【正文】 ..................................50 銷售收入與銷售稅金及附加估算 ...........................................51 成本估算 ........................................................................................52 財務盈利能力分析 ......................................................................53 不確定性分析 ...............................................................................53 財務評價結論 ...............................................................................57第十七章 項目效益評價 .............................................................58 評價方法 ........................................................................................58 經(jīng)濟效益評價 ...............................................................................58 社會效益評價 ...............................................................................59 生態(tài)效益評價 ...............................................................................605 / 96 效益評價結論 ...............................................................................61第十八章 風險分析 ....................................................................62 技術更新?lián)Q代風險 ......................................................................62 激勵與約束機制風險 .................................................................62 產(chǎn)品質(zhì)量風險 ...............................................................................63第十九章 結論與建議 ................................................................64 主要結論 ........................................................................................64 主要建議 ........................................................................................65附件： .........................................................................................66附表一：財務評價表 ...........................................................................661 / 96第一章 總論 建設項目簡介（1）項目提出的背景自世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高密高織羽絨服面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長趨勢。據(jù)預測，到 2020 年，我國的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國內(nèi)每年消費的面料 達 300 億米。江蘇***化纖股份有限公司是專業(yè)從事高檔紡織 品生產(chǎn)的公司，近幾年隨著中國機械行業(yè)及市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，生產(chǎn)的高密高織羽絨服面料高檔紡織面料無法滿足市場需求，本項目的提出能夠擴大高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)，進一步滿足市場的需求。同時為了提高市場競爭力，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量，開發(fā)新技術、新產(chǎn)品，通過本項目的技術改造，引進國外先進的關鍵設備，不僅為市場提供大量先進產(chǎn)品，以滿足國內(nèi)外市場的需求，同時也是順應國際潮流、行業(yè)發(fā)展趨勢以及企業(yè)自身發(fā)展的要求。所以組織實施本技術改造項目，是非常必要和可行的。（2）技術改造申請理由為了滿足市場需求，同時增加產(chǎn)能，項目所引進的紡織設備均為當今世界最先進的設備：高速直接整經(jīng)機、并軸機、漿紗機和噴水織機等。產(chǎn)品定位為高檔，以滿足服裝、家紡企業(yè)的需求。隨著世界經(jīng)濟的復蘇和我國經(jīng)濟的強勢增長，紡織產(chǎn)業(yè)市場前景喜人，2 / 96國內(nèi)需求強勁，出口增長較快，因此，本項目的投產(chǎn)有較好的經(jīng)濟效益和社會效益。（1）項目名稱：年產(chǎn)高密高織羽絨服面料高檔紡織面料 3200萬米項目（2）項目性質(zhì)：擴建項目（3）項目位置：項目位于江蘇省洪澤縣（4）項目規(guī)模：項目總投資（含鋪底流動資金）7737 萬元（項目用匯：萬美元） ，其中建設投資 7485 萬元，鋪底流動資金（流動資金的 30%）252 萬元。 達產(chǎn)后年生 產(chǎn)量為 3200 萬米， 營業(yè)收入為 17640 萬元。生產(chǎn)期平均年利潤總額 1969 萬元，年均所得稅 492 萬元，年均增值稅 651 萬元。（5）建設目標： 該項目的實施，使公司能夠進一步占領市場份額，并提高產(chǎn)品綜合技術水平、管理水平、裝備水平和市場占有率等。 （6）主要內(nèi)容：引進高速機電一體化無梭噴水織機 273 臺，高速直接整經(jīng)機 1臺、漿紗機 2 臺、并軸機 1 臺等國外先進設備，并配套國產(chǎn)烘干機11 臺、倒筒機 25 臺、 電腦絡絲機 15 和倍捻機 10 臺，對高密高織羽絨服面料高檔紡織品生產(chǎn)項目進行技術改造，利用現(xiàn)有的廠房及3 / 96水、電等公用設施，配備相關設計和操作人員，對高密高織羽絨服面料高檔紡織面料生產(chǎn)線項目進行技術改造，提高該產(chǎn)品的質(zhì)量和產(chǎn)量，達到年產(chǎn) 3200 萬米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力。（6）資金來源：本項目總投資 7737 萬元（項目用匯： 萬美元） ，其中建設投資為 7485 萬元， 鋪底流動資金 252 萬元，資金全部由企業(yè)自籌。（1）建設單位名稱：江蘇***化纖股份有限公司（2）法人代表：王**（3）注冊資金：5000 萬元（4）注冊地址：江蘇省洪澤縣（5）建設單位概況江蘇***化纖股份有限公司位于洪澤開發(fā)區(qū)， 計劃總投資 7 億元，主要生產(chǎn)各類高檔服裝面料。公司是由**集 團在洪澤經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投資興建的大型紡織企業(yè)，總投資 7 億元，注冊資金 5000 萬元，占地面積 300 畝，建筑面 積 20 萬平方米。（6）企業(yè)承辦條件及優(yōu)勢公司有精干的生產(chǎn)技術和管理人才，積累了豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗。有嚴密的產(chǎn)品檢測手段，公司采用國內(nèi)比較先進的計算機輔助4 / 96設計系統(tǒng)開發(fā)設計新產(chǎn)品、新工藝。公司有一套完整的管理制度，以市場為導向，產(chǎn)、供、銷有機結合，有較強的市場應變能力。公司從事生產(chǎn)銷售多年，并和客戶保持著良好的合作關系，有較完善的銷售網(wǎng)絡和一支精干的銷售隊伍，他們能及時掌握市場信息，保證了生產(chǎn)決策的準確性。為本項目產(chǎn)品的銷售提供了可靠的銷售渠道，銷售前景樂觀。本項目以增加綜合生產(chǎn)能力，降低能耗，減小排放為主，并隨著設備硬件更新、提升工藝水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加市場占有率，并最終占領國際領先水平的終端市場為目標。公司宗旨：卓越的品質(zhì)，良好的信譽，一流的服務。公司重視技術進步，嚴格按照有關質(zhì)量標準組織生產(chǎn)，為產(chǎn)品向高檔次、高質(zhì)量、目標進一步奠定了良好的基礎。公司財務狀況良好，資金比較充裕。有利于企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量擴大生產(chǎn)規(guī)模。西安經(jīng)天投資咨詢有限公司工程咨詢資格證書編號：工咨丙 13220220226 項目建設必要性 場發(fā)展形 勢的需要 紡織行業(yè)實 施技術創(chuàng)新和技術改造的需要5 / 96 進 區(qū)域 經(jīng)濟快速發(fā) 展的需要 展的需要 造一定的就業(yè)機會 的需要 可行性研究編制依據(jù) 家 發(fā)改委 頒發(fā)的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》 （第三版） ；2.《紡織 工業(yè) “十二五”科技 進步綱要》 ； 調(diào)整指導目 錄(2022 年本) ；*** 化纖股份有限公司有關基礎資料及市場情況； 似工程估算、概算指 標；。 主要技術經(jīng)濟指標結合項目情況，本次可行性研究依據(jù)現(xiàn)有規(guī)劃建設方案和資金安排計劃，擬定了經(jīng)營方案并進行財務評價，計算主要財務數(shù)據(jù)及財務評價指標如下表 11 所示：表 11 建筑技術經(jīng)濟指標序號 名稱 單位 指標 說明1 項目總投資(含鋪底流動資金) 萬元 7737 　 建設投資 萬元 7485 　6 / 96　 其中：基本預備費 萬元 356 　　 其中：漲價預備費 萬元 　 　 建設期利息 萬元 　 　 流動資金 萬元 839 　　 鋪底流動資金 萬元 252 　2 營業(yè)收入(不含稅) 萬元 17319 生產(chǎn)期平均3 營業(yè)稅金及附加 萬元 65 生產(chǎn)期平均　 增值稅 萬元 651　 生產(chǎn)期平均4 總成本費用 萬元 15286 生產(chǎn)期平均5 利潤總額 萬元 1969 生產(chǎn)期平均6 所得稅 萬元 492 生產(chǎn)期平均7 稅后利潤 萬元 1476 生產(chǎn)期平均8 財務盈利能力分析 　 　 　 財務內(nèi)部收益率 　 　 　　 項目投資所得稅前 % 　　 項目投資所得稅后 % 　　 項目資本金 % 　 財務凈現(xiàn)值 　 　 　　 項目投資所得稅前 萬元 6608 ic=12%　 項目投資所得稅后 萬元 4094 　 項目投資回收期 　 　 含建設期　 靜態(tài)投資所得稅前 年 　7 / 96　 靜態(tài)投資所得稅后 年 　　 動態(tài)投資所得稅前 年 　　 動態(tài)投資所得稅后 年 　 總投資收益率 % 　 項目資本金凈利潤率 % 　9 盈虧平衡點 % 生產(chǎn)期平均 項目結論及建議針對項目建設的可行性，綜合本研究內(nèi)容得出以下結論：在國務院批轉(zhuǎn)國家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整指導目錄(2022 年本)》鼓勵類第二十條中第 07 條為：采用高速機電一體化無梭織機、細針距大園機等先進工藝和裝備生產(chǎn)高支、高密、提花等高檔機織、針織紡織品。充分說明本項目是國家產(chǎn)業(yè)政策重點支持和鼓勵發(fā)展的。自世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長趨勢。據(jù)預測，到 2020 年，我國的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國內(nèi)每年消費的面料達 300 億米。高檔紡織面料市場前景比較好。本項目所在地各項建設條件基本滿足項目開發(fā)建設要求，具備8 / 96開發(fā)建設基本條件。本項目的實施滿足紡織品市場的需求，一定程度帶動區(qū)域相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；本項目的建設有利于促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展；本項目的建設有利于增加當?shù)卣呢斦杖耄槐卷椖康慕ㄔO為項目所在區(qū)域提供一定的就業(yè)機會。項目的各項財務指標均滿足財務評價指標的要求，項目在經(jīng)濟上合理，并具有較強的抗風險能力；項目收益穩(wěn)定，經(jīng)營風險在可控范圍之內(nèi)。本項目的建設對周圍環(huán)境影響不大，可以與周圍環(huán)境長期協(xié)調(diào)發(fā)展。本項目基本上沒有污染，少量的污染一般都是生活廢水、生活垃圾等，采取的處理措施合理。本項目嚴格執(zhí)行國家現(xiàn)行的節(jié)能政策要求，采取有效的節(jié)能措施，最大限度降低能耗。綜上所述，本項目的建設具有較大的社會效益、經(jīng)濟效益、環(huán)境效益，項目的開發(fā)、建設是可行的，也是必要的。9 / 96第二章 項目建設必要性 符合當前市場發(fā)展形勢的需要自世貿(mào)組織取消中國紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長趨勢。據(jù)預測，到 2020 年，我國的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國內(nèi)每年消費的面料達 300 億米。由此可見，高密高織羽絨服面料高檔紡織面料行業(yè)還存在較大的發(fā)展空間。因此項目的建設是有必要的。 順應我國紡織行業(yè)實施技術創(chuàng)新和技術改造的需要我國紡織行業(yè)需要加強新工藝、新技術、新產(chǎn)品研發(fā)，加強引進消化吸收再創(chuàng)新，加強前瞻性儲備技術研究，以適應未來國際競爭需要。支撐紡織工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的核心是關鍵技術的運用和高檔產(chǎn)品的生產(chǎn)，本項目擴建后將加大高檔紡織產(chǎn)品的產(chǎn)量，促進紡織產(chǎn)業(yè)升級。 促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要項目位于江蘇省洪澤縣，借助其獨特的地理位置優(yōu)勢以及國家及區(qū)域相關優(yōu)惠、扶持政策，項目的擴建將會帶動本區(qū)域紡織產(chǎn)業(yè)及周邊配套市場發(fā)展，從而推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。因此該項目是促進區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展的需要。10 / 96 有利于增加地方財政收入的需要本項目總投資 7737 萬元，經(jīng)過市場調(diào)查及實地考察，預計 7年之內(nèi)可收回成本。達產(chǎn)年每年營業(yè)收入約 17640 萬元；生產(chǎn)期年均利潤總額 1969 萬元，年均所得稅 492 萬元，年均稅后利潤達到1476 萬元。項目的擴