某工程項目融資的運作與組織概述-文庫吧
2025-01-15 14:25 本頁面
【正文】 北京市地鐵 4號線，由北京市基礎設施投資有限公司、北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司和香港地鐵有限公司共同出資組建北京京港地鐵有限公司。地鐵 4號線 153億元的概算由北京市政府出資的投資公司投資總額的 70%，京港鐵路公司投資額為 30%。 思考題：案例包含哪些參與人？ 工程項目融資 一、工程項目融資的主要參與方 工程項目融資的參與方主要包括這樣幾個方面：項目發(fā)起人 (項目的實際投資者 )、項目公司、項目貸款銀行、項目建設的工程公司 /承包公司、項目設備 /能源 /原材料供應者、融資顧問 。法律和稅務顧問、有關政府機構(gòu)等。 工程項目融資 工程項目的主要參與方，如下： 項目產(chǎn)品購買者 項目公司 貸款人 項目承建商 項目的設備、能源、原材料供應商 項目發(fā)起人 融資顧問 東道國政府 保險公司 法律和稅務顧問 工程項目融資 項目發(fā)起人也稱項目的實際投資者 ,是項目的股東。是項目所在國政府、政府機構(gòu)或政府指定的公司?？梢允菃为氁患夜?,也可以是由多家公司組成的投資財團。 微觀方面，項目發(fā)起人可以為項目的開發(fā)提供土地、良好基礎設施、長期穩(wěn)定的能源供應、某種形式的經(jīng)營特許權(quán)，減少項目的建設風險和經(jīng)營風險。 工程項目融資 第一，將債務風險和經(jīng)營風險大部分限制在項目公司中，是實現(xiàn)融資責任對項目投資者有限追索的一種重要手段； 第二，成立項目子公司進行融資可以避免將有限追索的工程項目融資安排作為債務列入項目的實際投資者自身的資產(chǎn)負債表上，實現(xiàn)非公司負債型融資安排； 第三，對組織項目公司便于把項目資產(chǎn)的所有權(quán)集中在項目公司一家身上，便于進行管理。 第四，采用項目公司具有較強的管理靈活性。 工程項目融資 貸款人在工程項目融資中主要以債權(quán)人和擔保人的身份出現(xiàn) ,為項目提供債務資金的支持或者為項目提供信用支持。一般來說 ,商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu) (如租賃公司、財務公司 ,某種類型的投資基金等 )和一些國家政府的出口信貸機構(gòu) ,都可作為項目的融資債務資金來源的貸款人 ,但多數(shù)貸款人往往是銀行或銀團。 工程項目融資 項目的貸款銀行選擇標準： (1)選擇對我國了解和友好的銀行。 (2)選擇與項目規(guī)模適合的銀行。 (3)選擇對被融資的項目及所屬工業(yè)部門比較熟悉的銀行。 工程項目融資 承建商的工程公司或承包公司的資金情況，工程技術能力和以往的經(jīng)營歷史紀錄，可以在很大程度上影響工程項目融資的貸款銀行對項目建設期風險的判斷。 工程項目融資 、能源、原材料供應商 供應商主要包括設備供應商與能源和原材料供應商兩類 ,它們生產(chǎn)專有化的產(chǎn)品 ,為項目建設與運營提供產(chǎn)品。 項目設備供應商通過延期付款或者低息優(yōu)惠出口信貸的安排，構(gòu)成項目資金的重要來源。原材料生產(chǎn)者為了尋求長期穩(wěn)定的市場，提供優(yōu)惠價格有助于減少項目初期以至經(jīng)營期的許多不確定性因素，為項目投資者安排工程項目融資提供了便利條件。 工程項目融資 ／項目設施的使用者 項目產(chǎn)品的購買者或項目設施的使用者可以在工程項目融資中發(fā)揮相當重要的作用，構(gòu)成融資信用保證的關鍵部分之一。 工程項目融資 項目主辦人一般聘請投資銀行、財務公司或者商業(yè)銀行來擔任金融和財務顧問。在工程項目融資的談判過程中，通過對融資方案的反復設計、分析、比較和談判，最后形成一個既能在最大限度上保護項目投資者利益又能為貸款銀行接受的融資方案。 工程項目融資 微觀方面，政府會提供
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