投資項目評估chap7項目財務(wù)評估-文庫吧
2025-01-05 16:47 本頁面
【正文】 用的估算。 ? 外購原材料、燃料和動力費估算 ? 式中 ， C為項目外購原材料 、 燃料和動力費； Qj為年設(shè)計生產(chǎn)能力； Rj為生產(chǎn)負荷； cj為單位生產(chǎn)成本； pj為單價； j為產(chǎn)品品種數(shù) 。 ? 根據(jù)估算 ， 編制 《 外購原材料費估算表 》 、 《 外購燃料和動力費估算表 》 ?????? njjjjj pcRQC12023/2/3 19 總成本費用的估算 ? 工資及福利費估算 ? 通常包括職工工資、獎金、津貼和補貼，職工福利費，以及醫(yī)療保險費、養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、工傷保險費、生育保險費等社會保險費和住房公積金中由職工個人繳付的部分。 ? 職工工資＝ ∑ （同類型項目崗位人均年工資 本項目崗位設(shè)計定員） ? 職工福利費＝職工工資總額 14％ 2023/2/3 20 總成本費用的估算 ? 固定資產(chǎn)原值及折舊費估算 ? 固定資產(chǎn)原值指項目投產(chǎn)時由項目投資形成固定資產(chǎn)的部分。包括建筑工程費、設(shè)備購置費、工程其他費、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、預(yù)備費和建設(shè)期利息等。 ? 固定資產(chǎn)原值按投入使用狀態(tài)由 “ 在建工程 ” 轉(zhuǎn)入。 ? 固定資產(chǎn)折舊費估算方法 （ 1）年限平均法 （ 2）工作量法 （ 3）雙倍余額遞減法 （ 4）年數(shù)總和法 ? 根據(jù)估算，編制 《 固定資產(chǎn)折舊費估算表 》 2023/2/3 21 總成本費用的估算 ? 無形資產(chǎn)原值及攤銷費估算 ? 無形資產(chǎn)原值是指項目投產(chǎn)時由投資形成無形資產(chǎn)的部分。 ? 按照有關(guān)規(guī)定，無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)氤杀尽? ? 法律和合同規(guī)定了法定有效期限或者受益年限的，攤銷年限從其規(guī)定，否則攤銷年限應(yīng)注意符合稅法的要求。 ? 無形資產(chǎn)的攤銷一般采用平均年限法，不計殘值。 ? 根據(jù)估算，編制 《 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 》 2023/2/3 22 總成本費用的估算 ? 修理費 ? 一般按固定資產(chǎn)原值、折舊費的一定比例計算。 修理費＝固定資產(chǎn)原值 計提比率 或 修理費＝年折舊費 計提比率 ? 其他費用 ? 是指制造費用、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費、利息支出等費用后的費用。 2023/2/3 23 總成本費用的估算 長期借款利息 流動資金 借款利息 短期借款 利息 ? 利息支出 2023/2/3 24 總成本費用的估算 ? 長期借款利息 ? 指對建設(shè)期間借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。 ? 等額還本付息 每年支付利息＝年初借款余額 年利率 每年償還本金＝ A－每年支付利息 年初借款余額 =Ic－本年以前各年償還的借款累計 1)1()1(?????nnc iiiIA2023/2/3 25 總成本費用的估算 ? 等額本金償還方式 ? 設(shè) At為第 t年的還本付息額，則有： 每年支付利息＝年初借款余額 年利率 intInIA cct ??????? ????? 11/2023/2/3 26 經(jīng)營成本構(gòu)成及估算 ? 經(jīng)營成本是項目評估中所使用的特定概念，作為項目運營期的主要現(xiàn)金流出。 ? 計算表達式： ? 經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出 ＝外購原材料、燃料和動力費＋工資及福利費 ＋修理費＋其他費用 ? 其他費用是指從制造費用、管理費用和營業(yè)費用中扣除了折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費以后的其余部分。 2023/2/3 27 營業(yè)收入、成本、稅金和利潤關(guān)系圖 消費稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加 盈余公積金 未分配利潤 折舊、維簡、攤銷費 利息支出 外購原材料、燃料 修理費 工資、福利費 其他費用 所得稅 應(yīng)付利潤 總成本費用 利潤總額 營業(yè)稅金及附加 營業(yè)收入 稅后利潤 可供分配利潤 經(jīng)營成本 2023/2/3 28 財務(wù) 效益與費用估算表關(guān)系圖 固定資產(chǎn)投資估算表 投資使用計劃與資金籌措表 流動資金估算表 銷售收入和稅金估算表 總成本費用估算表 外購材料、燃料動力估算表 固定資產(chǎn)折舊估算表 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷估算表 利潤表 借款還本付息計算表 2023/2/3 29 財務(wù)效益評估報表 第三節(jié) 2023/2/3 30 財務(wù)效益評估概念 2023/2/3 31 財務(wù)效益評估概念 ? 不考慮債務(wù)融資條件下進行的財務(wù)分析； ? 融資前分析廣泛應(yīng)用于項目各階段，在規(guī)劃和機會研究階段，可以只進行融資前分析； ? 融資前分析只進行盈利能力分析，并以項目投資折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析為主； ? 只有通過了融資前分析的檢驗，才有必要進一步進行融資后分析。 融資前分析 融資后分析 ? 在融資前分析結(jié)果可接受的前提下，初步設(shè)定融資方案，進行融資后分析； ? 融資后分析是比選融資方案，進行融資決策和投資者最終決定出資的依據(jù)
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