【正文】 ..................................50 銷售收入與銷售稅金及附加估算 ...........................................51 成本估算 ........................................................................................52 財(cái)務(wù)盈利能力分析 ......................................................................53 不確定性分析 ...............................................................................53 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 ...............................................................................57第十七章 項(xiàng)目效益評(píng)價(jià) .............................................................58 評(píng)價(jià)方法 ........................................................................................58 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) ...............................................................................58 社會(huì)效益評(píng)價(jià) ...............................................................................59 生態(tài)效益評(píng)價(jià) ...............................................................................605 / 96 效益評(píng)價(jià)結(jié)論 ...............................................................................61第十八章 風(fēng)險(xiǎn)分析 ....................................................................62 技術(shù)更新?lián)Q代風(fēng)險(xiǎn) ......................................................................62 激勵(lì)與約束機(jī)制風(fēng)險(xiǎn) .................................................................62 產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn) ...............................................................................63第十九章 結(jié)論與建議 ................................................................64 主要結(jié)論 ........................................................................................64 主要建議 ........................................................................................65附件： .........................................................................................66附表一：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表 ...........................................................................661 / 96第一章 總論 建設(shè)項(xiàng)目簡(jiǎn)介（1）項(xiàng)目提出的背景自世貿(mào)組織取消中國(guó)紡織品配額后，高密高織羽絨服面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，到 2020 年，我國(guó)的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國(guó)內(nèi)每年消費(fèi)的面料 達(dá) 300 億米。江蘇***化纖股份有限公司是專業(yè)從事高檔紡織 品生產(chǎn)的公司，近幾年隨著中國(guó)機(jī)械行業(yè)及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，生產(chǎn)的高密高織羽絨服面料高檔紡織面料無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，本項(xiàng)目的提出能夠擴(kuò)大高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)，進(jìn)一步滿足市場(chǎng)的需求。同時(shí)為了提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量，開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，通過(guò)本項(xiàng)目的技術(shù)改造，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的關(guān)鍵設(shè)備，不僅為市場(chǎng)提供大量先進(jìn)產(chǎn)品，以滿足國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求，同時(shí)也是順應(yīng)國(guó)際潮流、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及企業(yè)自身發(fā)展的要求。所以組織實(shí)施本技術(shù)改造項(xiàng)目，是非常必要和可行的。（2）技術(shù)改造申請(qǐng)理由為了滿足市場(chǎng)需求，同時(shí)增加產(chǎn)能，項(xiàng)目所引進(jìn)的紡織設(shè)備均為當(dāng)今世界最先進(jìn)的設(shè)備：高速直接整經(jīng)機(jī)、并軸機(jī)、漿紗機(jī)和噴水織機(jī)等。產(chǎn)品定位為高檔，以滿足服裝、家紡企業(yè)的需求。隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，紡織產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景喜人，2 / 96國(guó)內(nèi)需求強(qiáng)勁，出口增長(zhǎng)較快，因此，本項(xiàng)目的投產(chǎn)有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。（1）項(xiàng)目名稱：年產(chǎn)高密高織羽絨服面料高檔紡織面料 3200萬(wàn)米項(xiàng)目（2）項(xiàng)目性質(zhì)：擴(kuò)建項(xiàng)目（3）項(xiàng)目位置：項(xiàng)目位于江蘇省洪澤縣（4）項(xiàng)目規(guī)模：項(xiàng)目總投資（含鋪底流動(dòng)資金）7737 萬(wàn)元（項(xiàng)目用匯：萬(wàn)美元） ，其中建設(shè)投資 7485 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金（流動(dòng)資金的 30%）252 萬(wàn)元。 達(dá)產(chǎn)后年生 產(chǎn)量為 3200 萬(wàn)米， 營(yíng)業(yè)收入為 17640 萬(wàn)元。生產(chǎn)期平均年利潤(rùn)總額 1969 萬(wàn)元，年均所得稅 492 萬(wàn)元，年均增值稅 651 萬(wàn)元。（5）建設(shè)目標(biāo)： 該項(xiàng)目的實(shí)施，使公司能夠進(jìn)一步占領(lǐng)市場(chǎng)份額，并提高產(chǎn)品綜合技術(shù)水平、管理水平、裝備水平和市場(chǎng)占有率等。 （6）主要內(nèi)容：引進(jìn)高速機(jī)電一體化無(wú)梭噴水織機(jī) 273 臺(tái)，高速直接整經(jīng)機(jī) 1臺(tái)、漿紗機(jī) 2 臺(tái)、并軸機(jī) 1 臺(tái)等國(guó)外先進(jìn)設(shè)備，并配套國(guó)產(chǎn)烘干機(jī)11 臺(tái)、倒筒機(jī) 25 臺(tái)、 電腦絡(luò)絲機(jī) 15 和倍捻機(jī) 10 臺(tái)，對(duì)高密高織羽絨服面料高檔紡織品生產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造，利用現(xiàn)有的廠房及3 / 96水、電等公用設(shè)施，配備相關(guān)設(shè)計(jì)和操作人員，對(duì)高密高織羽絨服面料高檔紡織面料生產(chǎn)線項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)改造，提高該產(chǎn)品的質(zhì)量和產(chǎn)量，達(dá)到年產(chǎn) 3200 萬(wàn)米高密高織羽絨服面料高檔紡織面料的生產(chǎn)能力。（6）資金來(lái)源：本項(xiàng)目總投資 7737 萬(wàn)元（項(xiàng)目用匯： 萬(wàn)美元） ，其中建設(shè)投資為 7485 萬(wàn)元， 鋪底流動(dòng)資金 252 萬(wàn)元，資金全部由企業(yè)自籌。（1）建設(shè)單位名稱：江蘇***化纖股份有限公司（2）法人代表：王**（3）注冊(cè)資金：5000 萬(wàn)元（4）注冊(cè)地址：江蘇省洪澤縣（5）建設(shè)單位概況江蘇***化纖股份有限公司位于洪澤開(kāi)發(fā)區(qū)， 計(jì)劃總投資 7 億元，主要生產(chǎn)各類高檔服裝面料。公司是由**集 團(tuán)在洪澤經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資興建的大型紡織企業(yè)，總投資 7 億元，注冊(cè)資金 5000 萬(wàn)元，占地面積 300 畝，建筑面 積 20 萬(wàn)平方米。（6）企業(yè)承辦條件及優(yōu)勢(shì)公司有精干的生產(chǎn)技術(shù)和管理人才，積累了豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。有嚴(yán)密的產(chǎn)品檢測(cè)手段，公司采用國(guó)內(nèi)比較先進(jìn)的計(jì)算機(jī)輔助4 / 96設(shè)計(jì)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)新產(chǎn)品、新工藝。公司有一套完整的管理制度，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，產(chǎn)、供、銷有機(jī)結(jié)合，有較強(qiáng)的市場(chǎng)應(yīng)變能力。公司從事生產(chǎn)銷售多年，并和客戶保持著良好的合作關(guān)系，有較完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和一支精干的銷售隊(duì)伍，他們能及時(shí)掌握市場(chǎng)信息，保證了生產(chǎn)決策的準(zhǔn)確性。為本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售提供了可靠的銷售渠道，銷售前景樂(lè)觀。本項(xiàng)目以增加綜合生產(chǎn)能力，降低能耗，減小排放為主，并隨著設(shè)備硬件更新、提升工藝水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加市場(chǎng)占有率，并最終占領(lǐng)國(guó)際領(lǐng)先水平的終端市場(chǎng)為目標(biāo)。公司宗旨：卓越的品質(zhì)，良好的信譽(yù)，一流的服務(wù)。公司重視技術(shù)進(jìn)步，嚴(yán)格按照有關(guān)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn)，為產(chǎn)品向高檔次、高質(zhì)量、目標(biāo)進(jìn)一步奠定了良好的基礎(chǔ)。公司財(cái)務(wù)狀況良好，資金比較充裕。有利于企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。西安經(jīng)天投資咨詢有限公司工程咨詢資格證書編號(hào)：工咨丙 13220220226 項(xiàng)目建設(shè)必要性 場(chǎng)發(fā)展形 勢(shì)的需要 紡織行業(yè)實(shí) 施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的需要5 / 96 進(jìn) 區(qū)域 經(jīng)濟(jì)快速發(fā) 展的需要 展的需要 造一定的就業(yè)機(jī)會(huì) 的需要 可行性研究編制依據(jù) 家 發(fā)改委 頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》 （第三版） ；2.《紡織 工業(yè) “十二五”科技 進(jìn)步綱要》 ； 調(diào)整指導(dǎo)目 錄(2022 年本) ；*** 化纖股份有限公司有關(guān)基礎(chǔ)資料及市場(chǎng)情況； 似工程估算、概算指 標(biāo)；。 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)結(jié)合項(xiàng)目情況，本次可行性研究依據(jù)現(xiàn)有規(guī)劃建設(shè)方案和資金安排計(jì)劃，擬定了經(jīng)營(yíng)方案并進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，計(jì)算主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下表 11 所示：表 11 建筑技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)序號(hào) 名稱 單位 指標(biāo) 說(shuō)明1 項(xiàng)目總投資(含鋪底流動(dòng)資金) 萬(wàn)元 7737 　 建設(shè)投資 萬(wàn)元 7485 　6 / 96　 其中：基本預(yù)備費(fèi) 萬(wàn)元 356 　　 其中：漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 萬(wàn)元 　 　 建設(shè)期利息 萬(wàn)元 　 　 流動(dòng)資金 萬(wàn)元 839 　　 鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元 252 　2 營(yíng)業(yè)收入(不含稅) 萬(wàn)元 17319 生產(chǎn)期平均3 營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元 65 生產(chǎn)期平均　 增值稅 萬(wàn)元 651　 生產(chǎn)期平均4 總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 15286 生產(chǎn)期平均5 利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 1969 生產(chǎn)期平均6 所得稅 萬(wàn)元 492 生產(chǎn)期平均7 稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元 1476 生產(chǎn)期平均8 財(cái)務(wù)盈利能力分析 　 　 　 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 　 　 　　 項(xiàng)目投資所得稅前 % 　　 項(xiàng)目投資所得稅后 % 　　 項(xiàng)目資本金 % 　 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 　 　 　　 項(xiàng)目投資所得稅前 萬(wàn)元 6608 ic=12%　 項(xiàng)目投資所得稅后 萬(wàn)元 4094 　 項(xiàng)目投資回收期 　 　 含建設(shè)期　 靜態(tài)投資所得稅前 年 　7 / 96　 靜態(tài)投資所得稅后 年 　　 動(dòng)態(tài)投資所得稅前 年 　　 動(dòng)態(tài)投資所得稅后 年 　 總投資收益率 % 　 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率 % 　9 盈虧平衡點(diǎn) % 生產(chǎn)期平均 項(xiàng)目結(jié)論及建議針對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的可行性，綜合本研究?jī)?nèi)容得出以下結(jié)論：在國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)國(guó)家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2022 年本)》鼓勵(lì)類第二十條中第 07 條為：采用高速機(jī)電一體化無(wú)梭織機(jī)、細(xì)針距大園機(jī)等先進(jìn)工藝和裝備生產(chǎn)高支、高密、提花等高檔機(jī)織、針織紡織品。充分說(shuō)明本項(xiàng)目是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)支持和鼓勵(lì)發(fā)展的。自世貿(mào)組織取消中國(guó)紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，到 2020 年，我國(guó)的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國(guó)內(nèi)每年消費(fèi)的面料達(dá) 300 億米。高檔紡織面料市場(chǎng)前景比較好。本項(xiàng)目所在地各項(xiàng)建設(shè)條件基本滿足項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)要求，具備8 / 96開(kāi)發(fā)建設(shè)基本條件。本項(xiàng)目的實(shí)施滿足紡織品市場(chǎng)的需求，一定程度帶動(dòng)區(qū)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；本項(xiàng)目的建設(shè)有利于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展；本項(xiàng)目的建設(shè)有利于增加當(dāng)?shù)卣呢?cái)政收入；本項(xiàng)目的建設(shè)為項(xiàng)目所在區(qū)域提供一定的就業(yè)機(jī)會(huì)。項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均滿足財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的要求，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上合理，并具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；項(xiàng)目收益穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)。本項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)周圍環(huán)境影響不大，可以與周圍環(huán)境長(zhǎng)期協(xié)調(diào)發(fā)展。本項(xiàng)目基本上沒(méi)有污染，少量的污染一般都是生活廢水、生活垃圾等，采取的處理措施合理。本項(xiàng)目嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家現(xiàn)行的節(jié)能政策要求，采取有效的節(jié)能措施，最大限度降低能耗。綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)具有較大的社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益，項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、建設(shè)是可行的，也是必要的。9 / 96第二章 項(xiàng)目建設(shè)必要性 符合當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)的需要自世貿(mào)組織取消中國(guó)紡織品配額后，高檔紡織面料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，到 2020 年，我國(guó)的紡織品在全球的份額中將上升到 45%，國(guó)內(nèi)每年消費(fèi)的面料達(dá) 300 億米。由此可見(jiàn)，高密高織羽絨服面料高檔紡織面料行業(yè)還存在較大的發(fā)展空間。因此項(xiàng)目的建設(shè)是有必要的。 順應(yīng)我國(guó)紡織行業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造的需要我國(guó)紡織行業(yè)需要加強(qiáng)新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)，加強(qiáng)引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新，加強(qiáng)前瞻性儲(chǔ)備技術(shù)研究，以適應(yīng)未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)需要。支撐紡織工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的核心是關(guān)鍵技術(shù)的運(yùn)用和高檔產(chǎn)品的生產(chǎn)，本項(xiàng)目擴(kuò)建后將加大高檔紡織產(chǎn)品的產(chǎn)量，促進(jìn)紡織產(chǎn)業(yè)升級(jí)。 促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要項(xiàng)目位于江蘇省洪澤縣，借助其獨(dú)特的地理位置優(yōu)勢(shì)以及國(guó)家及區(qū)域相關(guān)優(yōu)惠、扶持政策，項(xiàng)目的擴(kuò)建將會(huì)帶動(dòng)本區(qū)域紡織產(chǎn)業(yè)及周邊配套市場(chǎng)發(fā)展，從而推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此該項(xiàng)目是促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要。10 / 96 有利于增加地方財(cái)政收入的需要本項(xiàng)目總投資 7737 萬(wàn)元，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)查及實(shí)地考察，預(yù)計(jì) 7年之內(nèi)可收回成本。達(dá)產(chǎn)年每年?duì)I業(yè)收入約 17640 萬(wàn)元；生產(chǎn)期年均利潤(rùn)總額 1969 萬(wàn)元，年均所得稅 492 萬(wàn)元，年均稅后利潤(rùn)達(dá)到1476 萬(wàn)元。項(xiàng)目的擴(kuò)