【正文】 鈦精新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告礦以砂礦為主，品位較高，既可用于生產(chǎn)海綿鈦，也可用于生產(chǎn)鈦白粉。（二）全球鈦精礦產(chǎn)銷格局澳大利亞鈦精礦年產(chǎn)量 130 萬(wàn)噸 位居世界第一2022 年世界鈦精礦的產(chǎn)量為670 萬(wàn)噸，相比2022 年產(chǎn)量640 萬(wàn)噸，%。產(chǎn)量靠前的國(guó)家主要有澳大利亞、南非、加拿大、印度、莫桑比克、中國(guó)、越南等國(guó)家。澳大利亞年產(chǎn) 130 萬(wàn)噸（TiO2 計(jì)），占世界年產(chǎn)量的 %，居世界第一位。目前已開(kāi)采的鈦礦物礦床可分為巖礦床和砂礦床兩大類。巖礦床為火成巖礦，具有礦床集中、儲(chǔ)量大的特點(diǎn)，氧化鐵含量高，脈石含量多，結(jié)構(gòu)致密，分離較難。砂礦床是次生礦床，由巖礦床經(jīng)新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告風(fēng)化剝離再經(jīng)水流沖刷富集而成，氧化鐵含量較高，結(jié)構(gòu)疏松，雜質(zhì)易分離。全球鈦礦最大的生產(chǎn)商是英國(guó)的力拓（Rio Tinto）集團(tuán)，主要擁有加拿大、南非和馬達(dá)加斯加三個(gè)生產(chǎn)基地，鈦鐵礦年產(chǎn)量約140 萬(wàn)150 萬(wàn)噸， 2022 萬(wàn)噸。其他產(chǎn)量比較大的生產(chǎn)商還有澳大利亞的Iluka，南非的 Exxaro 和美國(guó)的Kronos 等。前六家企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的67%。預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)際鈦精礦供需缺口擴(kuò)大，價(jià)格仍有上漲動(dòng)力鈦精粉的需求，全球范圍內(nèi)來(lái)看，還是集中在鈦白粉領(lǐng)域；據(jù)TMZI 統(tǒng)計(jì)，全球 90%的鈦精礦被用來(lái)生產(chǎn)鈦白粉，4%用在生產(chǎn)海新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告綿鈦，6% 用在鈦焊條等其他方面?，F(xiàn)有的鈦礦產(chǎn)量和需求基本平衡，未來(lái)供需缺口將現(xiàn)。未來(lái)現(xiàn)有的礦產(chǎn)生產(chǎn)量將隨著儲(chǔ)量減少而下降，新增的需求只能依賴新開(kāi)發(fā)的礦產(chǎn)來(lái)彌補(bǔ)。而國(guó)外新投產(chǎn)一個(gè)大型礦產(chǎn)需要5 年以上的時(shí)間。未來(lái)，新擴(kuò)充的產(chǎn)能難以滿足新增的需求。據(jù)TZMI 統(tǒng)計(jì)，到2022 年，鈦精礦供給將產(chǎn)生明顯的缺口。到2022 年供需缺口缺口將達(dá)到100 萬(wàn)噸，到2020 年達(dá)到370 萬(wàn)噸。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告隨著 2022 年世界性金融危機(jī)的蔓延，全球經(jīng)濟(jì)下滑嚴(yán)重，下游需求萎靡，鈦礦石價(jià)格大幅下跌。相對(duì)于2022 年的價(jià)格高位189 澳元/t ，鈦礦石在2022 %。隨著世界經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，極大地拉動(dòng)了鈦礦石的需求，鈦礦石價(jià)格走上了牛途。預(yù)計(jì)隨著下游鈦白粉新增產(chǎn)能的投放，將進(jìn)一步增加對(duì)鈦鐵礦的需求，而鈦鐵礦供給存在缺口，價(jià)格仍可能上行。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告我國(guó)鈦精礦供需現(xiàn)狀鈦精礦生產(chǎn)相對(duì)集中。中國(guó)近幾年鈦鐵礦產(chǎn)量整體趨勢(shì)向上，2022 年產(chǎn)量突破250 萬(wàn)噸，增速達(dá)40%。攀枝花地區(qū)是我國(guó)最大的鈦精礦產(chǎn)地，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的46%，云南排第二位，占總產(chǎn)量的32% 。這兩地鈦精礦多為釩鈦磁鐵礦，品位低，雜質(zhì)含量高，以攀枝花及云南所產(chǎn)鈦精礦生產(chǎn)的高鈦渣品味在 87%左右，不適合作為海綿鈦及高品質(zhì)鈦白粉的原料。而用于四氯化鈦及海綿鈦生產(chǎn)的高鈦渣一般要求其品位在90%以上。廣西及海南的鈦精礦產(chǎn)量占20%，品質(zhì)高，可以滿足生產(chǎn)海綿鈦和鈦白粉的要求，但產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到需求。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告雖然我國(guó)有豐富的原生鈦磁鐵礦和鈦鐵礦砂礦，但我國(guó)的鈦資源以巖礦床為主，且多是共生礦，鈦資源儲(chǔ)備多以品位較低的鈦鐵礦為主，而優(yōu)質(zhì)的金紅石資源則占比較少，據(jù)統(tǒng)計(jì)，鈦鐵礦占到我國(guó)鈦資源總儲(chǔ)量的98%，而便于開(kāi)采利用的金紅石類型僅占2% 。因此我國(guó)鈦資源儲(chǔ)備整體體現(xiàn)為貧礦多，富礦少；無(wú)單一鈦礦，均為多金屬共生礦，鈣、鎂雜志含量高，采選冶煉技術(shù)難度大。我國(guó)鈦資源的整體品質(zhì)不高。這就解釋了我國(guó)雖是鈦鐵礦資源大國(guó)，但每年仍需進(jìn)口大量的鈦鐵礦以確保鈦工業(yè)的發(fā)展。中國(guó)每年需要從國(guó)外進(jìn)口大量的鈦精礦。2022 年中國(guó)進(jìn)口鈦礦達(dá)227 萬(wàn)噸，%。預(yù)計(jì) 2022 年中國(guó)需求鈦精礦500 萬(wàn)噸以上，進(jìn)口依賴度達(dá)44%左右。尤其是從越南、印度、澳大利亞等地區(qū)進(jìn)口的數(shù)量較多，越南礦占我國(guó)進(jìn)口總量的34%、印度礦占15%、%。相比較2022 年從三個(gè)國(guó)家進(jìn)口（越南42%、印度21% 、澳洲 18%）相比，從越南進(jìn)口占比有所下降，主要因?yàn)?022 年5 月底越南政府出臺(tái)了限制向中國(guó)出口鈦礦的政策。越南政府之所以限制出口鈦礦，主因?yàn)樵侥弦恢背隹阝伒V，但需要進(jìn)口鈦白粉等高附加值產(chǎn)品，越南政府希望國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展鈦精礦深加新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告工工業(yè)。另外，我國(guó)也積極拓展從馬來(lái)西亞、馬達(dá)加斯加等國(guó)家的進(jìn)口渠道，但短期形成較穩(wěn)定的供給來(lái)源。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著越南逐漸限制甚至禁止出口鈦精礦，鈦精礦的供給將變得更加緊張。隨著中國(guó)新增鈦白產(chǎn)能的投放，預(yù)期未來(lái)鈦精礦的依賴度將更高。中國(guó)鈦精礦主要用在生產(chǎn)鈦白粉。2022 年，中國(guó)鈦精礦實(shí)際消費(fèi)量461 萬(wàn)噸。其中，鈦白粉行業(yè)的消耗量最大，占總量的83%。而電焊條行業(yè)鈦精礦用量占總量的8%，海綿鈦生產(chǎn)所需的鈦精礦用量占總量的7%，鈦鐵合金及其他行業(yè)占總用量的2% 。鈦白粉行業(yè)的用量是鈦礦消費(fèi)的主體，所以鈦白粉行業(yè)的市場(chǎng)波動(dòng)左右著鈦精礦的市場(chǎng)狀況。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告國(guó)內(nèi)鈦精礦價(jià)格亦創(chuàng)出歷史新高，未來(lái)仍有可能上行。主要受益于下游鈦白粉需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)以及越南限制或禁止鈦精礦出口的政策。據(jù)越南《海關(guān)報(bào)》2 月11 日?qǐng)?bào)道，根據(jù)越政府總理1 月9 日簽發(fā)關(guān)于加強(qiáng)對(duì)礦產(chǎn)勘探、開(kāi)采、加工、使用和出口國(guó)家管理的指示，批準(zhǔn)目前庫(kù)存的鈦鐵精礦出口至2022 年6 月30 日止。而2022 年進(jìn)口越南鈦精礦占進(jìn)口總量的33%， 萬(wàn)噸，“ 出口禁止令”必然加劇中國(guó)鈦礦石供應(yīng)緊張的局面，價(jià)格上漲可期。未來(lái)4 年內(nèi)，中國(guó)的鈦白粉產(chǎn)能將由目前的220 萬(wàn)噸/年增加到430 萬(wàn)噸/ 年，年增長(zhǎng)率14% 以上，對(duì)鈦精礦的需求到2022 年將達(dá)到690 萬(wàn)噸以上。再加上海綿鈦、電焊條等對(duì)鈦精礦的需求，預(yù)計(jì)屆時(shí)鈦精礦需求將達(dá)到 750 萬(wàn)噸以上。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告二、鈦的應(yīng)用：鈦工業(yè)發(fā)展水平是綜合實(shí)力重要標(biāo)志從發(fā)現(xiàn)鈦元素到鈦第一次應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，經(jīng)歷了大概一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間，鈦元素第一次被提煉出來(lái)用于工業(yè)用途是在1947 年，當(dāng)時(shí)鈦的產(chǎn)量只有2 噸；目前，經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，鈦已經(jīng)廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船、兵器、生物醫(yī)療、化工冶金、海洋工程、體育休閑等多種領(lǐng)域，被譽(yù)為“太空金屬” 、 “海洋金屬”、“ 現(xiàn)代金屬”和“ 戰(zhàn)略金屬 ”。（一）鈦材應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，鈦工業(yè)發(fā)展水平是一個(gè)國(guó)家綜合實(shí)力的重要標(biāo)志鈦具有密度小、比強(qiáng)度高、導(dǎo)熱系數(shù)低、耐高溫低溫性能好，耐腐蝕能力強(qiáng)、生物相容性好等突出特點(diǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，鈦的硬度與新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告鋼鐵相當(dāng)，然而重量卻只有同體積大小的鋼鐵的一半；跟鋁相比，雖然比鋁略重，但是鈦的強(qiáng)度卻是鋁強(qiáng)度的兩倍，并且鈦具有耐高溫性（鈦的耐熱性很好，熔點(diǎn)1668℃）和耐腐蝕性（化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，抗強(qiáng)酸強(qiáng)堿）。由于鈦材高硬度低密度耐高溫的特性，鈦被大量的應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域，因此被稱為“ 太空金屬” ，同時(shí)，鈦的耐腐蝕性，尤其是其不怕海水的特性，使得鈦被廣泛應(yīng)用于輪船以及潛艇的制造領(lǐng)域，由于鈦材能承受很高的壓力，因此鈦材制成的潛艇，可以再深達(dá)4500 米的深海中航行，因此被稱為“海洋金屬 ”。鈦及鈦合金對(duì)一個(gè)國(guó)家的國(guó)防、經(jīng)濟(jì)及科技的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義，鈦工業(yè)發(fā)展水平是一個(gè)國(guó)家綜合實(shí)力的重要標(biāo)志，被稱為“戰(zhàn)略金屬” 和“現(xiàn)代金屬”。鈦的主要用途和相關(guān)性質(zhì)匯總?cè)缦拢盒虏牧镶佇袠I(yè)分析報(bào)告新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告鈦工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈有三條不同的分支：第一條是鈦白粉工業(yè)（化工）主要指從鈦鐵礦和金紅石采選開(kāi)始，通過(guò)化學(xué)過(guò)程生成化工中間產(chǎn)品——鈦白粉，用于涂料、塑料和造紙等行業(yè)。第二條是鈦材工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈（新材料）從鈦鐵礦和金紅石采選開(kāi)始，制造海綿鈦，然后制成各種金屬產(chǎn)品，用于航空航天、國(guó)防和工業(yè)等領(lǐng)域。第三條是納米鈦酸鋇（BaTiO3）用水熱法（原料是氫氧化鋇和四氯化鈦）生產(chǎn)高純度、納米級(jí)鈦酸鋇，以納米鈦酸鋇為原材料生產(chǎn)MLCC。（片式多層陶瓷電容新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告器， Multilayer ceramic capacitors）。（代表公司為國(guó)瓷材料）四氯化鈦是鈦產(chǎn)業(yè)鏈非常重要的中間產(chǎn)品。通過(guò)上圖不難看出，四氯化鈦是整個(gè)鈦工業(yè)鏈非常重要的中間產(chǎn)品。如果將鈦材工業(yè)分支單獨(dú)拿出來(lái)的話，可以簡(jiǎn)化為以下流程：鈦礦采礦選礦鈦精礦富集富鈦料氯化粗TiCl4精制 純TiCl4鎂還原 海綿鈦熔鑄鈦錠加工鈦材。（如果采礦得到的是金紅石，則不必經(jīng)過(guò)富集，可以直接進(jìn)行氯化制取粗TiCl4。）同時(shí)，四氯化鈦也是氯化法生產(chǎn)鈦白粉，水熱法生產(chǎn)納米鈦酸鋇的重要中間產(chǎn)品。（二）四氯化鈦——承上啟下的重要中間體四氯化鈦，化學(xué)式是TiCl4，常溫下為無(wú)色液體，在潮濕的空氣新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告中，會(huì)形成白色煙霧（二氧化鈦小顆粒+鹽酸液滴）。工業(yè)上主要以沸騰氯化法制備四氯化鈦工業(yè)上，四氯化鈦是用富鈦渣（高鈦渣或金紅石）在高溫下與石油焦及氯氣反應(yīng)制取的。工藝上主要有沸騰氯化工藝和熔鹽氯化法。沸騰氯化是世界上先進(jìn)的氯化技術(shù)，具有生產(chǎn)效率高、產(chǎn)量大、易實(shí)現(xiàn)連續(xù)生產(chǎn)等優(yōu)點(diǎn)，為國(guó)內(nèi)外廣泛采用。熔鹽氯化法主要為攀鋼錦州鈦業(yè)和俄羅斯所使用。二者各有優(yōu)缺點(diǎn)。國(guó)內(nèi)四氯化鈦主要用來(lái)生產(chǎn)海綿鈦全球范圍內(nèi)來(lái)看，四氯化鈦主要用來(lái)生產(chǎn)鈦白粉，根據(jù)Nandini 咨詢公司提供的數(shù)據(jù)，全球有90%的四氯化鈦?zhàn)罱K都用來(lái)生產(chǎn)鈦白新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告粉；國(guó)內(nèi)，四氯化鈦主要用作生產(chǎn)海綿鈦、氯化法鈦白粉、納米二氧化鈦、鈦酸鹽功能陶瓷、云母鈦珠光顏料、鈦酸偶聯(lián)劑、鈦系催化劑等。其中，國(guó)內(nèi)用于生產(chǎn)海綿鈦的四氯化鈦占消費(fèi)量的80%，用于生產(chǎn)鈦白粉、納米二氧化鈦、鈦酸鹽功能陶瓷等的占20%。而世界上四氯化鈦?zhàn)鳛槁然ㄉa(chǎn)鈦白粉的中間體，用于生產(chǎn)海綿鈦的比例就相對(duì)很少。四氯化鈦生產(chǎn)工藝和供求格局——中國(guó)與國(guó)際上有明顯不同國(guó)際上一般采用氯化法生產(chǎn)鈦白粉，以氯化法生產(chǎn)的企業(yè)都必然擁有四氯化鈦生產(chǎn)裝置，四氯化鈦生產(chǎn)一般不單獨(dú)進(jìn)行，因此國(guó)際上四氯化鈦的供需形勢(shì)總體里看是供大于求的；而國(guó)內(nèi)主要以沸騰法生產(chǎn)，四氯化鈦的供需形勢(shì)主要體現(xiàn)為供不應(yīng)求，與全球格局有明顯差異。據(jù) Nandini 咨詢公司統(tǒng)計(jì)，世界每年約生產(chǎn)922 萬(wàn)噸四氯化鈦，而每年的需求約900萬(wàn)噸，% 。主要的四氯化鈦生產(chǎn)企業(yè)有杜邦、Huntsman、ISK 、Kronos等。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告2022 年國(guó)內(nèi)四氯化鈦生產(chǎn)企業(yè)61 家， 萬(wàn)噸/年，前10 家的產(chǎn)能占總產(chǎn)能的40%，生產(chǎn)集中度不高。中國(guó)四氯化鈦生產(chǎn)企業(yè)主要分布在天津、河北、河南、山東、遼寧、黑龍江佳木斯、福建福州、江蘇、四川、廣西等地。主要因?yàn)橄掠魏＞d鈦和鈦白粉新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告強(qiáng)勁的需求，目前國(guó)內(nèi)四氯化鈦供不應(yīng)求。四氯化鈦價(jià)格處于歷史高位，未來(lái)仍將向上四氯化鈦價(jià)格受上游鈦精礦價(jià)格、下游海綿鈦等價(jià)格及需求變動(dòng)的影響。2022 年上半年受成本推動(dòng)及下游采購(gòu)?fù)⒗瓌?dòng)，處于賣方市場(chǎng)，價(jià)格快速拉升，從年初6700 元/噸漲到67 月份的12600 元/噸，漲幅高達(dá)88%。而下半年受需求轉(zhuǎn)冷影響，價(jià)格又不斷跳水，11 月12 月價(jià)格最低只有8400 元/噸，跌幅達(dá)33%。春節(jié)前后，受上游鈦精礦企業(yè)開(kāi)工率下滑、供應(yīng)緊張的影響，四氯化鈦又上演一波反彈行情。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告預(yù)期四氯化鈦價(jià)格長(zhǎng)期看漲。隨著鈦白粉新增產(chǎn)能的投放，越南禁止鈦精礦出口，鈦精礦供給將更顯緊張。同時(shí)，“十二五” 期間，國(guó)家將加大對(duì)四氯化鈦等高耗能高污染行業(yè)的整頓，受此影響，天津四氯化鈦生產(chǎn)企業(yè)可能被迫搬遷，其他四氯化鈦生產(chǎn)商將因環(huán)保壓力進(jìn)行技術(shù)調(diào)整或被關(guān)掉，四氯化鈦產(chǎn)量將變得緊張，預(yù)期四氯化鈦價(jià)格長(zhǎng)期看漲。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告三、鈦白粉行業(yè)景氣度仍有望維持（一）鈦白粉：白色顏料的王者世界上性能最好的白色顏料鈦白粉，成分是二氧化鈦，分子式是TiO2，不溶于水、弱酸中，可溶于濃硫酸、堿和氫氟酸?；瘜W(xué)性質(zhì)相當(dāng)穩(wěn)定，一般不與大部分物質(zhì)發(fā)生反應(yīng)。自然界中，二氧化鈦存在三種結(jié)晶形式，即板鈦型、銳鈦型和金紅石型。板鈦型晶型不穩(wěn)定，無(wú)工業(yè)利用價(jià)值；銳鈦型（Anatase）簡(jiǎn)稱A 型，白度較好，但遮色力僅為金紅石（Rutile ，簡(jiǎn)稱R ）型的 70%，耐用性也不如后者。鈦白粉是世界上最好的白色顏料。鈦白粉顆粒較小且均勻、穩(wěn)定性好，遮蓋力、消色力高，特別是金紅石型鈦白更具有結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，耐候性好的特點(diǎn)，鈦白粉已經(jīng)成為涂料中不可缺少的白色顏料。新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)工藝硫酸法占主導(dǎo)鈦白粉主要有2 種生產(chǎn)方法，即硫酸法和氯化法。硫酸法工藝始于1925 年，由美國(guó)的National Lead Industry 最早應(yīng)用。氯化法工藝始于1932 年，由德國(guó)法本公司最早發(fā)明， 1959 年杜邦公司開(kāi)發(fā)了杜邦法生產(chǎn)工藝，并建成了10 萬(wàn)噸/年的生產(chǎn)工廠，實(shí)現(xiàn)了氯化法的工業(yè)化。相對(duì)而言，氯化法技術(shù)難度大，核心技術(shù)只為少數(shù)企業(yè)掌握。據(jù) ICIS 報(bào)道，截止2022 年底，世界上氯化法工藝占總產(chǎn)能的55%，硫酸法工藝占45%。氯化法主要集中在歐洲、美洲和中東地區(qū)；硫酸法工藝，歐洲有21 座使用硫酸法工藝生產(chǎn)鈦白粉的工廠， 歐洲以外 （中國(guó)外）有 7 個(gè)國(guó)家建有15 座采用硫酸法工藝的工廠。整體來(lái)說(shuō)，歐洲仍新材料鈦行業(yè)分析報(bào)告是硫酸法工藝產(chǎn)能最大的地區(qū)。目前，世界上最大一大氯化法鈦白粉生產(chǎn)商為杜邦公司，年產(chǎn)能為120 萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)鈦白粉生產(chǎn)絕大多數(shù)采用硫酸法工藝，僅有錦州鈦業(yè)（產(chǎn)能3 萬(wàn)噸/年）采用氯化法工藝，且該工藝起初是通過(guò)國(guó)際咨詢聯(lián)合設(shè)計(jì)的方式引進(jìn)的。按2022 年鈦白粉國(guó)內(nèi)產(chǎn)能230 萬(wàn)噸/年計(jì)算，%左右。