輔導(dǎo)協(xié)議216。 上市輔導(dǎo)216。 輔導(dǎo)驗(yàn)收216。 發(fā)行部初審216。 根據(jù)初審意見修改材料216。 發(fā)審會審核216。 核準(zhǔn)發(fā)行216。 全面盡職調(diào)查216。 申報材料制作216。 保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核216。 報送申報材料216。 公告招股意向文件216。 推介詢價216。 定價發(fā)行216。 募集資金到位216。 掛牌上市216。 前期盡職調(diào)查216。 確定中介機(jī)構(gòu)216。 制定改制發(fā)行方案216。 實(shí)施改制方案216。 設(shè)立股份公司首發(fā)上市的總體流程股份改制 輔導(dǎo)階段 材料制作 發(fā)行審核 發(fā)行上市23輔導(dǎo)流程 — 輔導(dǎo)的主要目的 輔導(dǎo)目標(biāo)BECDA督促輔導(dǎo)對象具備進(jìn)入證券市場的基本條件督促輔導(dǎo)對象樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識督促董事、監(jiān)事、高級管理人員全面理解境內(nèi)發(fā)行上市有關(guān)法規(guī)、證券市場規(guī)范運(yùn)作、信息披露和履行承諾的要求促進(jìn)輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理督促輔導(dǎo)對象形成獨(dú)立運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展的能力24輔導(dǎo)流程 — 輔導(dǎo)的基本要求和程序 接受輔導(dǎo)的人員216。 公司的董事、監(jiān)事、高級管理 人員；216。 持有 5%以上（含 5%）股份的股東和實(shí)際控制人（或其法定代表人） 。輔導(dǎo)的內(nèi)容 輔導(dǎo)程序216。 規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力；216。 建立并完善 “三會 ”運(yùn)作機(jī)制，聘請獨(dú)立董事，建立董事會專門委員會，配備董事會秘書等證券事務(wù)工作人員，并確保各組織機(jī)構(gòu)有效運(yùn)行；216。 建立健全公司章程和內(nèi)部控制制度，對日常經(jīng)營管理以及重大事項(xiàng)進(jìn)行有效的內(nèi)部約束和激勵；216。 初步建立信息披露管理制度和投資者關(guān)系管理制度；216。 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他有關(guān)首次公開發(fā)行股票的條件。簽訂輔導(dǎo)協(xié)議向地方監(jiān)管局報送輔導(dǎo)備案材料定期報送輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況輔導(dǎo)驗(yàn)收申請并報送輔導(dǎo)工作總結(jié)報告輔導(dǎo)驗(yàn)收25盡職調(diào)查的范圍 盡職調(diào)查的目的216。發(fā)行人基本情況216。業(yè)務(wù)與技術(shù)216。同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易216。高管人員216。組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制216。財務(wù)與會計216。業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)216。募集資金運(yùn)用216。風(fēng)險因素及其他重要事項(xiàng)216。規(guī)范運(yùn)作 ：治理結(jié)構(gòu)、獨(dú)立性、信息披露；216。風(fēng)險揭示 ：風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險控制；216。信息披露 ：核查事實(shí)、如實(shí)披露、制作材料；216。銷售定價材料制作流程 — 盡職調(diào)查的范圍和目的 26會計師：審計報告、盈利預(yù)測報告內(nèi)部控制鑒證報告以及其他文件等材料制作流程 — 申報材料的組成 保薦機(jī)構(gòu)：保薦文件及協(xié)助發(fā)行人制作招股文件等發(fā)行人：招股說明文件、相關(guān)決議設(shè)立文件、財務(wù)會計資料、募投項(xiàng)目批準(zhǔn)文件等基本原則真實(shí) 準(zhǔn)確 完整會計師：審計報告、盈利預(yù)測報告、內(nèi)部控制鑒證報告及其他文件等律師：律師工作報告、法律意見書及其他文件等評估師（如有）：評估報告、其他說明、承諾等27TEXT受理 初審 審核 會后事項(xiàng) 封卷 核準(zhǔn)發(fā)行首發(fā)審核流程 216。 申報材料由保薦機(jī)構(gòu)匯總、并在內(nèi)核通過后，報中國證監(jiān)會216。 證監(jiān)會在5個工作日內(nèi)作出是否受理決定216。 證監(jiān)會于 30日內(nèi)將反饋意見函告發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)216。 保薦機(jī)構(gòu)自收到初審意見后 10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請文件報至證監(jiān)會216。 證監(jiān)會對按初審意見補(bǔ)充完善的申請文件進(jìn)一步審核，并在受理申請文件后 24月內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核表決216。 重大事項(xiàng)發(fā)生后 2個工作日內(nèi)向證監(jiān)會說明216。 發(fā)行前 2周證監(jiān)會通知發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)報送會后事項(xiàng)的有關(guān)材料216。 發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)于出具核準(zhǔn)文件當(dāng)日或刊登招股說明書（招股意向書）的前 1個工作日提交 “承諾函 ”216。 依據(jù)發(fā)審委的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定28216。 確定發(fā)行、詢價推介方案和定價分析報告216。 在指定報紙和網(wǎng)站公告相關(guān)招股文件216。 向詢價對象提供投資價值分析報告216。 聘請財經(jīng)公關(guān)公告招股書216。 網(wǎng)上路演216。 網(wǎng)上申購、網(wǎng)下配售繳款216。 公告網(wǎng)下配售發(fā)行結(jié)果216。 公告網(wǎng)上中簽結(jié)果216。 募集資金到賬216。 驗(yàn)資詢價股票上市配售發(fā)行216。 網(wǎng)下路演216。 發(fā)行人和主承銷商通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺申購情況確定發(fā)行價格216。 定價結(jié)果及依據(jù)報備證監(jiān)會216。 公告發(fā)行價216。 股東登記216。 申請上市216。 交易所安排上市日216。 公告上市公告書216。 掛牌上市首發(fā)上市流程以中小板、創(chuàng)業(yè)板 IPO為例29中介機(jī)構(gòu)的選擇依據(jù)和發(fā)行費(fèi)用第四章30中介機(jī)構(gòu)的主要職能各中介機(jī)構(gòu)的主要職能會計師216。對公司前三年經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行審計，審核公司的盈利預(yù)測，核驗(yàn)非經(jīng)常性損益明細(xì)表；216。協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)賬目調(diào)整，使公司的財務(wù)處理符合規(guī)定；216。協(xié)助公司完善財務(wù)會計和財務(wù)管理制度；216。對公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)控鑒證制度報告。律師216。協(xié)助公司修改公司章程、協(xié)議及重要合同；216。對股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行法律要點(diǎn)審查；216。起草法律意見書、律師工作報告；216。為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)；216。對相關(guān)事項(xiàng)出具專業(yè)意見和判斷。評估師216。根據(jù)國有資產(chǎn)管理規(guī)定及其他相關(guān)法規(guī)，對公司的資產(chǎn)收購及出售行為進(jìn)行評估，并出具評估報告；216。在公司改制時對公司的整體資產(chǎn)進(jìn)行評估，并出具評估報告。保薦機(jī)構(gòu)216。充當(dāng)股票發(fā)行上市的總協(xié)調(diào)人；216。改制輔導(dǎo)工作和發(fā)行上市保薦工作；216。制定并實(shí)施股本設(shè)計和發(fā)行方案；216。起草、匯總、報送全套申報材料；216。負(fù)責(zé)證監(jiān)會審核反饋回復(fù)和溝通；216。組織承銷團(tuán)和股票銷售。31中介機(jī)構(gòu) 選 擇 依 據(jù)保薦機(jī)構(gòu)專業(yè)資格、業(yè)績經(jīng)驗(yàn)、各級特別是本地政府部門背景、監(jiān)管部門、知名中介機(jī)構(gòu)和專家人士等的人脈關(guān)系、重視程度、服務(wù)質(zhì)量及其它因素。律師事務(wù)所 資歷、專業(yè)資格、業(yè)績經(jīng)驗(yàn)、與政府部門的關(guān)系、建議書質(zhì)量、費(fèi)用、語言能力、誠意及其它因素。會計師事務(wù)所 專業(yè)資格、業(yè)績經(jīng)驗(yàn)、工作小組的人員構(gòu)成情況、費(fèi)用、誠意、信譽(yù)等。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 專業(yè)資格、經(jīng)驗(yàn)、溝通程度。中介機(jī)構(gòu)的選擇依據(jù)32 首發(fā)費(fèi)用首發(fā)費(fèi)用占募集資金總額的比例大部分在 6%8%之間，主要包括承銷和保薦費(fèi)用、信息披露及路演費(fèi)用、審計驗(yàn)資費(fèi)、律師費(fèi)、資產(chǎn)評估費(fèi)等。其中，承銷和保薦費(fèi)用占募集資金總額的比例約為 5%左右。中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司首發(fā)費(fèi)用統(tǒng)計情況（截至 2023年 6月 30日）：項(xiàng) 目 中小板 創(chuàng)業(yè)板最大值 最小值 平均值 最大值 最小值 平均值募集資金總額（萬元） 593,480 9,045 68,461 255,300 17,100 首發(fā)費(fèi)用（萬元） 22,960 748 3,927 15,320 1,348 4,585首發(fā)費(fèi)率（ % ）（首發(fā)費(fèi)用 /募集資金總額） 33浙商證券的優(yōu)勢和服務(wù)第五章34 浙商證券以 “ 誠實(shí)做人、踏實(shí)做事 ” 為理念，秉承浙商精神，運(yùn)用浙商智慧，憑借強(qiáng)大的股東實(shí)力、敬業(yè)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和靈活的競爭機(jī)制，竭誠為中國資本市場，特別是國內(nèi)中小企業(yè)的成長和發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的證券專業(yè)服務(wù)，真正成為客戶 身邊的投融資服務(wù)商，為 廣大客戶 提供企業(yè)改制上市 、 上市公司再融資 、 并購重組 、 財務(wù)顧問等投融資服務(wù) ，實(shí)實(shí)在在為客戶創(chuàng)造價值；長期服務(wù)客戶，實(shí)現(xiàn) 與客戶 的 共成長 。攜手浙商 共享成長35浙商證券有限責(zé)任公司（ Zheshang Securities .）是具有全牌照全國性綜合類證券公司，目前擁有浙商期貨有限公司、浙商基金管理有限公司，形成了 “證券 +期貨 +基金 +直投 ”四位一體的金融產(chǎn)業(yè)布局，具有為廣大企業(yè)和各類機(jī)構(gòu)提供資本市場綜合投融資服務(wù)的實(shí)力 ；公司形成了以 “投資服務(wù)、融資服務(wù)、直接投資、衍生業(yè)務(wù) ” 四大核心業(yè)務(wù)板塊的業(yè)務(wù)體系，多項(xiàng)業(yè)務(wù)協(xié)同互動，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的綜合投融資服務(wù) ；公司現(xiàn)有 62家證券網(wǎng)點(diǎn)和 17家期貨網(wǎng)點(diǎn)。證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋浙江所有地市和北京、天津、上海、深圳、重慶、廣東、四川、福建、遼寧、江蘇、湖南等國內(nèi)核心省份和沿海發(fā)達(dá)城市；浙商期貨營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在北京、上海、大連、杭州、寧波等國內(nèi)大中型城市相繼設(shè)立。合理的網(wǎng)點(diǎn)布局，為 “貼近客戶、貼心服務(wù) ”提供了條件，也為公司進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營奠定了良好的基礎(chǔ) ；公司實(shí)行 “跨部門、大投行 ”的整合管理模式，客戶尊享浙商證券整體資源與全面服務(wù)。公司優(yōu)勢36浙商證券投資銀行擁有一支由近百名員工組成的經(jīng)驗(yàn)豐富、各具專長的資深投資銀行人才隊(duì)伍，核心保薦代表人多為 2023年首批注冊，具有優(yōu)越的表達(dá)和溝通能力獲得發(fā)審委委員贊賞，核心骨干均具有十余年的相關(guān)工作經(jīng)歷，具有豐富的投行實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)；浙商投行堅(jiān)持 “ 全程顧問，長期服務(wù)客戶 ” 的服務(wù)理念，以客戶長期發(fā)展為基礎(chǔ)，為客戶提供全方位的資本市場顧問服務(wù)，致力于與客戶建立長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系；副總裁吳斌帶領(lǐng)的核心團(tuán)隊(duì)與赤天化的三次成功合作，投行業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理周旭東帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)與大東南兩年內(nèi)的二次成功合作是我們服務(wù)理念的最佳例證