境內(nèi)企業(yè)ipo流程及要點分析課程-文庫吧
2025-01-12 00:26 本頁面
【正文】 關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)權(quán)明晰 確定基準(zhǔn)日中介機構(gòu)出具文件簽署相關(guān)文件驗資、創(chuàng)立大會、股份公司成立IPO流程盡職調(diào)查 材料準(zhǔn)備 推出發(fā)行中國證監(jiān)會受理申請文件，開始審核程序就中國證監(jiān)會提出的意見作出回復(fù)，并與預(yù)審員保持持續(xù)溝通準(zhǔn)備上會材料中國證監(jiān)會召開發(fā)審會通過對上市申請的審核決定推出發(fā)行研究報告的發(fā)出發(fā)行前促銷工作確定發(fā)行規(guī)模和價格大量印制招股書舉行路演建立訂單賬簿定價、發(fā)行定價股份配置交易和穩(wěn)定股價發(fā)行結(jié)束研究報道后市支持確定發(fā)行結(jié)構(gòu)：發(fā)行目標(biāo)、發(fā)行規(guī)模、分銷架構(gòu)、投資者興趣、估值選擇承銷商召開組織會議草擬招股書準(zhǔn)備法律和會計文件向中國證監(jiān)會 /上市地證監(jiān)會提交上市申請 二、發(fā)行上市 確定發(fā)行目標(biāo)，與監(jiān)管部門充分溝通，制作發(fā)行材料，挖掘企業(yè)亮點，尋找目標(biāo)客戶及后市支持。IPO概述v中介機構(gòu)及費用167。 中介機構(gòu)：保薦人、律師、會計師167。 費用：? 保薦人：承銷費（按照募集資金的 2％－ 3％收取，保薦費）? 律師： 50－ 120萬? 會計師： 70－ 180萬IPO前的準(zhǔn)備v股份制改制 167。 股份公司改制是 IPO的重要階段167。 改制的兩種主要方式：發(fā)起設(shè)立、有限公司整體變更167。 改制需要重點考慮以下問題? 業(yè)務(wù)– 主營業(yè)務(wù)突出– 避免同業(yè)競爭– 減少關(guān)聯(lián)交易? 公司的歷史沿革? 股權(quán)結(jié)構(gòu)167。 所需時間 1－ 3月企業(yè)改制應(yīng)注意的相關(guān)問題明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制；股份公司的設(shè)立要與日后公開發(fā)行的規(guī)模、募集資金投向、資產(chǎn)負(fù)債率等因素統(tǒng)籌考慮；符合國家頒布的法律、法規(guī)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和有關(guān)比例的規(guī)定；合理重組資產(chǎn)，保障股份公司形成完整、健全、獨立的生產(chǎn)經(jīng)營體系；合理分離資產(chǎn)、債務(wù)，保障股份公司、控股股東（或集團）的正當(dāng)權(quán)益和發(fā)展?jié)摿?，合理確立控股股東（或集團）與股份公司的經(jīng)濟關(guān)系；嚴(yán)格禁止控股股東與股份公司的同業(yè)競爭；減少關(guān)聯(lián)交易，主營業(yè)務(wù)突出，保持獨立性改制重組的總體要求改制重組的總體要求企業(yè)改制應(yīng)注意的相關(guān)問題設(shè)立股份公司的方式設(shè)立股份公司的方式（一）發(fā)起設(shè)立（二）募集設(shè)立（三）整體變更（一）公司法（二）股票交易與管理暫行條例（三）審核備忘錄的相關(guān)規(guī)定（四）其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定企業(yè)改制涉及的主要法律法規(guī)企業(yè)改制涉及的主要法律法規(guī)新公司法增加了定向募集的設(shè)立方式IPO前的準(zhǔn)備v發(fā)行人的主體資格要求167。 詳見 56頁v發(fā)行人的獨立性要求167。 五獨立：業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財務(wù)、人員、機構(gòu)v發(fā)行人的運行規(guī)范性要求167。 詳見 56頁v發(fā)行人的財務(wù)狀況要求167。 詳見 56頁材料申報及審核v材料申報167。 申報材料須嚴(yán)格按照證監(jiān)會 《 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號 ―― 首次公開發(fā)行股票并上市申請文件 》 證監(jiān)發(fā)行字 [2023] 6號要求制作167。 公司簽署招股說明書167。 律師、會計師出具相關(guān)法律文件167。 保薦人按證監(jiān)會要求須對整套申報材料進行內(nèi)核，內(nèi)核通過出具保薦書167。 正式申報，證監(jiān)會做形式審查，材料齊全正式受理。材料申報及審核v 審核 —— 四會三階段167。 “ 四會 ” 指見面會、反饋會、部例會、發(fā)審會， “ 三階段 ” 指預(yù)審階段、初審階段、發(fā)審階段167。 見面會：發(fā)行部有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、預(yù)審員與發(fā)行人領(lǐng)導(dǎo)及項目組見面，會后預(yù)審員開始審核
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