基金知識(shí)簡(jiǎn)介-文庫吧
2025-07-20 15:11 本頁面
【正文】 當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降。當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息與到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)。提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹會(huì)吞噬固定收益所形成的購買力，因此債券基金的投資者不能忽視這種風(fēng)險(xiǎn)，必須適當(dāng)?shù)刭徺I一些股票基金。 貨幣市場(chǎng)基金與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)最低、收益率一般要高于銀行1年期定期存款，因此是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具。貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)小、回報(bào)低的特點(diǎn)，比較適合對(duì)安全性要求高而不期望高回報(bào)的投資者。貨幣市場(chǎng)基金所具有的高流動(dòng)性，也使得貨幣市場(chǎng)基金常常成為投資者暫時(shí)存放現(xiàn)金的理想場(chǎng)所。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長期收益率較低，并不適合進(jìn)行長期投資。貨幣市場(chǎng)基金投資的金融工具主要包括：（1）現(xiàn)金。（2）1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單；（3）剩余期限參397天以內(nèi)（含397天）的債券；（4）期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購；（5）期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)等。貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具（1）股票；（2）可轉(zhuǎn)換債券；（3）剩余期限超過397天的債券；（4）信用等級(jí)AAA級(jí)以下的企業(yè)債券。 混合型基金混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。它為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者?；旌匣鸨M管會(huì)同時(shí)投資于股票、債券等，但卻常常會(huì)依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同而進(jìn)行股票與債券的不同配比。因此，通?？梢砸罁?jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。通常，股票的配置比例在50%70%，債券的配置比例在20%40%。偏債型基金與偏股型基金正好相反，債券的配置比例較高，股票的配置比
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