【正文】 tical Finance, Computational Finance。 ? 目前在學(xué)術(shù)界達(dá)成初步共識(shí)的定義是由最早提出金融工程學(xué)概念的美國(guó)金融學(xué)教授 John Finnerty 提出的：“金融工程學(xué)包括金融工具創(chuàng)新與方法的設(shè)計(jì)、 開(kāi)發(fā)和應(yīng)用 , 并對(duì)解決金融中存在的問(wèn)題進(jìn)行創(chuàng)造性的探索”。 ? 成立于 1991年的 “ 國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì) ”（ International Association of Financial Engineers， IAFE）推出廣義的金融工程學(xué)的定義：“金融工程是將工程思維引入金融區(qū)域綜合地采用各種工作技術(shù)方法（主要有數(shù)學(xué)建模、數(shù)值計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和實(shí)施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性的解決各種金融問(wèn)題”。 ? 不管稱謂如何，都是以數(shù)學(xué)工具和計(jì)算技術(shù)來(lái)建立金融市場(chǎng)模型和解決金融問(wèn)題的學(xué)科。其本質(zhì)是利用各種衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對(duì)金融領(lǐng)域中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。 ? 這個(gè)專(zhuān)業(yè)偏重創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施以及對(duì)金融問(wèn)題給予創(chuàng)造性的解決。 ? 參與金融工程的人員一般被稱之為金融工程師。他們?cè)诮鹑诠こ袒顒?dòng)中扮演著金融交易方案制定者 (市場(chǎng)參與者 )、新觀念的創(chuàng)造者和鉆法律空子者 (在法律邊緣活動(dòng)的人 )的角色。其中最后一種角色表現(xiàn)在稅收領(lǐng)域，就是金融工程師們的稅收籌劃活動(dòng)。 ? 一般來(lái)說(shuō) , 金融工程學(xué)的內(nèi)容包括三個(gè)方面： ? 新型金融產(chǎn)品和金融工具的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)。 ? 金融工具是用于交換、結(jié)算、投資、融資的各種貨幣性手段 , 它包括基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。 ? 基礎(chǔ)金融工具主要有利率或債務(wù)工具的價(jià)格、外匯匯率、股票價(jià)格或指數(shù) , 以及商品期貨價(jià)格。 ? 衍生金融工具由基礎(chǔ)工具衍生而來(lái) , 主要包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四種基本衍生工具和由它們通過(guò)變化、組合、合成三種方式再衍生出來(lái)的一種結(jié)構(gòu)性和復(fù)雜型的衍生產(chǎn)品。 ? 創(chuàng)造性地為解決某些金融問(wèn)題提供系統(tǒng)、完備的解決辦法。 ? 通過(guò)應(yīng)用前沿性的數(shù)量分析技術(shù)、電子通信技術(shù)、自動(dòng)化系統(tǒng)工程、人工智能技術(shù)等對(duì)客戶所面臨的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估、取舍、分解和重組。設(shè)計(jì)研究風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，從整體上構(gòu)筑更為完善的金融體系 ,以增強(qiáng)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性和有效性。 ? 新型金融手段的開(kāi)發(fā)，即為解決某些金融問(wèn)題提出完備的方法，包括公司融資結(jié)構(gòu)的創(chuàng)造，企業(yè)兼并收購(gòu)方案的設(shè)計(jì)，資產(chǎn)證券化的實(shí)施等。 金融工程專(zhuān)業(yè)與金融專(zhuān)業(yè)的差別？ ? 美國(guó)獨(dú)立的金融工程專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)主要設(shè)立在碩士研究生階段，比如 Stanford， Columbia，Chicago， Cornell等名校就是只有金融工程專(zhuān)業(yè)而沒(méi)有金融專(zhuān)業(yè)。 ? 金融工程學(xué)的理論性與抽象性是比較強(qiáng)的，它廣泛應(yīng)用數(shù)學(xué)、物理和工程學(xué)方法，用數(shù)理語(yǔ)言代替日常語(yǔ)言來(lái)闡述金融思想。因此，金融工程學(xué)對(duì)數(shù)學(xué)的要求是蠻高的，高校也更傾向于招收理科生。 ? 而大部分高校的金融學(xué)專(zhuān)業(yè)是文理兼收的，對(duì)數(shù)學(xué)的要求也沒(méi)有那么高。一般高校的金融學(xué)專(zhuān)業(yè)只是要求學(xué)數(shù)四 (數(shù)學(xué)中最簡(jiǎn)單的一級(jí) )，個(gè)別高校會(huì)要求到數(shù)三。 ? 金融工程學(xué)在國(guó)內(nèi)發(fā)展得比較晚，發(fā)展也不是很成熟。就開(kāi)設(shè)的院校數(shù)量來(lái)說(shuō)，開(kāi)設(shè)金融工程的不如金融學(xué)的多，一般是財(cái)經(jīng)類(lèi)重點(diǎn)院?；蚓C合性大學(xué)開(kāi)設(shè)金融工程學(xué)專(zhuān)業(yè)。對(duì)于就業(yè)而言，證券行業(yè)要求比較高的金融衍生工具分析能力，學(xué)金融工程學(xué)相對(duì)比較占有優(yōu)勢(shì)。 ? 金融工程學(xué)與金融學(xué)研究的內(nèi)容大體是一致的，只是研究方法不同，因此各自的側(cè)重點(diǎn)也就有所不同。傳統(tǒng)金融學(xué)更多的是以基礎(chǔ)變量為研究對(duì)象和基本工具的，比如利率、匯率、貨幣供應(yīng)等等，而金融工程主要依賴金融衍生工具，比如期貨期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等等。 ? 在開(kāi)設(shè)專(zhuān)業(yè)課程方面 ,金融工程更重視數(shù)理技術(shù) ,而金融學(xué)則注重經(jīng)濟(jì)知識(shí)。 金融工程專(zhuān)業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo) ? 在美國(guó)，金融工程是一門(mén)綜合了金融學(xué)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)的交叉學(xué)科，其課程通常由商學(xué)院、數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課。但由于其課程集中于金融領(lǐng)域，所以深度遠(yuǎn)超過(guò)MBA金融方面的課程，通常包括股票市場(chǎng)分析、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價(jià)、資本預(yù)算、固定收益分析、利率模型、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等課程。 ? 金融工程研究的范圍涵蓋計(jì)算機(jī)、財(cái)務(wù)、數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)四大領(lǐng)域。 ? 美國(guó)金融工程人才培養(yǎng)的相關(guān)學(xué)位有三種： ? 設(shè)在商學(xué)院的金融工程碩士，如：加州大學(xué) Berkeley分校的 Hass商學(xué)院，授予畢業(yè)生金融工程文學(xué)碩士學(xué)位 Master’s in Financial Engineering，這種培養(yǎng)模式屬于職業(yè)導(dǎo)向性教學(xué)模式，偏重于實(shí)際的運(yùn)用，對(duì)理論的要求偏低； ? 設(shè)在工程學(xué)院的金融工程碩士，如：哥倫比亞大學(xué)（金融工程專(zhuān)業(yè)在北美排名第二，授予金融工程科學(xué)碩士學(xué)位 Master of Science of Finance Engineering）、普林斯頓大學(xué)（金融工程運(yùn)用專(zhuān)業(yè)在北美排名第九 ,授予金融工程碩士學(xué)位 Master of Engineering of Financial Engineering）； ? 設(shè)在數(shù)學(xué)學(xué)院的金融數(shù)學(xué)碩士，如：芝加哥大學(xué)、斯坦福大學(xué)、康奈爾大學(xué)，畢業(yè)時(shí)獲得數(shù)理金融科學(xué)碩士學(xué)位 Master of Science of Financial Mathematics。 ? 國(guó)際金融工程師聯(lián)合會(huì) IAFE (International Association of Financial Engineers) 網(wǎng)址（內(nèi)有各所開(kāi)設(shè) MFE課程的大學(xué)鏈接） ? 國(guó)外的金融工程師 ? “金融工程師” 的稱謂起始于 20世紀(jì) 80年代 年代倫敦的銀行界。 ? 與傳統(tǒng)的金融理論研究和金融市場(chǎng)分析人員不同，它更加注重金融市場(chǎng)交易與金融工具的可操作性，根據(jù)客戶的要求為其“量身設(shè)計(jì)”，創(chuàng)造出符合客戶要求的“個(gè)性化”的新的金融產(chǎn)品、交易方式，從而為金融市場(chǎng)的參與者贏取利潤(rùn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或完善服務(wù)。 ? 現(xiàn)在，金融工程師除了在金融產(chǎn)品零售層面上，為金融消費(fèi)者設(shè)計(jì)可調(diào)整利率的按揭貸款、 現(xiàn)金管理賬戶、可轉(zhuǎn)讓提款單賬戶、退休保險(xiǎn)賬戶，以及各種新式的人壽保險(xiǎn)；在公司財(cái)務(wù)管理層面上，為公司進(jìn)行財(cái)務(wù)、貿(mào)易、投資及現(xiàn)金管理，并通過(guò)開(kāi)發(fā)新的金融工具以確保大規(guī)模經(jīng)營(yíng)