【正文】 .....................8三、投資方案分析 .....................................................................................................................................................830 萬(wàn)元芒硝+10 萬(wàn)噸硫酸鉀生產(chǎn)流程圖 .......................................................................................................9積極的投資建設(shè)方案 .....................................................................................................................................10謹(jǐn)慎的投資建設(shè)方案 .....................................................................................................................................10中長(zhǎng)期方案 .....................................................................................................................................................11第 5 部分 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) ...............................................................................................................................................14一、融資需求 .......................................................................................................................................................14二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) .......................................................................................................................................................17三、公司價(jià)值 .......................................................................................................................................................20 WORD 技術(shù)資料分享 四、融資方案 .......................................................................................................................................................21第 1 部分 公司概括一、公司概述云南勁牛鉀肥有限公司是 2022 年云南省政府批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè),公司總部在昆明市,生產(chǎn)基地在距昆明 28 公里的安寧市。位于安寧市連然街道辦事處小桃花村的云南勁牛鉀肥有限公司，是由香港尹筵云女士、北京匯新佳業(yè)科技發(fā)展有限公司和昆明勁牛鉀肥有限公司三方共同出資于 2022 年創(chuàng)辦的企業(yè)，注冊(cè)資金 1500 萬(wàn)元，投資 億元，年產(chǎn)１０ 萬(wàn)噸優(yōu)質(zhì)農(nóng)用硫酸鉀主產(chǎn)品項(xiàng)目正在建設(shè)中，前期配套 萬(wàn)噸／年氯化鈉及 5000 噸／年硫酸鈉裝置已建成投產(chǎn)，2022 年生產(chǎn)硫酸鈉 噸、氯化鈉 噸，產(chǎn)值 萬(wàn)元，上繳稅金 萬(wàn)元；項(xiàng)目累計(jì)完成投資 5000 萬(wàn)元，占總投資的 ％ 。二、人員基本情況尹筵云：法定代表人三、公司優(yōu)勢(shì)公司一次性規(guī)劃建設(shè)用地 430 畝，在現(xiàn)已進(jìn)行的一期工程建設(shè)中征用了 62 畝，公司擁有 平方千米的礦區(qū)，已探明蘊(yùn)藏有品位較高的鈣芒硝、氯化鈉等礦石，并已取得《采礦許可證》 。公司建設(shè)項(xiàng)目為 2022 年云南省“雙百”重點(diǎn)項(xiàng)目。 WORD 技術(shù)資料分享 四、公司理念 一直以來(lái)堅(jiān)持以創(chuàng)辦中國(guó)一流的企業(yè)為目標(biāo)。堅(jiān)持“努力創(chuàng)新、科學(xué)管理、獨(dú)到經(jīng)營(yíng)”的原則。第 2 部分 核心技術(shù)和產(chǎn)品一、項(xiàng)目提出的背景二、產(chǎn)品核心技術(shù)三、康福瑞公司產(chǎn)品系列四、國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)五、產(chǎn)品研發(fā)策略與未來(lái)計(jì)劃第 3 部分 市場(chǎng)描述一、市場(chǎng)分析 WORD 技術(shù)資料分享 二、需求分析三、產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期四、產(chǎn)品主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手五、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) WORD 技術(shù)資料分享 第 4 部分 融資方案一、公司的融資計(jì)劃 WORD 技術(shù)資料分享 本次股權(quán)融資的投資方向以公司的當(dāng)前發(fā)展目標(biāo)作為本次股權(quán)融資的投資方向，即用于投資 30 萬(wàn)噸芒硝及其附屬礦山的建設(shè)項(xiàng)目。本次股權(quán)融資的方式以雙方確認(rèn)的獨(dú)立第三方（資產(chǎn)評(píng)估公司）出具的法定評(píng)估報(bào)告中確定的企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估值為依據(jù)，并經(jīng)雙方協(xié)商一致后計(jì)算確定最終的企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值，以直接轉(zhuǎn)讓原股東股權(quán)的方式引入戰(zhàn)略投資者，股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例在 35%51%之間選擇確定，本案中暫按 51%計(jì)。后續(xù)的增資擴(kuò)股及資本金率30 萬(wàn)噸芒硝及其附屬礦山的建設(shè)項(xiàng)目的總投資額為 19,526 萬(wàn)元，在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由全體股東同比率增資擴(kuò)股為注冊(cè)資本金 5,850 萬(wàn)元，從而達(dá)到項(xiàng)目投資建設(shè)的 30%資本金率。其余項(xiàng)目投資所需的資本金通過(guò)債務(wù)性融資等財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行籌措、優(yōu)化和協(xié)調(diào)。先股權(quán)轉(zhuǎn)讓再增資擴(kuò)股的發(fā)展模式由于云南勁牛鉀肥有限公司原股東的籌資能力有限，而隨著公司中期、遠(yuǎn)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施，將需要持續(xù)的注入較大數(shù)額的注冊(cè)資本金，若公司原股東不能繼續(xù)增資則會(huì)影響到新公司的可持續(xù)性發(fā)展，將會(huì)導(dǎo)致自有資本金的不足，以及資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患。同時(shí)，由于尹筳云作為香港居民持有公司 25%的股權(quán)，云南勁牛鉀肥有限公司符合合法規(guī)定義的外商投資企業(yè)身份，因此可以獲得各類相關(guān)的優(yōu)惠政策，若由戰(zhàn)略投資者直接增資擴(kuò)股，尹筳云所持有的公司股份將不足 25%，將會(huì)喪失外商投資企業(yè)的身份，綜上所述，先股權(quán)轉(zhuǎn)讓再增資擴(kuò)股的發(fā)展模式是最優(yōu)方案。二、股權(quán)融資的具體方案我公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的初步報(bào)價(jià)企業(yè)凈資產(chǎn)總價(jià)值=評(píng)估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值+評(píng)估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)溢價(jià)（評(píng)估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值X%）=40,+40,X%=40,(1+X%)（萬(wàn)元）35%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)=企業(yè)凈資產(chǎn)總價(jià)值35%=40,(1+X%)35%萬(wàn)元 WORD 技術(shù)資料分享 =14,(1+X%)(萬(wàn)元)51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的報(bào)價(jià)=企業(yè)凈資產(chǎn)總價(jià)值51%=40,(1+X%)51%萬(wàn)元=14,(1+X%)(萬(wàn)元)股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)如下（單位：萬(wàn)元）：14,(1+X%)﹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)﹤20,(1+X%)備注：在以下的方案計(jì)算過(guò)程中，均按 51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案進(jìn)行計(jì)算。我公司對(duì)戰(zhàn)略投資者的優(yōu)惠方案（1）云南勁牛鉀肥有限公司的原股東承諾，對(duì)于中礦段和下礦段的礦產(chǎn)資源價(jià)值由云南勁牛鉀肥有限公司的原股東和新股東共同擁有其權(quán)益，對(duì)于所有的相關(guān)工藝的專有技術(shù)和專利也由云南勁牛鉀肥有限公司的原股東和新股東共同擁有其權(quán)益。據(jù)初步估計(jì)，中下礦段的礦產(chǎn)資源的采礦權(quán)評(píng)估價(jià)值至少應(yīng)該在 20 億以上，戰(zhàn)略投資者將按照股份比率可以擁有 億元以上的該部分權(quán)益（即 20 億元51%） 。（2）云南勁牛鉀肥有限公司的原股東承諾，在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由云南勁牛鉀肥有限公司的原股東和新股東和新股東按照股份比率和“同股同價(jià)同權(quán)”的原則，共同對(duì)云南勁牛鉀肥有限公司增資擴(kuò)股到 5,850 萬(wàn)元。從而確保本項(xiàng)目具有 30%的自有資本金率，提升項(xiàng)目建設(shè)的資本金充實(shí)率。（3）云南勁牛鉀肥有限公司的原股東承諾，戰(zhàn)略投資者支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款為一攬子總價(jià)款，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的企業(yè)所得稅由云南勁牛鉀肥有限公司原股東自行承擔(dān)，預(yù)計(jì)將需要繳納企業(yè)所得稅 5, 萬(wàn)元（（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款—1500 萬(wàn)元注冊(cè)資本金51%）25%） ，這將大幅度的降低戰(zhàn)略投資者的投資成本。（4）云南勁牛鉀肥有限公司的原股東承諾，全力協(xié)助戰(zhàn)略投資者協(xié)調(diào)各類資源整合、市場(chǎng)營(yíng)銷、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和社會(huì)關(guān)系，以便實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略投資者的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并實(shí)現(xiàn)多贏共榮、互信互惠的良好格局。（5）云南勁牛鉀肥有限公司的原股東承諾，將利用自身的資源整合能力持續(xù)的挖掘其它優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目，并優(yōu)先與戰(zhàn)略投資者合