【正文】 戰(zhàn)略投資者舉例19SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)按篩選標準評價可能的合作伙伴篩選標準1.2.3.4.5.6.市場競爭經驗成功參與其他市場 /新興市場的經驗愿意承擔風險擁有眾多會說漢語的員工及豐富的市場營銷經驗承認并重視 ****的優(yōu)勢及現有關系網正在中國與 ****的競爭對手合作 (淘汰因素之一 )A B C D總體評分高中低演示說明伙伴：20SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結構3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務單元業(yè)務計劃? 實施計劃? 現金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結構? 董事會構成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行21SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)時間安排對價值最大化非常關鍵市場現有狀況? 現有的市場狀況對分析家和股東的價值評估有顯著的影響法規(guī)? 法規(guī)決策有時對于公司的未來至關重要供給? 資本市場對于特定時間的特定行業(yè) /地點的投資能力有限? 如果在某一投資機會出現供過于求，價值評估可能會降低時間和地點對于價值評估意義重大22SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)智誠創(chuàng)業(yè)將幫助 ****選擇上市時間，使 ****的價值最大化 資料來源： NasdaqNetease2023年 6月 30日Sohu2023年 7月 12日Sina2023年 4月 13日AsiaInfo2023年 3月 6日202330004000500060002023年 3月 2023年 4月 2023年 5月 2023年 6月 2023年 7月何時是****上市的最佳時機？納斯達克100指數23SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)并制訂詳細的時間表工作模塊?為發(fā)展進行重組?制訂戰(zhàn)略– 制訂– 實施?上市階段– 新發(fā)行股檔案– 面向分析家的演講– 路演?上市之后?公司價值評估16 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10月份舉例24SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結構3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務單元業(yè)務計劃? 實施計劃? 現金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結構? 董事會構成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行25SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)明確、合理的業(yè)務單元劃分和集團總部職能定義應是 ****組織結構的基礎業(yè)務單元的關鍵特征及要求?具有清楚的市場定位– 客戶– 產品與服務– 地理位置?控制致勝所必需的技能與資源– 全部一體化– 公司內部采購– 外包?在總部授權下做出財務和人力資源決策?對 “ 損益表 ” 負責，即達到財務和營運業(yè)績指標?以市場及客戶為導向的業(yè)務單元組織結構集團總部的職責?集團核心活動– 制定集團戰(zhàn)略– 培養(yǎng)骨干人才– 制定業(yè)務單元業(yè)績指標并對其考核– 管理集團外部關系– 直接發(fā)展和管理全國范圍內的大客戶?業(yè)務單元之間的活動– 建立積累和轉移知識和技能的機制– 培養(yǎng)和部署全集團的杰出人才?集團邊緣活動– 出售 /收購業(yè)務單元的決策– 建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的決策清晰的組織結構26SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)新產品 /服務的開發(fā)經營單元戰(zhàn)略集團總部、業(yè)務單元及地區(qū)業(yè)務分部之間的職責劃分必須明確職能 總部 業(yè)務單元 說明? 集團戰(zhàn)略為總部中心的工作重點? 總部指導和評估業(yè)務單元戰(zhàn)略? 財務仍然是一個重要的核心職能，經營單位進行日常的會計業(yè)務 ? 由總部設計職業(yè)發(fā)展道路及管理高層人力資源? 由經營單元負責中下層人力資源管理? 只能保留少量的當地法規(guī)管理人員? 總部側重于品牌控制和全國范圍內的溝通 (如：中央電視臺 )? 總部可以發(fā)展全國范圍的銷售隊伍，負責全國性大客戶的開發(fā)與發(fā)展。業(yè)務單元和地區(qū)業(yè)務分部為銷售的重心集團戰(zhàn)略人力資源財務法律法規(guī)管理營銷 銷售? 總部對跨經營單元產品 /服務開發(fā)進行統(tǒng)籌參與度高參與度低地區(qū)業(yè)務分部27SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)其他職能部門設計組織構架的建議集團抗生素事業(yè)部中藥及OTC事業(yè)部處方藥事業(yè)部原料藥事業(yè)部國際貿易公司資產運作公司 醫(yī)藥分銷主要業(yè)務資產組成? 分公司 ? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 分公司? 醫(yī)藥分銷 ? 進出口貿易公司? 分公司? 分公司國際合作部中央研究院? 制藥機械? 包裝業(yè)務房地產公司醫(yī)療器械集團? 分公司? 分公司財務投資 戰(zhàn)略管控 戰(zhàn)略經營 具體經營示意28SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)智誠創(chuàng)業(yè)將提供明確的每個業(yè)務單元和職能部門的定義 ... 部門使命及職責戰(zhàn)略發(fā)展和法規(guī)管理部戰(zhàn)略規(guī)劃新業(yè)務發(fā)展法規(guī)管理? 制訂公司的遠景發(fā)展目標和整體戰(zhàn)略? 推動各個業(yè)務單元業(yè)務計劃的制定? 管理不在現業(yè)務單元范圍內的新業(yè)務開發(fā)? 積極主動并有計劃地進行法規(guī)管理? 為高層管理提供縝密的市場環(huán)境分析和有條理的建議? 協(xié)助高層制訂公司的遠景發(fā)展目標和致勝的整體發(fā)展戰(zhàn)略? 制訂高效率的戰(zhàn)略規(guī)劃程序，主持年度戰(zhàn)略規(guī)劃制訂程序，確保各業(yè)務單元的戰(zhàn)略及業(yè)務計劃按時高質量地完成? 負責收集與公司戰(zhàn)略發(fā)展相關的行業(yè)、競爭對手、宏觀環(huán)境等信息? 集中各業(yè)務單元的信息，并為各業(yè)務單元制定戰(zhàn)略規(guī)劃提供支持? 根據戰(zhàn)略規(guī)劃要求，實施新業(yè)務的發(fā)展，包括新業(yè)務發(fā)展過程中的項目評估及采用的方式，如自建，收購、兼并或建立戰(zhàn)略合作伙伴及聯(lián)盟關系等? 新業(yè)務建立并開始運行后，確保向現有業(yè)務單元或新業(yè)務單元的平穩(wěn)過渡? 進行政策研究，充分利用政策上的優(yōu)惠，促進業(yè)務快速發(fā)展? 根據業(yè)務發(fā)展需要，確定公司優(yōu)先重點發(fā)展領域? 制定影響政策的戰(zhàn)略和有說服力的案例，并收集有關資料，如類似的國外做法與規(guī)定? 有計劃地進行游說活動以影響政府政策? 負責協(xié)調各業(yè)務單元同國家有關部委之間的往來關系綜合協(xié)調示意29SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)… 和明確的高層管理人員的職位描述主要工作? 在總裁直接領導下，制定公司財務目標、政策及操作方法? 領導年度經營 /預算計劃程序，包括對資本的需求規(guī)劃? 制定有效的融資策略及計劃，利用各種財務手段，確保公司最優(yōu)資本結構? 跟蹤分析各財務指標，揭示潛在的經營問題供高層決策參考? 建立維持與主要股東及銀行的良好關系，確保以最低、最合理的財務費用獲得公司所需資金? 監(jiān)督下屬財務部門的工作，確保及時、準確的月度 /季度/年度報告? 監(jiān)督下屬財務部資金運作，確保資金的有效使用與調度? 指導下屬稅務部門，使稅務支出最小化? 領導綜合協(xié)調各業(yè)務單元與其它國際電信商之間結算條款的談判與合作方式? 培養(yǎng)建立一支優(yōu)秀的財務隊伍使命與職責領導制定公司財務目標、資本預算、財務政策及操作方法，領導協(xié)調各業(yè)務單元與國際電信商之間的業(yè)務往來的結算與合作，確保最優(yōu)化的公司財務體系、合理的資本結構、高效的資金運作和公平合理或優(yōu)惠的結算條款及優(yōu)化的結算程序技能與經驗要求?具有立足長遠，把握全局的意識? 豐富的財務與資本運作經驗? 對電信企業(yè)資本結構與資本運作的特點有深入的了解? 良好的溝通能力及與其它業(yè)務單元、部門的協(xié)調能力? 對電信業(yè)務各個領域有基本的了解? 熟悉稅務法規(guī)和會計準則? 敢于揭露問題并快速決定解決方案關鍵業(yè)績指標?公司總體投資資本回報率? 資本成本與構成，總融資費用及稅務支出? 公司股票市場業(yè)績表現? 與國際電信商結算條款與資費的優(yōu)惠? 預算計劃 /程序的效用及效率，各種財務報告的及時與準確性? 對經營中財務問題揭示的及時性及準確性? 公司財務體系及隊伍的建立及培養(yǎng)副總裁兼財務總監(jiān)示意30SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結構3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作計劃? 業(yè)務單元業(yè)務計劃? 實施計劃? 現金流規(guī)劃和評估? 試點? 公司組織結構? 董事會構成? 管理流程? 激勵機制? 流程協(xié)調? 談判與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會議議程、記錄和跟蹤? 獨立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行31SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)良好的治理可使股權升值您是否愿意花更多的錢購買治理良好的公司的股票？ 升值了多少？是，且愿意量化是，但無法量化否，不愿意沒反應?所有投資者平均愿意多花： 25%(在美國為11%)?第一組愿意將升值幅度量化的人群愿意多花： 34%(在美國為16%)韓國美國32SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)一個結構良好的董事會是集團創(chuàng)造價值的保證股東公司機構 /個人投資者政府董事會首席執(zhí)行官內部董事管理層職責? 監(jiān)督管理和幫助制定集團方向– 積極參與制定長期戰(zhàn)略和定期監(jiān)督集團的業(yè)績– 密切參與集團領導層的培養(yǎng)和評估? 管理公司集團的經營而不需所有者干預– 對集團的經營負全部責任并對結果負責通過以下措施使集團價值最大化? 明晰地分配董事會和管理層的職責和責任? 一個獨立、有能力的董事會? 由業(yè)內專家組成的管理層外部董事? 提供資金? 取得回報33SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)世界各國董事會的不同模式模式一：英美型 模式二：歐洲大陸型 模式三：中國型基本結構關鍵區(qū)別股東大會董事會總裁及管理層股東大會管理董事會 (高級管理層 )股東大會董事會總裁 *及管理層監(jiān)事會? 單一董事會行使監(jiān)督和重大決策管理職能– 監(jiān)督總裁及經理層自我管理– 參與重大決策制定 (如投資、戰(zhàn)略 )? 一切從股東利益出發(fā)? 監(jiān)事會董事會分立– 監(jiān)事會負責監(jiān)督管理層– 管理董事會負責重大決策管理– 監(jiān)事會負責提名、委任管理董事會? 監(jiān)事會董事會分立，董事會行使監(jiān)督和重大決策管理職能– 監(jiān)事會監(jiān)督董事會– 董事會監(jiān)督管理層并參與重大決策的制定? 從股東利益和社會利益兩者出發(fā)? 從股東利益和社會利益兩者出發(fā)其它管理人員監(jiān)事會管理目的* 總裁首席執(zhí)行官，可由董事長或總裁擔任。 34SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)中國董事會的模式股東大會董事會總裁管理層審計委員會管理人員發(fā)展與薪酬委員會戰(zhàn)略與投資委員會 秘書局監(jiān)事會? 增加獨立董事以保證真正中立性和監(jiān)督性? 審計和管理人員發(fā)展與薪酬委員會逐漸由外部獨立董事構成發(fā)展趨勢一家大型國有上市公司舉例35SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)國際領先的公司的董事會構成A股東機構 /個人投資者 政府董事會首席執(zhí)行官內部董事管理外部董事B8人9人1人11人19人1人13人14人1人C無 7人 無36SHO/020236/SHInto to GCO(2023GB)上市中智誠創(chuàng)業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和支持公司上市的基本方法時間上市前戰(zhàn)略組織結構3個月 4~6個月? 公司遠景? 整體戰(zhàn)略? 產權結構? 上市